Résultats de l'année 2012 et du quatrième trimestre 2012[1]

• Taux de fréquence en matière de Santé & Sécurité^[2] de 1,3 en 2012 contre 0,7 en 2011 

• Expéditions de 1 683 milliers de tonnes en 2012, en baisse de 4% par rapport à 2011 

• EBITDA^[3] de 214 millions de dollars US sur l'année 2012, contre 356 millions de dollars US en 2011 

• Perte de base par action de 1,39 dollar US en 2012 

• Flux de trésorerie d'exploitation de 278 millions de dollars US en 2012 

• Dette nette de 816 millions de dollars US au 31 décembre 2012, soit un ratio d'endettement de 26%, à comparer à une dette nette de 878 millions de dollars US au 31 décembre 2011 

Perspectives

• Il est prévu que l'EBITDA soit meilleur et que la dette nette augmente au 1^er trimestre 2013 par rapport au 4^ème trimestre 2012 du fait d'une hausse de l'activité. 

 Plan 2013-2014

• Prolongation du Leadership Journey^® jusqu'en 2014. Objectif de 150 millions de dollars US  sur les deux prochaines années
   

• Arrêt du dividende pour accélérer la réduction de la dette nette. Objectif d'une dette nette de 650 millions de dollars US à fin 2014 

Philippe Darmayan, CEO d'Aperam, a commenté:

« Dans un contexte difficile, Aperam a été en mesure en 2012 de réaliser de bonnes performances dans son Leadership Journey^®, et de réduire sa dette nette.

Pour la suite, nous restons prudents au vu du contexte économique général actuel et la volatilité dans notre secteur malgré quelques signes positifs d'amélioration du marché.

Nous avons décidé de prolonger notre Leadership Journey^® et d'accélérer la réduction de notre dette nette, afin d'être en mesure de saisir les opportunités du secteur. »
Principales données financières (en IFRS) :

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence2 des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants ont été de 1,9 au 4^ème trimestre 2012 contre 1,3 au 3^ème trimestre 2012.

Analyse des résultats financiers

Le chiffre d'affaires au 4^ème trimestre 2012 a augmenté de 7% pour s'établir à 1 294 millions de dollars US, contre 1 207 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. Les expéditions du 4^ème trimestre 2012 sont restées inchangées à 407 milliers de tonnes, contre 410 milliers de tonnes au 3^ème trimestre.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4^ème trimestre 2012 a été de 88 million millions de dollars US, y compris 14 millions de dollars US de dépréciation liée aux actifs endommagés à Gueugnon.

Aperam a enregistré une perte opérationnelle au 4^ème trimestre de 45 millions de dollars US, contre une perte opérationnelle de 29 millions de dollars US au trimestre précédent.  

Les charges nettes d'intérêts et autres coûts de financement au 4^ème trimestre 2012 ont totalisé 19 millions de dollars US, y compris des coûts de financement de 19 millions de dollars US. Les pertes non réalisées sur variations de change et produits dérivés ont été de 4 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012.

Au 4^ème trimestre 2012, la Société a enregistré une perte nette de 52 millions de dollars US, y compris un produit d'impôt sur le revenu de 15 millions de dollars US.

Le flux de trésorerie d'exploitation au 4^ème trimestre 2012 a été de 221 millions de dollars US, avec une baisse de 213 millions de dollars US du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement se sont élevées à 37 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012.

Au 31 décembre 2012, les capitaux propres s'élevaient à 3 190 millions de dollars US et la dette financière nette à 816 millions de dollars US (la dette financière brute s'établissait à 1 042 millions de dollars US au 31 décembre 2012, et la trésorerie et actifs assimilés à 226 millions de dollars US).

