SAMPO OYJ PÖRSSITIEDOTE 2.11.2011 KLO 9.30
Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2011
YDINLIIKETOIMINNAT KEHITTYIVÄT ODOTUSTEN MUKAISESTI
Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuoden 2011 tammi-syyskuulta aleni 906
miljoonaan euroon (959) osakkeista tehtyjen 189 miljoonan euron
arvonalentumistappiokirjausten vuoksi. Markkina-arvojen muutokset huomioiva
konsernin laaja tulos laski 162 miljoonaan euroon (1 344).
* Osakekohtainen tulos oli 1,35 euroa (1,43). Osakekohtainen tulos markkina-
arvoin oli 0,29 euroa (2,39) ja konsernin oman pääoman tuotto oli 2,5
prosenttia (22,3).
* Sampo Oyj:n likviditeettiasema on vahva. Yhtiö on saanut katsauskauden
jälkeen 406 miljoonaa euroa osinkoina vahinkovakuutustytäryhtiöltään Ifiltä.
Sampo Oyj:llä on tällä hetkellä noin miljardin euron arvosta käteisvaroja ja
käteiseksi rinnastettavia rahamarkkinainstrumentteja.
* Osakekohtainen substanssi 30.9.2011 oli 13,62 euroa (17,79). Substanssi
aleni Nordean osakekurssin laskun, osakemarkkinoiden heikon kehityksen ja
huhtikuussa 2011 maksetun osingon vuoksi. Konsernin käyvän arvon rahasto
aleni verojen jälkeen 220 miljoonaan euroon (736).
* Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde parani tammi-syyskuussa 92,6
prosenttiin (93,0). Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja aleni 465
miljoonaan euroon (519). Oman pääoman tuotto oli 2,4 prosenttia (39,0) ja
käyvän arvon rahasto laski 70 miljoonaan euroon (315).
* Sammon nettotuloksesta 373 miljoonaa euroa (371) tuli Nordeasta.
Segmenttiraportoinnissa osuus Nordean tuloksesta sisältyy Omistusyhteisö-
segmenttiin.
* Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 107 miljoonaan euroon (100).
Käyvän arvon rahasto aleni 150 miljoonaan (436) euroon 30.9.2011. Oman
pääoman tuotto oli -29,3 prosenttia (35,2).
AVAINLUVUT Muutos- 7-9/ 7-9/ Muutos-
Milj. e 1-9/2011 1-9/2010 % 2011 2010 %
Tulos ennen veroja 906 959 -6 150 338 -56
Vahinkovakuutus 465 519 -10 43 186 -77
Osakkuusyhtiö (Nordea) 373 371 1 80 140 -43
Henkivakuutus 107 100 7 23 31 -27
Omistusyhteisö (pl. Nordea) -37 -28 35 5 -19 -
Tilikauden tulos 759 801 -5 125 284 -56
Muutos Muutos
Tulos/osake, euroa 1,35 1,43 -0,08 0,22 0,51 -0,29
Tulos/osake markkina-arvoin (sis.
käyvän arvon rahaston muutos),
euroa 0,29 2,39 -2,10 -0,38 1,02 -1,40
Substanssi/osake, euroa *) 13,62 17,79 -4,17 - - -
Keskim. henkilöstömäärä (FTE) 6 888 6 933 -45 - - -
Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) 139,0 167,1 -28,1 - - -
Oman pääoman tuotto, % 2,5 22,3 -19,8 - - -
*) Vertailuajankohta 31.12.2010
Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä
vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien
vertailuajankohtana on vuoden 2010 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.
Sampo noudattaa Finanssivalvonnan uutta ohjeistusta (Standardi 5.2b)
julkaisemalla osavuosiraporttinsa tähän pörssitiedotteeseen liitettynä PDF-
tiedostona. Osavuosikatsaus on luettavissa myös osoitteessa www.sampo.com/tulos
VUODEN 2011 KOLMAS NELJÄNNES LYHYESTI
Sampo-konsernin vuoden 2011 kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 150
miljoonaa euroa (338). Osakekohtainen tulos oli 0,22 euroa (0,51).
Osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli -0,38 euroa (1,02).
Osakekohtainen substanssi aleni vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä 13,62
euroon vuoden 2011 toisen vuosineljänneksen lopun 16,24 eurosta.
Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde oli heinä-syyskuussa 92,3
prosenttia (90,6). Korvauskuluja kasvattivat 39 miljoonalla eurolla
annuiteettien diskonttaamisessa Ruotsissa käytetty ennätyksellisen matala korko,
21 miljoonalla eurolla Kööpenhaminan heinäkuiset rankkasateet ja 18 miljoonalla
eurolla normaalitason ylittänyt epäsuotuisa suurvahinkokehitys. Tulos ennen
veroja laski 43 miljoonaan euroon (186) tehtyjen 152 miljoonan euron
arvonalentumistappiokirjausten vuoksi.
