- Vertailukelpoinen liikevoitto 56 miljoonaa euroa (Q1/2008: 119
miljoonaa)
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Dieselmarginaalit heikentyivät liki 40 % edellisvuoden
tammi-maaliskuusta
- Liikennepolttoaineiden kysyntä laski tärkeimmillä markkinoilla
- Kokonaisjalostusmarginaali oli 9,44 dollaria barrelilta (1-3/08:
11,91)
- Vertailukelpoinen liikevoitto puolittui 56 miljoonaan euroon
(1-3/08: 119 milj.)
- IFRS:n mukainen liikevoitto 95 miljoonaa euroa (1-3/08: 204 milj.)
- Operatiivinen rahavirta parani 17 miljoonaan euroon (1-3/08: -113
milj.)
- Mittava organisaatiouudistus käynnistettiin tarkoituksena lisätä
tehokkuutta ja asiakaslähtöisyyttä sekä edistää yhtiön strategian
toteuttamista
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Talouden taantuma on näkynyt selvästi öljytuotteiden kysynnässä.
Öljynjalostajat tuntevat vaikutuksen erityisen selvästi, sillä uutta
jalostuskapasiteettia on valmistumassa sekä tänä että ensi vuonna.
Erityisesti dieselmarkkinat ovat heikentyneet, koska ne ovat
voimakkaasti riippuvaisia teollisuustuotannosta ja kuljetuksista.
Heikentyminen näkyi selvästi maaliskuussa, joka oli vaikea kuukausi,
eivätkä markkinat ole huhtikuun aikana juurikaan parantuneet.""Organisaatiouudistuksemme on osaltaan vastaus näihin haasteisiin.
Sillä tähdätään tehokkaampaan ja asiakaslähtöisempään toimintatapaan,
joka auttaa meitä strategiamme toteuttamisessa. Olemme edelleen hyvin
sitoutuneita NExBTL-dieselin tuotannon ja liiketoiminnan
kasvattamiseen tähtääviin hankkeisiimme.""Olen tyytyväinen voidessani todeta, että olemme hiljattain
vastaanottaneet ensimmäisen lastin RSPO-sertifioitua palmuöljyä.
Tämäkin korostaa osaltaan sitoutumistamme vastuullisiin tuotteisiin,
prosesseihin ja toimintatapoihin."
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 28.4.2009 klo
11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo.
Esitysmateriaali on saatavilla yhtiön kotisivuilla osoitteessa
www.nesteoil.fi. Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille
ja analyytikoille pidetään tänään 28.4.2009 klo 15.00. Puheluun voi
osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Tunnus on Neste
Oil. Puhelua voi seurata myös internetissä. Puhelun nauhoite on
kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi
725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2009-31.3.2009
1-3/2009 JA 1-3/2008 ei-tilintarkastettuja, koko vuosi 2008
tilintarkastettu
Suluissa olevat luvut viittaavat ensimmäiseen neljännekseen 2008,
ellei muuta ole mainittu.
Avainluvut
Milj. euroa (ellei toisin mainita)
Viim.
12 kk
1-3/2009 1-3/2008 10-12/2008 2008 (LTM)
Liikevaihto 2 053 3 297 2 805 15 043 13 799
Liikevoitto ennen poistoja 150 263 -297 409 296
Poistot ja 219
arvonalentumiset 55 59 55 223
Liikevoitto 95 204 -352 186 77
Vertailukelpoinen 539
liikevoitto * 56 119 103 602
Tulos ennen veroja 81 191 -382 129 19
Osakekohtainen tulos, 0,06
euroa 0,24 0,56 -1,14 0,38
Investoinnit 174 82 185 508 600
Liiketoiminnan rahavirta 17 -113 486 512 642
31.3. 31.3. 31.12.
2009 2008 2008 LTM
Oma pääoma 2 229 2 316 2 179 -
Korolliset nettovelat 1 217 1 212 1 004 -
Sijoitettu pääoma 3 491 3 591 3 237 3 491
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja (ROCE), % 11,7 24,0 6,1 2,6
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuotto verojen 11,6
jälkeen (ROACE),% - - 13,1
Oman pääoman tuotto (ROE), 0,8
% 11,1 24,2 4,4
Oma pääoma/osake, euroa 8,67 9,03 8,48 -
Rahavirta/osake, euroa 0,07 -0,44 2,00 2,51
Omavaraisuusaste, % 44,9 44,2 46,3 -
Velan osuus -
kokonaispääomasta, % 35,3 34,3 31,5
Velkaantumisaste -
(gearing), % 54,6 52,3 46,1
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta.
Konsernin tulos
Neste Oil -konsernin liikevaihto oli ensimmäisellä neljänneksellä 2
053 miljoonaa euroa, mikä on 38 % vähemmän kuin vuotta aiempi 3 297
miljoonaa euroa. Lasku johtuu huomattavasti matalammista
öljytuotteiden hinnoista.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 56 miljoonaa euroa. Sen
lasku edellisvuoden 119 miljoonasta eurosta johtui matalammasta
kokonaisjalostusmarginaalista sekä valuuttakurssisuojausten
negatiivisesta vaikutuksesta.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto
oli 64 miljoonaa euroa (113 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -7
miljoonaa euroa (2 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 12 miljoonaa euroa
(9 milj.), ja Muut-segmentin -11 miljoonaa euroa (-8 milj.).
Muut-segmentti sisältää osuuden osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksesta (Nynas AB), joka oli -7 miljoonaa euroa (1 milj.).
IFRS:n mukainen liikevoitto oli 95 miljoonaa euroa ensimmäisellä
neljänneksellä (204 milj.) Vertailukelpoisen liikevoiton laskun
lisäksi matalampi liikevoitto oli seurausta öljyjohdannaisten
avoimien positioiden käypien arvojen muutoksista.
Ensimmäisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 81 miljoonaa euroa
(191 milj.), tilikauden voitto 61 miljoonaa euroa (143 milj.) ja
osakekohtainen tulos 0,24 euroa (0,56).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE)
tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan
vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli maaliskuun lopussa 11,6 % (31.3.2008: 14,1
%).
