PILUM AB: Styrelsen i Pilum föreslår en företrädesemission om 38,6 Mkr

Huvudsyftet  är att  återbetala de  kortfristiga lån  som upptogs  i samband med
förvärvet  av  Envipower,  förtidsåterbetala  den  konvertibel  om  8,0 Mkr  som
tecknades i början av 2012 samt i övrigt stärka koncernens likviditet.

Styrelse  för  Pilum  har  beslutat  att  kalla  till extra bolagsstämma den 19
november 2012 samt att där framlägga förslag om nyemission om cirka 38,6 Mkr med
företrädesrätt för aktieägarna.

Föreslagna emissionsvillkor:

  * Två befintliga aktier ger rätt att teckna tre nyemitterade aktier.
  * Emissionskurs: 0,27 kr per aktie.
  * Avstämningsdag: 26 november 2012.
  * Teckningstid: 29 november-14 december 2012.
  * Emissionen kommer att till ca 80 % vara garanterad dels genom
     teckningsförbindelser, dels genom ett garantikonsortium. Pilums
    huvudägare Provider Capital Sweden AB har lämnat teckningsförbindelse  för
    sin pro rata-andel av emissionen, motsvarande 12,4 %. Bland
     emissionsgaranterna har Tibia Konsult AB lämnat teckningsgaranti till ett
     belopp om 20 Mkr motsvarande 51,8 procent av emissionen.

Skälen till att genomföra den föreslagna företrädesemissionen är följande:

  * I samband med Pilums förvärv av eftermarknadsbolaget Envipower AB i slutet
    av juni 2012 upptogs ett kortfristigt lån från Erik Penser Bankaktiebolag på
    14,0 Mkr. Delar av emissionslikviden kommer att användas för att återbetala
    detta lån.
  * Vid förvärvet av Envipower utfärdade säljarna av detta bolag en säljarrevers
    på 1,8 Mkr. Även detta lån skall återbetalas med delar av emissionslikviden.
  * Pilum tecknade dessutom i början av 2012 ett konvertibellån på sammanlagt
    8,0 Mkr. Detta lån har genom överenskommelse med konvertibelinnehavarna
    omvandlats till ett kortfristigt lån, vilket också kommer att återbetalas.
  * Resterande delar av emissionslikviden kommer att utgöra en förstärkning av
    koncernens rörelsekapital.

Emissionen   beräknas   tillföra   bolaget  ca  34,5 Mkr  efter  emissions-  och
garantikostnader.  Vid full teckning av emissionen ökar aktiekapitalet med högst
14 286 742 kr  till högst 23 811 237  kr. Antalet  aktier ökar vid full teckning
med högst 142 867 424 aktier till högst 238 112 373 aktier.

Finansiell   rådgivare   i  samband  med  företrädesemissionen  är  Erik  Penser
Bankaktiebolag.

Legal rådgivare i samband med emissionen är Advokatfirma DLA Nordic KB.



För ytterligare information:

                                       Styrelsens ordförande
Jan Törner                                       Johan Hernmarck
Jan.torner@pilum.se                          johan.hernmarck@providercapital.com
070-537 08 40                                  070-520 60 60

   Pilum är ett företag inom industriell miljövård - rening och hantering av
                          vatten, vätskor och gaser.

                  Pilum AB (publ.) är listat på First North.

                Erik Penser Bankaktiebolag är Certified Adviser.


[HUG#1654325]