Résultats pour l'année et le quatrième trimestre 2011[1]

Luxembourg, 6 février 2012

Faits marquants

• Taux de fréquence^[2] en matière de santé et sécurité de 0,7 en 2011 contre 2,1 en 2010  

• Expéditions de 1 749 milliers de tonnes en 2011, quasi-inchangées par rapport aux 1 741 milliers de tonnes expédiées en 2010  

• EBITDA^[3] de 356 millions de dollars en 2011, à comparer à 410 millions de dollars en 2010.  Une charge de 36 millions de dollars liée à la mise en oeuvre du « Leadership Journey »^[4] a été incluse dans l'EBITDA au 1^er trimestre 2011.   

• Perte par action de 0,76 en 2011 

• Le cash flow opérationnel s'est élevé à 189 millions de dollars en 2011  

• Dette nette de 878 millions de dollars au 31 décembre 2011, soit un gearing de 25% 

Perspectives

• Il est prévu que l'EBITDA du 1er trimestre 2012 s'améliore par rapport à celui du quatrième trimestre 2011 en raison d'un rebond du marché de l'acier inoxydable et de la poursuite du Leadership Journey  

• Il est prévu que la dette nette augmente au 1er trimestre 2012 par rapport au quatrième trimestre 2011 en raison de la reprise de l'activité 

  Principales données financières (en IFRS) :

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail sur nos plateformes portant sur les employés de la Société et les sous-traitants) ont été de 0,3 au 4^ème trimestre 2011 contre 0,9 au 3^ème trimestre 2011.

Analyse des résultats financiers

Le chiffre d'affaires au 4^ème trimestre a baissé de 6% pour s'établir à 1 436 millions de dollars, contre 1 520 millions de dollars au 3^ème trimestre. Les expéditions du 4^ème trimestre sont restées inchangées par rapport au trimestre précédent à 429 000 tonnes.

L'EBITDA s'est établi à 53 millions de dollars au 4ème trimestre, contre 62 millions de dollars au 3^ème trimestre. La baisse de l'EBITDA d'un trimestre sur l'autre s'explique en premier lieu par une baisse de l'activité qui reflète le ralentissement saisonnier au Brésil et par des prix de base et de transaction réduits. Ces facteurs impactant l'EBITDA ont été partiellement compensés par les progrès continus du « Leadership Journey », qui a contribué 176 millions de dollars à l'EBITDA depuis le début de l'année.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4^ème trimestre 2011 a été de 82 millions de dollars.

Aperam affiche une perte opérationnelle de 29 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011, contre une perte opérationnelle de 20 millions de dollars au trimestre précédent.

Les décaissements nets d'intérêts et autres coûts de financement au quatrième trimestre ont totalisé 27 millions de dollars, y compris des coûts de financement de 16 millions de dollars. Les gains non réalisés sur devises et iinstruments dérivés ont été de 2 millions de dollars au quatrième trimestre 2011.

La société a enregistré au quatrième trimestre une perte nette de 46 millions de dollars, y compris un bénéfice sur l'impôt sur le revenu de 8 millions de dollars.

Le cash-flow opérationnel au 4^ème trimestre a été positif de 227 millions de dollars, avec une baisse de 253 millions de dollars du fonds de roulement. Les dépenses d'investissement se sont élevées à 51 millions de dollars au 4^ème trimestre.

Au 31 décembre 2011, les capitaux propres s'élevaient à 3 443 millions de dollars et la dette financière nette à 878 millions de dollars (la dette financière brute s'établissait à 1 125 millions de dollars au 31 décembre 2011, et la trésorerie et actifs assimilés à 247 millions de dollars).

La société détenait 647 millions de dollars de liquidités au 31 décembre 2011, consistant en 247 millions de dollars de trésorerie et actifs assimilés (y compris les investissements à court terme) et 400 millions de dollars de lignes de crédit disponibles.

