Välkommen till Swedbanks årsstämma den 27 mars 2012 Aktieägarna i Swedbank AB kallas till årsstämma på Dansens Hus, Barnhusgatan 14, 111 24 Stockholm, tisdagen den 27 mars 2012 kl 11.00. Aktieägare är välkomna från kl 09.00. Före stämman finns möjlighet för dig som aktieägare att ställa frågor till Swedbanks ledning. Det kommer även att serveras lättare förtäring före stämman. Som en service till deltagande icke svensktalande aktieägare kommer stämman att simultantolkas till engelska. Anmälan m m Aktieägare som vill delta i årsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) förda aktieboken den 21 mars 2012 (”Avstämningsdagen”), dels anmäla sitt deltagande till Swedbanks huvudkontor senast den 21 mars 2012, helst före kl 15.00. Anmälan kan ske · med brev under adress Swedbank, Box 7839, 103 98 Stockholm, eller · per telefon 08-402 90 60, eller · på www.swedbank.se/ir under rubriken Årsstämma I anmälan ska uppges namn och därutöver bör personnummer/organisationsnummer, adress, telefonnummer och antal biträden (högst två) uppges. Inträdeskort, som ska visas upp vid entrén till stämmolokalen, kommer att skickas ut omkring den 22 mars 2012. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare, som har sina aktier förvaltarregistrerade, måste – utöver att anmäla sig – tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear. Sådan omregistrering bör begäras i god tid före Avstämningsdagen - den 21 mars 2012 - hos förvaltaren. Ombud m m Om deltagande sker genom ombud eller ställföreträdare bör fullmakt, registreringsbevis eller andra behörighetshandlingar sändas till banken under ovanstående adress i god tid före stämman och helst senast den 21 mars 2012. På bankens hemsida www.swedbank.se/ir under rubriken Årsstämma, finns fullmaktsformulär att tillgå. Personuppgifter Personuppgifter som hämtats från aktieboken, anmälan om deltagande i årsstämman samt uppgifter om ombud och biträden kommer att användas för registrering, upprättande av röstlängd för årsstämman och, i förekommande fall, stämmoprotokoll. Förslag till dagordning 1. Stämmans öppnande och anförande av styrelsens ordförande 2. Val av ordförande vid stämman 3. Upprättande och godkännande av röstlängd 4. Godkännande av dagordning 5. Val av två personer att justera protokollet 6. Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad 7. a) Framläggande av årsredovisning samt koncernredovisning för räkenskapsåret 2011 b) Framläggande av revisionsberättelsen och koncernrevisionsberättelsen för räkenskapsåret 2011 c) Anförande av verkställande direktören 8. Fastställelse av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning för räkenskapsåret 2011 9. Beslut om dispositioner av bankens vinst enligt den fastställda balansräkningen samt beslut om avstämningsdag för vinstutdelning 10. Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören 11. Bestämmande av antal styrelseledamöter 12. Bestämmande av arvoden till styrelseledamöter och revisor 13. Val av styrelseledamöter och styrelseordförande 14. Beslut om valberedning 15. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 16. Beslut om ändring av bolagsordning 17. a) Beslut om minskning av aktiekapitalet b) Beslut om fondemission 18. Beslut om förvärv av egna aktier enligt lagen om värdepappersmarknaden 19. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier utöver vad som angivits i punkt 18 20. Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera konvertibler 21. Prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram för år 2012 a) Beslut om generellt program 2012 b) Beslut om uppskjuten rörlig ersättning i form av aktier under individuellt program 2012 c) Styrelsens förslag till beslut om överlåtelse av stamaktier 22. Ärende väckt av aktieägaren Christer Dupuis avseende av denne aviserat förslag att montera ned skylten ”Swedbank Arena” på arenan i Solna, Stockholm alternativt namnbyte på arenan 23. Stämmans avslutande Styrelseordförandens och verkställande direktörens anföranden kommer att finnas tillgängliga efter stämmans avslutande på www.swedbank.se/ir. Valberedning Valberedningen består av Lennart Anderberg, ordförande, utsedd av ägargruppen Föreningen Sparbanksintressenter, Tommy Hjalmarsson, utsedd av ägargruppen Sparbanksstiftelser, Lars Idermark, styrelseordförande i banken, Tomas Norderheim, utsedd