Succesvolle plaatsing van nieuwe hybride obligaties door AG Insurance
AG Insurance SA/NV (AGI), een 75% dochter van ageas SA/NV, heeft met succes EUR 400 miljoen achtergestelde obligaties geplaatst met een interestvoet van 3,5%. De obligaties hebben een looptijd van 32 jaar met mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling na 12 jaar. De nieuwe uitgifte werd vandaag afgerond. Deze obligaties vormen kwalificerend kapitaal onder de huidige Europese kapitaalregels voor verzekeringsondernemingen (Solvency I) en kwalificeren als Tier 2 vermogen onder de toekomstige kapitaalregels (Solvency II).
AGI heeft een deel van de opbrengst van de nieuwe achtergestelde obligaties gebruikt om
EUR 241 miljoen van de nominale waarde van de doorlening van Hybrone-obligaties van AHF terug te betalen. De doorlening werd afgelost aan 103% van de nominale waarde. De transactie zal een beperkte negatieve impact hebben van ongeveer EUR 3 miljoen op het nettoresultaat van Ageas in het 1ste kwartaal van 2015.
Bod van AHF op Hybrone-obligaties1
Ageas Hybrid Financing S.A. (AHF), een financieringsvehikel van ageas SA/NV, heeft in 2006 voor
EUR 500 miljoen aan eeuwigdurende obligaties uitgegeven met een intrestvoet van 5,125% (de "Hybrone-obligaties"). Deze obligaties worden op achtergestelde basis ondersteund en gegarandeerd door
ageas SA/NV (voorheen Fortis N.V. en Fortis SA/NV).
Na een in maart 2013 uitgebracht bod stond nog EUR 336 miljoen van deze obligaties uit.
AHF bracht op 19 maart 2015 een nieuw bod uit op de resterende uitstaande Hybrone-obligaties, onder voorbehoud van de succesvolle plaatsing van de nieuwe hybride obligaties door AG Insurance.
Op 30 maart kondigde AHF aan dat EUR 241 van de Hybrone-obligaties voor aankoop waren aangeboden tegen de koers van 103%. AHF heeft vandaag het bod afgerond, nadat de nieuwe obligaties succesvol geplaatst waren. Er blijft nog een bedrag van EUR 95 miljoen aan Hybrone-obligaties uitstaan.
- ISIN code Hybrone : XS0257650019
Algemene impact
Ageas is tevreden met de nieuwe uitgifte door AGI en het bod door AHF om verschillende redenen:
- Lagere financieringskosten: de nieuwe hybride achtergestelde obligaties uitgegeven door AG Insurance hebben een interestvoet van 3,5%, die lager is dan de 5,125% die op de Hybrone-obligaties wordt betaald;
- Het hybride kapitaal voldoet beter aan de nieuwe Solvency II richtlijnen;
- De door Ageas verleende garanties op de hybride schuld van AHF verminderen.
Ageas is een internationale verzekeringsgroep met 190 jaar vakkennis en ervaring. Ageas behoort tot de 20 grootste verzekeraars van Europa en richt zich op Europa en Azië, de twee werelddelen die samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt uitmaken. De verzekeringsactiviteiten zijn verdeeld over vier segmenten: België, het Verenigd Koninkrijk, Continentaal Europa en Azië. De activiteiten werken zowel met volledig eigen dochtermaatschappijen als met partnerships met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs in de hele wereld. Ageas onderhoudt stevige partnerships in België, het VK, Luxemburg, Italië, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India en Thailand, en heeft dochtermaatschappijen in Frankrijk, Hongkong en het VK. In België is Ageas via AG Insurance marktleider in individuele levensverzekeringen en employee benefits, en een topspeler in Niet-Leven. In het VK is Ageas de zesde grootste verzekeraar in Niet-Leven met een derde positie in het aantal verzekerde wagens en een sterke aanwezigheid in de groeiende markt van 50-plussers. Ageas telt meer dan 13.000 medewerkers in de geconsolideerde entiteiten en meer dan 30.000 in de niet-geconsolideerde partnerships en bereikt een jaarlijks premie-inkomen van meer dan 25 miljard euro.
