Munters styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera Cidron
Intressenters höjda erbjudande [1]
Bakgrund
Detta uttalande görs av styrelsen ("Styrelsen") för Munters AB (publ) ("Munters"
eller "Bolaget") i enlighet med punkt II.19 i NASDAQ OMX Stockholms regler
rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ("Takeover-reglerna").
Cidron Intressenter AB [2] ("Cidron Intressenter"), ett bolag indirekt helägt av
Nordic Capital VII Limited [3] ("Nordic Capital"), offentliggjorde den 29
september 2010 ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Munters att
överlåta samtliga sina aktier i Munters till Cidron Intressenter mot ett
vederlag om 73 kronor kontant för varje aktie i Munters ("Erbjudandet"). Cidron
Intressenter har idag, den 13 oktober 2010, genom pressmeddelande offentliggjort
en höjning av vederlaget i sitt Erbjudande uppgående till 4 kronor. Erbjudandet
uppgår efter höjningen till 77 kronor kontant (det "Höjda Erbjudandet"). Det
Höjda Erbjudandets totala värde uppgår efter höjningen till omkring 5 693
miljoner kronor. [4] I samband med höjningen av Erbjudandet har Cidron
Intressenter sänkt villkoret om 90 procents anslutningsgrad så att det Höjda
Erbjudandet är villkorat av att Cidron Intressenter blir ägare till mer än
50 procent av aktierna i Munters. Om Cidron Intressenter förvärvar aktier som
representerar mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Munters, är det
Höjda Erbjudandet villkorat av att utbetalning sker i enlighet med de låneavtal
Cidron Intressenter ingått med Swedbank. Om det Höjda Erbjudandet accepteras i
mindre utsträckning än vad som angetts ovan gäller inte detta villkor utan det
Höjda Erbjudandet kommer då att finansieras med eget kapital enligt bindande
avtal om kapitaltillskott från Nordic Capital Fund VII. Cidron Intressenter har
förbehållit sig rätten att frånfalla dessa och övriga fullföljandevillkor enligt
det Höjda Erbjudandet. Aktieägare som accepterat Erbjudandet om 73 kronor
kontant per aktie och inte återkallat sin accept kommer automatiskt att få ta
del av det Höjda Erbjudandet om 77 kronor kontant per aktie, samt eventuellt
Överstigande Belopp, så som framgår nedan, utan vidare åtgärd. Enligt
pressmeddelandet har Cidron Intressenter även beslutat förlänga acceptperioden
till och med den 26 oktober 2010. Förutsatt att Cidron Intressenter senast den
28 oktober 2010 offentliggör att alla villkor för det Höjda Erbjudandet har
uppfyllts eller frånfallits beräknas redovisning av likvid kunna påbörjas
omkring den 1 november 2010. Cidron Intressenter förbehåller sig rätten att
förlänga acceptperioden liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av
likvid.
Det Höjda Erbjudandet motsvarar en höjning om 5,5 procent jämfört med Cidron
Intressenters Erbjudande som offentliggjordes den 29 september 2010 och innebär
en premie om:
* 2,7 procent jämfört med Alfa Lavals höjda erbjudande den 1 oktober 2010 om
75 kronor per aktie i Munters;
* 46,7 procent jämfört med stängningskursen om 52,50 kronor per aktie i
Munters den 3 september 2010, den sista handelsdagen före offentliggörandet
av Alfa Lavals första erbjudande den 6 september 2010;
* 54,3 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om cirka 50
kronor per aktie i Munters under de tre senaste månaderna före
offentliggörandet av Alfa Lavals första erbjudande den 6 september 2010; och
* 0,3 procent jämfört med stängningskursen om 76,75 kronor per aktie i Munters
den 12 oktober 2010, den sista handelsdagen före offentliggörandet av det
Höjda Erbjudandet.
Enligt Cidron Intressenters pressmeddelande av den 13 oktober 2010 har
aktieägare som representerar cirka 10,3 procent av aktierna och rösterna i
Munters (de "Åtagande Aktieägarna") enligt avtal med Cidron Intressenter
oåterkalleligen åtagit sig att acceptera det Höjda Erbjudandet och överlåta sina
aktier till Cidron Intressenter i det Höjda Erbjudandet. Dessa åtaganden är
villkorade av att, innan det Höjda Erbjudandet förklarats ovillkorat, inget
annat publikt erbjudande lämnas för samtliga aktier i Munters, till ett pris
överstigande 82,50 kronor per aktie.