av ägargruppen Folksam, och Rose Marie Westman, utsedd av Alecta. Beslutsförslag från styrelsen respektive valberedningen m m Punkt 2; Val av ordförande vid stämman. Valberedningen föreslår att advokaten Claes Beyer väljs till ordförande vid årsstämman. Punkt 9; Beslut om dispositioner av bankens vinst enligt den fastställda balansräkningen samt beslut om avstämningsdag för vinstutdelning Styrelsen föreslår att av till årsstämmans förfogande stående medel 31 879 milj kr, 1 012 milj kr utdelas till aktieägare av preferensaktier och 4 813 milj kr till aktieägare av stamaktier och att återstoden, 26 054 milj kr, balanseras i ny räkning. Således föreslås en vinstutdelning om 5,30 kr per preferensaktie och 5,30 kr per stamaktie. Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 30 mars 2012. Med denna avstämningsdag beräknas utdelning komma att utbetalas genom Euroclears försorg den 4 april 2012. Punkt 10; Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören Revisorn tillstyrker ansvarsfrihet. Punkt 11; Bestämmande av antal styrelseledamöter Valberedningen föreslår att antalet styrelseledamöter som ska utses av stämman ska vara oförändrat tio. Punkt 12; Bestämmande av arvoden till styrelseledamöter och revisor Valberedningen föreslår oförändrade arvoden innebärande att styrelsearvode, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, ska utgå om 1 350 000 kr till styrelsens ordförande, 675 000 kr till vice ordförande samt 400 000 kr till envar av övriga ledamöter. Som arvode för utskottsarbete föreslås till varje styrelseledamot i Risk- och Kapitalutskottet 250 000 kr, till styrelseledamot tillika ordförande i Revisions- och Complianceutskottet 175 000 kr och till varje övrig styrelseledamot i sistnämnda utskott 125 000 kr samt till varje styrelseledamot i Ersättningsutskottet 100 000 kr. Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt räkning. Punkt 13; Val av styrelseledamöter och styrelseordförande Valberedningen föreslår, för tiden intill slutet av nästa årsstämma, omval av ledamöterna Olav Fjell, Ulrika Francke, Göran Hedman, Lars Idermark, Anders Igel, Pia Rudengren, Anders Sundström, Karl-Henrik Sundström och Siv Svensson samt nyval av Charlotte Strömberg. Helle Kruse Nielsen har avböjt omval. Valberedningen föreslår att Lars Idermark omväljs till styrelseordförande. Charlotte Strömberg, (född 1959) har gedigen erfarenhet med finansiell bakgrund från det svenska näringslivet, bl a senast som VD för Jones Lang LaSalle i Norden under 6 år. Hon har även haft olika ledande befattningar i Carnegie Investment Bank och Alfred Berg, ABN AMRO. Charlotte Strömberg är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Samtliga föreslagna ledamöter, förutom Göran Hedman, är enligt valberedningen att anse som oberoende i förhållande till banken, bankledningen och bankens större aktieägare. Göran Hedman anses vid en samlad bedömning av samtliga omständigheter inte vara oberoende i förhållande till banken, varvid det samarbetsavtal som finns mellan banken och Sparbanken i Enköping har vägts in vid bedömningen. Göran Hedman anses dock vara oberoende i förhållande till bankledningen och bankens större aktieägare. Punkt 14; Beslut om valberedning Valberedningen föreslår en valberedningsprocess i enlighet med följande principer. · Valberedningen består av fem ledamöter. Ledamöterna utgörs av styrelsens ordförande och därutöver av de fyra aktieägare som önskar utse en ledamot och har de största aktieinnehaven i banken, med utgångspunkt från känt aktieägande den sista bankdagen i augusti 2012. · Vid tillämpningen av dessa principer ska en grupp aktieägare anses som en ägare, om de är ägargrupperade i Euroclearsystemet eller har offentliggjort och samtidigt till banken, via styrelsens ordförande, meddelat att de träffat en överenskommelse om att genom ett samordnat utövande av rösträtten inta en långsiktig gemensam hållning i fråga om bankens förvaltning. · Vid utseende av valberedning ska aktieägare som önskar utse ledamot bekräfta till styrelsens ordförande att de förhållanden som enligt ovan ger aktieägaren rätt att utse ledamot fortfarande är korrekta. · Valberedningen har rätt att adjungera ledamot som utses av aktieägare som efter det att valberedningen konstituerats kommit att ingå bland de fyra ägarna som har de största aktieinnehaven