1-3/09 1-3/08 10-12/08 2008 LTM
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 56 119 103 602 539
- varastovoitot/tappiot 76 75 -467 -453 -452
- avoimien öljyjohdannaispositioiden
käypien
arvojen muutokset -37 2 10 24 -15
- omaisuuden myyntivoitot/tappiot 0 8 2 13 5
LIIKEVOITTO 95 204 -352 186 77
Investoinnit ja rahoitus
Ensimmäisen neljänneksen investoinnit olivat yhteensä 174 miljoonaa
euroa (82 milj.). Öljytuotteiden osuus oli 43 miljoonaa euroa (33
milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 123 miljoonaa euroa (27 milj.) ja
Öljyn vähittäismyynnin 4 miljoonaa euroa (8 milj.). Neljänneksen
poistot olivat 55 miljoonaa euroa (59 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat maaliskuun lopussa 1 217
miljoonaa euroa (31.12.2008: 1 004 milj.). Nettorahoituskulut
tammi-maaliskuussa olivat 14 miljoonaa euroa (13 milj.). Yhtiö
pääomittaa suuriin investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja
vuoden 2009 aikana. Luottojen keskikorko maaliskuun lopussa oli 2,8 %
ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,8 vuotta.
Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-maaliskuussa 17 miljoonaa euroa
(-113 milj.). Raakaöljyn ja öljytuotteiden contangovarastoihin oli
maaliskuun lopussa sitoutunut yhteensä noin 150 miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 44,9 % (31.12.2008: 46,3 %), velan osuus
kokonaispääomasta 35,3 % (31.12.2008: 31,5 %) ja velkaantumisaste
54,6 % (31.12.2008: 46,1 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 1 485 miljoonaa
euroa (31.12.2008: 1 536 milj.). Yhtiö ei näe merkittävää
uudelleenrahoitustarvetta ennen vuotta 2012. Lyhyen aikavälin
rahoitustarpeet hoidetaan syndikoiduilla luottosopimuksilla ja
luotollisilla pankkitileillä. Yhtiön luottosopimuksissa ei ole
tulokseen, taseeseen tai rahavirtaan sidottuja ehtoja.
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinta vakiintui alkuvuonna 45-50 dollariin barrelilta
viime vuoden lopun hintaromahduksen jälkeen. Raskaampien ja kevyiden
raakaöljyjen hintaero oli varsin kapea, mikä johtui muun muassa
OPECin päätöksestä vähentää raskaampien raakaöljylaatujen tuotantoa.
Viitejalostusmarginaalit heikkenivät maailmantalouden heikkojen
näkymien ja öljytuotteiden kysynnän laskun takia.
Bensiinimarginaalit paranivat viime vuoden lopun heikolta tasolta,
mikä oli seurausta tuotannon vähentymisestä ja matalampien
kuluttajahintojen aiheuttamasta kysynnän tasaantumisesta.
Keskitisleiden kysyntä heikkeni selvästi taloudellisen taantuman
johdosta, ja dieselin ja muiden keskitisleiden marginaalit laskivat
koko ensimmäisen neljänneksen ajan. Lisäksi marginaaleihin
vaikuttivat heikentävästi Yhdysvaltain ja Euroopan runsaat
dieselvarastot.
Euroopassa raskaan polttoöljyn marginaaleja nostivat vähentynyt
tuotanto sekä Aasian hyvä kysyntä.
Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla bensiinin kysyntä laski
tammi-helmikuussa 3 % ja dieselin 6 %. Raskaan liikenteen dieselin
kysyntä laski jopa vielä enemmän. Baltian maissa kysyntä on ollut
vieläkin heikompaa kuin Suomessa.
Biopolttoaineiden hinnat olivat matalammat kuin vuoden 2008
ensimmäisellä neljänneksellä. Myös niiden raaka-aineiden väliset
hintaerot olivat kapeammat. EU:ssa aloitetaan toukokuussa prosessi
viime vuonna hyväksytyn uusiutuvan energian direktiivin
soveltamiseksi jäsenmaissa.
Öljyn merikuljetusten rahtihinnat lähes puolittuivat ensimmäisellä
neljänneksellä edellisvuodesta niin raakaöljy- kuin tuoterahdeissa.
Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)
Huhti Huhti
1-3/09 1-3/08 10-12/08 2008 09 08
IEA Brent cracking
-viitemarginaali 2,34 3,26 4,91 4,90 1,18 6,59
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali 9,44 11,91 15,05 13,39 n.a. n.a.
Urals-Brent-hintaero -1,17 -2,91 -1,82 -2,95 -1,88 -4,05
Bensiinimarginaali* 6,39 5,80 2,69 5,34 9,4 7,29
Dieselmarginaali* 15,38 25,33 28,04 31,23 12,2 36,51
Raskaan polttoöljyn
marginaali* -8,77 -27,44 -16,16 -25,16 -8,9 -32,67
Brent dated -raakaöljy 44,40 96,90 54,87 96,98 50,44 108,97
USD/EUR-valuuttakurssi 1,30 1,50 1,32 1,47 1,32 1,58
Raakaöljyrahdit, Aframax
WS-pistettä 83 146 144 179 72 209
*Tuotemarginaalit perustuvat Platt'sin Rotterdamin noteerauksiin
Tuotanto ja myynti
Neste Oil jalosti yhteensä 3,7 miljoonaa tonnia (3,8 milj.)
raakaöljyä ja muita syöttöaineita, joista 3,1 miljoonaa tonnia (3,1
milj.) Porvoossa ja 0,6 miljoonaa tonnia (0,7 milj.) Naantalissa.
Porvoon jalostamon raakaöljyn tislauskapasiteetin käyttöaste oli 90 %
(94 %) ensimmäisellä neljänneksellä. Naantalin lukema laski 86
prosenttiin (99 %), mikä johtui suunnitelluista huoltoseisokeista.