Cidron Intressenter har, enligt Cidron Intressenters pressmeddelande av den 13
oktober 2010, avtalat med de Åtagande Aktieägarna att för det fall Cidron
Intressenter, inom tolv månader från förvärvet av aktier inom ramen för det
Höjda Erbjudandet, överlåter eller överenskommer om att överlåta aktierna till
tredje part (inklusive, men inte begränsat till, överlåter aktierna inom ramen
för Alfa Lavals erbjudande till aktieägarna i Munters) och i sådan överlåtelse
erhåller ett vederlag per aktie vilket överstiger priset i det Höjda Erbjudandet
(sådant överstigande pris det "Överstigande Beloppet") skall Cidron Intressenter
betala det Överstigande Beloppet till de Åtagande Aktieägarna. Följaktligen
erbjuder Cidron Intressenter alla aktieägare som accepterar det Höjda
Erbjudandet motsvarande rätt att under samma villkor erhålla det Överstigande
Beloppet.
Därutöver har aktieägare, vilka tillsammans innehar cirka 32,6 procent av
aktierna och rösterna i Munters, uttryckt att de stödjer Cidron Intressenters
Höjda Erbjudande och att de kommer att överlåta sina aktier i Munters i det
Höjda Erbjudandet, såvida ingen annan budgivare offentliggör ett erbjudande att
förvärva aktier i Munters till ett pris som överstiger 77 kronor per aktie.
Som ett led i Styrelsens utvärdering av det Höjda Erbjudandet har Styrelsen
anlitat Lazard som finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling som juridisk
rådgivare.
Styrelsens rekommendation
Styrelsen grundar sitt uttalande på en bedömning av ett antal faktorer som
Styrelsen ansett vara relevanta vid utvärderingen av Cidron Intressenters Höjda
Erbjudande. Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, Bolagets
nuvarande ställning, Bolagets förväntade framtida utveckling och därtill
relaterade möjligheter och risker.
Styrelsen konstaterar att det höjda vederlaget i det Höjda Erbjudandet om 77
kronor kontant per aktie i Munters överstiger med 2 kronor (motsvarande cirka
2,7 procent) Alfa Lavals höjda erbjudande om 75 kronor per aktie i Munters,
vilket offentliggjordes den 1 oktober 2010.
Mot denna bakgrund rekommenderar Munters styrelse enhälligt aktieägarna i
Munters att acceptera Cidron Intressenters Höjda Erbjudande om 77 kronor kontant
per aktie i Munters. Styrelsen återkallar samtidigt sin rekommendation av den 1
oktober 2010 att acceptera Alfa Lavals erbjudande. [5]
_________
13 oktober 2010
Munters
Styrelsen
[1] Styrelseledamoten Jan Svensson har inte deltagit i Styrelsens behandling
eller beslut i anledning av vare sig Alfa Lavals erbjudande eller Cidron
Intressenters erbjudande, eftersom han inte kan anses oberoende av Investment AB
Latour, som förbundit sig att på vissa villkor acceptera Alfa Lavals höjda
erbjudande, vilket offentliggjordes den 1 oktober 2010.
[2] Ett nybildat bolag indirekt helägt av Nordic Capital Fund VII, under
namnändring från Goldcup 5924 AB till Cidron Intressenter AB.
[3] Nordic Capital VII Limited är ett så kallat limited liability company,
bildat i enlighet med lagstiftningen i Jersey och med registrerat säte på St
Helier, Jersey, vilket agerar, i samband med Erbjudandet, i sin kapacitet såsom
så kallad General Partner för och på uppdrag av Nordic Capital VII Alpha, L.P.
och Nordic Capital VII Beta, L.P.
[4] Baserat på 73 933 050 utestående aktier, vilket är det totala antalet
utestående aktier i Munters exklusive Munters innehav av 1 066 950 egna aktier.
[5] Se not 1.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Anders Ilstam, Styrelsens ordförande
Tel: +46 (0)70 630 76 02
Lars Engström, VD, Styrelseledamot
Tel: +46 (0)8 626 63 03
Informationen är sådan som Munters AB är skyldig att offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och Takeover-reglerna. Informationen lämnades för
offentliggörande den 13 oktober 2010 kl.13.30.
Munters är en globalt ledande leverantör av energieffektiva lösningar för
luftbehandling baserat på expertis inom tekniker för fukt- och klimatkontroll.
Kunderna finns inom en rad olika segment varav de största är livsmedels- och
läkemedelsindustrierna. Tillverkning och försäljning sker genom egna bolag i
fler än 30 länder. Koncernen har cirka 2200 anställda och en omsättning på cirka
3,8 miljarder SEK. Munters aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.
För mer information se www.munters.com
[HUG#1451608]
Uttalande från styrelsen för Munters i anledning av Cidron Intressenters höjda erbjudande om 77 kr per aktie
| Quelle: Munters AB
Anhänge