i banken och som inte redan har utsett ledamot till valberedningen. Adjungerad ledamot deltar inte i valberedningens beslut. · Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess att ny valberedning har konstituerats. · Valberedningen utser inom sig ordförande. Styrelsens ordförande ska inte vara ordförande i valberedningen. · Ledamot som lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört ska ersättas, om valberedningen så beslutar, med en annan person som representerar samme aktieägare eller med en person som representerar den aktieägare som storleksmässigt står näst i tur och som inte redan har utsett ledamot till valberedningen. · Ingen ersättning för arbete eller nedlagda kostnader ska utgå till ledamot av valberedningen. · Valberedningen har rätt att på bankens bekostnad engagera rekryteringskonsult eller andra externa konsulter som valberedningen anser nödvändiga för fullgörande av sin uppgift. · Valberedningens uppgifter är att, i förekommande fall, inför kommande bolagsstämma lämna förslag till beslut om: – val av stämmoordförande – arvode till av bolagsstämman utsedda styrelseledamöter, inklusive för utskottsarbete – arvode till revisor – val av styrelseledamöter och styrelseordförande – val av revisor – principer för utseende av valberedning. Punkt 15; Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslår i huvudsak följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare: Ledande befattningshavare omfattar bankens VD och de vid var tid till denne rapporterande chefer som också ingår i koncernledningen (Group Executive Committee). Ersättningar till och andra anställningsvillkor ska utformas så att (i) de är förenliga med och främjar en effektiv riskhantering och motverkar ett överdrivet risktagande och (ii) de säkerställer tillgång till de ledande befattningshavare banken behöver. Riktlinjerna ska tillämpas avseende varje åtagande om och förändring av ersättning. Riktlinjerna ska gälla fram till nästa årsstämma. Styrelsen ska besluta om ersättningsvillkoren och får frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl. Ersättningarna kan bestå av komponenterna: fast ersättning i form av grundlön, förmåner och pension samt rörlig ersättning. Det ska finnas en lämplig balans mellan fast och rörlig ersättning. Varje ledande befattningshavare ska erhålla en grundlön och kan ha rätt både till allmänna förmåner som erbjuds samtliga medarbetare och särskilda extra förmåner. Pensionsförmåner ska generellt utgå i enlighet med regler, kollektivavtal och praxis i det land där befattningshavaren är stadigvarande bosatt. Pensionsförmåner kan vara förmånsbestämda enligt kollektivavtal eller premiebestämda och är oantastbara sedan de intjänats. Den pensionsmedförande lönen ska ha ett tak som årligen fastställs av styrelsen. Om banken säger upp anställningen kan lön utbetalas under en uppsägningstid på 6–12 månader. Därutöver kan avgångsvederlag utgå under 6–12 månader. Rörliga ersättningar ska vara kopplade till relevanta, förutbestämda och mätbara kriterier, utformade med syfte att främja bankens långsiktiga värdeskapande. Rörlig ersättning kan utgå i aktier och det ska finnas gränser för det maximala utfallet. För att ge utrymme för riskjustering av rörlig ersättning ska utbetalning av sådan ersättning skjutas upp och villkoras av att den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grundas visat sig långsiktigt hållbar och av att koncernens ställning inte försämrats väsentligt. Om villkoren för utbetalning inte är uppfyllda ska ersättningen bortfalla helt eller delvis. De väsentliga villkoren i incitamentsprogram ska beslutas av bolagsstämma. Styrelsen har, under förutsättning av godkännande av årsstämman 2012, beslutat att inrätta prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram för 2012, vars generella del omfattar ledande befattningshavare enligt vad som framgår av punkt 21 a) nedan. De fem högst betalda ledande befattningshavarna omfattas inte av något incitamentsprogram i likhet med vad som gällde för motsvarande program 2011. Punkt 16; Beslut om ändring av bolagsordning Med anledning av de nya föreslagna kapitaltäckningsreglerna för svenska systemviktiga banker, se vidare under punkt 19 nedan, är det en fördel om den obligatoriska konverteringen av preferensaktier kan ske under samma månad som