OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012

GEOSENTRIC OYJ Q3 2012 OSAVUOSIKATSAUS 30.11.2012 klo 11:20

Sisältö

1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta

2. Liiketoimintakatsaus

3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella

4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen

5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen

6. Riittävä maksuvalmius

7. Tulevaisuuden näkymät

8. Arvio liiketoiminnan merkittävistä riskeistä

9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta

10. Investoinnit

11. Henkilöstö ja organisaatio

12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt

13. Hallituksen valtuutus

14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat

15. Yhtiöstä

16. Osavuosikatsaus, Q3 2012 (tilintarkastamaton)

1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta

Yhteenveto Yhtiön taloudellista asemaa ja tulosta esittävistä jatkuvien toimintojen avainluvuista (teuroa, ellei toisin ilmaistu):

Kaudella	7-9/2012	1-9/2012	7-9/2011	1-9/2011	2011

Liikevaihto	0	0	4	49	49
Liikevoitto	-113	-440	16076	12987	12739
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur)	-0,00	-0,00	0,02	0,01	0,01

Kauden lopussa

Varat yhteensä	716		656		1171
Oma pääoma	-128		-3803		931
Velat yhteensä	844		4459		240

2. Liiketoimintakatsaus

Yhtiö on jatkanut toimintaansa holding-yhtiönä, eikä sillä ole ollut omaa operatiivista liiketoimintaa sen jälkeen, kun se luopui TWIG-liiketoiminnasta vuoden 2010 lopussa. Lisäksi se luopui kaikesta Yhtiön aiemmin täysin omistaman hollantilaisen tytäryhtiön, GeoSolutions Holdings N.V.:n (”GHNV”) ja sen tytäryhtiöiden alaisuudessa harjoitetuista välillisestä operatiivisesta liiketoiminnasta elokuussa 2011. Järjestelyn seurauksena Yhtiöstä tuli vähemmistöosakas aiemmin kokonaan omistamassaan tytäryhtiössä GHNV:ssä, josta se omistaa nyt noin 24%.

GHNV jatkaa välillistä liiketoimintaansa paikannukseen perustuvien palveluiden sekä paikkaperusteisten sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjänä ja tarjoajana välillisesti 40%:sti omistamansa Kiinan markkinoille keskittyvän yhteisyrityksen (”JV”) kautta, jonka Yhtiö omistaa yhdessä merkittävän kiinalaisen media-alan yhtiön, Sina Corp:n (”Sina”) kanssa

Yhtiöllä ei ollut liikevaihtoa katsauskaudella ja vertailukauden 1-9/2011 liikevaihto 49 teuroa koostui kokonaisuudessaan silloisesta GHNV:n välillisestä liiketoiminnasta.

Yhtiöllä ei ollut liiketoiminnan muita tuottoja ja vertailukaudella 1-9/2011 kirjattiin GHNV:n konsolidoinnin purkamisen seurauksena syntynyt 16690 teuron kertaluontoinen ei-kassavaikutteinen hyöty.

Jatkuvan liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella merkittävästi alhaisemmat verrattuna aiempaan vertailukauteen, laskien kaudella 1-9/2012 440 teuroon vertailukauden 1-9/2011 3752 teurosta. Tämä johtui enimmäkseen edellä mainitusta GHNV-alakonsernin konsolidoinnin purkamisesta 4.8.2011 alkaen.

Yhtiön tulos katsauskaudella 1-9/2012 sisältää myös Yhtiön suhteellisen osuuden GHNV:n tuloksesta, joka oli -393 teuroa (34 teuroa 1-9/2011).

Yllä mainituista tekijöistä johtuen jatkuvan liiketoiminnan tulos ennen veroja katsauskaudella 1-9/2012 oli -1112 teuroa, verrattuna kauden 1-9/2011 10993 teuroon. Katsauskauden jatkuvien toimintojen tulos per osake oli -0,00 euroa osakkeelta.

3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella

Merkittävimmät tapahtumat kaudella 7-9/2012 olivat seuraavat:

Yhtiö jatkoi toimintaansa holding-yhtiönä noin 24% osakeomistuksellaan GHNV:ssä.

Varsinainen yhtiökokous 5.6.2012 vahvisti Ehdotuksen Yhtiölle tarjotusta €350.000 määräisestä vakuudellisesta lainasta. Lainan vakuutena ovat Yhtiön omistamat GHNV:n osakkeet. Lisäksi lainan myöntänyt riippumaton asiantuntijaryhmä on oikeutettu järjestelypalkkioon vastaten 1% Yhtiön osakkeista, sekä optiojärjestelyyn, joka oikeuttaa merkitsemään yhden euron merkintähinnalla 10% Yhtiön sen hetkisestä osakemäärästä merkintähetkellä milloin tahansa 24 kuukauden kuluessa varsinaisesta yhtiökokouksesta. Laina erääntyy 30.4.2013 ja sille kertyy 12 % vuotuinen korko, joka maksetaan Yhtiön osakkeina käyttäen edellisen rahoituskierroksen osakemerkintähintaan €0.0004 perustuvaa arvostusta. Yhtiöllä on myös oikeus maksaa laina takaisin koska tahansa, jolloin Yhtiön tulee maksaa lunastuspreemio, joka on 25%, mikäli maksu tapahtuu kolmen kuukauden kuluessa varsinaisesta yhtiökokouksesta, 50% mikäli maksu tapahtuu myöhemmin kuin kolmen kuukauden, mutta aiemmin kuin kuuden kuukauden kuluttua kokouksesta, 75% mikäli maksu tapahtuu myöhemmin kuin kuuden kuukauden, mutta aikaisemmin kuin yhdeksän kuukauden kuluttua kokouksesta ja 100% mikäli maksu tapahtuu myöhemmin kuin yhdeksän kuukauden kuluttua kokouksesta.