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä oli ensimmäisellä neljänneksellä 63 %
(64 %).
Dieselin osuus Neste Oilin myynnistä pysyi 40 prosentin tuntumassa.
Osa tuotetusta dieselistä varastoitiin neljänneksen aikana. Suurin
osa viime vuoden lopulla varastoidusta bensiinistä myytiin
neljänneksen aikana lähinnä Pohjois-Amerikan markkinoille.
Maaliskuun lopussa yhtiön contangovarastoissa oli 550 000 tonnia (yli
4 miljoonaa barrelia) raakaöljyä ja tuotteita.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
1-3/09 % 1-3/08 % 10-12/08 % 2008 %
Moottoribensiini 940 27 794 24 1 052 28 4 056 28
Bensiinikomponentit 64 2 78 2 33 1 253 2
Diesel 1 306 38 1 383 42 1 585 42 5 583 38
Lentopolttoaine 148 4 137 4 154 4 658 5
Perusöljyt 57 2 76 2 58 2 278 2
Lämmitysöljy 223 6 180 5 245 7 763 5
Raskas polttoöljy 354 10 207 6 220 6 981 7
Nestekaasu 59 2 98 3 70 2 340 2
NExBTL-diesel 31 1 18 1 19 1 94 1
Muut tuotteet 246 7 304 9 317 8 1 565 11
YHTEENSÄ 3 430 100 3 274 100 3 754 100 14 571 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia)
1-3/09 % 1-3/08 % 10-12/08 % 2008 %
Suomi 1 860 54 1 768 54 1 942 52 7 537 52
Muut Pohjoismaat 537 16 427 13 607 16 2 056 14
Muu Eurooppa 558 16 744 23 734 20 3 028 20
Yhdysvallat ja Kanada 472 14 266 8 467 12 1 857 13
Muut maat 3 0 68 2 3 0 94 1
YHTEENSÄ 3 430 100 3 274 100 3 754 100 14 571 100
SEGMENTTIKATSAUKSET
Huhtikuun 2009 alusta lähtien Neste Oilin liiketoiminnot on jaoteltu
neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat
polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut. Näiden
raportointisegmenttien mukaiset tiedot vuosineljänneksittäin vuodelta
2008 julkistettiin 23.4.2009.
Öljytuotteet
Avainluvut
1-3/09 1-3/08 10-12/08 2008 LTM
Liikevaihto, MEUR 1 582 2 715 2 221 12 641 11 508
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 64 113 154 602 553
Liikevoitto, MEUR 106 197 -301 183 92
Kokonaisjalostusmarginaali,
USD/bbl 9,44 11,91 15,05 13,39 12.69
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto
oli 64 miljoonaa euroa (113 milj.). Liikevoiton laskun taustalla
olivat matalampi kokonaisjalostusmarginaali sekä Yhdysvaltain
dollarin suojausten negatiivinen vaikutus. Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali oli neljänneksellä 9,44 dollaria
barrelilta verrattuna edellisvuoden saman neljänneksen 11,91
dollariin barrelilta. Kaikki kokonaisjalostusmarginaalin
merkittävimmät ajurit (dieselmarginaali, venäläisen ja
Brent-raakaöljyn välinen hintaero sekä IEA Brent cracking
-viitejalostusmarginaali) olivat heikompia kuin vuotta aiemmin.
Perusöljyjen kysyntä laski 25 % vertailukaudesta, mutta sen
negatiivista vaikutusta hillitsivät jonkin verran korkeammat
marginaalit. Yhdysvaltain bensiinimarkkinoiden lievä toipuminen ja
matalammat raaka-aineiden hinnat auttoivat bensiinikomponentteja ja
erityisesti iso-oktaaniliiketoimintaa.
Laivaston käyttöaste oli edelleen korkea eli 93 %, mutta
rahtihintojen romahtamisesta johtuen Shippingin vaikutus segmentin
tulokseen oli hyvin pieni. Sitä vaimensi entisestään
rahtijohdannaispositioiden sulkemisesta seurannut 3 miljoonan euron
tappio.
Öljytuotteiden 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
oli maaliskuun lopussa 19,4 % (19,8 %).
Uusiutuvat polttoaineet
1-3/09 1-3/08 10-12/08 2008 LTM
Liikevaihto, MEUR 24 23 20 116 117
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -7 2 -10 2 -7
Liikevoitto, MEUR -10 1 -9 2 -9
Uusiutuvien polttoaineiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli -7 miljoonaa euroa (2 milj.). Uusiutuvan dieselin
marginaalit alenivat edellisvuodesta johtuen alemmista tuotehinnoista
sekä kiinteähintaisen raaka-ainesopimuksen päättymisestä.
NExBTL-dieselin hintapreemio tavalliseen biodieseliin verrattuna
säilyi hyvänä. Segmentin kiinteiden kustannusten nousu liittyy
liiketoiminnan laajentamiseen sekä tutkimus- ja kehitystoimintaan.
NExBTL-dieselille on saatu hyväksynnät ja rekisteröinnit tärkeimmillä
Euroopan markkinoilla sekä Yhdysvalloissa ja Kanadassa.
Uusiutuvien polttoaineiden 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun
pääoman tuotto oli maaliskuun lopussa -2,3 % (-4,7 %).
Öljyn vähittäismyynti
Avainluvut
1-3/09 1-3/08 10-12/08 2008 LTM
Liikevaihto, MEUR 691 948 915 4 073 3 816
Vertailukelpoinen liikevoitto, 25
MEUR 12 9 -5 22
Liikevoitto, MEUR 12 11 -6 25 26
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 021 1 056 1 141 4 358 4 318
- bensiinin myynti asemilla, 1 000 1 474
m3 329 334 376 1 479
- dieselin myynti asemilla, 1 000 1 385
m3 320 341 356 1 406
- lämmitysöljy, 1 000 m3 214 198 219 759 775
- raskas polttoöljy, 1 000 m3 89 97 105 356 348
*sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 12
miljoonaan euroon (9 milj.) tammi-maaliskuussa. Nousun taustalla
olivat erityisesti Luoteis-Venäjän hyvät marginaalit. Niiden
positiivinen vaikutus oli voimakkaampi kuin myyntimäärien laskun
negatiivinen vaikutus. Kaikkien tuotteiden paitsi lämmitysöljyn
myynti laski.