årsstämman hålls. Styrelsen föreslår därför att § 3 ”Aktiekapital mm” punkt 2 ”obligatorisk omvandling” första stycket i bolagsordningen ändras enligt följande: Nuvarande lydelse 2. Obligatorisk omvandling Styrelsen är skyldig att under kalendermånaden närmast efter den månad i vilken årsstämma hålls år 2013, i förekommande fall dock tidigast dagen efter avstämningsdagen för rätt till vid denna årsstämma beslutad vinstutdelning, fatta beslut om omvandling av samtliga preferensaktier till stamaktier. Därvid skall styrelsen även fastställa och offentliggöra avstämningsdag för omvandlingen. Ny lydelse 2. Obligatorisk omvandling Styrelsen är skyldig att så snart som möjligt efter årsstämman 2013, dock i förekommande fall tidigast dagen efter avstämningsdagen för rätt till vid denna årsstämma beslutad vinstutdelning, fatta beslut om omvandling av samtliga preferensaktier till stamaktier. Därvid skall styrelsen även fastställa och offentliggöra avstämningsdag för omvandlingen. Punkt 17; Beslut om a) minskning av aktiekapitalet och b) fondemission Banken innehar per dagen för denna kallelse 57 168 814 stamaktier, 3 415 641 preferensaktier och 1 500 000 C-aktier motsvarande 5,35 procent av totalt emitterat antal aktier och 5,24 procent av totalt antal röster. Aktierna är återköpta under perioden april till och med september 2011. Av dessa aktier bedömer styrelsen att 33 000 000 stamaktier behövs för att säkra bankens åtaganden i prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram för 2010, 2011 och för 2012, om program beslutas för 2012. Styrelsen anser att skäl saknas för banken att fortsatt inneha de resterande 29 084 455 aktier som återköpts av banken och föreslår därför att aktiekapitalet minskas genom indragning av aktier utan återbetalning i kombination med en fondemission. a) Minskning av aktiekapitalet Styrelsen föreslår att bankens aktiekapital minskas med 610 773 555 kr. Minskningen ska ske genom indragning av 24 168 814 återköpta stamaktier och av samtliga återköpta preferensaktier och C-aktier som banken innehar, utan återbetalning. Minskningsbeloppet ska avsättas till fond att användas enligt beslut av bolagsstämma enligt vad som sägs i förslaget i b) nedan. Efter indragningen kommer bankens aktiekapital att uppgå till 23 772 120 162 kr fördelat på 1 132 005 722 stam- och preferensaktier, envar med ett kvotvärde om 21 kr. Inga C-aktier kommer att finnas i banken efter indragningen. b) Fondemission Styrelsen föreslår vidare att bankens aktiekapital ökas med 1 132 005 722 kr, varav ett belopp motsvarande minskningen av aktiekapitalet enligt a) ovan det vill säga 610 773 555 kr överförs från fritt eget kapital och 521 232 167 kr överförs från bankens reservfond enligt den fastställda balansräkningen för räkenskapsåret 2011. Fondemission ska genomföras utan att några nya aktier ges ut. Efter genomförd fondemission ökar aktiernas kvotvärde från 21 kr till 22 kr. Efter genomförd fondemission kommer bankens aktiekapital att uppgå till 24 904 125 884 kr. Beslut om minskning av aktiekapitalet är villkorat av beslut om fondemission och vice versa samt att Finansinspektionen medger att minskningen får ske utan tillstånd från allmän domstol i enlighet med 10 kap 13 § lagen om bank- och finansieringsrörelse (2004:297). Punkt 18; Beslut om förvärv av egna aktier enligt lagen om värdepappersmarknaden Styrelsen föreslår att banken, för att underlätta värdepappersrörelsen, under tiden fram till årsstämman 2013 i sin värdepappersrörelse löpande ska få förvärva egna aktier – såväl preferensaktier som stamaktier – enligt lagen om värdepappersmarknaden till ett antal som innebär att innehavet av sådana aktier vid var tid inte överstiger en (1) procent av samtliga aktier i banken. Priset för sålunda förvärvade aktier ska motsvara vid var tid gällande marknadspris. Punkt 19; Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier utöver vad som angivits i punkt 18 Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, under tiden fram till årsstämman 2013, besluta om förvärv, utöver vad som angivits i anslutning till punkt 18 i förslaget till dagordning, av egna aktier – såväl preferensaktier som stamaktier – vid ett eller flera tillfällen. Det sammanlagda innehavet av egna aktier får vid var tid inte uppgå till mer än en tiondel av samtliga aktier