Kuten Yhtiö on sittemmin tiedottanut, Ehdotuksen täytäntöönpano viivästyi alkuperäisestä aikataulusta ja toinen erä €116.670 vastaanotettiin 17.8.2012. Yhtiö on vastaanottanut jäljellä olevan kolmannen erän katsauskauden päättymisen jälkeen.

Yhtiö tiedotti myös 15.8.2012, että sen entisen CFO:n Robin Hallidayn omistama konsulttiyhtiö on nostanut kanteen GeoSentric Oyj:tä vastaan. Kanteen määrä on noin 40.000 euroa. Yhtiö on kiistänyt kanteen ja ryhtynyt kaikkiin tarvittaviin toimenpiteisiin siihen vastaamiseksi.

Alentaakseen edelleen operatiivisen toimintansa kuluja ja pidentääkseen aikaa, joksi Yhtiön kassavarat riittävät toiminnan kulujen kattamiseen, Yhtiö päätti vuorolomauttaa koko henkilöstönsä 50%:sti toistaiseksi syyskuusta alkaen.

4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen.

Katsauskauden päätyttyä, Yhtiö vahvisti, että se on vastaanottanut varsinaisen yhtiökokouksen 5.6.2012 vahvistaman €350.000 vakuudellisen lainan (”Laina”) kokonaisuudessaan. Tämän rahoituksen odotetaan kattavan Yhtiön liiketoiminnan kulut vuoden 2013 ensimmäiselle vuosineljännekselle saakka. Laina erääntyy takaisinmaksettavaksi eräpäivänä 30.4.2013 edellyttäen tällöin enintään €700.000 takaisinmaksua. Koska Yhtiön sijoitus GHNV:ssä ei tuota vielä Yhtiölle liikevaihtoa, Yhtiön tulee rahoittaa Lainan takaisinmaksu ulkopuolisella lisärahoituksella.

Kuten 6.11.2012 ja 14.11.2012 tiedotettiin, Yhtiö on päättänyt laskea liikkeeseen uuden vakuudellisen korollisen velkakirjalainan (”Velkakirjalaina”) tavoitteena nostaa vähintään €1.000.000 ja enintään €1.550.000. Ehdotetun Velkakirjalainan vakuutena käytettäisiin Yhtiön tällä hetkellä noin 24% omistusosuutta GHNV:stä. Ehdotetun uuden Velkakirjalainan perusteella saatavat varat käytettäisiin nykyisen vakuudellisen lainan takaisinmaksuun, Yhtiön liiketoiminnan rahoittamiseen vuonna 2013 ja mahdolliseen äskettäin esitettyyn GHNV:n lisärahoitukseen osallistumiseen. Ehdotetun aikataulun mukaan lainan merkinnät tulee maksaa Yhtiön pankkitilille viimeistään 21.12.2012.

GHNV:n lisärahoituspyynnön liittyvä maksu tulee suorittaa viimeistään 1.1.2013. Yhtiön omistuksen mukainen osuus GHNV:n lisärahoituspyynnöstä on €540.348, joka tarvitaan Yhtiön omistusosuuden turvaamiseksi GHNV:ssä lisälaimentumiselta. Jos Yhtiö ei onnistu keräämään tarvittavaa lisärahoitusta, se saattaa menettää kaiken tai osan omistuksestaan GHNV:ssä joko Lainalle annetun vakuuden realisoinnin seurauksena tai omistuksensa lisälaimentumisen johdosta muiden osakkeenomistajien GHNV:n lisärahoituspyynnön perusteella tekemien sijoitusten seurauksena

5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen

Yhtiö on säilyttänyt katsauskaudella vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden.

Yhtiön jatkuvan liiketoiminnan taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat avainluvut (teuroa, ellei toisin mainita):

Kaudella	7-9/2012	1-9/2012	7-9/2011	1-9/2011	2011

Liikevaihto	0	0	4	49	49
Liiketulos	-113	-440	16076	12987	12739
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur)	-0,00	-0,00	0,02	0,01	0,01

Katsauskauden päättyessä

Varat yhteensä	716		656		1171
Oma pääoma	-128		-3803		931
Velat yhteensä	844		4459		240
Kassa	69		70		131

6. Riittävä maksuvalmius

Yhtiö on säilyttänyt riittävän maksuvalmiuden katsauskauden ajan.

Kuten 23.4.2012 tiedotettiin, Yhtiö onnistui varmistamaan riippumattomalta asiantuntijaryhmältä sitoumuksen €350.000 vakuudellisesta lisärahoituksesta, joka varmistaa Yhtiön rahoituksen vuonna 2012 ja vuoden 2013 puolelle. Varsinainen yhtiökokous 5.6.2012 vahvisti rahoituksen ehdot edellä kohdassa ”Olennaiset tapahtumat katsauskaudella” tarkemmin selostetusti. Yhtiö vastaanotti myöhemmin kesäkuussa rahoituksen ensimmäisen erän, elokuussa toisen erän ja marraskuussa kolmannen erän. Yhtiö on siten vastaanottanut rahoituksen kokonaisuudessaan.

