Turvatiimi Oyj Osavuosikatsaus 19.8.2010 kello 17:10
TURVATIIMI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2010
OTSO KAUPPA LISÄÄ LIIKEVAIHTOA JA VAHVISTAA TURVATIIMIN ASEMAA MARKKINOILLA
Q2 LYHYESTI
- Liikevaihto 6 598,2 tuhatta euroa(6 944,6)
- Käyttökate -973,8 tuhatta euroa(175,0)
- Liiketulos -1 165,8 tuhatta euroa(-10,6), sisältäen noin 0,7 miljoonaa euroa
kertaluontoisia kuluja
- Tulos per osake -0,02 € (0,00)
- Omavaraisuusaste 46,2 % ja nettovelkaantumisaste 43,6 %
- Turvatiimi Oyj allekirjoitti 1.7.2010 voimaantulleen sopimuksen Otso Palvelut
Oy:n koko osakekannan hankkimisesta
- Turvatiimi Oyj vahvisti omaa pääomaansa kahdella, yhteensä 3 miljoonan euron
suuruisella osakeannilla sekä solmi uuden 3 vuoden rahoitussopimuksen
päärahoittajansa kanssa
- Turvatiimi ennustaa, että Otso Palvelut -yrityskaupan jälkeen konsernin vuoden
2010 liikevaihto nousee noin 31,5 miljoonaan euroon, mutta liiketulos, sisältäen
huomattavat kertaluontoiset kulut jää vuotta 2009 merkittävästi alemmaksi.
Turvatiimi Oyj:n ilman Otso Palvelut -yrityskauppaa laskettava vertailukelpoinen
liikevaihto ja liiketulos jäävät vuotta 2009 alemmiksi, kuten pörssitiedotteessa
26.4.2010 on ilmoitettu.
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TULOKSESTA
Turvatiimi Oyj:n liikevaihto ja liiketulos eivät alkuvuonna ole kehittyneet
odotusten mukaisesti. Syitä epäsuotuisalle kehitykselle löytyy mm. tiettyjen
riskitekijöiden toteutumisesta, kuten yleisestä palvelualojen heikentyneestä
kysynnästä sekä negatiivisista muutoksista yhtiön oman asiakaskunnan kysynnässä,
asiakaskunnan vaihtuvuudesta, sekä hinta- ja kilpailutilanteen kiristymisestä.
Tulokseen ovat merkittävällä tavalla vaikuttaneet myös alkuvuodelle kirjautuneet
kertaluontoiset kulut, jotka johtuvat yritysjohdossa tapahtuneista
henkilövaihdoksista sekä tulosvaikutteisesti kirjattavista Otso Palvelut Oy:n
osakkeiden hankinnasta syntyneistä kuluista.
Kannattavuuden parantamiseksi Turvatiimissä toteutettiin katsauskaudella
toimenpiteitä myynnin tehostamiseksi ja kustannussäästöjen saavuttamiseksi.
Tehostamistoimenpiteisiin kuuluivat myös 17.5.2010 päättyneet YT-neuvottelut,
joiden tuloksena 7 toimihenkilöä irtisanottiin ja kaksi toimihenkilöä
siirrettiin muihin tehtäviin. Suurin osa toimihenkilöistä myös lomautettiin
kahdeksi viikoksi. Toimenpiteiden kustannussäästövaikutukset tulevat näkymään Q3
ja Q4 aikana.
KONSERNIN AVAINLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 4-6/2010 | 4-6/2009 | 1-6/2010 | 1-6/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 6 598,2 | 6 944,6 | 13 155,2 | 13 788,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot | 4,9 | 126,7 | 12,4 | 227,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate | -973,8 | 175,0 | -1 454,5 | 406,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | -1 165,8 | -10,6 | -1 837,7 | 43,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -1 235,5 | -51,8 | -1 949,7 | -45,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tulos | -1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 46,2 % | 49,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | | | 43,6 % | 36,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake laimentamaton, EUR | | -0,02 | 0,00 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake laimennettu, | | | -0,02 | 0,00 |
| EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ MERKITTÄVIÄ TAPAHTUMIA
Otso Palvelut Oy - konsernista tuli 1.7.2010 osa Turvatiimi Oyj-konsernia.
Toimenpiteet yhtiöiden toimintojen integroimiseksi aloitettiin välittömästi.
Yhdistymisen jälkeen Turvatiimi -konserni työllistää Suomessa yli 1.000
turvapalvelualan ammattilaista ja sen liikevaihdon vuodelle 2010 arvioidaan
olevan noin 31,5 miljoonaa euroa.
Yhtiön hallitus päätti 1.7.2010 tarjota Otso Palvelut Oy:n osakkeenomistajien
merkittäväksi yhteensä 9.332.994 uutta Turvatiimi Oyj:n osaketta merkintähintaan
noin 0,204757 euroa/osake ensimmäisen kauppahintaerän maksamiseksi Otso Palvelut
Oy:n osakkeista.
Pekka Lindeman aloitti 1.7.2010 Turvatiimi Oyj:n toimitusjohtajana. Pekka
Lindeman siirtyi Turvatiimin toimitusjohtajan tehtäviin G4S Security Services
Oy:n myynti- ja markkinointijohtajan tehtävistä.
Yhtiön hallitus hyväksyi 19.8.2010 sulautumissuunnitelman, jonka mukaisesti
Turvatiimi Palvelut Oy sulautetaan Turvatiimi Oyj:öön arviolta 31.12.2010.
TULOS JA TASE 1.1. - 30.6.2010
Turvatiimi-konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 13 155 tuhatta euroa
(13 788 tuhatta euroa). Liiketulos oli - 1 838 tuhatta euroa (43 tuhatta
euroa)ja katsauskauden tulos -1 947 tuhatta euroa (-43 tuhatta euroa).