Sammon osuus Nordean heinä-syyskuun 2011 nettotuloksesta oli 80 miljoonaa euroa
(140). Nordean kolmannen vuosineljänneksen tulosta rasitti
uudelleenjärjestelykuluja varten tehty 171 miljoonan euron varaus.
Henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja laski 23 miljoonaan euroon (31).
Sijoitusomaisuudesta tehdyt arvonalentumistappiokirjaukset olivat 37 miljoonaa
euroa. Maksutulo oli 168 miljoonaa euroa (223).
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja ilman Nordeaa oli 5 miljoonaa euroa
(-19) koronvaihtosopimuksista saatujen tuottojen ja positiivisen
valuuttakurssikehityksen ansiosta.
LIIKETOIMINTA-ALUEET
Vahinkovakuutus
Vahinkovakuutustoiminnan tammi-syyskuun 2011 tulos ennen veroja laski 465
miljoonaan euroon (519). Lasku johtui pääosin vuoden kolmannella
vuosineljänneksellä tulokseen tehdyistä 152 miljoonan euron osakesijoituksiin
liittyvistä arvonalentumistappiokirjauksista. Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta
oli 3 miljoonaa euroa. Riskisuhde parani 69,2 prosenttiin (69,5) ja yhdistetty
kulusuhde 92,6 prosenttiin (93,0).
Vakuutustoimintojen tekninen kannattavuus kehittyi tammi-syyskuussa 2011
odotusten mukaisesti ja vakuutustekninen tulos säilyi edellisvuoden tasolla
ollen 334 miljoonaa euroa (340). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan
vakuutustekninen tulos kasvoi 196 miljoonaan euroon (177). Yritysasiakkaiden
vakuutustekninen tulos oli 90 miljoonaa euroa (101), Suurasiakkaiden 37
miljoonaa euroa (45) ja Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan 13 miljoonaa euroa
(13). Aikaisempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta
purettiin 98 miljoonalla eurolla (92).
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin laski 2,4 prosenttiin (39,0) johtuen markkina-
arvoisen sijoitustoiminnan tuloksen merkittävästä laskusta sekä Topdanmark-
omistuksen kirjauskäytännön muutoksesta vuoden toisella vuosineljänneksellä.
Topdanmarkin kirja-arvo konsernin taseessa oli 329 miljoonaa euroa syyskuun
2011 lopussa. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla
vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 10,8 prosenttia (11,7). Käyvän
arvon rahasto laski kolmannen vuosineljänneksen aikana ja oli syyskuun 2011
lopussa 69,9 miljoonaa euroa (315).
Osakkuusyhtiö Nordea Bank
Sampo Oyj omisti syyskuun 2011 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa
21,3 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja
kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,02 euroa osakkeelta. Nordean osakkeen
markkinahinta 30.9.2011 oli 6,07 euroa.
Alla oleva teksti perustuu Nordean 19.10.2011 julkaistuun osavuosikatsaukseen
tammi-syyskuulta 2011.
Tuotot laskivat 11 prosenttia edellisneljänneksestä 2 091 miljoonaan euroon.
Nettomääräiset palkkiotuotot vähenivät 7 prosenttia 582 miljoonaan euroon.
Nettomääräisiä luottotappioita kertyi 112 miljoonaa euroa, kun otetaan huomioon
Tanskan talletussuojajärjestelmään Amagerbankenin konkurssin vuoksi tehtyjen
varausten 27 miljoonan euron peruutus ja Max Bankin konkurssin vuoksi tehty 15
miljoonan euron varaus. Kun näitä ei oteta huomioon, luottotappiotaso oli 16
pistettä (12 pistettä edellisneljänneksellä).
Liikevoitto laski 22 prosenttia edellisneljänneksestä, kun
uudelleenjärjestelykuluja varten tehtyä varausta ei oteta huomioon. Tulos
pieneni 24 prosenttia edellisneljänneksestä, kun uudelleenjärjestelykuluja
varten tehtyä varausta ei oteta huomioon. Tulos vastaa 8,5 prosentin oman
pääoman tuottoa. Osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksen jälkeen oli 0,10
euroa (0,18 euroa edellisneljänneksellä).
Nordeassa on päätetty korvata aiemmat tunnuslukutavoitteet yhdellä tavoitteella.