Kuten 14.11.2012 tiedotettiin, Yhtiö on päättänyt laskea liikkeeseen uuden vakuudellisen korollisen lainan, ja sen tavoitteena on nostaa tällä rahoitusinstrumentilla vähintään €1.000.000 ja mahdollisesti enintään €1.550.000 Yhtiön liiketoiminnan rahoittamiseksi vuonna 2013, nykyisen vakuudellisen lainan takaisinmaksamiseksi ja GHNV:n lisärahoitukseen osallistumiseksi. Yhtiöllä ei ole riittävää rahoitusta liiketoiminnallensa vuonna 2013, jos se ei onnistu saamaan rahoitusjärjestelyssä vähintään edellä todettua vähimmäismäärää rahoitusta.

7. Tulevaisuuden näkymät

Markkinanäkymät

Merkittävän kiinalaisen mediayhtiö Sina Corp:n (”Sina”) kanssa muodostetun yhteisyrityksen (”JV”) johdosta sekä keskitettäessä GHNV:n kehitystoiminta sekä myynti- ja markkinointiaktiviteetit Kiinaan, Yhtiön osakkuusyhtiön GHNV:n tulevat liiketoimintanäkymät keskittyvät tällä hetkellä lähes kokonaisuudessaan Kiinan markkinoille. Yhteistyössä Sinan, Kiinan kolmanneksi suurimman internet-yhtiön kanssa, välitön tavoite on hyötyä Sinan nyt erittäin laajan yli 300M käyttäjän käyttäjäkannasta GyPSii-sovellusalustan ja -sovellusten levittämiseksi mahdollisimman monelle matkapuhelimen käyttäjälle lähivuosien aikana. JV tulee yhdistämään GeoSolutions B.V:n, GHNV:n 100%:sti omistaman tytäryhtiön, aineettomat oikeudet sekä Sinan laajan käyttäjäkannan ja markkinointi- ja myyntiaktiviteetit kehittääkseen Tuding ja Weilingdi –tuotteiden sekä GyPSiin paikkaperusteisten palvelujen sovellusalustan Kiinan markkinoita. Panostamisen näille markkinoille uskotaan parantavan mahdollisuuksia JV:n tulonmuodostukselle vuonna 2013 ja sen jälkeen mainonnasta, aineettomien oikeuksien lisensioinnista sekä pieniltä ja keskisuurilta yrityksiltä saatavista tilauksista. Kiinan mobiiliteknologiamarkkinat ovat erittäin nopean kasvun vaiheessa verrattuna muuhun maailmaan. Tämän odotetaan jatkuvan yhdessä Kiinan taloudenkasvun kanssa pitkälle kuluvaa vuosikymmentä. Tämä mobiiliteknologian vahva kasvu antaa nostetta myös Sinan ja GyPSiin tuotteille.

GHNV tutkii mahdollisuuksia toimittaa aineettomia oikeuksia ja tuotteitaan myös muihin kehittyviin maihin Kiinan ulkopuolella, joissa on samanlaiset käyttäjätilastot ja vastaavasti vahva älypuhelinten kasvu kuin Kiinassa. Tämä sisältää mahdollisten samanlaisten yhteistyömallien luomisen kuin Sinan kanssa muodostettu JV.

Taloudelliset ja liiketoiminnan kehityksen näkymät

Yhtiön tämänhetkinen jäljelle jäävä liiketoiminta muodostuu ainoastaan sen vähemmistöomistuksesta GHNV:ssä. Tämä on puolestaan keskittynyt pääasiassa 40%:sti omistamaansa JV:hen. Tämänhetkiset ennusteet osoittavat, että JV:stä tulisi voitollinen tulevina vuosina, mutta voi viedä useita vuosia ennen kuin Yhtiö voi saada JV:stä osinkoja GHNV:n kautta. Jollei Yhtiö päätä aloittaa uutta omaa liiketoimintaa, on todennäköistä, että Yhtiö ei tuota omaa liikevaihtoa, eikä saa osinkotuottoja JV:stä ennen kuin JV muuttuu tuottavaksi tai saa jakokelpoista pääomaa yritysjärjestelyn myötä, ja alkaa jakaa voittoaan. Siten, liiketoiminnan kulujen minimoimisesta huolimatta, Yhtiö tekee todennäköisesti tappiota koko tämän ajanjakson ajan. Yhtiön on myös mahdollista myydä osa tai koko osakeomistuksensa GHNV:ssä tulevaisuudessa, mikä voi tuottaa kirjanpidollista ja jaettavissa olevaa voittoa.

8. Arvio liiketoiminnan merkittävimmistä riskeistä

Rahoitusjärjestelyjen seurauksena Yhtiöstä tuli vähemmistöosakas noin 24% omistusosuudella GHNV:ssä. GHNV:n vähemmistöosakkeenomistajana Yhtiöllä ei ole määräysvaltaa GHNV:n toimintaan ja se on riippuvainen GHNV:n muiden osakkeenomistajien toimista. Yhtiön tuleva arvo ja kassavirta on erittäin riippuvainen Kiinassa toimivan Sinan kanssa tehdystä JV:stä ja sen menestyksestä. Näiden toteutumisesta ei ole varmuutta. GHNV:n ja sen omistajien välillä solmitussa Subscription and Shareholders’ Agreement -sopimuksessa sovitusti GHNV on päättänyt optiopoolista hallitukselle ja johdolle vastaten enintään 15% osakepääomasta. Tämä voi laskea Yhtiön nykyisen omistusosuuden GHNV:ssä noin 21 %:iin.