Tulos/osake (laimentamaton) oli katsauskaudella -0,02 euroa (0,00 euroa). Tulos
sisältää kertaluontoisia kuluja yhteensä 0,8 miljoonaa euroa. Kertaluontoiset
kulut jakautuvat seuraavasti: yritysjohdossa tapahtuneet henkilöjärjestelyt 0,3
miljoonaa euroa, Otso Palvelut Oy:n osakkeiden hankintaan liittyvät kulut 0,3
miljoonaa euroa, Helsingin toimiston ja hälytyskeskuksen muuttokulut 0,1
miljoonaa euroa, sekä rahoituksen uudelleenjärjestelystä syntyneet kustannukset
0,1 miljoonaa euroa.
Turvatiimi-konsernin oma pääoma 30.6.2010 oli 8 479 tuhatta euroa (8 651 tuhatta
euroa), omavaraisuusaste 46,2% (49,5 %) ja nettovelkaantumisaste 43,6 % (36 %).
Konsernin likvidit varat 30.6.2010 olivat 155 tuhatta euroa (392 tuhatta euroa).
Liiketoiminnan nettorahavirta oli - 1 755 tuhatta euroa (-39,9).
RAHOITUS JA MAKSUVALMIUS
Tilinpäätöskaudella Turvatiimi neuvotteli päärahoittajan kanssa uuden
pitkäaikaisen rahoitussopimuksen. Lisäksi Turvatiimi järjesti kesäkuussa 2010
kaksi osakeantia, jolla varmistettiin yhtiölle riittävä käyttöpääoma Otso
Palvelut -konsernin hankkimiseksi sekä vahvistettiin yhtiön omaa pääomaa,
tasetta ja rahoitusasemaa.
Tilinpäätöskauden 1.1 - 30.6.2010 päättyessä Turvatiimillä oli pitkäaikaisia
korollisia velkoja 3 213 tuhatta euroa (30.6.2009 2 240 tuhatta euroa) ja
lyhytaikaisia korollisia velkoja 638 tuhatta euroa (30.6.2009 1 268 tuhatta
euroa).
Koko kauden nettorahavirta oli -13 tuhatta euroa (30.6.2009 vastaavasti -600
tuhatta euroa). Rahoituksen nettorahavirran vaikutus tähän oli 1 866 tuhatta
euroa (30.6.2009 vastaavasti -495 tuhatta euroa). 30.6.2010 yhtiön rahavarat
olivat 155 tuhatta euroa (30.6.2010 vastaavasti 392 tuhatta euroa). Yhtiön
maksuvalmiutta tukevat, yhteensä 1 700 tuhatta euroa, luottolimiitit eivät
olleet käytössä 30.6.2010. Lisäksi yhtiöllä oli myönnettyä nostamatonta luottoa
500 tuhatta euroa.
HENKILÖSTÖ
Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 809 (814). Vuoden 2009
lopussa henkilöstön lukumäärä oli 756. Henkilöstön kasvu tilikauden lopun
lukumäärästä johtuu yhtiöön kesäkaudeksi palkattavista kesätyöntekijöistä.
INVESTOINNIT
Katsauskauden aikana ei tehty merkittäviä investointeja. Vuoden 2010
käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan noin 300 tuhatta euroa.
HALLINNOINTI
Turvatiimi Oyj:n hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä noudattaa
siirtymäsäännöksineen Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n lokakuussa 2008 hyväksymää
ja julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Turvatiimi Oyj:n
hallinnoinnin pääpiirteet on julkaistu yhtiön kotisivuilla osoitteessa
www.turvatiimi.fi.
YHTIÖKOKOUKSET
Yhtiön varsinainen yhtiökokous 23.3.2010 vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2009
ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikauden 1.1. -
31.12.2009 tappio siirretään voitto- ja tappiotilille ja että osinkoa ei jaeta.
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi
valittiin Benedict Wrede, Alexander Ehrnrooth, Hannu Mikkonen, Juhani Erma, Jan
Laukka, Kirsti Piponius ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi
järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Benedict Wreden ja
varapuheenjohtajaksi Matti Virtaalan. Yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään enintään 56.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai
antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia
erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa
erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa
mahdollisesti olevia omia osakkeita.
YHTIÖN JOHDOSSA TAPAHTUNEET MUUTOKSET KATSAUSKADELLA JA SEN JÄLKEEN
Turvatiimi Oyj:n hallitus sopi yhdessä toimitusjohtaja Merja Sohlbergin kanssa
toimitusjohtajasopimuksen päättämisestä 26.4.2010. Hallitus päätti 25.4.2010
pitämässään kokouksessa nimittää yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi yhtiön
hallituksen puheenjohtajan ja yhtiön emoyhtiön Atine Group Oy:n
toimitusjohtajan, Ben Wreden. Ben Wrede jatkoi Turvatiimin hallituksen jäsenenä
ja hallitus valitsi keskuudestaan uudeksi puheenjohtajaksi Alexander
Ehrnroothin. Hallitus nimitti kokouksessaan myös yhtiön väliaikaiseksi
talousjohtajaksi Atine Group Oy:n talousjohtajan, KTM Mia Åbergin. Turvatiimissä
aloitettiin samalla uuden toimitusjohtajan ja talousjohtajan haku.
Pekka Lindeman vastaanotti Turvatiimi Oyj:n toimitusjohtajan tehtävät 1.7.2010.
Pekka Lindeman siirtyi Turvatiimin toimitusjohtajan tehtäviin G4S Security
Services Oy:n myynti- ja markkinointijohtajan tehtävistä.
Turvatiimi Oyj:n hallitus päätti 1.7.2010 valita uudelleen hallituksen
puheenjohtajaksi Ben Wreden. Hallituksen jäsenet Alexander Ehrnrooth ja Hannu
Mikkonen ilmoittivat eroavansa hallituksesta 2.7.2010. Turvatiimi Oyj jatkaa
toistaiseksi hallituksella johon kuuluu viisi jäsentä.
Turvatiimin johtoryhmään nimitettiin 01.07.2010 alkaen asiakaspalvelujohtajaksi
aiemmin Otso Palvelut Oy:n toimitusjohtajana työskennellyt Petri Miettinen.
Turvatiimi Oyj:n johtoryhmän muut jäsenet ovat toimitusjohtaja Pekka Lindeman,
talousjohtaja Mia Åberg, palvelujohtaja Kimmo Koivunen sekä
henkilöstöjohtaja Pirjo Saarni.
