AGELLIS Group AB (publ.) Bokslutskommuniké januari - december 2011
· Koncernens totala omsättning för perioden uppgick till 18,0 (19,5) MSEK och
för fjärde kvartalet till 7,6 (5,9) MSEK.
· Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 0,3
(3,5) MSEK och för fjärde kvartalet till 2,4 (1,0) MSEK
· Resultatet för perioden uppgick till -7,8 (0,0) MSEK och för fjärde
kvartalet till -3,4 (-0,2) MSEK. Under fjärde kvartalet beslöt bolaget att göra
nedskrivningar och reserveringar på 4,8 MSEK med direkt resultatpåverkan.
· Resultatet per aktie för perioden uppgick till -0,38 (0,00) SEK och för
fjärde kvartalet till -0,16
(-0,01) SEK.
· Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 2,0 (2,3) MSEK vid
utgången av fjärde kvartalet.
· Orderstocken vid periodens slut uppgick till 3,8 (2,9) MSEK.
VD:s kommentar
Omsättning på 18,0 (19,5) MSEK var lägre än förväntat. Året avslutades dock med
god omsättning och orderingång. Orderingången under året var 19,0 (20,3) MSEK.
Agellis fortsätter att öka sin försäljning i non-ferrous segmentet vilket nu
står nu för ca en tredjedel av omsättningen.
Under senare del av året genomfördes VD-byte och bolaget kommer under 2012 att
fokusera på att omsätta den produktportfölj som bolaget nu förfogar över.
Nedskrivning av aktiverade utvecklingskostnader som är relaterade till nedlagda
utvecklingsprojekt har gjorts med totalt 3,1 MSEK. Vidare har lagernedskrivning
gjorts på 0,6 MSEK som är kopplade till ovan nämnda utvecklingsprojekt.
Kostnader för avgående VD har tagits med 1,1 MSEK.
Bolagets system för profilmätning i smältugnar (EMLI-ELP) har sålt bra runt om i
världen och under 2012 förväntas ytterligare ökat intresse för produkten. Nya
agenter har kontrakterats i Sydafrika, Europa och Sydamerika. Bolaget har ställt
ut på ett antal internationella mässor och konferenser under året.
Under fjärde kvartalet såldes våra produkter EMLI-Ms, EMLI-T och EMLI-ELP till
verk i Europa respektive Asien.
Under 2012 räknar bolaget med en ökad omsättning och ett positivt kassaflöde.
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen för perioden januari till december uppgick till 17,9 (18,0)
MSEK. Valutaeffekter påverkade omsättningen under perioden negativt med 0,1
MSEK. Koncernens övriga intäkter uppgick till 0,2 (1,6) MSEK huvudsakligen
bestående av ett bidrag ifrån Swedfund International. Detta innebär att
koncernens totala intäkter under perioden uppgick till 18,0 (19,5) MSEK.
Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 7,6 (5,6) MSEK vilket är en
ökning med 36 % jämfört med samma kvartal föregående år. Valutaeffekter
påverkade omsättningen under perioden positivt med 0,1 MSEK. Koncernens övriga
intäkter under fjärde kvartalet uppgick till 0,0 (0,3) MSEK.
Koncernens resultat uppgick under perioden till -7,8 (0,0) MSEK.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till
0,3 (3,5) MSEK. Bruttomarginalen för perioden var 60 % (66 %).
För fjärde kvartalet uppgick koncernens resultat till -3,4 (-0,2) MSEK.
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för fjärde kvartalet
uppgick till 2,5 (1,0) MSEK. Bruttomarginalen, som varierar med produktmixen,
var för fjärde kvartalet 74 % (51 %).
Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning
Kassaflödet från affärsverksamheten uppgick till 0,3 (3,5) MSEK för helåret
2011. För fjärde kvartalet var kassaflödet från affärsverksamheten 2,5 (1,0)
MSEK. Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 3,8 (3,7) MSEK under perioden
och 0,5 (1,0) MSEK under fjärde kvartalet.