Maailmanlaajuisella talouskriisillä ja tämänhetkisellä maailmanlaajuisella taantumalla on ollut ja saattaa jatkossakin olla negatiivinen vaikutus myös GyPSii-liiketoimintaan vaikkakin liiketoiminta on nyt melkein kokonaan keskittynyt Kiinaan, jossa vahva taloudellinen kasvu jatkuu.

GHNV:n liiketoimintasuunnitelman toimeenpanemisen ja toteuttamisen onnistumisesta ei ole varmuutta. GHNV on liiketoimintastrategiansa mukaisesti pyrkimässä uusille liiketoiminta-alueille, joiden kilpailutilanne on sille uusi, tai jotka voivat olla kehityksen alkuvaiheissa. Mikäli GHNV ei kykene menestyksellisesti vastaamaan tähän kehitykseen, se voi merkittävästi heikentää sen liiketoiminnan tulosta.

GHNV:n liiketoimintamallin toimivuuden keskeinen seikka on palvelujen käyttäjien määrän riittävä ja nopea kasvu sekä mobiilin, käyttäjien luoman sisällön ja paikkaperusteisen mainonnan nopea omaksuminen, mistä ei ole varmuutta.

Vuoden 1997 jälkeen Yhtiö ei ole jakanut osinkoja ja tulevaisuudessa voitonjakokyvylle saattaa olla rajoituksia. Tulevaan voitonjakoon liittyy myös epävarmuus siitä, pystyykö Yhtiö kerryttämään jakokelpoista pääomaa. Yhtiön tilinpäätöksen mukaan Yhtiön taseessa ei ollut jakokelpoista pääomaa.

Yhtiön liiketoimintasuunnitelma on laadittu olettaen, että Yhtiö voi saavuttaa pitkäaikaista arvoa GHNV:n omistuksestaan, mutta tämä mahdollinen arvonmuodostus on hyvin epävarmaa. Yhtiön rahoitussuunnitelma olettaa, että varsinaisen yhtiökokouksen vahvistama €350.000 ulkopuolinen lisärahoitus on riittävä Yhtiön toiminnan rahoittamiseksi vuonna 2012 ja vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen alkupuolelle asti. Koska rahoituksen vakuudeksi on pantattu Yhtiön omistamat GHNV:n osakkeet, ja Yhtiö ei odota saavansa tuloa toiminnastaan ennen lainan erääntymistä 30.4.2013, se tulee tarvitsemaan lisää ulkopuolista rahoitusta lainan takaisinmaksuun. Jos Yhtiö ei onnistu saamaan tarvittavaa lisärahoitusta, on olemassa riski, että velkojat voivat panttioikeuden perusteella vaatia osaa tai kaikkia Yhtiön omistamia GHNV:n osakkeita realisoitavaksi lainan takaisinmaksamiseksi.

Kuten edellä kohdassa “Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen” on selostettu, Yhtiö on päättänyt laskea liikkeeseen uuden vakuudellisen korollisen lainan nostaakseen vähintään €1.000.000 ja enintään €1.550.000 lisärahoitusta kattaakseen rahoitustarpeensa vuodelle 2013. Jos Yhtiö ei onnistu saamaan vähintään edellä todettua vähimmäismäärää lisärahoitusta, sen kassavarat loppuvat vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mikä saattaa johtaa konkurssiin.

Lisäksi Yhtiö tulee tarvitsemaan ulkopuolista lisärahoitusta turvatakseen riittävän maksukyvyn pitkällä aikavälillä ja mahdollistaakseen mahdolliset lisäinvestoinnit GHNV:hen. Mikäli uusi rahoitus viivästyisi tai sitä ei saataisi, tämä voisi johtaa maksukyvyttömyysriskiin ja/tai Yhtiön GHNV:n omistuksen edelleen laimentumiseen. GHNV on äskettäin tehnyt €540.348 määäräisen lisärahoituspyynnön, ja Yhtiö tulee tarvitsemaan lisärahoitusta osallistuakseen GHNV:n tulevaan rahoituskierrokseen. Jos Yhtiö ei onnistu keräämään tarvittavaa lisärahoitusta ennen 1.1.2013, sen omistus GHNV:ssä voi laimentua merkittävästi.

Yhtiön budjetti ja ennusteet maksuvalmiudesta on laadittu olettaen kulutason alenevan merkittävästi. Mikäli todellinen kulutaso osoittautuisi korkeammaksi, Yhtiön tulisi tarvitsemaan ulkopuolista lisärahoitusta, minkä saatavuus on epävarmaa.

Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla NASDAQ OMX Helsingin pörssissä on keskeytetty 3.4.2012 lähtien Yhtiön pyynnöstä. Lisäksi merkittävä määrä Yhtiön osakkeita on ottamatta julkisen kaupankäynnin kohteeksi, koska Yhtiöllä ei ole ollut taloudellisia resursseja prosessin loppuunsaattamiseksi ennen kuin pitkäaikainen rahoitus on turvattu. Yhtiö ei voi taata, että kaupankäynti sen osakkeilla tulee jatkumaan ja että annetut mutta listaamattomat osakkeet tulevat haetuksi julkisen kaupankäynnin kohteeksi ennen kuin pitkäaikainen rahoitus on turvattu. Jos epävarma tilanne jatkuu, on olemassa riski, että Yhtiön osakkeet tullaan poistamaan listalta.