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OPTIO-OIKEUDET
Vuoden 2010 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 12.565.651,60 euroa ja
osakkeiden lukumäärä 113.022.758 kappaletta.
Kokouksessaan 6.6.2010 Turvatiimin hallitus päätti yhtiökokouksen 23.3.2010
antaman osakeantivaltuutuksen nojalla noin 1,5 miljoonan euron suuruisesta
suunnatusta osakeannista. Hallitus päätti suunnata osakeannin kokonaisuudessaan
yhtiön emoyhtiö Atine Group Oy:n merkittäväksi. Atine Group Oy merkitsi
osakeannissa yhteensä 7.895.000 uutta osaketta merkintähintaan 0,19 euroa/osake.
Osakeannin seurauksena yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärä nousi 120.917.758
osakkeeseen. Uudet osakkeet vastaavat n. 6,5 prosenttia Yhtiön kaikista
osakkeista uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen.
Kokouksessaan 17.6.2010 Turvatiimin hallitus päätti yhtiökokouksen 23.3.2010
antaman osakeantivaltuutuksen nojalla noin 1,5 miljoonan euron suuruisesta
osakeannista. Osakeanti suunnattiin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran sekä
yhtiölle merkintätakauksen antaneen yhtiön emoyhtiö Atine Group Oy:n
merkittäväksi. Osakeannissa merkittiin yhteensä 7.894.736 uutta osaketta, joista
Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera merkitsi yhteensä 5.263.157 kpl ja Atine
Group Oy merkintätakauksensa nojalla yhteensä 2.631.579 kpl. Osakkeen
merkintähinta osakeannissa oli 0,19 euroa/osake. Merkintähinta maksettiin Otso
Pavelut Oy osakekaupan toteutettua heinäkuussa 2010. Osakeannin seurauksena
yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärä nousi 128.812.494 osakkeeseen. Uudet
osakkeet vastasivat n. 6,1 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista uusien
osakkeiden ja 6.6.2010 liikkeeseen laskettujen uusien osakkeiden rekisteröinnin
jälkeen. Osakeannissa merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin
16.7.2010.
Perusteena molemmille suunnatuille osakeanneille oli tarve varmistaa Yhtiölle
riittävä käyttöpääoma Otso Palvelut -konsernin hankkimiseksi sekä vahvistaa
Yhtiön omaa pääomaa, tasetta ja rahoitusasemaa mahdollisimman nopealla ja
kustannustehokkaalla tavalla. Mainituin perustein hallitus katsoi, että
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy.
Heinäkuussa yhtiön osakepääoma ja osakkeiden määrä kasvoivat edelleen Otso
Palvelut Oy:n osakekannan hankinnan johdosta. Otso Palvelut Oy:n osakkeista
maksettavan kauppahinnan ensimmäisen maksuerän maksamiseksi yhtiön hallitus
päätti 1.7.2010 suunnata myyjien merkittäväksi yhteensä 9.332.994 uutta
Turvatiimi Oyj:n osaketta merkintähintaan noin 0,204757 euroa/osake. Osakkeiden
yhteenlasketusta merkintähinnasta kirjattiin osakepääomaan yhteensä 895.000
euroa, eli noin 0,095896 euroa/osake, ja loput yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon. Uudet osakkeet ja osakepääoman korotus kirjattiin
kaupparekisteriin 16.7.2010, minkä jälkeen yhtiön osakepääoma on 13.460.651,60
euroa ja rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä on 138.145.488 kappaletta.
Hallituksen voimassa oleva osakeantivaltuutus on esitetty edellä kohdassa
”Yhtiökokoukset”.
Turvatiimillä on voimassa yhtiön avainhenkilöstölle kohdistettu 5.000.000
kappaleen optio-oikeusjärjestelmä. Ulkona olevien optio-oikeuksien lukumäärä on
3.050.000 kpl 30.6.2010. Näiden optio-oikeuksien merkintähinta on 0,18 euroa.
Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla alkoi 30.9.2008 ja päättyy 30.9.2011.
OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2010
Virala-konserniin kuuluvan Atine Group Oy:n omistusosuus Turvatiimin 30.6.2010
rekisteröidyistä osakkeista ja äänistä oli 68,14 prosenttia 30.6.2010. Yhtiö on
osavuotiskaudella vastaanottanut kaksi liputustiedotetta. 7.6.2010 saadun
liputustiedon mukaan Atine Group Oy:n osuus Turvatiimi Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä ylitti kaksi kolmasosaa (2/3) ja Sampo -konsernissa Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiön osuus Turvatiimi Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä
alitti 5% (1/20). 17.6.2010 saadun liputustiedotteen mukaan Atine Group Oy:n
osuus Turvatiimi Oy:n osakkeista alitti kaksi kolmasosaa (2/3), sekä
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran osuus Turvatiimi Oyj:n osakkeista ylitti
5% (1/20).
YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT
Yhtiön toiminnan tuloksiin voivat vaikuttaa useat tekijät, joista tärkeimpiä
ovat negatiiviset muutokset asiakaskunnan kysynnässä, asiakaskunnan vaihtuvuus,
palkkakustannusten nousu sekä hinta- ja kilpailutilanteen kiristyminen.
Yhtiössä suoritetaan liikearvon arvonalentumistestaus kerran vuodessa ja lisäksi
kun on syytä epäillä, että on arvonalentumisviitteitä. Koska yhtiön liikevaihdon
kasvu ja kannattavuus ei katsauskaudella ole toteutunut ennusteiden mukaisesti
ja koska ennustettu käyttöarvo on lähellä liikearvon kirjanpitoarvoa on olemassa
riski, että yhtiön edelleen jäädessä ennustetusta tuloksesta tai
diskonttauskorkoon vaikuttavien tekijöiden muuttuessa yhtiölle epäedullisemmiksi
yhtiön liikearvoon on tehtävä arvonalaskirjaus. Arvonalentumistestauksista on
esitetty tarkemmat tiedot osavuosikatsauksen liitetietojen kohdassa liikearvon
arvonalentumistestaus.