i banken. Förvärv får ske endast genom köp på NASDAQ OMX Stockholm och får endast ske till ett pris som ligger inom det vid förvärvstillfället gällande kursintervallet, dvs intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs. I november 2011 presenterade regeringen i samråd med Riksbanken och Finansinspektionen nya kapitalkrav för de systemviktiga svenska bankerna som förväntas bli införda den 1 januari 2013. Reglerna innebär att bankens kärnprimärkapitalrelation enligt Basel 3 ska uppgå till lägst 10 procent 2013 och lägst 12 procent 2015, samt att totalt kapital ska vara minst 3,5 procentenheter högre. Med nuvarande intjäningsförmåga och kunskap om kommande regelverk bedömer styrelsen att de föreslagna kraven på kärnprimärkapital både för 2013 och 2015 kan uppfyllas utan ytterligare tillskott av aktiekapital. Det kan uppkomma behov av att öka eller minska kapitalbasen eller ändra fördelningen mellan kärnprimärkapital och annat kapital, till exempel genom återköp av egna aktier. Mot denna bakgrund är förslaget motiverat som en av flera åtgärder för att ge styrelsen möjlighet att fortlöpande anpassa bankens kapitalstruktur till rådande kapitalbehov. Beslut om förvärv av egna aktier avses endast att fattas om styrelsen gör bedömningen att banken långsiktigt har en kärnprimärkapitalrelation som överstiger önskvärda nivåer och efter det att klarhet har nåtts kring de nya kapitalkraven. Punkt 20; Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera konvertibler Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, under tiden fram till årsstämman 2013 besluta om emission av konvertibler vid ett eller flera tillfällen. Emission får ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Konvertiblerna ska endast kunna medföra obligatorisk omvandling till stamaktier i vissa fall. Högst 100 000 000 nya stamaktier ska kunna komma att ges ut till följd av konvertering eller motsvarande antal som kan bli en följd av fondemission, nyemission, konvertering av konvertibler, uppdelning av aktier, sammanslagning av aktier eller motsvarande bolagshändelser. Styrelsen beslutar om villkoren och förutsättningarna i övrigt för emissionen. Enligt kommande regelverk måste ett lån för att kunna ingå i kapitalbasen innehålla antingen villkor som innebär att lånet kan konverteras till aktier om en i förväg definierad händelse inträffar, till exempel att bankens kärnprimärkapitalrelation går ned under en viss nivå, eller villkor som innebär att lånet skrivs ned under motsvarande förutsättningar. Syftet med detta förslag är att banken, utan att sammankalla en bolagsstämma, efter beslut av styrelsen ska kunna utfärda konvertibler om så bedöms nödvändigt för att effektivt kunna hantera kapitalbasen. Lån med konverteringsmöjlighet kan utnyttjas för att stärka bankens kapitalsituation vid framtida inträffade eller förväntade finansiella svårigheter. Denna möjlighet bör vara till fördel även för befintliga aktieägare. Då sådana konvertibler främst skulle efterfrågas av skuldinvesterare på den svenska och internationella kapitalmarknaden måste de kunna erbjudas marknaden utan företrädesrätt för aktieägarna. Punkt 21; Beslut om Prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram för år 2012 Styrelsen har beslutat i likhet med föregående år ett prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram för 2012 bestående av ett generellt program med uppskjuten rörlig ersättning bestående av aktier (Eken 2012) (se punkt 21 a) nedan) och ett individuellt program (IP 2012), med rörlig ersättning i två delar: kontant ersättning och uppskjuten rörlig ersättning bestående av aktier (se punkt 21 b) nedan). Eken 2012 och IP 2012 är konstruerade på väsentligen samma sätt som föregående års program. Styrelsens beslut om Eken 2012 och vad avser uppskjuten rörlig ersättning i form av aktier i IP 2012 är fattat under förutsättning av stämmans efterföljande godkännande. Punkt 21 a); Förslag till godkännande av styrelsens beslut om generellt program (Eken 2012) Eken 2012 omfattar cirka 15 100 av totalt cirka 16 300 anställda i bankkoncernen (Koncernen). Även ledande befattningshavare omfattas, det vill säga de vid var tid till bankens VD rapporterande chefer som också ingår i koncernledningen (Group Executive Committee (GEC)). VD och de ytterligare fyra medlemmar i