Kuten markkinoille tiedotettiin 15.8.2012, Yhdistyneistä kuningaskunnista kotoisin oleva Yhtiön entisen CFO:n Robin Hallidayn omistama SoftTech Support Services Ltd. on nostanut kanteen GeoSentric Oyj:tä vastaan. Kanteen määrä on noin 40.000 euroa. Yhtiö on kiistänyt kanteen ja ryhtyy kaikkiin tarvittaviin toimenpiteisiin siihen vastaamiseksi. Mikäli Yhtiön täytyisi maksaa vaadittu määrä täysin tai merkittävin osin, Yhtiön pitäisi saada lisää ulkopuolista rahoitusta, jonka saaminen on epävarmaa.

Yhtiön liiketoimintaan, kilpailuun ja toimialaan liittyy huomattavia taloudellisia riskejä, ja yhtiön sijoittajat saattavat menettää kaiken tai osan yhtiöön sijoittamastaan pääomasta.

Schroders & Co Limited ja Horizon Groupin edustamalla sijoittajaryhmillä on vaikutusvaltaa GeoSentricissä. Marraskuussa 2011 päätetyn suunnatun annin johdosta hallituksen jäsenellä Jeffrey Crevoiseratilla on merkittävä osuus Yhtiön omistuksesta. Yhtiö luottaa siihen, että julkisia osakeyhtiöitä sitova sääntely ja tiedotusvelvollisuudet sekä Corporate Governance -ohjeiden noudattaminen yhdessä osaavan ja hyvämaineisen tilintarkastusyhteisön suorittaman jatkuvan ulkopuolisen tilintarkastuksen kanssa ovat riittäviä estämään vaikutusvallan väärinkäytökset.

9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta

Yhtiöllä ei ollut tutkimus- ja kehitystoimintaa katsauskaudella.

10. Investoinnit

Bruttoinvestoinnit kaudella 1-9/2012 olivat 2 teuroa (43 teuroa kaudella 1-9/2011).

11. Henkilöstö ja organisaatio

Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli kaudella 1-9/2012 keskimäärin 3 henkilöä toimitusjohtajan lisäksi (58 henkilöä kaudella 1-9/2011). Koko henkilöstö on ollut vuorolomautettuna syyskuun alusta 2012 alkaen.

12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt

Rahoitusjärjestelyt ja viimeaikaiset kehitykset on esitetty edellä kohdissa ”Olennaiset tapahtumat katsauskaudella” ja “Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen”.

13. Hallituksen valtuutus

Varsinainen yhtiökokous 29.6.2011 ja 1.7.2011 pidetty jatkokokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 5.000.000 eurolla ja uusien osakkeiden liikkeeseen laskemisesta enintään 5.000.000.000 uudella osakkeella, optio-oikeudella tai erityisellä oikeudella. Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta varsinaisen yhtiökokouksen päivästä. Samalla kaikki aiemmat valtuutukset peruutettiin.

Katsauskauden päättyessä hallituksen jäljellä oleva valtuutus, joka myönnettiin yhtiökokouksen jatkokokouksessa 1.7.2011, oli 5.000.000,00 euroa ja 2.434.410.000 osaketta vastaten 69,75 % tämän hetkisestä rekisteröidystä osakemäärästä ja 68,00 % täysin laimentuneesta osakemäärästä huomioiden kaikki osakkeet ja osakkeisiin oikeuttavat instrumentit (mukaan luettuna nykyinen valtuutus).

14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat

Yhtiön osakkeet on listattu julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX: GEO1V) ja rekisteröity Euroclear Finland Oy:n (PL 1110, FIN-00101, Helsinki, Suomi) ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään. Osakkeiden ISIN-koodi on FI 0009004204. Osakkeet ovat olleet tarkkailulistalla 11.2.2003 lähtien. Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla on keskeytetty 3.4.2012 lähtien Yhtiön pyynnöstä.

Yhtiö ei omista tai pidä hallussaan yhtiön omia osakkeita.

Katsauskauden lopussa Yhtiön osakepääoma oli 8,955,761.65 euroa, muodostuen 3.490.246.354 rekisteröidystä osakkeesta, joista 924.656.354 on listattu NASDAQ OMX Helsingissä.

15. Yhtiöstä

GeoSentric on sijoittaja hollantilaisen GeoSolutions Holdings N.V:n, entisen GeoSentricin tytäryhtiön, liiketoiminnassa, joka yhdessä tytäryhtiöineen on paikannukseen perustuvien teknologioiden kehittäjä, joka toimittaa tuotteita ja palveluita markkinoiden johtavalla mobiilin digitaalisen elämäntavan sovelluksella ja geomobiilin sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustalla yhdistäen ihmisiä, paikkoja ja yhteisöjä halki verkostojen ja laitteiden. GyPSii tarjoaa geo-paikannusominaisuudella varustettua sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustaa ja palveluita mobiili- ja Internet-päätelaitteille, sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0- teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM- ratkaisuja. Lisätietoa osoitteessa www.geosentric.com, www.gypsii.com tai www.gypsii.com.cn.

Yhtiön kotipaikka on Salo, Suomi.

GeoSentric on listattu Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki: GEO1V). Yhtiö on ollut tarkkailulistalla helmikuusta 2003 lähtien.