Lukuun ottamatta riskiä yhtiön liikearvon alaskirjauksesta yhtiön riskeissä ei
ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Tarkemmat kuvaukset yhtiön
riskeistä on esitetty vuoden 2009 vuosikertomuksessa sivulla 14 hallituksen
toimintakertomuksessa.
YMPÄRISTÖTEKIJÄT
Turvatiimi-konsernin palvelutuotantoon ei liity erityisiä ympäristöriskejä.
Tuotanto- ja työsuhdeautojen osalta Turvatiimi-konserni painottaa ympäristö-
ystävällisiä ratkaisuja. Omassa toiminnassaan Turvatiimi pyrkii toiminnassaan
ympäristöystävällisiin ratkaisuihin.
NÄKYMÄT
Ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen vaikutti negatiivisesti Suomen talouden
yleisen laskukauden jatkuminen. Vaikka taantuma on alkuvuonna osoittanut
taittumisen merkkejä, on se edelleen vaikuttanut kysyntään varsinkin
palvelualoilla, jotka ovat luonteeltaan jälkisyklisiä.
Suomen talouden toipumisen myötä Turvatiimin näkemys on, että myös palvelualan
kysyntä toipuu ja edellytykset liikevaihdon kasvamiselle ja tuloksentekokyvylle
paranevat vuoden loppua kohden. Myös ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yhtiössä
toteutetuilla toimenpiteillä tulee olemaan positiivinen vaikutus yhtiön
tuloskehitykseen, joskin vaikutukset näkyvät vasta toisen vuosipuoliskon aikana.
Jälkimmäistä vuosipuoliskoa tulevat rasittamaan myös Otso Palvelut Oy:n
integroinnista sekä kesä-heinäkuussa liikkeeseen laskettujen uusien osakkeiden
julkisen kaupankäynnin kohteeksi hakemisesta kertyvät kertaluonteiset kulut.
Turvatiimi ennustaa, että Otso Palvelut -yrityskaupan jälkeen konsernin vuoden
2010 liikevaihto nousee noin 31,5 miljoonaan euroon, mutta liiketulos, sisältäen
huomattavat kertaluontoiset kulut jää vuotta 2009 merkittävästi alemmaksi.
Turvatiimi Oyj:n ilman Otso Palvelut -yrityskauppaa laskettava vertailukelpoinen
liikevaihto ja liiketulos jäävät vuotta 2009 alemmiksi, kuten pörssitiedotteessa
26.4.2010 on ilmoitettu.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin mukaan. Turvatiimi on
soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 2009 lukuun ottamatta alla mainittuja
laatimisperiaatteiden muutoksia.
- Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen
- Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös
Seuraavilla käyttöönotetuilla, muutetuilla tai uudistetuilla standardeilla ja
uusilla tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin:
- IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta
- IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille-
- Muutettu IFRS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen
- Muutettu IFRS 2 Osakeperusteiset maksut.
Vuoden 2010 alusta tuloslaskelman palveluoperaattorituotot, joiden määrä 1.1 -
30.6.2010 oli 184 tuhatta euroa (192 tuhatta euroa) on kirjattu osaksi
liikevaihtoa, kun nämä tuotot aikaisemmin kirjattiin liiketoiminnan muihin
tuottoihin.
Osavuosikatsauksessa annetut tiedot ovat tilintarkastamattomia.
LAAJA TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 4-6/2010| 4-6/2009| 1-6/2010 | 1-6/2009 | 1-12/2009 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | 6 598,2 | 6 944,6 | 13 155,2 | 13 788,0 | 27 360,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 4,9 | 126,7 | 12,4 | 227,6 | 454,2 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja | -577,3 | -577,1 | -1 096,6 | -1 132,5 | -2 246,9 |
| palvelut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstökulut |-5 496,2 |-5 378,0 | -10 928,9 |-10 618,8 | -21 933,5 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut |-1 503,4 | -941,2 | -2 596,7 | -1 857,8 | -3 845,6 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | -192,0 | -185,6 | -383,2 | -363,5 | -890,9 |
| arvonalentumiset | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETULOS |-1 165,8 | -10,6 | -1 837,7 | 43,0 | -1 101,9 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja | -69,6 | -41,2 | -111,9 | -88,6 | -171,6 |
| -kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| KATSAUSKAUDEN TULOS | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ENNEN VEROJA |-1 235,5 | -51,8 | -1 949,7 | -45,5 | -1 273,5 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 1,4 | 1,4 | 2,8 | 2,8 | 5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KATSAUSKAUDEN TULOS |-1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen | - | - | - | - | - |
| erät | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| KATSAUSKAUDEN LAAJA |-1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 |
| TULOS | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,01 |
| laimentamaton | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,01 |
| laimennettu | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TASE
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset | 576,7 | 845,0 | 607,8 |
| käyttöomaisuushyödykkeet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 11 972,8 | 11 972,8 | 11 972,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 331,7 | 1 646,3 | 1 462,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset | 11,0 | 11,0 | 11,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset | 86,9 | 102,0 | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 13 979,0 | 14 577,1 | 14 062,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 135,4 | 187,6 | 141,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4 092,7 | 2 336,2 | 2 578,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 154,6 | 392,3 | 167,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 4 382,8 | 2 916,2 | 2 886,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 12 565,7 | 12 565,7 | 12 565,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan oman pääoman | 12 902,6 | 9 906,0 | 9 902,5 |
| rahasto | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | -16 989,2 | -13 817,2 | -15 042,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 8 479,0 | 8 651,0 | 7 425,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 8 479,0 | 8 651,0 | 7 425,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 31,7 | 37,3 | 34,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 16,8 | 33,6 | 16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 3 213,0 | 2 240,2 | 1 206,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 3 261,4 | 2 311,1 | 1 258,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 5 975,1 | 5 205,0 | 6 019,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 8,4 | 58,4 | 16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 637,8 | 1 267,7 | 2 228,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 621,3 | 6 531,1 | 8 264,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 9 882,7 | 8 842,2 | 9 523,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | Osakepääoma| Sijoitetun | Kertyneet | Oma pääoma |
| | | vapaan oman | voittovarat | yhteensä |
| | | pääoman | | |
| | | rahasto | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 12 565,7 | 9 902,5 | -13 774,4 | 8 693,8 |
| 1.1.2009 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | | -42,7 | -42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 12 565,7 | 9 902,5 | -13 817,2 | 8 651,1 |
| 30.6.2009 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | Osakepääoma| Sijoitetun | Kertyneet | Oma pääoma |
| | | vapaan oman | voittovarat | yhteensä |
| | | pääoman | | |
| | | rahasto | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma 1.1.2010| 12 565,7 | 9 902,5 | -15 042,3 | 7 425,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos | | -1 946,9 | -1 946,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti 6.6.2010 | | 1 500,1 | | 1 500,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti 17.6.2010| | 1 500,0 | | 1 500,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