koncernledningen som omfattas av bankens åtaganden i garantiavtal med staten omfattas dock inte. Enheter som inte heller omfattas är Ryssland och Ukraina och joint venture-bolaget Entercard. Eken 2012 innebär i huvudsak att om vissa prestationsmål uppnås under räkenskapsåret 2012 tilldelas deltagarna i början av år 2013 rörlig ersättning (Aktiebelopp) i form av villkorade icke-överlåtbara prestationsrätter. Varje prestationsrätt medför en rätt att under 2016 vederlagsfritt erhålla en stamaktie i banken om vissa villkor är uppfyllda vid leveranstidpunkten. Styrelsen eller styrelsens ersättningsutskott ska i nära anslutning till varje överlåtelse av aktier bedöma om och i vilken utsträckning villkoren är uppfyllda. Tilldelningen av prestationsrätter och utfallet beror på om prestationsmålen uppnås. Prestationsmålen fastställs baserat på det kapitalkostnads- och riskjusterade resultatet för Koncernen och individuell prestation utifrån bankens performance development-process där ett antal beteenden som är kopplade till bankens värden – enkel, öppen och omtänksam - utvärderas. Det maximala Aktiebeloppet är normalt begränsat till 1,5 månadslöner för enskild deltagare anställd i Sverige och 3 månadslöner för enskild deltagare anställd utanför Sverige. Beroende på utfallet av måluppfyllelsen kan omfördelning mellan deltagare ske innebärande att det högsta Aktiebeloppet efter omfördelning kan utgöra tre gånger nämnda begränsning. Den fasta lönen är den avtalade fasta lön som gäller i december 2012. Det totala Aktiebeloppet för samtliga deltagare är begränsat till cirka 783 milj kr exklusive sociala avgifter och andra lönebikostnader. Omvandling av tilldelat Aktiebelopp till prestationsrätter sker genom att beloppet divideras med den genomsnittliga dagliga volymviktade betalkursen för en stamaktie i banken på NASDAQ OMX Stockholm under de tio sista handelsdagarna i januari månad 2013 (Omräkningskursen), dock lägst 50 kr per aktie (Golvkursen). Det sammanlagda antalet prestationsrätter som kan komma att tilldelas deltagarna uppgår till högst cirka 15,7 milj exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter, vilket är lika med kvoten av (a) det högsta totala Aktiebeloppet för samtliga deltagare dividerat med (b) Golvkursen. Om Omräkningskursen hypotetiskt antas vara 100 kr, uppgår det sammanlagda antalet prestationsrätter som kan komma att tilldelas deltagarna till högst cirka 7,8 milj, exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter. I Koncernens redovisning redovisas normalt det totala Aktiebeloppet som personalkostnader i resultaträkningen under intjäningsperioden som anses motsvara löptiden. Den maximala kostnaden för Aktiebeloppet uppgår till cirka 783 milj kr, vilket motsvarar 0,7 procent av börsvärdet per den 31 januari 2012. Den uppskattade kostnaden för Aktiebeloppet uppgår till cirka 365 milj kr, vilket motsvarar 0,3 procent av börsvärdet per den 31 januari 2012. Den maximala årliga kostnaden i resultaträkningen beräknas till cirka 188 milj kr. Den uppskattade årliga kostnaden i resultaträkningen uppgår till cirka 88 milj kr. Kostnadsuppskattningarna är schablonmässiga och baseras på uppfyllelse av prestationsmålen som motsvarar knappt 50 procent av det totala Aktiebeloppet. Om bankens maximala bedömda åtagande, exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter säkras genom överlåtelse av innehavda stamaktier som förvärvats med stöd av bemyndigande om förvärv av egna aktier medför detta en total utspädningseffekt om högst cirka 1,4 procent, i förhållande till antalet utestående aktier och röster per den 31 december 2011. Utspädningen förväntas ha en marginell inverkan på Koncernens nyckeltal, även med hänsyn tagen till IP 2012 enligt förslaget i punkt 21 b) nedan. Punkt 21 b); Förslag till godkännande av styrelsens beslut om uppskjuten rörlig ersättning i form av aktier under IP 2012 IP 2012 omfattar cirka 800 anställda i Swedbank-koncernen (Koncernen) i befattningar av direkt betydelse för skapandet av långsiktigt och hållbart aktieägarvärde. Ledande befattningshavare (jmf punkt 21 a)) omfattas inte. Ryssland och Ukraina omfattas inte och inte heller joint venture-bolaget Entercard. IP 2012 ger möjlighet att erhålla rörlig ersättning dels i form av kontantersättning, dels i form av uppskjuten ersättning bestående av