Agellis hade 2,0 MSEK i likvida medel, inklusive beviljade krediter per den 31
december 2011.
Nyckeltal
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Nyckeltal |jan-dec 2011|okt-dec2011|jan-dec2010|okt-dec2010|
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Total omsättning, tkr |18 047 |7 565 |19 529 |5 858 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| EBITDA, tkr |317 |2 463 |3 549 |969 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| EBIT, tkr |-2 712 |1 484 |200 |-159 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Resultat efter |-3 000 |1 405 |45 |-194 |
|finansiella kostnader, | | | | |
|tkr | | | | |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Jämförelsestörande |-4 846 |-4 846 |0 |0 |
|poster | | | | |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Resultat |-7 846 |-3 431 |45 |-194 |
|efter jämförelsestörande| | | | |
|poster | | | | |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Resultat per aktie, kr |-0,38 |-0,16 |0,00 |-0,01 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Bruttomarginal |60 % |74 % |66 % |51 % |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Rörelsekapital, tkr |916 |916 |6 444 |6 444 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Kassalikviditet |134 % |134 % |330 % |330 % |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Soliditet |49 % |49 % |76 % |76 % |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
| Nettoresultat, tkr | -7 846 |-3 431 |45 |-194 |
+------------------------+------------+-----------+-----------+-----------+
Verksamheten
Agellis utvecklar och säljer nivåmätnings- och slaggindikeringsprodukter till
globala metallproducenter. Agellis erbjuder också reservdelar, service och
kundsupport.
Agellis produkter och lösningar ger kunderna effektivare processer, minskad
energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad produktkvalitet och ökad säkerhet.
Agellis har en kärnteknologi utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder
inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd
marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga
intressanta marknader på fem kontinenter. Dessutom säljs vissa produkter via
utrustningsleverantören SMS CONCAST.
Bolaget vänder sig såväl till producenter av stål som till producenter av andra
metaller; så kallade non-ferrous producenter. Inom non-ferrous segmentet
fokuserar bolaget på koppar-, platina- och ferrolegeringsproducenter. En tydlig
trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från
non-ferrous-kunder.
Instrumentöversikt
Agellis säljer följande mätinstrument:
EMLI-S mäter nivåer i vissa typer av smältugnar. Nivåinformationen används för
att utnyttja ugnen och råmaterialet optimalt.
EMLI-ELP mäter nivåer i smältugnar men använder en annan mätprincip än EMLI-S
och kan därför användas på andra typer av ugnar än EMLI-S.
EMLI-SIO och SIE kontrollerar att den metall som tappas från ugnen är fri från
slagg. Instrumentet indikerar när metallen blandas med slagg i slutet av
ugnstappningen.
EMLI-SIL används vid tömning av skänkar. Instrumentet indikerar när metallen
från skänken blandas med slagg i slutet av tömningen.
EMLI-T används i gjutlådan vid stränggjutningen och mäter metallnivån
kontinuerligt under hela gjutningen. En jämn nivå i gjutlådan är viktig för att
få konstant metallflöde ner i gjutformen – kokillen. Med hjälp av instrumentet
kan dessutom mängden metall som lämnas kvar i gjutlådan när gjutningen avslutas
minimeras.
EMLI-M och Ms mäter metallnivån i kokillen som är första delen av gjutmaskinen.
Här sker regleringen på millimeternivå för att garantera hög kvalitet på den
gjutna metallen, som är vad som kommer ut från gjutmaskinen.
Omvärlden
Under 2011 producerades 1,5 (1,4) miljarder ton stål i världen enligt World
Steel Association. Det är en ökning med 6,8 % (15 %) jämfört med 2010. Den
globala stålproduktionen för 2011 är den högsta någonsin.
Källa: World Steel Association, Press release 2012.01.23: www.worldsteel.org
Prisutvecklingen för koppar
Kopparpriset har varierat under 2011 men enligt FreePort-McMoRan’s CEO, Richard
Adkerson, ser 2012 ljust ut med en ökad efterfrågan och högre prisnivå.
