Pressrelease

Pressrelease

För att stärka marknadspositionen och skapa bättre förutsättningar för
tillväxt och lönsamhet föreslår styrelsen för Götenehus Group AB en
företrädesemission av konvertibler om högst 50,4 mkr

Götenehus styrelse har beslutat att föreslå en emission av ett
konvertibelt lån om högst 50,4 mkr med företrädesrätt för bolagets
aktieägare. Emissionen förutsätter beslut på en extra bolagsstämma som
avses hållas den 17 november 2011.

Bakgrund och motiv
Götenehus är en av de större aktörerna på småhusmarknaden i Sverige.
Koncernens småhusrörelse består av två verksamhetsområden,
Projektutveckling som exploaterar grupphusområden från inköp av mark
till försäljning av nyckelfärdigt hus och Styckehus som marknadsför och
bygger enskilda småhus.

Den finansiella oron i världen i kombination med bristen på byggbar
mark, ökade kostnader för bygglov och anslutningsavgifter, införande av
bolånetak och andra regleringar har medfört att marknaden för
nyproducerade småhus i Sverige försvagats. Antalet nyproducerade småhus
minskar nu. TMF (Trä- och Möbelföretagen) har i sin senaste prognos
gjort bedömningen att antalet påbörjade småhus under 2011 kommer att
minska till cirka 6 500 enheter. För 2012 gör man bedömningen att
antalet påbörjade småhus minskar till cirka 6 000 enheter. Det årliga
behovet av nya bostäder är idag enligt flera bedömare betydligt högre.
Nyproduktionen av bostäder har i Sverige de senaste 20 åren varit
relativt låg jämfört med utvecklingen i många andra europeiska länder.

Koncernens småhusverksamhet i Sverige har under 2011 strukturerats om
och marknadsförs nu endast under varumärket Götenehus. Genom att
fokusera alla resurser på en organisation och ett varumärke bedöms
koncernen kunna stärka sin marknadsposition.

Den svagare marknaden i kombination med eventuella begränsningar på
kreditmarknaden, beslutade av EU, kommer sannolikt att påverka den
framtida strukturen på den svenska småhusmarknaden.

Enligt styrelsens bedömning är Götenehus rörelsekapitalbehov säkerställt
genom befintliga kreditlimiter. En starkare finansiell ställning skapar
bättre förutsättningar för Götenehus att profilera sitt varumärke och
att stärka sin marknadsposition när marknaden vänder, vilket också
förbättrar möjligheterna för framtida tillväxt och lönsamhet. Styrelsen
har därför beslutat att föreslå en emission av konvertibler om högst
50,4 mkr med företrädesrätt för bolagets aktieägare.

-       Emissionen kommer initialt att förstärka koncernens likviditet
och kommer successivt att användas för delfinansiering av nya projekt
och tomter. Vi kommer efter emissionen att ha bättre förutsättningar för
att både själv- och lånefinansiera framtida projekt och markförvärv samt
att fortsätta våra marknadssatsningar, säger Claes Hansson, VD och
koncernchef i Götenehus. Eftersom vi vänder oss till våra befintliga
aktieägare har målsättningen varit att erbjuda förmånliga villkor. I och
med att konvertibeln löper på fem år med en ränta på sex procent och en
konverteringskurs på 10 kronor, tror jag att förutsättningarna är goda
för att emissionen skall tecknas, fortsätter Claes Hansson.

Villkor i korthet

-       Bolaget tar upp ett konvertibelt lån om nominellt högst
50 425 000 kronor.
-       Bolagets aktieägare har företrädesrätt att teckna lånet i
förhållande till storleken av deras innehav av aktier i bolaget.
-       Varje aktie i bolaget oavsett slag berättigar till erhållandet
av fem teckningsrätter. Sex teckningsrätter berättigar till teckning av
en konvertibel om nominellt 10 kronor.
-       Emissionskursen är 10 kronor och motsvarar konvertibelns
nominella belopp och skall erläggas kontant.
-       Lånet löper till och med 2016-12-31 med en årlig ränta om 6
procent. Räntan utbetalas varje kvartal i efterskott.
-       Lånet är efterställt bolagets övriga oprioriterade fordringar.
-       Lånet kan konverteras till B-aktier i bolaget till en
konverteringskurs om 10 kronor per aktie, vilket således kan medföra
högst 5 042 500 nya B-aktier vid full konvertering.
Emissionen är inte garanterad. Bolagets fyra största ägare, som innehar
en ägarandel om cirka 25 procent av kapitalet, har åtagit sig att teckna
sin pro rata-andel av emissionen.

Preliminär tidplan

2 november 2011                 Fullständigt emissionsförslag
17 november 2011                Extra bolagsstämma
24 november 2011                Avstämningsdag för erhållandet av
teckningsrätter
29 november - 13 december 2011  Teckningsperiod

Rådgivare
Götenehus har anlitat Erik Penser Bankaktiebolag som finansiell
rådgivare och Advokatfirman Nordia som legal rådgivare i samband med
emissionen.

Götene den 1 november 2011
Götenehus Group AB (publ)

För ytterligare upplysningar kontakta Claes Hansson, VD och koncernchef
för Götenehus Group AB, telefon 0511-34 53 04, 0708-35 09 68.

Ovanstående information är sådan information som Götenehus Group AB
skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen
lämnades för offentliggörande den 1 november 2011 klockan 11.30 CET.