aktier. Programmet innebär i huvudsak att om vissa prestationsmål uppnås under räkenskapsåret 2012 tilldelas deltagarna i början av år 2013 en rörlig ersättning, av vilken en viss andel (Aktiebelopp) tilldelas i form av villkorade icke-överlåtbara prestationsrätter. Varje prestationsrätt medför en rätt att under 2016 vederlagsfritt erhålla en stamaktie i banken om vissa villkor är uppfyllda vid leveranstidpunkten. Styrelsen eller styrelsens ersättningsutskott ska före och i nära anslutning till varje överlåtelse av aktier bedöma om och i vilken utsträckning villkoren är uppfyllda. Aktiebeloppet för varje deltagare utgör 40 procent av fastställd rörlig ersättning. Styrelsen förbehåller sig dock rätten att besluta att för vissa kategorier av deltagare ska Aktiebeloppet utgöra en högre andel av den rörliga ersättningen än 40 procent samt att även på annat sätt göra justeringar av den rörliga ersättningens fördelning. Tilldelningen av prestationsrätter och utfallet beror på om prestationsmålen uppnås. Prestationsmålen fastställs, för majoriteten av deltagarna, på följande tre utvärderingsnivåer. (1) Det kapitalkostnads- och riskjusterade resultatet i Koncernen efter skatt, (2) det kapitalkostnads- och riskjusterade resultatet i respektive affärsområde och om detta åstadkommits i överensstämmelse med affärsområdets strategiska plan och ett sunt riskförhållningssätt och (3) riskjusterat resultat på individuell nivå och teamnivå. På denna nivå bedöms bland annat utfallet för deltagaren i bankens performance development-process som innehåller såväl finansiella som operationella faktorer. Vidare utvärderas ett antal beteenden kopplade till bankens värden – öppen, enkel och omtänksam. Omvandling av tilldelat Aktiebelopp till prestationsrätter görs på samma sätt som i Eken 2012 på basis av den genomsnittliga dagliga volymviktade betalkursen under de tio sista handelsdagarna i januari månad 2013 (Omräkningskursen), dock lägst 50 kr (Golvkursen). Det totala Aktiebeloppet för deltagarna är begränsat till högst cirka 227 milj kr. Det sammanlagda antalet prestationsrätter som kan komma att tilldelas deltagarna uppgår till högst cirka 4,5 milj, exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter, vilket är lika med kvoten av (a) det högsta totala Aktiebeloppet för samtliga deltagare dividerat med (b) Golvkursen. Om Omräkningskursen hypotetiskt antas vara 100 kr, uppgår det sammanlagda antalet prestationsrätter som kan komma att tilldelas deltagarna till högst cirka 2,3 milj, exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter. I Koncernens redovisning redovisas normalt det totala Aktiebeloppet som personalkostnader i resultaträkningen under intjäningsperioden som anses motsvara löptiden. Den maximala kostnaden för Aktiebeloppet uppgår till cirka 227 milj kr, vilket motsvarar 0,2 procent av börsvärdet per den 31 januari 2012. Den uppskattade kostnaden för Aktiebeloppet uppgår till cirka 76 milj kr, vilket motsvarar 0,1 procent av börsvärdet per den 31 januari 2012. Den maximala årliga kostnaden i resultaträkningen beräknas till cirka 54 milj kr. Den uppskattade årliga kostnaden i resultaträkningen uppgår till cirka 18 milj kr. Kostnadsuppskattningarna är schablonmässiga och baseras på uppfyllelse av Prestationsmålen som motsvarar knappt 35 procent av det totala Aktiebeloppet. Om bankens maximala bedömda åtagande, exklusive förväntad kompensation för utdelning och justering för förverkade prestationsrätter säkras genom överlåtelse av innehavda stamaktier som förvärvats med stöd av bemyndigande om förvärv av egna aktier medför detta en total utspädningseffekt om högst cirka 0,4 procent i förhållande till antalet utestående aktier och röster per den 31 december 2011. Utspädningen förväntas ha en marginell inverkan på Koncernens nyckeltal, med hänsyn tagen även till Eken 2012 enligt förslaget i punkt 21 a) ovan. Punkt 21 c); Styrelsens förslag till beslut om överlåtelse av stamaktier Styrelsen anser att den mest kostnadseffektiva och flexibla metoden för att säkra bankens åtagande enligt Eken 2012 och IP 2012 (tillsammans ”Program 2012”) och enligt tidigare generella och individuella prestations- och ersättningsprogram inom bankkoncernen - under förutsättning att sådana prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram, helt eller