Källa: Business News; http://www.bnamericas.com, 2012-01-19
Källa: www.metalprices.com
Marknad och försäljning
Agellis försäljning ökade under sista kvartalet 2011 till 7,6 MSEK. Under sista
kvartalet har säljbesök genomförts i Sydafrika, USA och Europa. Två nya agenter
har kontrakterats för delar av den europeiska marknaden samt delar av den
sydamerikanska marknaden. Ytterligare en säljresurs anställdes och börjar sitt
arbete på Agellis under första kvartalet 2012.
Orderstatus för fjärde kvartalet 2011
Kvartalet startade med en stor systemorder från Agellis OEM kund SMS CONCAST.
Fem EMLI-Ms system levererades till två olika stålverksprojekt. Vissa
reservdelar och tilläggsutrustning levereras under första kvartalet 2012.
En order på ett försök med EMLI-ELP tillsammans med en av de stora
ugnstillverkarna togs. Försöket skall slutföras under första och andra kvartalet
2012. Försöket görs i en, för Agellis, nya typ av ugn och kan om försöket lyckas
ytterligare bredda marknaden för ELP systemet.
Ett europeiskt smältverk beställde ett ELP system med tillhörande provtagning
och temperaturmätning. System beräknas slutlevereras under första halvåret 2012.
Kvartalet avslutades med att, den utveckling bolaget gjort tillsammans med en
kund i Europa, resulterade i en order på vidareutveckling och
tilläggsutrustning. Det är mycket troligt att ytterligare ordrar från samma kund
kan komma under första halvåret 2012.
Orderingången under fjärde kvartalet var 6,2 MSEK och under året 19,0 MSEK.
Orderstocken från fjärde kvartalet var 3,8 (2,9) MSEK.
Produktutveckling
Utvecklingen av nya instrument och mätapplikationer fokuserades under 2011 på
följande system i bolaget.
EMLI
EMLI-ELP vidareutvecklades under året och ytterligare utveckling av systemet är
planerad under 2012 för att bredda systemets marknad. Under 2012 kommer ett
flertal försök med ELP system att genomföras i syfte att öka kunskapen om vilka
fördelar och begränsningar system har i olika processer och ugnar.
EMLI-T utvecklas vidare för att även klara nivåmätningar i miljöer med
elektromagnetiska störningar.
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgick per den 31 december 2011 till 8,0 (15,9) MSEK och
eget kapital per aktie till 0,38 (0,78) SEK.
Agellis aktie
Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North. Genomsnittlig omsättning
under perioden 1 januari till 31 december uppgick till 13 TSEK per dag.
Genomsnittligt antal omsatta aktier under samma period var 18 415 aktier per
dag. Snittkursen för perioden var 0,69 SEK.
Totala antalet aktier i bolaget vid periodens slut var 20 870 533 (20 870 533)
stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir
totalt antal utestående aktier 21 748 149
(21 890 249).
Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 (20 870 533) stycken.
Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir
genomsnittligt antal aktier under perioden 21 795 516 (21 970
076)[1] (file:///C:/Documents%20and%20Settings/alro/Skrivbord/Agellis_Bokslutsko
mmunik%C3%A9_for_2011_2011022-1.pdf.docx#_ftn1) stycken.
Patent
Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i
Europa, USA, Kina och Indien.
Agellis äger sammanlagt ett 30-tal patent och patentansökningar fördelade på 10
patentfamiljer.
Personal
I bolaget arbetar 11 personer varav två är kvinnor, samt tre konsulter.
Framtidsutsikter
Agellis skall under 2012 fokusera på att omsätta den starka produktportfölj som
bolaget nu disponerar. Härigenom har utvecklingskostnaderna och andra fasta
kostnader kunnat reduceras genom det rationaliseringsprogram som startades under
Q4 2011. Detta program får full effekt under andra halvåret 2012. Agellis räknar
med en ökad omsättning jämfört med 2011 och ett positivt kassaflöde under 2012.