Tavoitteena on nyt saavuttaa 15 prosentin oman pääoman tuotto, kun taloustilanne
normalisoituu. Nyt käynnistettyjen toimien ja toiminnan jatkuvan tehostamisen
odotetaan kasvattavan oman pääoman tuottoa merkittävästi kahden seuraavan vuoden
aikana.
Henkivakuutus
Henkivakuutustoiminnan tammi-syyskuun 2011 tulos ennen veroja nousi 107
miljoonaan euroon (100). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 202 miljoonaa
euroa (233), kun sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja ei oteta
huomioon. Osakemarkkinoiden alamäen seurauksena tehtiin kolmannella
vuosineljänneksellä 2011 myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luettavista
osakeomistuksista 37 miljoonan euron suuruiset arvonalentumistappiokirjaukset.
Tulevia asiakashyvityksiä varten tehtyjä varauksia purettiin 34 miljoonalla
eurolla, koska Suomen valtionvelkakirjojen matala korkotaso ennakoi alhaisia
hyvitystasoja lyhyellä aikavälillä. Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät
sijoitustuotot olivat -375 miljoonaa euroa (206). Oman pääoman tuotto (RoE)
laski -29,3 prosenttiin (35,2) osakemarkkinoiden epäsuotuisan kehityksen
seurauksena.
Omistusyhteisö
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 336 miljoonaa euroa (343), josta
373 miljoonaa euroa (371) tuli Sammon osuudesta Nordean tammi-syyskuun 2011
tuloksesta. Segmentin tulos ilman Nordean osuutta oli -37 miljoonaa euroa (-28).
Sampo Oyj:llä oli 30.9.2011 velkarahoitusta senior-ehtoisina
joukkovelkakirjalainoina 1 667 miljoonaa euroa ja yritystodistuksina 653
miljoonaa euroa. Velkojen keskikorko oli 30.9.2011 euroina ja Ruotsin kruunuina
olevat velkakirjat mukaan lukien 3,81 prosenttia (3,36).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Merkittävimmät Sampo-konsernin päivittäistä liiketoimintaa uhkaavat riskit ovat
luotto-, markkina- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen
pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Luottoriskin osuus on 38 prosenttia,
markkinariskin 36 prosenttia ja vakuutusriskin 13 prosenttia.
Parhaillaan valtioiden velkakriisi on ulkoinen epävarmuustekijä, joka sen
lisäksi, että se aiheuttaa finanssimarkkinoille heilahteluja, voi mahdollisesti
saada aikaan äkkinäisiä rakenteellisia muutoksia markkinoilla. Kriisiä on
syventänyt kyvyttömyys ja hitaus poliittisessa päätöksenteossa, mikä lisää
epävarmuutta ja levittää ongelmia pankkisektorille.
Valtioiden velkakriisi, poliittisen järjestelmän kriisi ja mahdollinen
pankkikriisi voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan
epäsuotuisasti, vaikka Sampo-konsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien
valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin
pankkeihin ovat pieniä.
Näkymät loppuvuodelle 2011
Sampo-konsernin odotetaan tekevän hyvän tuloksen vuodelta 2011 pois lukien
arvonalentumistappiokirjaukset, mikäli niitä syntyy lisää.
Ifin odotetaan vuonna 2011 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa alle 95
prosentin yhdistetystä kulusuhteesta ja raportoivan koko vuodelta 2011
yhdistetyksi kulusuhteeksi 92 - 94 prosenttia.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan säilyvän huomattavana ja
vahvistuvan edelleen Nordean julkaisemien tehostamistoimien (New Normal Plan)
vaikutusten alkaessa näkyä.
Mandatum Lifen kannattavuus on erittäin riippuvainen pääomamarkkinoiden
kehityksestä ja mikäli kuohunta markkinoilla jatkuu, voi sillä olla epäsuotuisa
vaikutus yhtiön tulokseen.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
IR-päällikkö Essi Nikitin puh. 010 516 0066
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031
Sampo järjestää sijoittajille ja analyytikoille englanninkielisen
puhelinkonferenssin tänään klo 16.00 alkaen. Puhelinkonferenssiin voi osallistua
soittamalla numeroon +44 207 162 0025 (Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-
Amerikka). Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin ID-numero
904792 ja nimi "Sampo plc 2011 Q3 release".
Puhelinkonferenssia voi myös seurata suorana lähetyksenä internetissä
osoitteessa www.sampo.com/tulos. Konferenssin tallenne on myöhemmin
kuunneltavissa samassa www-osoitteessa.
Konsernijohtaja Kari Stadighin ja talousjohtaja Peter Johanssonin
haastatteluvideo sekä tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen
esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee vuoden 2011 tilinpäätöstiedotteensa 9.2.2012.
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
[HUG#1560030]