|Oma pääoma 30.6.2010| 12 565,7 | 12 902,6 | -16 989,2 | 8 479,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 1.1.-30.6.2010 | 1.1.-30.6.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirrat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tulos | -1 946,9 | -42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut: | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | 383,2 | 363,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity | 12,2 | -2,8 |
| maksua | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | 111,9 | 88,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut | 0,0 | 14,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutokset: | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti- ja muiden saamisten muutos | -93,3 | -49,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos | -40,9 | -9,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osto- ja muiden velkojen muutos | -47,9 | -356,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -135,8 | -49,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 2,3 | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot liiketoiminnasta | 0,2 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -1 755,0 | -39,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -66,5 | -5,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -56,8 | -64,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutustulot muista sijoituksista | | 4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta | -123,2 | -64,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti | 1 500,1 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 450,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -3 134,4 | -495,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 3 050,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta | 1 865,7 | -495,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | -12,5 | -600,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat katsauskauden alussa | 167,2 | 992,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 154,6 | 392,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos | -12,5 | -600,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIITETIEDOT
TULOVEROT
Turvatiimi Oyj ei ole kirjannut vahvistetuista tappioista laskennallisia
verosaamisia, koska konsernille kertyvän verotettavan tulon määrästä ei ole
riittävää varmuutta. Konsernilla oli 30.6.2010 vahvistettuja tappioita noin 52
miljoonaa euroa. Kyseiset tappiot vanhenevat vuosina 2010-2018. Merkittävin osa
tappioista vanhenee vuosina 2010-2011. Verovuoden 2009 vahvistettu verotus ei
ole vielä valmistunut, joten vuoden 2009 vahvistettu tappio ei ole vielä
konsernin tiedossa.
--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT | 1-6/2010 | 1-6/2009 | 1-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, 1 000 EUR | 13 155,2 | 13 788,00 | 27 360,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos, 1 000 EUR | -1 837,7 | 43,0 | -1 101,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden tulos, 1 000 EUR | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake laimentamaton, EUR | -0,02 | 0,0 | -0,01 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake laimennettu, EUR | -0,02 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake laimentamaton, | 0,07 | 0,08 | 0,07 |
| EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake laimennettu, | 0,07 | 0,08 | 0,07 |
| EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | -49,0 % | -1,00 % | -15,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -31,7 % | 0,7 % | -9,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 46,2 % | 49,5 % | 43,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, % | 43,6 % | 36,0 % | 44,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rekisteröityjen osakkeiden | 120 917 758 | 113 022 758 | 113 022 758 |
| lukumäärä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rekisteröimättömien osakkeiden | 7 894 736 | | |
| lukumäärä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden kokonaislukumäärä | 128 812 494 | 113 022 758 | 113 022 758 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taseen loppusumma, 1 000 EUR | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
Osavuosikatsauksessa esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla
laskentaperusteilla kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Laskentakaavat on
esitetty vuosikertomuksessa 2009 sivulla 44. Tuottotunnusluvut on muutettu
vastaamaan vuosituottoa kertomalla katsauskauden tulos 2:lla.
EHDOLLISET VELAT
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut yrityskiinnitykset | 5 942,0 | | 5 942,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhtiön omassa hallussa olevat | 2 100,0 | | 2 100,0 |
| kiinnitykset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vakuudet yhteensä | 8 042,0 | 7 542,0 | 8 042,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
SITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut | 770 | 538 | 619 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuokravastuut | 2 108 | 487 | 2 306 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 0 | 2 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 2 878 | 1 027 | 2 925 |
--------------------------------------------------------------------------------
KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | 1-6/2010 | 1-6/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset velat 1.1. | 1 206,9 | 2 193,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten korollisten velkojen muutos | 1 956,1 | 46,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset velat 30.6. | 3 163,0 | 2 240,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset velat 1.1. | 2 228,5 | 1 608,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten korollisten velkojen muutos | -1 540,7 | -341,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset velat 30.6. | 687,8 | 1 267,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
VAIHTO-OMAISUUDEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus 1.1. | 141,0 | 177,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos | -5,6 | 9,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus 30.6 | 135,4 | 187,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
VARAUSTEN MUUTOS
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset yhteensä 1.1. | 33,6 | 195,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varausten muutos | -8,4 | -103,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset yhteensä 30.6. | 25,2 | 92,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 13 435,6 | 13 709,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | 68,7 | 87,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | -199,9 | -177,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 13 304,4 | 13 619,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 607,8 | 861,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | 130,6 | 183,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | 0,0 | -14,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | -161,7 | -185,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 576,7 | 845,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS
Liikearvon arvonalennustestaus suoritetaan kerran vuodessa ja lisäksi silloin,
kun on syytä epäillä, että on olemassa arvonalentumisviitteitä.
Arvonalentumistestauksessa yhtiön liikearvon kirjanpitoarvoa verrataan sen
kerrytettävissä olevaan rahamäärään (=käyttöarvo). Arvonalentumistappio
kirjataan, mikäli liikearvon kirjanpitoarvo on korkeampi kuin yhtiön
kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä määritellään
diskonttaamalla arvioidut tulevat rahavirrat DCF - menetelmällä (Discounted Cash
Flow - menetelmä).
Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat yhtiön tulevien rahavirtojen
ennusteisiin Turvatiimin johdon hyväksymissä viisi vuotta kattavissa
strategisissa suunnitelmissa. Yhtiön keskipitkän aikavälin suunnitelmat
perustuvat syyskuussa 2009 tehtyyn ja keväällä 2010 tarkennettuun strategiaan.
Strategian tavoitteena on liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden parantaminen.
Tavoitteiden saavuttamiseksi strategiassa on tunnistettu lukuisia sisäisten
ydinprosessien kehityshankkeita, joiden toteutumiseen yhtiön johto on
sitoutunut.
Strategian vaikutus testauslaskelmissa vuosina 2009 ja 2010
Yhtiön aiempien vuosien sekä alkuvuoden 2010 tuloskehitys on ollut tappiollinen.
Testauslaskelmissa yhtiön tulevien vuosien tuloskehitystä ja käyttöarvoa
arvioitaessa laskelmiin on huomioitu yhtiön strategian saavuttamiseksi
suoritetut ja suunnitellut toimenpiteet.
Yhtiön käyttöarvoa laskettaessa tulosennusteisiin huomioitiin mm. seuraavat
operatiiviset toimenpiteet:
- Liikevaihdon kasvutavoitteiden saavuttamiseksi panostetaan nykyisten
asiakassopimusten säilyttämiseen ja lisämyyntiin.
- Kehitetään myyntiorganisaatiota ja otetaan käyttöön uusi CRM -järjestelmä
myynnin johtamisen apuvälineeksi
- Viedään palkka- ja muiden kulujen nousut hintoihin hinnankorotuksilla.
- Kevennetään kustannusrakennetta kannattavuuden parantamiseksi
toimenpiteillä, joista toteutettu mm. toimihenkilöiden määrän vähentäminen.
- Tämän lisäksi tulosennusteisiin on huomioitu aikaisempiin vuosiin ja
alkuvuoteen 2010 vaikuttaneet hyvin merkittävät kertaluontoiset kustannuserät,
joita ei odoteta syntyvän tulevaisuudessa.
- Yhtiön kehittämiseen aikaisempina vuosina tehdyt mittavat investoinnit kuten
esim. hälytyskeskuksen rakentaminen on saatettu päätökseen ja vastaavan
mittaluokan investointitarpeita ei nähdä tarpeellisina tehdä tulevaisuudessa.
Liikearvon arvonalentumistestauksen tulevaisuuden oletukset pohjautuvat
edellä mainittuihin toimenpiteisiin, joiden odotetaan johtavan maltillisen
liikevaihdon kasvuun ja suhteellisen kustannustehokkuuden paranemiseen.
Koska yhtiön historiallinen kannattavuus ja tuloskehitys eivät ole täysin
tukeneet johdon aikaisemmin laatimia rahavirtaennusteita, on liikevaihtoon ja
kannattavuuteen liittyviä oletuksia verrattu myös toimialan keskimääräiseen
kehitykseen siltä osin kuin informaatiota on ollut saatavilla. Yhtiön
testauslaskelmien liikevaihdon kasvu-, kannattavuus-, diskonttokorkotekijöitä on
verrattu toimialaan sen arvioimiseksi, ovatko yhtiön johdon ennusteet ja arviot
testauslaskelmassa realistisia. Kyse on siis testauslaskelman
lopputuloksen kannalta olennaisten tekijöiden järkevyystarkastelusta
suhteessa muihin toimialan yrityksiin.
Näitä uuteen strategiaan pohjautuvia tulevaisuuden oletuksia käytettiin
ensimmäisen kerran 31.12.2008 liikearvon arvonalentumistestausta laadittaessa.
Vuoden 2009 ja 2010 osalta näihin periaatteisiin ei ole tullut muutosta.
Ennustetut viiden vuoden rahavirrat perustuvat yhtiön testausajankohdan
kapasiteettiin. Arvioissa ei ole otettu huomioon laajennusinvestointeja.
Ennusteisiin ei myöskään ole huomioitu 1.7.2010 toteutetun Otso Palvelut Oy
osakekaupan vaikutuksia liikevaihtoon tai tulokseen. Kaupan myötä syntyväksi
arvioituja synergiaetuja ei myöskään ole huomioitu testauksessa.
Edellä mainitun viiden vuoden jakson jälkeen tulevat rahavirrat (jäännösarvo)
lasketaan pitkän aikavälin kasvuodotusten perusteella.
On mahdollista, että rahavirtaennusteisiin liittyvät oletukset eivät toteudu,
minkä seurauksena syntyvillä liikearvon arvonalennuksilla voi olla olennainen
epäedullinen vaikutus yhtiön toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan
nykyisellä tai tulevilla tarkastelujaksoilla.
Liikearvon testauksessa on arvioitavia, epävarmuutta sisältäviä tekijöitä ovat
yhtiön tuleviin rahavirtoihin liittyvät seikat, kuten liikevaihdon ja
kannattavuuden kasvu, sekä korvausinvestoinnit.
Tulevista rahavirroista tehtyjen arvioiden lisäksi tärkeimpiä olettamuksia ovat
ne, joita tehdään painotetun oman ja vieraan pääoman tuottovaatimuksesta (WACC),
jota käytetään diskonttaustekijänä tulevia kassavirtoja diskontattaessa.
Painotetun oman ja vieraan pääoman tuottovaatimukseen vaikuttavat
Turvatiimin pääomarakenne, oman pääoman beta -kerroin, sekä oman pääoman ja
korollisen vieraan pääoman kustannus. Diskonttokoron tekijöissä
(markkinatieto/lähteet) ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoteen 2009
verrattuna. Olemme myös verranneet käyttämäämme diskonttauskorkoa
verrokkiryhmien diskonttokorkotasoihin, eikä Turvatiimin käyttämä
diskonttauskorko poikkea niistä oleellisesti. Herkkyysanalyysikappaleessa on
tuotu esille keskeisten muutoksien vaikutusta laskelman lopputulokseen.