Övrigt
· Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor
· Antalet utestående teckningsoptioner är 877 617 stycken
· Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken
· Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från
Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00
· Årsstämma i AGELLIS Group hålls den 26 april kl 15.00 i bolagets lokaler i
Lund
· Årsredovisningen finns tillgänglig på AGELLIS Group’s hemsida två veckor
före årsstämman
· Nomineringskommittén består av Anders Gemfors (ordförande), Christer
Fåhraeus och Martin Gren.
Kommande rapport
Bolagets rapport för första kvartalet 2012 kommer att publiceras den 27 april
2012.
Lund den 22 februari 2012
Patrik Bloemer
VD
För ytterligare information: Patrik Bloemer, tel. 046-10 13 63, alt. 0733-17 08
43
Ekonomisk ställning
Koncern
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Koncernresultaträkning KSEK |jan |okt-dec2011|jan-dec2010|okt-dec2010|
| |-dec2011| | | |
| | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Omsättning |17 921 |7 528 |18 585 |5 673 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Valutadifferenser |-77 |37 |-629 |-86 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Kostnad sålda varor och tjänster|-6 776 |-1 988 |-6 105 |-2 724 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Bruttovinst |11 068 |5 577 |11 851 |2 863 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Övriga intäkter |203 |0 |1 573 |271 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Försäljnings- |-3 832 |-881 |-4 269 |-1 131 |
|och Marknadsföringskostnader | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Administrationskostnader |-2 940 |-1 063 |-1 458 |-436 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| FoU-kostnader |-4 182 |-1 170 |-4 148 |-598 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Rörelseresultat före |317 |2 463 |3 549 |969 |
|avskrivningar | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Avskrivningar |-3 029 |-979 |-3 349 |-1 128 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Resultat efter avskrivningar |-2 712 |1 484 |200 |-159 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Finansiella poster |-288 |-79 |-155 |-35 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Rörelseresultat efter |-3 000 |1 405 |45 |-194 |
|finansiella poster | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Jämförelsestörande poster |-4 846 |-4 846 |0 |0 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Periodens resultat |-7 846 |- 3 441 |45 |-194 |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
| Periodens aktiverade |3,8 |0,5 |3,7 |1,0 |
| utvecklingskostnader | | | | |
+---------------------------------+--------+-----------+-----------+-----------+
Koncernbalansräkning KSEK 31 dec2011 31 dec2010
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 10 000 11 539
Materiella anläggningstillgångar 49 164
Finansiella anläggningstillgångar 0 0
Lager 1 080 1 829
Kundfordringar 4 574 5 579
Kassa och bank 0 458
Övriga omsättningstillgångar 742 1 182
Summa tillgångar 16 445 20 751
Eget kapital och skulder
Eget kapital 8 014 15 860
Långfristiga skulder 2 952 2 287
Pågående arbeten 0 0
Kortfristiga skulder 5 479 2 604
S:a Eget kapital och skulder 16 445 20 751
Eget kapital KSEK 31 dec2011 31 dec2010 1 jan2010
Aktiekapital/kapitalkonto 2 609 2 609 2 609
Bundna reserver 36 221 36 221 36 221
Ej registrerat aktiekapital 0 0 0
Överkursfond 0 0 7 201
Balanserad vinst/förlust -22 970 -23 015 -24 354
Årets resultat -7 846 45 -5 862
Eget kapital 8 014 15 860 15 815
Kassaflödesanalys KSEK jan okt-dec 2011 jan-dec 2010 okt-dec2010
-dec2011
Rörelsens intäkter 17 852 7 565 19 529 5 858
Rörelsens kostnader -17 535 -5 102 -15 980 -4 889
(exkl. avskrivningar)
Kassaflöde från 317 2 463 3 549 969
affärsverksamheten
Kassaflöde från -288 -79 -155 -35