GEOSENTRIC OYJ

Lisätietoja: investors@gypsii.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki

Keskeinen media

GEOSENTRIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 3Q/2012 (tilintarkastamaton)

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1000 EUR	Liitetieto	3Q/2012	1-3Q/2012	3Q/2011	1-3Q/2011	2011

Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto		0	0	4	49	49

Myytyjä suoritteita vastaavat kulut		0	0	0	0	0

Bruttokate		0	0	4	49	49

Liiketoiminnan muut tuotot	4	0	0	16690	16690	16690

Hallinnon kulut	5	113	440	416	1729	1969
Tuotekehityksen kulut	5	0	0	137	1216	1224
Myynnin ja markkinoinnin kulut	5	0	0	65	807	807

Liiketulos		-113	-440	16076	12987	12739

Rahoitustuotot	6	0	0	0	1	4265
Rahoituskulut		-278	-279	-373	-2029	-2066
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	7	-127	-393	34	34	-231

Tulos ennen veroja		-518	-1112	15737	10993	14707

Tuloverot		0	0	0	129	129

Tilikauden tulos		-518	-1112	15737	11122	14836

Muuntoerot		0	0	-39	-36	-34

Tilikauden laaja tulos		-518	-1112	15698	11086	14802

Tulos/osake, euroa:
Laimentamaton osakekohtainen tulos,		-0,00	-0,00	0,02	0,01	0,01
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos		-0,00	-0,00	0,02	0,01	0,01

KONSERNITASE

1000 EUR	Liitetieto	30.9.2012	30.9.2011	31.12.2011
VARAT

Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		3	2	2
Liikearvo		0	0	0
Muut aineettomat hyödykkeet		0	0	0
Osuudet osakkuusyrityksissä	7	595	497	988
Muut rahoitusvarat		0	0	0
Laskennalliset verosaamiset		0	0	0
		598	499	990
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		0	0	0
Myyntisaamiset ja muut saamiset		49	87	50
Ennakkomaksut		0	0	0
Rahavarat		69	70	131
		118	157	181

Varat yhteensä		716	656	1171

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Oma pääoma
Osakepääoma	8	8956	8956	8956
Ylikurssirahasto	8	13631	13631	13631
Muuntoerot		0	0	0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	8	29056	28030	29056
Kertyneet voittovarat		-51771	-54420	-50712

Oma pääoma yhteensä		-128	-3803	931

Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		0	0	0
Korolliset velat	10	0	1783	0
		0	1783	0
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat		376	2563	127
Varaukset		0	0	0
Lyhytaikaiset korolliset velat	10	468	113	113
		844	2676	240

Velat yhteensä		844	4459	240

Oma pääoma ja velat yhteensä		716	656	1171

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1000 EUR	1-3Q/2012	1-3Q/2011	2011

Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos	-1112	11122	14836
Oikaisut	566	-14502	-16282
Käyttöpääoman muutokset:
Myynti- ja muiden saamisten muutos	1	137	174
Vaihto-omaisuuden muutos	0	0	0
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	249	-656	-3092
Maksetut korot	0	0	0
Saadut korot	0	1	501

Liiketoiminnan nettorahavirta	-296	-3898	-3863

Investointien nettorahavirta	-2	-43	-1043

Rahoituksen rahavirrat
Osakeanneista saadut maksut	0	0	1026
Osakeantien transaktiomenot	0	0	0
Lainojen transaktiomenot	0	-31	-31
Lainojen nostot, oman pääoman osuus	0	0	0
Lainojen nostot, vieraan pääoman osuus	236	3150	3150

Rahoituksen nettorahavirta	236	3119	4145

Rahavarojen muutos	-62	-822	-761

Rahavarat tilikauden alussa	131	892	892
Rahavarat tilikauden lopussa	69	70	131

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Osakepääoma (1000 eur)	Muuntoerot (1000 eur)	Ylikurssirahasto (1000 eur)	Sij vapaan oman po:n rahasto (1000 eur)	Kertyneet voittovarat (1000 eur)	Yhteensä (1000 eur)

Oma pääoma 31.12.2010	8956	122	13631	30912	-68645	-15024

Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät	0	-122	0	0	86	-36
Tilikauden tulos	0	0	0	0	11122	11122
Laaja tulos	0	-122	0	0	11208	11086
Osakeoptiot avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneille	0	0	0	0	135	135
Veloista erotetut oman pääoman komponentit	0	0	0	-2882	2882	0
Oma pääoma 30.9.2011	8956	0	13631	28030	-54420	-3803

Oma pääoma 31.12.2011	8956	0	13631	29056	-50712	931

Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät	0	0	0	0	0	0
Tilikauden tulos	0	0	0	0	-1112	-1112
Laaja tulos	0	0	0	0	-1112	-1112
Osakeoptiot avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneille	0	0	0	0	53	53
Veloista erotetut oman pääoman komponentit	0	0	0	0	0	0
Oma pääoma 30.9.2012	8956	0	13631	29056	-51771	-128

TUNNUSLUVUT

	3Q/2012	1-3Q/2012	3Q/2011	1-3Q/2011	2011

Liikevaihto, 1000 EUR	0	0	4	49	49
Liiketulos, 1000 EUR	-113	-440	16076	12987	12739
Tulos ennen veroja, 1000 EUR	-518	-1112	15737	10993	14707
Bruttoinvestoinnit, 1000 EUR	2	2	0	43	1043
Henkilöstö keskimäärin	3	3	29	58	44
Tulos/osake, EUR	-0,00	-0,00	0,02	0,01	0,01
Oma pääoma/osake, EUR	-0,00	-0,00	-0,00	-0,00	0,00
Osakkeiden painotettu keskiarvo kauden aikana 1000 kpl	3490246	3490246	924656	924592	1031507
Osakkeiden lukumäärä kauden lopulla 1000 kpl	3490246	3490246	924656	924656	3490246