Analyse des résultats par secteur d'activité

Aciers inoxydables et aciers électriques

Le chiffre d'affaires du secteur Aciers inoxydables et aciers électriques s'est établi à 1 020 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012. Ceci représente une hausse de 10% par rapport au chiffre d'affaires de 930 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. Au 4^ème trimestre 2012, les expéditions se sont élevées à 400 milliers de tonnes, dont 249 milliers de tonnes en Europe et 151 milliers de tonnes en Amérique du Sud. Ceci représente une hausse de 8% par rapport aux expéditions du trimestre précédent de 370 milliers de tonnes (219 milliers de tonnes en Europe et 151 milliers de tonnes en Amérique du Sud). Les volumes ont augmenté de 14% en Europe tandis qu'ils sont restés inchangés en Amérique du Sud en raison d'un ralentissement saisonnier. Dans l'ensemble, les prix de vente moyens pour la division Aciers inoxydables et aciers électriques ont été légèrement plus bas au 4^ème trimestre.

L'EBITDA du secteur Aciers inoxydables et aciers électriques s'est élevé à 35 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, contre 14 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. L'EBITDA d'Amérique du Sud a diminué, passant de 26 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012 à 24 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012. La diminution de l'EBITDA en Amérique du Sud reflète en premier lieu l'impact saisonnier mais a été partiellement compensé par une amélioration du mix produits. L'EBITDA de l'Europe a augmenté, passant d'un montant négatif de 12 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012 à un EBITDA positif de 11 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012. L'amélioration de l'EBITDA en Europe résulte principalement d'une saisonnalité réduite, de l'impact de certaines évolutions positives sur les prix et d'une poursuite des progrès dans le Leadership Journey^®.

Le secteur Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré une perte opérationnelle de 42 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, à comparer à une perte opérationnelle de 43 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. La charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à 77 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, y compris 14 millions de dollars US de dépréciation liée aux actifs endommagés à Gueugnon.

Services et Solutions

Le secteur Services et Solutions a enregistré une baisse de 4% de son chiffre d'affaires au 4^ème trimestre 2012, passant de 526 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012 à 504 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012. Au 4^ème trimestre 2012, les expéditions se sont élevées à 158 milliers de tonnes contre 165 milliers de tonnes au trimestre précédent. Le secteur Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens légèrement plus élevés au cours de ce trimestre.

Le secteur a réalisé un EBITDA négatif de 4 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, contre un EBITDA positif de 9 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. La baisse de l'EBITDA résulte en premier lieu de pertes dans les unités opérationnelles de précision et dans des centres de service sous-performant. Au 3^ème trimestre, une plus-value de 8 millions de dollars US a été enregistrée suite à une vente d'actifs liée au projet-clé du Leadership Journey^® de Campinas.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4^ème trimestre 2012 s'est élevée à 7 millions de dollars US.

Le secteur Services et Solutions affiche une perte opérationnelle de 11 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, contre une perte opérationnelle de 2 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012.

Alliages et Aciers spéciaux

Le secteur Alliages et Aciers spéciaux a enregistré au 4^ème trimestre 2012 un chiffre d'affaires de 170 millions de dollars US, soit une hausse de 22% par rapport aux 139 millions de dollars US réalisés au 3^ème trimestre 2012. Les expéditions ont augmenté à 9 milliers de tonnes au 4^ème trimestre 2012, à comparer aux 8 milliers de tonnes au 3^ème trimestre 2012, tandis que les prix moyens de vente ont également augmenté d'un trimestre à l'autre.

L'EBITDA réalisé par le secteur Alliages et Aciers spéciaux a été de 13 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, contre 16 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012. Malgré des volumes plus élevés, l'EBITDA a baissé au 4^ème trimestre par rapport au 3^ème trimestre principalement en raison d'une détérioration du mix produits.

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4^ème trimestre 2012 s'est élevée à 2 millions de dollars US.

Le secteur Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 11 millions de dollars US au 4^ème trimestre 2012, à comparer à un bénéfice opérationnel de 15 millions de dollars US au 3^ème trimestre 2012.

Événements récents

• Le 8 novembre 2012, Moody's a réduit la note attribuée aux obligations d'Aperam S.A. de Ba3 à B1. Moody's a maintenu sa perspective négative pour le Groupe.  

• Le 30 novembre 2012, S&P a réduit la note des crédits à long terme d'Aperam de 'BB-' à 'B+'. S&P a maintenu sa perspective négative pour Aperam. 

• Le 19 décembre 2012, Aperam a annoncé son calendrier financier pour l'année 2013. 