delvis, beslutats eller i efterhand godkänts av bolagsstämma i Swedbank (”Tidigare Program”) - är att vederlagsfritt och med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till berättigade deltagare i Program 2012 och i Tidigare Program, överlåta av banken innehavda egna stamaktier som förvärvats med stöd av bemyndigande från årsstämma. Styrelsens förslag innebär beslut om överlåtelse av stamaktier. Dels vederlagsfritt till berättigade deltagare i Program 2012 och Tidigare Program (direkt eller i förekommande fall via bankens dotterföretag eller till en för ändamålet anlitad utomstående part), dels på NASDAQ OMX Stockholm om styrelsen så finner lämpligt för att, i förekommande fall, täcka vissa kostnader framför allt sociala avgifter och andra lönebikostnader. Överlåtelse enligt ovan får sammanlagt högst uppgå till 33 000 000 stamaktier (eller sådant högre antal stamaktier som kan bli en följd av fondemission, uppdelning av aktier, eller motsvarande bolagshändelser). Om överlåtelse sker av det totala antalet stamaktier 33 000 000 skulle detta medföra en total utspädningseffekt om högst cirka 3 procent i förhållande till antalet utestående aktier och röster per den 31 december 2011. Styrelsens förslag till beslut enligt ovan är villkorat av att styrelsens beslut om Eken 2012 och/eller om uppskjuten rörlig ersättning i form av aktier under IP 2012 godkänts av årsstämman. Om årsstämman inte godkänner förslag till beslut enligt ovan avser styrelsen att säkra bankens leverans av stamaktier - helt eller delvis - för Program 2012 genom ett avtal (aktieswapavtal, certifikat eller liknande) med ett finansiellt institut, enligt vilket avtal institutet i eget namn förvärvar och till deltagarna överlåter stamaktier i Swedbank. Totalt antal aktier och röster i Swedbank Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse uppgår det totala antalet aktier i Swedbank till 1 161 090 177 fördelat på 965 190 117 stamaktier, 194 400 060 preferensaktier och 1 500 000 C-aktier. Antalet röster i Swedbank uppgår till 1 159 740 177. Om aktieägare väljer att utnyttja möjligheten till omvandling av preferensaktier till stamaktier under februari månad 2012 kommer fördelningen mellan antalet stam- och preferensaktier att ändras. Av det totala antalet aktier innehas 57 168 814 stamaktier, 3 415 641 preferensaktier och 1 500 000 C-aktier av banken själv. Majoritetskrav För beslut i enlighet med styrelsens förslag enligt punkterna 16 - 20 krävs att årsstämmans beslut biträds av aktieägare representerande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna. För beslut i enlighet med styrelsens förslag enligt punkt 21 c) krävs att årsstämmans beslut biträds av aktieägare representerande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna. Fullständiga förslag m m Redovisningshandlingar och revisionsberättelser, styrelsens fullständiga förslag under punkterna 9 och 15-21, styrelsens yttrande över punkterna 9, 18 och 19, revisorsyttrande enligt 8 kap 54 § och 20 kap 14 § aktiebolagslagen, valberedningens fullständiga förslag samt framställning under punkt 22 kommer att hållas tillgängliga hos Swedbank, Styrelsens sekreterare, Brunkebergstorg 8, Stockholm, senast fr o m den 6 mars 2012. Handlingarna kommer att sändas till aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna liksom årsredovisningen hålls vidare tillgängliga senast fr o m ovannämnda datum på www.swedbank.se/ir. Upplysningar på årsstämman Vid årsstämman har styrelsen och VD en skyldighet att, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för banken och utan nämnvärd olägenhet för någon enskild, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av bankens ekonomiska situation. Upplysningsplikten avser även bankens förhållande till annat koncernföretag, koncernredovisningen och sådana förhållanden beträffande dotterföretag som anges i föregående mening. Aktieägarna hälsas varmt välkomna till årsstämman. Stockholm i februari 2012 Swedbank AB (publ) Styrelsen English-speaking shareholders This notice to attend the Annual General Meeting of Swedbank AB, to be held at 11:00 am (CET) on March 27, 2012 at Dansens Hus, Barnhusgatan 14, Stockholm, Sweden, can also be obtained in the English language at www.swedbank.com/ir.
Välkommen till Swedbanks årsstämma den 27 mars 2012
| Quelle: Swedbank AB
Anhänge