Analyse des résultats des divisions opérationnelles

Acier inoxydable et aciers électriques

Le chiffre d'affaires de la division Aciers inoxydables et aciers électriques s'est établi à 1 107 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011. Ceci représente une baisse de 3% par rapport au chiffre d'affaires de 1 143 millions de dollars 3^ème trimestre 2011. Au 4^ème trimestre 2011, les expéditions se sont élevées à 396 milliers de tonnes, dont 238 milliers de tonnes en Europe et 158 milliers de tonnes en Amérique du Sud. Ceci représente une hausse de 6 milliers de tonnes par rapport aux expéditions de 390 milliers de tonnes du trimestre précédent (222 milliers de tonnes en Europe et 168 milliers de tonnes en Amérique du Sud). Les volumes se sont réduits de 6% ce trimestre en Amérique du Sud en fonction des variations saisonnières. Malgré cette baisse en Amérique du sud, les volumes globaux ont augmenté légèrement suite à l'augmentation de 7% des volumes en Europe du fait d'un impact réduit des variations saisonnières ce trimestre par rapport au trimestre précédent.

L'EBITDA de la division s'est élevé à 26 millions de dollars au 4^ème trimestre de 2011, contre 23 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011. L'EBITDA d'Amérique du Sud a diminué, passant de 26 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011 à 23 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011. L'EBITDA de l'Europe a augmenté, passant d'un montant négatif de 3 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011 à un montant positif de 3 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011. Les prix moyens de vente pour la division Acier inoxydable et aciers électriques ont été plus bas durant ce trimestre.
Le secteur Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré une perte opérationnelle de 37 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011, à comparer à une perte opérationnelle de 45 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011. La charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 63 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011.

Services & Solutions

La division Services & Solutions a enregistré une baisse de 13% de son chiffre d'affaires durant la période, passant de 630 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011 à 546 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011. Au 4^ème trimestre 2011, les expéditions se sont élevées à 149 milliers de tonnes, contre 164 milliers de tonnes au trimestre précédent. En plus d'expéditions moindres, la division Services & Solutions a eu des prix de vente moyens plus bas au cours de ce trimestre.

La division a réalisé un EBITDA négatif de 6 millions de dollars au 4^ème trimestre, contre un EBITDA négatif de 1 million de dollars au 3^ème trimestre 2011. L'EBITDA durant ce trimestre a été à nouveau impacté par les variations saisonnières en fin d'année et par des prix de vente moyens plus bas. En outre, la division a aussi été impactée par un effet de stock négatif résultant en premier lieu du déclin des prix du nickel enregistré durant ce trimestre.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4^ème trimestre s'est élevée à 11 millions de dollars.

Le secteur Services & Solutions affiche une perte opérationnelle de 17 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011, contre une perte opérationnelle de 8 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011.

Alliages et & Aciers spéciaux

La division Alliages & Aciers spéciaux a enregistré au 4^ème trimestre un chiffre d'affaires de 153 millions de dollars, soit une baisse de 7% par rapport aux 164 millions de dollars réalisés au 3^ème trimestre 2011. Les expéditions sont restées stables à 8 milliers de tonnes au 4^ème trimestre, à comparer aux 8 milliers de tonnes du 3^ème trimestre.

L'EBITDA réalisé par le secteur Alliages & Aciers spéciaux a été de 12 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011 contre 11 millions de dollars au 3^ème trimestre 2011. Reflétant des prix du nickel plus bas, les prix de vente moyens étaient en baisse durant ce trimestre.

La charge d'amortissement et de dépréciation s'est élevée à 2 millions de dollars durant le trimestre.

Le secteur Alliages & Aciers spéciaux enregistre un résultat opérationnel de 10 millions de dollars au 4^ème trimestre 2011, à comparer à un résultat opérationnel de 10 millions de dollars au troisième trimestre 2011.

Événements récents

• Le 25 octobre 2011, S&P à révisé sa perspective pour Aperam de Stable à Negative. En même temps, l'agence a confirmé son rating 'BB' pour les crédits corporate à long terme de la société. 

• Le 2 novembre 2011, Aperam a annoncé, en réponse à l'incertitude économique actuelle et à titre de poursuite de ses efforts pour améliorer la compétitivité coût et la profitabilité de la société, qu'elle visait 100 millions de dollars de plus de gains de gestion et d'amélioration de la profitabilité dans le cadre de son Leadership Journey. Cette initiative s'ajoute au programme de 250 millions de dollars de gains de gestion et d'amélioration de la compétitivité, avec un objectif cumulé de 350 millions de dollars en 2013. Aperam va se concentrer sur une poursuite de son optimisation et rationalisation industrielle en Europe, un benchmarking systématique au Brésil et de nouvelles initiatives pour ses achats.       