• Le 23 décembre 2012, un incendie accidentel a partiellement endommagé la ligne de premier recuit et décapage RD79 à l'usine de Gueugnon en France. Aperam limite l'impact négatif sur la production qui en résulte en augmentant la production sur ses autres lignes de recuit et décapage en activité et a en outre décidé de relancer temporairement deux lignes de production à ses usines de Genk, en Belgique (BUL1) et Isbergues, France (INOX3), actuellement à l'arrêt. Grâce à ces mesures, Aperam sera capable de livrer ses clients durant la reconstruction de la ligne RD79. La ligne est supposée être remise en fonction avant le deuxième semestre 2013.  

Nouveaux développements

• Le 4 février 2013, Aperam annonce que son Conseil d'administration soumettra au vote des actionnaires, lors de la prochaine Assemblée générale, la proposition de stopper le paiement du dividende afin d'accélérer la réduction de la dette nette de 650 million de dollars US à la fin de 2014. Les dépenses d'investissement sont attendues en baisse en 2013 par rapport à 2012 et seront concentrées sur la sécurité, l'environnement et la réduction de coûts. 

• Le 4 février 2013, Aperam annonce qu'eu égard à l'actuelle incertitude économique et dans le cadre de la poursuite de ses efforts d'amélioration de sa compétitivité en matière de coûts et de sa profitabilité, le Groupe vise une prolongation de son Leadership Journey® jusqu'en 2014 avec un objectif de 150 millions de dollars US sur les deux prochaines années. Cette extension du Leadership Journey®, en conjonction avec les succès enregistrés dans le cadre de l'objectif précédent du Leadership Journey® de 350 millions de dollars US à fin 2013, portent l'objectif total cumulé à 425 millions de dollars US en 2014.  

• En date du 4 février 2013, Aperam a annoncé avoir obtenu un engagement de principe de refinancement portant de mars 2014 à mars 2015 la maturité d'une portion de 600 millions de dollars US de sa ligne de crédit revolving. 

Conférence téléphonique investisseurs

La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière de l'année 2012 et du 4^ème trimestre 2012 à la date et aux heures suivantes :  

Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants : France (+33(0)1 70 48 01 66 et appel gratuit 0805 631 579) ; États-Unis (+1 212 444 0896 et appel gratuit 1 877 249 9037) ; et international (+44 (0) 20 7784 1036). Le code d'accès participant est : 7144327#.

La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu'au 11 février 2013: France (+33 (0) 1 74 20 28 00); Etats-Unis (+1 347 366 9565) et international (+44 (0) 20 3427 0598). Le code d'accès est 7144327#.

Contacts

Corporate Communications / Jean Lasar: +352 27 36 27 27
Relations Investisseurs / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 36

A propos d'Aperam

Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 30 pays. La Société est structurée en trois secteurs d'activité : Aciers inoxydables et aciers électriques, Services et Solutions, et Alliages et aciers spéciaux.

Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée- les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France. Aperam emploie quelque 9 800 personnes.

Aperam s'engage à exercer ses activités de façon responsable dans le respect de la santé, de la sécurité et du bien-être de ses employés, de ses sous-traitants et des communautés dans lesquelles la Société est présente. La Société est également engagée sur la voie d'une gestion durable de l'environnement et des ressources non-renouvelables.

En 2012, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 5,3 milliards de dollars US et des expéditions de 1,68 million de tonnes.

Pour de plus amples informations: www.aperam.com.

Déclarations prospectives

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs.

BILAN CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM

TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM

Annexe 1a - Statistiques sur la Santé et la sécurité

Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

Annexe 1b - Principales données financières et opérationnelles

[1] Les informations financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de reconnaissance des Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis.
[2] Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
[3] On entend par EBITDA le résultat opérationnel, plus amortissements et coûts de dépréciation.  
[4] Le Leadership Journey^® est une initiative lancée le 16 décembre 2010 accélérée et étendue par la suite pour viser des gains de management et une amélioration des profits de 350 millions de dollars US d'ici 2013. Le 4 février 2013, Aperam a annoncé une extension du Leadership Journey® à 2014 avec un objectif de 150 millions de dollars US sur les deux prochaines années.  
[5] Sujet à des actifs collatéraux disponibles