Verrattuna vuoden 2009 tilinpäätöstestaukseen vuoden 2010 ensimmäisen ja
toisen vuosineljänneksen perusteella tehtyyn arvonalentumistestaukseen
diskonttauskoron laskemisessa tarkennettiin markkinariskipreemiota. Aikaisempaan
käytettyyn Bloombergin dataan verrattuna tarkennuksella on diskonttauskorkoon
pieni korottava vaikutus.
Liikearvon arvonalentumistestaus on suoritettu 31.12.2009, 31.3.2010 ja
30.6.2010. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2009 ja 30.6.2010 tehtiin
säännönmukainen arvonalentumistestaus ja tilikauden aikana tehtiin testaus
viitteiden perusteella.
30.6.2010 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus
Yhtiö laati liikearvon testauksen, koska liikevaihdon kasvu ja kannattavuus ei
katsauskauden aikana toteutunut ennusteiden mukaisesti sekä, koska
edellisessä testauksessa ennustettu käyttöarvo ylitti liikearvon
kirjanpitoarvon vain 2,1 miljoonalla eurolla. Verrattuna 31.3.2010 tehtyyn
tulosarvioon yhtiön vuoden 2010 liikevaihtoennustetta on hieman laskettu ja
EBITDA arviota on laskettu johtuen alkuvuonna toteutuneista kertaluontoisista
kuluista. Testaus ei johtanut arvonalentumiskirjauksiin, sillä
kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 0,4 miljoonalla eurolla.
Alla on esitetty testauksessa käytetyt muuttujat.
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.6.2010 | | muuttujan arvo |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diskonttokorko ennen veroja | 8,25% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin kasvu | | -4,4% - 5,3% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate % | | -7,5% - 3,9% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Terminaalikauden kasvu | 2,00% |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihdon ennustetaan laskevan vuoden 2010 aikana, ja tämän jälkeinen
liikevaihdon kasvun ennustetaan olevan maltillinen. Käyttökatteen oletetaan
pysyvän tasaisena vuoden 2010 ja 2011 jälkeen.
Herkkyysanalyysi
Yhtiö on tehnyt herkkyysanalyysin arvonalentumistestausten tuloksista
etsimällä vastauksen kysymykseen, millä keskeisten muuttujien arvoilla, muita
tekijöitä muuttamatta, kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi omaisuuserän
kirjanpitoarvon. Mikäli diskonttauskorko nousisi yli 8,5 prosenttiin, se
johtaisi liikearvon alaskirjaukseen. Vastaava vaikutus olisi, jos
terminaalikauden kasvu alittaisi 1,8 prosenttia tai terminaalikauden
käyttökate alittaisi 3,8 prosenttia.
31.3.2010 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus
Yhtiö laati liikearvon testauksen, koska liikevaihdon kasvu ja kannattavuus ei
katsauskauden aikana toteutunut ennusteiden mukaisesti. Johtuen yhtiön
strategian tarkennuksista ja kustannusleikkauksista sekä Suomen heikosta
taloudellisesta tilanteesta varsinkin palvelualoilla niin yhtiön kerryttämä
liikevaihto ja EBITDA on siirretty vuodella eteenpäin. Verrattuna 31.12.2009
tehtyyn EBITDA arvioon, EBITDA:ta on hieman laskettu.
Testaus ei johtanut arvonalentumiskirjauksiin, sillä kerrytettävissä oleva
rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 2,1 miljoonalla eurolla.
Alla on esitetty testauksessa käytetyt muuttujat.
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.3.2010 | | | muuttujan |
| | | | arvo |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diskonttokorko ennen veroja | 8,32% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin kasvu | | | -2,9% - 3,7% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate % | | | -3,7% - 3,9% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Terminaalikauden kasvu | 2,00% |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihdon ennustetaan laskevan vuoden 2010 aikana, ja tämän jälkeinen
liikevaihdon kasvun ennustetaan olevan maltillinen. Käyttökatteen oletetaan
pysyvän tasaisena vuoden 2010 ja 2011 jälkeen.
31.12.2009 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus
Liikearvon arvonalentumistestauksessa per 31.12.2009 tulevien vuosien
kassavirtoja alennettiin pienemmiksi kuin yhtiön liiketoimintasuunnitelman arvot
ovat.
Ei johtanut arvonalaskirjauksiin.
Testaus tehtiin yhtiötasolla, koska segmenttiraportointia muutettiin vuonna 2008
laadintaperiaatteissa kerrotulla tavalla. Kerrytettävissä oleva
rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 8,0 miljoonalla eurolla. Alla olevasta
taulukosta käy ilmi testauksessa käytetyt muuttujat.
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2009 | | | muuttujan |
| | | | arvo |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diskonttokorko ennen veroja | 7,98% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin kasvu | | | 0,7% - 3,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate % | | | 1,1% - 4,5% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Terminaalikauden kasvu | 2,00% |
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihdon kasvun ennustetaan tapahtuvan suunnittelukauden keskivaiheilla,
jonka jälkeen ei ole ennakoitu suunnittelukauden kasvua. Käyttökatteen
oletetaan pysyvän tasaisena suunnittelukauden alun jälkeen.
Herkkyysanalyysi
Yhtiö on tehnyt herkkyysanalyysin arvonalentumistestausten tuloksista
etsimällä vastauksen kysymykseen, millä keskeisten muuttujien arvoilla, muita
tekijöitä muuttamatta, kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi omaisuuserän
kirjanpitoarvon. Mikäli diskonttauskorko nousisi yli 12,1 prosenttiin, se
johtaisi liikearvon alaskirjaukseen. Vastaava vaikutus olisi, jos
terminaalikauden kasvu olisi -4,0 prosenttia tai terminaalikauden käyttökate
alittaisi 2,4 prosenttia.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Turvatiimin lähipiiri muodostuu hallituksen jäsenistä sekä konsernin
johtoryhmän jäsenistä. Turvatiimi konserniin kuuluu emoyhtiö ja Turvatiimi Oyj:n
100% omistama tytäryhtiö Suomen Palvelutiimi Oy, jolla ei ole toimintaa. Suomen
Palvelutiimi Oy:n kotipaikka on Helsinki.