Bensiinin myynti Suomen vähittäismarkkinoilla väheni vuoden
takaisesta. Dieselissä suurin lasku nähtiin raskaan liikenteen
myynnissä, kun taas dieselin myynti yksityiskäyttöön kasvoi.
Marginaalit olivat suunnilleen ennallaan Suomessa. Voiteluainemyynti
on kärsinyt merkittävästi heikosta kysynnästä.
Myyntimäärät kasvoivat hieman Suomen ulkopuolella, mihin vaikuttivat
uudet asemat sekä automaattiasemakonseptin tehokkuus.
Neljänneksen lopussa Neste Oililla oli 881 (898) asemaa Suomessa ja
288 (273) Itämeren alueella ja Venäjällä.
Öljyn vähittäismyynnin 12 kuukauden sidotun pääoman tuotto oli
maaliskuun lopussa 7,1 % (16,3 %).
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Ensimmäisellä neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 76 134 442
Neste Oilin osakkeella, mikä vastaa 0,8 miljardia euroa. Osakekurssi
oli korkeimmillaan 11,62 euroa ja alimmillaan 8,80 euroa.
Neljänneksen päätöskurssi oli 10,02, jolla laskettuna yhtiön
markkina-arvo oli 2,6 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin
keskimäärin 1,2 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,5 prosenttia
osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma vuoden lopussa oli
40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei
omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole omien osakkeiden
osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Suomen valtio omisti maaliskuun lopussa 50,1 prosenttia osakkeista,
ulkomaalaiset omistajat 17,4 prosenttia, suomalaiset instituutiot
20,4 prosenttia ja kotitaloudet 12,0 prosenttia.
Organisaatiouudistus
Neste Oil ilmoitti 5.2.2009, että sen liiketoiminnat ryhmitellään
uudestaan kolmeen liiketoiminta-alueeseen (Business Areas) ja
seitsemään yhteiseen toimintoon (Common Functions). Muutoksella
tavoitellaan kustannustehokasta ja asiakaslähtöistä toimintamallia,
joka kykenee tehokkaasti toteuttamaan yhtiön strategiaa. Uusi
toimintamalli on matriisiorganisaatio, jossa eri
liiketoiminta-alueiden ja toimintojen parhaat käytännöt ja osaaminen
voidaan yhdistää kokonaisuuden eduksi. Tällä turvataan myös se, että
uudet kansainväliset yksiköt, kuten Singaporeen ja Rotterdamiin
rakenteilla olevat tehtaat, voidaan tehokkaasti yhdistää Neste Oilin
toimintaan ja raportointiin.
Uusi rakenne ja organisaatio tulivat käyttöön 1.4.2009.
Liiketoiminta-alueet ovat tulosvastuisia yksiköitä, jotka vastaavat
asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä.
Uudet liiketoiminta-alueet ovat Öljytuotteet (Oil Products),
Uusiutuvat polttoaineet (Renewable Fuels) ja Öljyn vähittäismyynti
(Oil Retail). Liiketoiminta-alueiden ulkopuoliset toiminnot kuuluvat
ryhmään Muut (Others). Konsernin yhteisiä toimintoja ovat Tuotanto ja
logistiikka, Talous ja rahoitus, Henkilöstö, Ympäristö ja
turvallisuus, Viestintä, Teknologia ja strategia sekä Lakiasiat.
Erikoistuotteet-toimiala yhdistettiin
Öljytuotteet-liiketoiminta-alueeseen. Shipping-toimiala raportoidaan
osana sen palveluita käyttäviä liiketoiminta-alueita ja Shippingin
varustamotoiminta siirtyi osaksi Tuotanto ja logistiikka -toimintoa.
Neste Oilin konsernin johtoryhmän muodostavat: Matti Lievonen,
toimitusjohtaja; Matti Lehmus, Öljytuotteet; Jarmo Honkamaa,
Uusiutuvat polttoaineet ja konsernin varatoimitusjohtaja; Sakari
Toivola, Öljyn vähittäismyynti; Ilkka Poranen, Tuotanto ja
logistiikka; Ilkka Salonen, Talous ja rahoitus; Hannele
Jakosuo-Jansson, Henkilöstö; Simo Honkanen, Ympäristö ja
turvallisuus; Osmo Kammonen, Viestintä, markkinointi ja
yhteiskuntasuhteet; Lars Peter Lindfors, Teknologia ja strategia.
Lakiasian johtaja Matti Hautakangas toimii johtoryhmän sihteerinä.
Liiketoiminnan johtoryhmä koostuu toimitusjohtajasta,
liiketoiminta-alueiden johtajista, talous- ja
rahoitusjohtajasta sekä tuotanto- ja logistiikkajohtajasta.
Yhtiökokous
Neste Oil Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin raportointikauden
jälkeen 3.4.2009 Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokous vahvisti
vuoden 2008 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi
vastuuvapauden hallintoneuvostolle, hallitukselle ja
toimitusjohtajalle vuodelta 2008.
Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka
mukaan vuodelta 2008 maksetaan osinkoa 0,80 euroa osakkeelta. Osingot
maksettiin perjantaina 17.4.2009.