1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT

GeoSentric omisti 4.8.2011 asti kokonaan tytäryhtiönsä GeoSolutions Holdings NV:n ("GHNV"). Yhtiön omistus GHNV:ssä muuttui 4.8.2011 vähemmistöomistukseksi jolloin GeoSentricin ainoaksi liiketoiminnaksi jäi hallinnoida sen vähemmistösijoitusta GHNV:ssä. GHNV on paikannukseen perustuvien palveluiden (LBS) ja sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja valmistaja. Yhtiö kehittää johtavaa geointegraatioalustaa mobiili-laitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-selaimille ja muille Internet-päätelaitteille tarjoten paikkaperusteisten palvelujen, sosiaalisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0-teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM-ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Yhtiön aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, joihin kuuluu GyPSii-tuotealusta ("GyPSii"). Sillä on syvällistä osaamista ja teknologiaan liittyviä aineettomia oikeuksia koskien käyttäjien luoman sisällön hallintaa, paikkaperusteisia palveluita, avointa sosiaalista verkostoitumista, mainonnan kohdistamista ja integrointia sekä sosiaalisia mediamarkkinoita että, matkapuhelinten, Internetin, henkilökohtaisten navigointi- ja Internet-päätelaitteiden käyttäjiä varten.

GeoSentricin päätoimipaikka on Salossa (Suomi). GeoSentric on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX:GEO1V). Kaupankäynti on keskeytetty 3.4.2012 lähtien. Konsernin emoyhtiö on GeoSentric Oyj. Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Salo, Suomi, ja toimipaikan käyntiosoite on Meriniitynkatu 11, 24100 Salo ja postiosoite PL 84, 24101 Salo. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.geosentric.com tai emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Meriniitynkatu 11, 24100 Salo.

2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Laatimisperusta:

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, "IFRS") mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2011 tilinpäätöksen kanssa.

Laatimisperiaatteet:

Noudatetut laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätöksessä 2011 noudattamien periaatteiden kanssa. IASB on julkistanut uusia standardeja ja tulkintoja sekä muutoksia voimassaoleviin standardeihin, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2012 tai sen jälkeen, mutta joita konserni ei ole aikaisemmin ottanut vapaaehtoisesti käyttöön. Konserni soveltaa seuraavia standardeja (ja niiden muutoksia) sekä tulkintoja 1.1.2012 lähtien:

Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos tuo lisää läpinäkyvyyttä rahoitusinstrumenttien luovutuksia koskevien liiketointen esittämiseen. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IAS 12:een Tuloverot (voimaan 1.1.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos koskee tiettyjen omaisuuserien arvostustavan vaikutuksia laskennallisiin veroihin. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (voimaan 1.7.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä. Muutosta ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

3. TOIMINTASEGMENTIT

Konsernilla on yksi raportoitava segmentti eli paikkaperusteiset palvelut. Sen osuus liikevaihdosta on ollut tilivuonna ja vertailuvuonna 100%.

4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

GHNV:n konsolidoinnin purkamisen seurauksena vuonna 2011 syntyi 16690 teuron kertaluonteinen ei-kassavaikutteinen hyöty.

5. KULUT LAJEITTAIN

1000 EUR	3Q/2012	1-3Q/2012	3Q/2011	1-3Q/2011	2011

Henkilöstökulut	65	237	320	2304	2370
Poistot	0	0	8	66	66
Liiketoiminnan muut kulut	48	203	290	1382	1564
Kululajikohtaiset kulut yhteensä	113	440	618	3752	4000

6. RAHOITUSTUOTOT

VVKL2008B:n takaisinmaksun seurauksena vuonna 2011 syntyi 4264 teuron kertaluonteinen hyöty.

7. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

1000 EUR	1-3Q/2012	1-3Q/2011	2011

Sijoituksen arvo kauden alussa	988	463	463
Lisäykset	0	0	1000
Vähennykset	0	0	-244
Osuus kauden tuloksesta	-393	34	-231
Sijoituksen arvo kauden lopussa	595	497	988

GeoSolutions Holdings N.V.:n kotipaikka on Hollanti.
GeoSentricin omistusosuus 30.6.2012 oli 24,34%.
Varat kauden lopussa	3268	4199	4947
Velat kauden lopussa	125	321	163
Liikevaihto	18	8	17
Tulos	-1634	225	-868

8. OMA PÄÄOMA

	Osakkeiden lukumäärä (1000)	Osakepääoma (1000eur)	Ylikurssirahasto (1000eur)	Sij vapaan oman po:n rahasto (1000eur)	Yhteensä (1000eur)

31.12.2011	3490246	8956	13631	29056	51643
30.09.2012	3490246	8956	13631	29056	51643

Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan osakkeilla ei ole enimmäismäärää ja yhtiöllä on vain yhdenlajisia osakkeita. Myös enimmäispääomaa koskeva määräys on poistettu. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

9. OPTIO-OIKEUDET

Optio-ohjelma 2008-1: Osakemerkintäaika on päättynyt, osakkeita ei merkitty. Tilikaudelle tulosvaikutteisesti IFRS 2 mukaisesti optioista kirjattu kulu. Vastike annetaan optioina. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaerä on oma pääoma.