finansnetto och skatt
Kassaflöde från 5 071 1 227 -3 117 -562
rörelsekapital
Kassaflöde från -1 375 2 577 -4 046 -1 086
investeringsverksamheten
Kassaflöde från 664 -1 342 -1 247 818
finansieringsverksamheten
Kassaflöde från övriga -4 846 -4 846 0 0
poster
Totalt kassaflöde -457 0 -5 016 104
% av omsättningen -2,6 % 0,0 % -25,7 % 1,8 %
Ekonomisk ställning
Moderbolaget
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|Resultaträkning KSEK |jan-dec2011|okt-dec2011|jan-dec2010|okt-dec2010|
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Omsättning |12 900 |6 043 |12 447 |3 134 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Valutadifferenser |-50 |0 |-470 |-41 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Kostnad sålda varor och |-4 017 |-776 |-3 673 |-1 587 |
|tjänster | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Bruttovinst |8 833 |5 267 |8 304 |1 506 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Övriga intäkter |203 |0 |575 |406 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Försäljnings- |-3 460 |-773 |-3 192 |-862 |
|och marknadsföringskostnader| | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Administrationskostnader |-2 735 |-1 012 |-3 815 |-341 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| FoU-kostnader |-3 877 |-1 276 |-1 222 |-495 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
|Fakturering av kostnader |748 |187 |816 |182 |
|till dotterbolag | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Rörelseresultat före |-288 |2 393 |1 466 |396 |
|avskrivningar | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Avskrivningar |-2 631 |-873 |-2 559 |-642 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Resultat efter |-2 919 |1 519 |-1 093 |-246 |
|avskrivningar | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Finansiella poster |-218 |-59 |-135 |-34 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Jämförelsestörande poster |-4 846 |-4 846 |0 |0 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Rörelseresultat efter |-7 983 |-3 386 |-1 228 |-280 |
|finansiella poster | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Beräknad skatt på periodens|0 |0 |430 |430 |
|resultat | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Periodens resultat |-7 983 |-3 386 |-798 |150 |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
| Periodens aktiverade |3,4 |0,4 |3,3 |0,9 |
| utvecklingskostnader | | | | |
+----------------------------+-----------+-----------+-----------+-----------+
Balansräkning KSEK 31 dec 2011 31 dec2010
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 6 974 8 561
Materiella anläggningstillgångar 49 164
Finansiella anläggningstillgångar 3 356 3 356
Lager 384 1 067
Kundfordringar 3 093 3 339
Kassa och bank 1 457
Övriga omsättningstillgångar 924 2 805
Summa tillgångar 14 781 19 749
Eget kapital och skulder
Eget kapital 7 465 15 448
Långfristiga skulder 2 309 2 067
Pågående arbeten 2 754 0
Kortfristiga skulder 2 253 2 234
S:a Eget kapital och skulder 14 781 19 749
Eget kapital KSEK 31 dec2011 31 dec2010 1 jan2010
Aktiekapital/kapitalkonto 2 609 2 609 1 957
Bundna reserver 36 221 36 221 36 221
Ej registrerat aktiekapital 0 0 652
Överkursfond 0 0 7 201
Balanserad vinst/förlust -23 382 -22 582 -23 822
Årets resultat -7 983 -798 -7 168
Eget kapital 7 465 15 448 15 041
---------------------------------------------------------------------r
[1] (file:///C:/Documents%20and%20Settings/alro/Skrivbord/Agellis_Bokslutskommun
ik%C3%A9_for_2011_2011022-1.pdf.docx#_ftnref1) Genomsnittligt antal aktier
inklusive utspädning under 2010 var felaktigt beräknat i bokslutskommunikén för
2010
Patrik Bloemer, VD, AGELLIS Group AB, tel. 046-101363, alt. Mobil: 0733-170843
AGELLIS Group AB (publ.) Bokslutskommuniké januari - december 2011
| Quelle: Agellis Group AB
Anhänge