Liiketoimet Turvatiimi Oyj:n ja emoyhtiö Atine Group Oy:n välillä:
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | 30.6.2010 | 30.6.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko- ja rahoituskulut | | | -25,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketapahtumat | | | -190,7 | 5,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | | | -215,7 | 5,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Atine Group Oy:n osakemerkinnät | | 2 000,0 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Korko ja rahoituskulut muodostuvat osakeannin yhteydessä Atine Group Oy:lle
maksetuista palkkioista. Liiketapahtumiin kirjatut kulut sisältävät
yritysjohdon palveluita, sekä rahoituksen ja osakeanteihin liittyviä
neuvonantopalveluita.
Turvatiimillä ei ole ollut hallituksen jäseniin liittyviä lähipiiritapahtumia
vuonna 2009 tai 2010, lukuun ottamatta aikaa 26.4. - 30.6.2010 jolloin
hallituksen jäsen Ben Wrede on toiminut yhtiön toimitusjohtajana ja saanut
yhtiöstä palkkaa.
Johdon palkat ja palkkiot esitetään vuosittain tilinpäätöksessä.
TILIKAUDEN JÄLKEEN HANKITUT TOIMINNOT
Turvatiimi Oyj ja Otso Palvelut Oy -konsernin emoyhtiön osakkeenomistajat
allekirjoittivat 21.5.2010 sopimuksen kahden suurimman kotimaisessa
omistuksessa olevan turvallisuusalan yrityksen yhdistymisestä. Yhdistyminen
toteutui 1.7.2010, osavuotiskauden jälkeen, kun sopimuksen edellyttämät
voimaantuloehdot todettiin täyttyneiksi. Yhdistyminen Otso Palvelut Oy
-konsernin kanssa vahvistaa entisestään Turvatiimin asemaa Suomen suurimpana
suomalaisessa omistuksessa olevana turvapalveluja tarjoavana yrityksenä.
Yhdistymisen jälkeen Turvatiimi -konserni työllistää Suomessa noin 1000
turvapalvelun ammattilaista ja sen liikevaihdon vuodelle 2010 arvioidaan olevan
noin 31,5 miljoonaa euroa.
Yhdistymisen keskeiset ehdot olivat seuraavat:
1. Turvatiimi Oyj osti Otso Palvelut Oy:n koko osakekannan
2. Kauppahinta määräytyy Turvatiimiin yhdistyvän Otso Palvelut Oy -konsernin
vuoden 2010 ja 2011 liikevaihdon ja sovittujen kannattavuuteen sidottujen
mittareiden perusteella
3. Kauppahinta on kokonaisuudessaan vähintään 3,5 miljoonaa euroa ja enintään
7,5 miljoonaa euroa vähennettynä Otso Palvelut Oy:n kauppakirjan ehtojen
mukaisesti laskettavalla nettovelalla 30.6.2010 ja se maksetaan neljässä erässä
- Maksuerä 1, 2 miljoonaa euroa maksettiin 1.7.2010
- Maksuerä 2, maksetaan 31.1.2011 ja se määritellään vuoden 2010 liikevaihdon
ja kannattavuuden perusteella
- Maksuerä 3, maksetaan 31.8.2011 ja se määritellään Q1-Q2/2011 liikevaihdon ja
kannattavuuden perusteella
- Maksuerä 4, maksetaan 31.1.2012 ja se määritellään Q3-Q4/2011 liikevaihdon ja
kannattavuuden perusteella
4. Maksuerä 1 maksettiin Turvatiimi Oyj:n liikkeeseen laskemilla uusilla
osakkeilla sekä noin 0,1 miljoonan euron suuruisella käteisvastikkeella.
Maksuerät 2-4 voidaan Turvatiimin päätöksellä maksaa osakkeilla, kokonaan
käteisellä tai niiden yhdistelmällä.
5. Osakevastikkeena annettavien Turvatiimi Oyj:n osakkeiden arvo määräytyy
Turvatiimi Oyj:n osakkeen osakevaihdolla painotetun keskikurssin mukaan ollen
kuitenkin ensimmäisen maksuerän osalta vähintään 0,17 ja enintään 0,24 euroa
per osake ja 2-4 maksuerän osalta vähintään 0,19 ja enintään 0,30 euroa per
osake.
ALUSTAVA HANKINTAMENOLASKELMA
Osakekannan kauppahinnaksi on arvioitu 4,8 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi
hankinnasta välittömästi johtuvat menot, jotka sisältävät lakiasiainkulut,
due diligence tarkastuksen kulut sekä hankinnan rahoituksesta syntyneet kulut
arvioidaan olevan n. 0,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyy arviolta 4,1
miljoonan euron liikearvo. Liikearvo muodostuu hankinnasta odotettavissa
olevista synergiahyödyistä, siirtyvän henkilöstön osaamisesta ja yhtiön käytössä
olevista prosesseista. Tämän lisäksi muihin aineettomiin hyödykkeisiin
liittyviin asiakassopimuksiin arvioidaan hankinnasta johtuen kirjautuvan 1,7
miljoonaa euroa ja franchising konseptiin liittyen kirjautuvan 0,4 miljoonaa
euroa.
Otso Palvelut Oy konsernin kirjanpito kaudelta 1.1. - 30.6.2010 ei tätä
osavuosikatsausta tehtäessä ole valmistunut, eikä tilintarkastettu.
Näin ollen Otso Palvelut Oy:stä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen
velkojen arvoja hankintapäivänä tai hankinnan vaikutusta konsernitilinpäätöksen
tulokseen vuoden 2010 alusta tai rahavirtavaikutusta ei esitetä tässä
osavuosikatsauksessa vaan tiedot tullaan esittämään Turvatiimi Oyj:n Q3
osavuotiskatsauksessa.
SEURAAVA OSAVUOSIKATSAUS
Turvatiimi Oyj julkistaa vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen
osavuosikatsauksen 3.11.2010.
TURVATIIMI OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Pekka Lindeman, puh. 0400 445 171
mailto: pekka.lindeman@turvatiimi.fi, www.turvatiimi.fi
TURVATIIMI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2010
| Quelle: Turvatiimi