Yhtiökokouksen nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen
jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin
hallituksen nykyisistä jäsenistä Timo Peltola, Mikael von Frenckell,
Michiel Boersma, Ainomaija Haarla, Nina Linander, Markku Tapio ja
Maarit Toivanen-Koivisto sekä uutena jäsenenä Hannu Ryöppönen. Timo
Peltola jatkaa hallituksen puheenjohtajana ja Mikael von Frenckell
varapuheenjohtajana. Hallituksen vuosipalkkioista yhtiökokous päätti
seuraavaa: puheenjohtaja 66 000 euroa/vuosi, varapuheenjohtaja 49 200
euroa/vuosi ja jäsenet 35 400 euroa/vuosi. Lisäksi hallituksen ja sen
valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen
jäsenille kokouspalkkiota 600 euroa/kokous sekä korvataan yhtiön
matkustussäännön mukaiset kulut. Kokouspalkkio maksetaan
kaksinkertaisena eli 1 200 euroa/kokous Suomen ulkopuolella asuville
hallituksen jäsenille.
Hallintoneuvoston jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan, ja
hallintoneuvoston jäseniksi tulevalle toimikaudelle valittiin Heidi
Hautala (puheenjohtaja), Kimmo Tiilikainen (varapuheenjohtaja), Esko
Ahonen, Mikael Forss, Timo Heinonen, Markus Mustajärvi, Jutta
Urpilainen ja Anne-Mari Virolainen. Hautala, Ahonen, Forss, Heinonen,
Mustajärvi, Urpilainen ja Virolainen valittiin uudelle toimikaudelle.
Tiilikainen valittiin uudeksi jäseneksi. Hallintoneuvoston jäsenet
ovat kansanedustajia, paitsi Mikael Forss, joka on johtaja
Kansaneläkelaitoksessa. Hallintoneuvoston palkkioihin ei tehty
muutoksia, joten ne ovat: puheenjohtaja 1 000 euroa/kk,
varapuheenjohtaja 600 euroa/kk ja jäsenet 500 euroa/kk. Lisäksi
hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan 200 euron
kokouspalkkio.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst &
Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT.
Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun
perusteella.
Yhtiökokous päätti Suomen valtiota edustaneen Valtioneuvoston
kanslian esityksestä asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan
hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset
seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan
valittiin kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja
valiokuntaan kuuluvat asiantuntijajäseninä hallituksen puheenjohtaja
sekä yksi hallituksen keskuudestaan nimeämä jäsen, joka on
riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Osakkeenomistajia
edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä kolmella
osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden
tuottamista äänistä on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän
marraskuun 2. päivänä. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää
nimeämisoikeuttaan, nimeämisoikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle
omistajalle. Suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät niiden
arvo-osuusjärjestelmään rekisteröityjen omistustietojen perusteella,
kuitenkin siten, että sellaisen omistajan, jolla on
arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus ilmoittaa tietyistä
omistusmuutoksista (liputusvelvollinen omistaja), esimerkiksi
useisiin rahastoihin hajautetut omistukset lasketaan yhteen, jos
omistaja ilmoittaa viimeistään 30.10.2009 kirjallisesti yhtiön
hallitukselle sitä vaativansa. Nimitysvaliokunnan koollekutsujana
toimii hallituksen puheenjohtaja, ja valiokunta valitsee
keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitysvaliokunnan on annettava
ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista
yhtiökokousta edeltävän helmikuun 1. päivänä.
Yhtiön hallitus piti järjestäytymiskokouksen heti yhtiökokouksen
jälkeen. Hallitus valitsi kokouksessaan molempien valiokuntiensa
jäsenet. Timo Peltola valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtajaksi ja Michiel Boersma, Mikael von Frenckell ja
Ainomaija Haarla sen jäseniksi. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Nina
Linander puheenjohtajaksi sekä Hannu Ryöppönen, Markku Tapio ja
Maarit Toivanen-Koivisto jäseniksi.
Henkilöstö
Neste Oilin keskimääräinen henkilöstömäärä ensimmäisellä
neljänneksellä oli 5 252 (4 912). Maaliskuun lopussa henkilöstöä oli
5 264. (31.3.2008: 5 114).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin työturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen
tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli
tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä
yhtiön oman henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden
tekemä työ. Maaliskuun lopussa TRIF-lukema oli 2,9 (5,2). Kuluvan
vuoden tavoite on alle 4.
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien esiintymistaajuus LWIF oli
maaliskuun lopussa 2,0 tapausta miljoonaa työtuntia kohden. Kuluvan
vuoden tavoite on alle 2.
Strategian toteutus
Yhtiön nykyiset investointihankkeet tähtäävät uusiutuvan
NExBTL-dieselin ja huippulaatuisten perusöljyjen tuotantokapasiteetin
kasvattamiseen.
Strategiset projektit
Uusiutuvaa dieseliä valmistavien laitosten rakentaminen Singaporessa
ja Rotterdamissa on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Singaporen
laitoksen mekaaninen valmius on tarkoitus saavuttaa kesällä 2010.
Tuotannon käynnistyminen tapahtuisi saman vuoden kolmannella
neljänneksellä. Singaporen projektin investointikustannus on edelleen
alkuperäinen 550 miljoonaa euroa.
Rotterdamin laitoksen on määrä valmistua vuoden 2011 ensimmäisellä
puoliskolla. Tämäkin projekti on edennyt aikataulun ja alkuperäisen
kustannusarvion, 670 miljoonaa euroa, mukaisesti.
Neste Oilin ja Bahrain Petroleum Companyn (Bapco) yhteisyritys on
aloittanut korkealaatuista perusöljyä valmistavan laitoksen
rakentamisen Bahrainissa. Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on 400 000
tonnia VHVI-perusöljyä, jota käytetään korkealaatuisten
voiteluaineiden valmistuksessa. Laitoksen on määrä valmistua vuoden
2011 lopussa. Neste Oilin osuus hankkeesta on 45 % ja arvioitu osuus
investointikustannuksesta 115-135 miljoonaa euroa.
Porvooseen suunnitellun isomerointiyksikön rakentamista on päätetty
lykätä myöhemmäksi.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja
tarjontaan sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät edelleen
maailmantalouden heikentymiseen, joka vaikuttaa negatiivisesti
öljytuotteiden kysyntään. Näitä seurauksia on jo nähty muutaman
edellisen neljänneksen aikana, ja viime aikoina etenkin Neste Oilin
tärkeimmän tuotteen eli dieselin kysyntä on heikentynyt.
Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden ongelmat ovat lisänneet yleistä
epävarmuutta, minkä seurauksena asiakassaatavien hallinta on
entistäkin tärkeämpää. Myös äkilliset, suunnittelemattomat
tuotantokatkokset yhtiön laitoksilla muodostavat jatkuvasti
lyhyen aikavälin riskin.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat
johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai
käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus
yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita
koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa
biopolttoainemarkkinoiden kehityksen nopeuteen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy
yhtiön vuoden 2008 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Maailman talouden näkymät eivät ole parantuneet kuluvan vuoden
ensimmäisten kuukausien aikana ja öljyn kysyntäennusteita on
jatkuvasti tarkistettu alaspäin. Kansainvälinen energiajärjestö IEA
arvioi huhtikuussa, että maailmanlaajuinen öljyn kysyntä laskee tänä
vuonna 2,8 %. OECD-maiden kysynnän ennustetaan laskevan 4,9 %.
Kysynnän laskiessa jalostuskapasiteettia tulee lisää markkinoille,
mikä tuo lisäpainetta jalostusmarginaaleihin. Tämä ja taloudellisen
toimeliaisuuden väheneminen on jo vaikuttanut negatiivisesti
dieselmarginaaleihin, joiden odotetaan pysyvän aikaisempia vuosia
matalampina. Yhdysvaltain bensiinimarkkinoilla on nähtävissä pientä
elpymistä, ja bensiinimarginaalien arvioidaan olevan jonkin verran
vahvempia kuin helmikuussa julkistetuissa näkymissä.
Perusöljyjen kysynnän arvioidaan pysyvän matalana vuoteen 2008
verrattuna, mikä on seurausta voiteluainemarkkinoiden heikkoudesta.
Tästä syystä Neste Oil sulkee PAO-perusöljytehtaansa Belgian
Beringenissä ja lomauttaa sen henkilöstön neljäksi viikoksi
toukokuussa. Öljyn merikuljetusten rahtihinnat näyttävät pysyvän
hyvin matalina koko vuoden.
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin ei odoteta tekevän positiivista
tulosta kuluvana vuonna. Syynä tähän on liiketoiminnan
laajentumisesta johtuva kustannusten nousu. Odotuksiin ei
merkittävästi vaikuta Porvoon toinen tuotantolaitos, joka käynnistyy
kolmannella neljänneksellä.
Öljyn vähittäismyynnin myyntimääriin ja marginaaleihin vaikuttaa
edelleen kysynnän heikentyminen. Paikallisten valuuttojen
devalvoituminen voi vaikuttaa negatiivisesti Suomen ulkopuolisiin
toimintoihin.
Neste Oilin jalostamoiden suorituksen tulisi parantua vuoteen 2008
verrattuna huolimatta joidenkin yksiköiden suunnitelluista
huoltoseisokeista. Porvoon tuotantolinjalla 4 toteutetaan huhtikuun
puolivälissä alkanut kahden kuukauden huoltoseisokki toiminnan
tehostamiseksi ja linjan tuottavuuden parantamiseksi.
Helmikuun tilinpäätöstiedotteessa kerrotun mukaisesti yhtiö
kiinnittää erityishuomiota kiinteisiin kustannuksiinsa. Tämän työn
tuloksista kerrotaan toisella vuosipuoliskolla.
Yhtiön investointiennustetta vuodelle 2009 on laskettu 890 miljoonaan
euroon helmikuussa julkistetusta 950 miljoonasta eurosta.
Ylläpitoinvestointien osuus on 160 miljoonaa euroa (aiempi arvio 180
milj.), tuottavuusinvestointien 40 miljoonaa euroa (aiempi arvio 60
milj.) ja strategisten investointien 690 miljoonaa euroa (aiempi
arvio 710 milj.).
Toisen neljänneksen 2009 tuloksen julkistaminen
Neste Oil julkistaa toisen neljänneksen tuloksensa 30.7.2009 noin
kello 9.00.
Espoossa 27. huhtikuuta 2009
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja
lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan
taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat,
potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset,
arvioidut
pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja
kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia
riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena
Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan
tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin
tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai
annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi
tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee
olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan",
ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista
ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy
aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin
ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei
ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin
erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt
tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa
tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin
johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu
päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa
sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa
arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-MAALISKUU 2009
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim.
1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Liikevaihto 3 2 053 3 297 15 043 13 799
Liiketoiminnan muut
tuotot 7 16 44 35
Osuus osakkuusyritysten
ja yhteisyritysten
tuloksesta 3 -7 1 13 5
Materiaalit ja -12
palvelut -1 628 -2 816 -13 657 469
Henkilöstökulut -79 -75 -315 -319
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -55 -59 -223 -219
Liiketoiminnan muut
kulut -196 -160 -719 -755
Liikevoitto 95 204 186 77
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 1 2 8 7
Rahoituskulut -17 -13 -70 -74
Kurssierot ja käypien arvojen
muutokset 2 -2 5 9
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -14 -13 -57 -58
Voitto ennen veroja 81 191 129 19
Tuloverot -20 -48 -28 0
Kauden voitto 61 143 101 19
Kauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 60 142 97 15
Vähemmistölle 1 1 4 4
61 143 101 19
Tulos / osake
laskettuna emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa /
osake) 0,24 0,56 0,38 0,06
KONSERNIN LAAJA
TULOSLASKELMA
1-3 1-3 1-12
Viim.