1000 EUR	1-3Q/2012	1-3Q/2011	2011

Avainhenkilöt	54	135	127

10. RAHOITUSVELAT

1000 EUR	Lainan nimellisarvo 3Q/2012	3Q/2012	3Q/2011	2011
Pitkäaikaiset lainat:
Laina 2008	0	0	1783	0

Lyhytaikaiset lainat:
Vaihtovelkakirjalaina 2004A	113	113	113	113
Laina 2012	236	355	0	0
Lyhytaikaiset yhteensä		468	113	113

Vaihtovelkakirjalaina 2004A:

Laina nimellisarvoltaan 1130 teuroa nostettiin vuonna 2004. Lainaa on vaihdettu osakkeisiin vaihtoajan kuluessa 31.12.2008 mennessä yhteensä 1017 teurolla. Lainaa on jäljellä 113 teuroa. Lainan korko on 4 %, korkoa ei maksettu. Pääoma, korko ja muu hyvitys saadaan maksaa yhtiön purkautuessa ja yhtiön konkurssissa vain muita velkojia huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa vain, jos yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille erille jää täysi kate. Korkoa tai muuta hyvitystä saadaan maksaa vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan.

Vakuudellinen laina 2012:

Yhtiö on vastaanottanut riippumattomalta asiantuntijaryhmältä allekirjoitetun 350 teuron rahoitusehdotuksen, jonka hallitus ja varsinainen yhtiökokous ovat hyväksyneet ja lopullinen rahoitussopimus on allekirjoitettu. Yhtiö on jo vastaanottanut rahoitusta 236 teuroa kattaen sen välittömän käyttöpääomatarpeen. Yhtiö tulee saamaan jäljellä olevan kolmannen osan noin €114k vuoden 2012 kuluessa ja se turvaa Yhtiön toiminnan läpi vuoden 2012 ja Q1/2013 alkupuolelle saakka. Rahoituksen vakuutena ovat Yhtiön omistamat GeoSolutions Holdings N.V.:n osakkeet. Laina erääntyy 30.4.2013 ja sille kertyy 12 % vuotuinen korko, joka maksetaan Yhtiön osakkeina. Yhtiöllä on oikeus maksaa laina takaisin koska tahansa, jolloin Yhtiön tulee maksaa lunastuspreemio, joka on tällä hetkellä 50% ja nousee portaittain 100 %:iin. Sijoittaja on lisäksi oikeutettu saamaan rahoitusehdoissa sovitun määrän erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat merkitsemään Yhtiön osakkeita sekä kertaluonteisen rahoituspalkkion, joka suoritetaan sijoittajalle maksutta annettavina Yhtiön osakkeina. Erityisten oikeuksien ja rahoituspalkkion arvo on noin 154 teuroa, joka on kirjattu kuluksi kuluneelle kaudelle.

11. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1000 EUR	3Q/2012	3Q/2011	2011

Ehdolliset velat	0	0	0

Omasta puolesta annetut vakuudet:
Pantatut GHNV:n osakkeet	595	0	0

12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet olivat elokuun alkuun 2011 asti seuraavat:

Emoyritys on GeoSentric Oyj. Tytäryritykset joista emon omistusosuus ja osuus äänivallasta on 100 % olivat GeoSolutions Holdings N.V., jonka kautta (100%) tytäryhtiöt GeoSolutions B.V., GyPSii (Shanghai) Co Ltd. ja GyPSii Inc.. GeoSentric (UK) Ltd myytiin kesäkuussa 2011. GeoSentric Oyj:n osakkuus GHNV:ssä laski 4.8.2011 noin 15% vähemmistöomistukseksi ja oli kesäkuun 2012 lopussa 24,34%.

Lähipiiritapahtumat on esitetty vuoden 2011 tilinpäätöksessä.

Varsinainen yhtiökokous 5.6.2012 valitsi seuraavat henkilöt jatkamaan hallituksen jäseninä: Victor Franck, Jeffrey Crevoiserat ja Michael Po. Hallitus valitsi Victor Franckin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana.

Yhtiön entisen CFO:n omistama SoftTech Support Services Ltd on nostanut noin 40.000 euron määräisen kanteen GeoSentric Oyj:tä vastaan. Yhtiö on kiistänyt esitetyn vaatimuksen.

13. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiö on vastaanottanut jäljellä olleen kolmannen erän €350k vakuudellisesta lainasta, mikä turvaa Yhtiön liiketoiminnan rahoituksen vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle saakka. Lainan vakuutena käytetään Yhtiön tällä hetkellä noin 24% omistusosuutta GeoSolutions Holding N.V:stä (“GHNV”). Lisäksi marraskuussa Yhtiö laski liikkeeseen uuden vakuudellisen lainan kerätäkseen vähintään €1,000,000 ja enintään €1,550,000. Saatavat varat käytettäisiin Yhtiön liiketoiminnan rahoittamiseen vuonna 2013, nykyisen vakuudellisen lainan takaisinmaksuun enintään €700.000 määrään saakka ja mahdolliseen GHNV:n lisärahoitukseen osallistumiseen Yhtiön omistusosuutta vastaavalla €540.348 määrällä. Uuden vakuudellisen lainan vakuutena toimisi Yhtiön omistus GHNV:ssä nykyisen vakuudellisen lainan takaisinmaksun jälkeen. Uuden lainan merkinnät tulee maksaa Yhtiölle viimeistään 21.12.2012. Uusi laina tarvitaan liiketoiminnan rahoittamiseen vuonna 2013 ja nykyisen 30.4.2013 erääntyvän vakuudellisen lainan takaisinmaksuun.

OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012

Anhänge