• Le 8 novembre 2011, Moody's a réduit le rating corporate pour Aperam S.A. de Ba2 à Ba3 et a reclassé les perspectives de la société en négatif, contre stable auparavant.   

• Le 1er décembre 2011, Philippe Darmayan est devenu membre du Comité de Direction et Chief Executive Officer d'Aperam. Philippe Darmayan est citoyen français bénéficiant d'une expérience étendue dans divers domaines industriels et a été nommé comme nouveau Chief Executive Officer d'Aperam après l'annonce le 20 septembre 2011 du départ de Bernard Fontana d'Aperam pour devenir le CEO de Holcim, un producteur de ciment et d'agrégats basé à Zurich, en Suisse.   

• Le 23 janvier 2012, Aperam a rejoint le United Nations Global Compact, la plus importante initiative au monde de responsabilité d'entreprise, comptant plus de 8 000 participants, entreprises ou autres, dans 135 pays.   

Événements nouveaux

• Le 6 février 2012, Aperam a annoncé que le Conseil d'administration soumettra au vote des actionnaires, lors de la prochaine Assemblée générale, une proposition pour maintenir le paiement d'un dividende trimestriel de 0,1875 dollar par action. Les paiements de dividende interviendraient sur une base trimestrielle pour l'ensemble de l'année 2012 les 13 mars, 14 juin, 10 septembre 2012 et 10 décembre 2012, étant entendu que le premier dividende trimestriel, payable le 13 mars, sera un dividende intérimaire. 

Conférence téléphonique investisseurs

La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée au secteur de l'investissement afin de discuter de la performance financière du 4^ème trimestre et de l'année 2011 à la date et aux heures suivantes :  

Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants : France (+33 (0) 170 48 01 66 et appel gratuit 0805 631 580) ; États-Unis (+1 212 444  0481 et appel gratuit +1 877 280 2342) ; et international (+44 (0) 20 7784 1036).

La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 13 février 2011: France (+33 (0) 174 20 28 00); Etats-Unis (+1 347 366 9565) et international (+44 (0) 20 7111 1244). Le code d'accès est 7143277#.  

Contacts

Corporate Communications / Jean Lasar: +352 27 36 27 27
Relations Investisseurs / Michael Bennett: +352 27 36 27 36

About Aperam

Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 30 pays. La Société est structurée en trois divisions : Acier inoxydable & aciers électriques, Service & solutions et Alliages et aciers spéciaux.

Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée - les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (le charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France. Aperam emploie quelque 10 500 personnes.

Aperam s'engage à exercer ses activités de façon responsable dans le respect de la santé, de la sécurité et du bien-être de ses employés, de ses sous-traitants et des communautés dans lesquelles la Société est présente. La Société est également engagée sur la voie d'une gestion durable de l'environnement et des ressources finies.

En 2011, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6,3 milliards de dollars et des expéditions de 1,75 million de tonnes.
Pour de plus amples informations: www.aperam.com.

Déclarations prospectives

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM

COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM

TABLEAU RÉSUMÉ CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM

Annexe 1a - Statistiques sur la Santé et la sécurité

Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

Annexe 1b - Principales données financières et opérationnelles

[1] Les informations financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de reconnaissance des Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis.
[2] Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
[3] On entend par EBITDA le résultat opérationnel, plus amortissements, coûts de dépréciation et éléments exceptionnels.
[4]4 Le « Leadership Journey » est une initiative lancée le 16 décembre 2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de management et une amélioration des profits de 350 millions de dollars US en 2013.
[5] Les bilans financiers pour la période précédant le 25 janvier 2011 reflètent les résultats combinés des opérations et des flux de trésorerie de la Société. Les bilans financiers pour les périodes à partir du et postérieurs au 25 janvier 2011 reflètent les résultats consolidés des opérations et flux de trésorerie de la Société.