milj. euroa 2009 2008 2008 12 kk
Kauden voitto 61 143 101 19
Muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen:
Muuntoerot -5 -16 -44 -33
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan -25 37 -23 -85
siirretty
tuloslaskelmaan 20 -19 -25 14
Nettosijoitusten
suojaukset 0 0 0 0
Suojausrahastot
osakkuus- ja
yhteisyrityksissä 0 0 -1 -1
Kauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen -10 2 -93 -105
Kauden laaja tulos
yhteensä 51 145 8 -86
Kauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 50 144 4 -90
Vähemmistölle 1 1 4 4
51 145 8 -86
KONSERNIN TASE
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa Liite 2009 2008 2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat
hyödykkeet 4 51 53 51
Aineelliset
hyödykkeet 4 2 779 2 444 2 675
Osuudet
osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 144 181 152
Pitkäaikaiset
saamiset 11 5 13
Eläkesaamiset 104 82 105
Laskennalliset
verosaamiset 12 6 16
Johdannaissopimukset 5 10 20 16
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 1 2 1
Pitkäaikaiset varat
yhteensä 3 112 2 793 3 029
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 905 1 221 637
Myyntisaamiset ja
muut saamiset 799 1 012 786
Johdannaissopimukset 5 118 157 213
Rahat ja
pankkisaamiset 46 63 55
Lyhytaikaiset varat
yhteensä 1 868 2 453 1 691
Varat yhteensä 4 980 5 246 4 720
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2 180 2 270 2 131
Yhteensä 2 220 2 310 2 171
Vähemmistöosuus 9 6 8
Oma pääoma yhteensä 2 229 2 316 2 179
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 974 1 111 926
Laskennalliset
verovelat 290 299 297
Varaukset 25 15 24
Eläkevelvoitteet 11 11 12
Johdannaissopimukset 5 27 24 32
Muut pitkäaikaiset
velat 3 2 3
Pitkäaikaiset velat
yhteensä 1 330 1 462 1 294
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 289 164 133
Verovelat 5 22 1
Johdannaissopimukset 5 159 86 197
Ostovelat ja muut
velat 968 1 196 916
Lyhytaikaiset velat
yhteensä 1 421 1 468 1 247
Velat yhteensä 2 751 2 930 2 541
Oma pääoma ja velat
yhteensä 4 980 5 246 4 720
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Osakeperusteinen
palkitseminen -1 -1
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Vähemmistöosuuden
muutos 1 1
Kauden laaja tulos
yhteensä 18 -16 142 1 145
Oma pääoma
31.3.2008 40 11 59 -27 2 227 6 2 316
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2009 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179
Osakeperusteinen
palkitseminen -1 -1
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Kauden laaja tulos
yhteensä -5 -5 60 1 51
Oma pääoma
31.3.2009 40 11 -13 -59 2 241 9 2 229
LYHENNETTY KONSERNIN
RAHAVIRTALASKELMA
1-3 1-3 1-12
milj. euroa /2009 /2008 /2008
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 81 191 129
Oikaisut, yhteensä 108 78 249
Käyttöpääoman muutos -224 -337 248
Liiketoiminnan rahavirta
ennen rahoituseriä -35 -68 626
Rahoituskulut, netto 14 -23 -29
Maksetut verot 38 -22 -85
Liiketoiminnan rahavirta 17 -113 512
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin -174 -75 -497
Tytäryrityksen hankinta - -7 -10
Osakkuus- ja
yhteisyritysten hankinta - - -1
Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myynnit 3 2 9
Myydyt osakkeet 0 7 12
Muiden sijoitusten muutos -56 -24 -8
Rahavirta ennen rahoitusta -210 -210 17
Lainojen nettomuutos ja
muut rahoituserät 201 468 244
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille - -245 -256
Rahavarojen muutos, -9 13 5
lisäys (+) / vähennys (-)
TUNNUSLUVUT
31.3. 31.3. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Sijoitettu pääoma, milj.
euroa 3 491 3 591 3 237 3 491
Korollinen nettovelka,
milj. euroa 1 217 1 212 1 004 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin sekä
tytäryrityksen hankinta, milj.
euroa 174 82 508 600
Sijoitetun pääoman keskimääräinen
tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 13,1 11,6
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja, ROCE % 11,7 24,0 6,1 2,6
Oman pääoman tuotto,% 11,1 24,2 4,4 0,8
Oma pääoma/osake, euroa 8,67 9,03 8,48 -
Rahavirta/osake, euroa 0,07 -0,44 2,00 2,51
Omavaraisuusaste, % 44,9 44,2 46,3 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 54,6 52,3 46,1 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 35,3 34,3 31,5 -
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin 255903686 255903686 255903686 255903686
Osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa 255903686 255903686 255903686 255903686
Henkilöstö keskimäärin 5 252 4 912 5 174 -
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua
(IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee
lukea 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta laaditun tilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset
konsernin vuositilinpäätöksen 2008
periaatteiden kanssa.
Konserni soveltaa uudistettua IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardia
1.1.2009 alkaen. Tämä uudistettu standardi erottaa yhtiön omassa pääomassa
tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yhtiön omistajien kanssa
muista oman pääoman muutoksista.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2009 tilinpäätöksessä, mutta
niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 12
Palvelutoimilupajärjestelyt
- IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat
- Muutos IFRIC 2 Osakeperusteiset maksut
-standardiin: Oikeuden syntymisehdot ja
peruutukset.
- Vuosittaiset parannukset
IFRS-standardeihin 2008.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteella maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin
suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin
osakkeina vuosina 2010 ja 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta
riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2,
Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös -
erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä
tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3.
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä
Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä,
Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta
ja keskitetyistä
palveluyksiköistä.
LIIKEVAIHTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 1 582 2 715 12 641 11 508
Uusiutuvat
polttoaineet 24 23 116 117
Öljyn
vähittäismyynti 691 948 4 073 3 816
Muut 42 31 143 154
Eliminoinnit -286 -420 -1 930 -1 796
Yhteensä 2 053 3297 15043 13799
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 106 197 183 92
Uusiutuvat
polttoaineet -10 1 2 -9
Öljyn
vähittäismyynti 12 11 25 26
Muut -11 -8 -29 -32
Eliminoinnit -2 3 5 0
Yhteensä 95 204 186 77
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 64 113 602 553
Uusiutuvat
polttoaineet -7 2 2 -7
Öljyn
vähittäismyynti 12 9 22 25
Muut -11 -8 -29 -32
Eliminoinnit -2 3 5 0
Yhteensä 56 119 602 539
POISTOT JA
ARVONALENTUMISET
Viim.
milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 44 46 175 173
Uusiutuvat
polttoaineet 2 2 7 7
Öljyn
vähittäismyynti 7 8 31 30
Muut 2 3 10 9
Yhteensä 55 59 223 219
INVESTOINNIT
AINEETTOMIIN JA
AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ
OSAKKEISIIN
Viim.
milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 43 33 165 175
Uusiutuvat
polttoaineet 123 27 249 345
Öljyn
vähittäismyynti 4 8 63 59
Muut 4 14 31 21
Yhteensä 174 82 508 600
KOKONAISVARAT 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Öljytuotteet 3 565 4 078 3 352
Uusiutuvat
polttoaineet 549 198 450
Öljyn
vähittäismyynti 537 635 568
Muut 274 294 265
Eliminoinnit -167 -189 -155
Yhteensä 4 758 5 016 4 480
SIDOTTU PÄÄOMA 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Öljytuotteet 2 660 2 951 2 436
Uusiutuvat polttoaineet 462 167 381
Öljyn vähittäismyynti 321 362 351
Muut 207 220 201
Eliminoinnit 3 3 4
Yhteensä 3653 3703 3373
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.3. 31.3. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Öljytuotteet 16,6 28,3 6,4 3,2
Uusiutuvat polttoaineet -9,5 2,6 0,9 -3,0
Öljyn vähittäismyynti 14,3 11,8 6,8 7,3
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 31.3. 31.3. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Öljytuotteet 10,0 16,2 21,2 19,4
Uusiutuvat polttoaineet -6,6 5,2 0,9 -2,3
Öljyn vähittäismyynti 14,3 9,7 6,0 7,1
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 1 582 2 221 3 907 3 798 2 715
Uusiutuvat polttoaineet 24 20 27 46 23
Öljyn vähittäismyynti 691 915 1 132 1 078 948
Muut 42 43 36 33 31
Eliminoinnit -286 -394 -581 -535 -420
Yhteensä 2053 2805 4521 4420 3297
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 106 -301 15 272 197
Uusiutuvat polttoaineet -10 -9 -2 12 1
Öljyn vähittäismyynti 12 -6 9 11 11
Muut -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit -2 2 1 -1 3
Yhteensä 95 -352 44 290 204
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 64 154 173 162 113
Uusiutuvat polttoaineet -7 -10 -3 13 2
Öljyn vähittäismyynti 12 -5 7 11 9
Muut -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit -2 2 1 -1 3
Yhteensä 56 103 199 181 119
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 44 44 44 41 46
Uusiutuvat polttoaineet 2 2 2 1 2
Öljyn vähittäismyynti 7 6 9 8 8
Muut 2 3 1 3 3
Yhteensä 55 55 56 53 59
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2009 /2008 /2008 /2008 /2008
Öljytuotteet 43 47 46 39 33
Uusiutuvat polttoaineet 123 108 64 50 27
Öljyn vähittäismyynti 4 22 18 15 8
Muut 4 8 3 6 14
Yhteensä 174 185 131 110 82
4. AINEETTOMIEN JA
AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA
AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2 726 2 477 2 477
Poistot ja
arvonalentumiset -55 -59 -223
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin 174 75 497
Vähennykset -3 -1 -8
Muuntoerot -12 -6 -28
Hankitut
tytäryritykset 0 11 11
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 2 830 2 497 2 726
SITOUMUKSET 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Sitoumukset
aineellisten
hyödykkeiden ostamiseen 570 143 540
Sitoumukset
aineettomien
hyödykkeiden ostamiseen 0 0 0
Yhteensä 570 143 540
5. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.3. 31.3. 31.12.
2009 2008 2008
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit
Käypä Käypä Käypä
Nimellis- arvo, Nimellis- arvo, Nimellis- arvo,
milj. euroa arvo netto arvo netto arvo netto
Koronvaihtosopimukset 477 -18 368 -2 475 -13
Valuuttatermiinit 1 379 0 1 319 46 1 381 17
Valuuttaoptiot
Ostetut 230 -5 450 25 336 -5
Asetetut 178 -10 264 3 256 -11
Osaketermiinit 9 -5 14 -1 14 -8
Käypä Käypä Käypä
Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
Öljy- ja
rahtijohdannaiset milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 42 27 66 -41 28 166
Ostosopimukset 31 -48 79 36 32 -147
Ostetut optiot 2 -9 1 0 1 -12
Asetetut optiot 2 9 1 0 1 12
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien
kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin.
Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia
solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin
hallitsemiseksi.
6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt
liiketoimet on eritelty alla olevissa
taulukoissa.
1-3 1-3 1-12
Liiketoimet osakkuus- ja
yhteisyritysten kanssa /2009 /2008 /2008
Tavaroiden ja palveluiden
myynnit 4 5 110
Tavaroiden ja palveluiden ostot 8 10 72
Saamiset 6 4 14
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0
Velat 1 2 9
7. VASTUUSITOUMUKSET
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta velan vakuudeksi
annetut
Pantit - 2 -
Yhteensä - 2 -
Omasta puolesta sitoumuksiin
annetut
Kiinteistökiinnitykset 26 26 26
Pantit 2 2 3
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 41 35 37
Yhteensä 69 63 66
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
puolesta annetut
Takaukset 6 3 5
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 1 1 2
Yhteensä 7 4 7
Muiden puolesta annetut
Takaukset 12 12 12
Yhteensä 12 12 12
Yhteensä 88 81 85
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 112 103 106
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 253 187 262
Yli viiden vuoden kuluttua 362 108 465
Yhteensä 727 398 833
Konsernin käyttöleasingvastuut liittyvät pääosin vedyn
hankintasopimuksiin, laivojen aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue-
ja toimistovuokriin.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n
kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17
luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot
ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran,
myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja
öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan
tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja
korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
