Tammi-kesäkuu
- Tulos katsauskaudella oli 8,5 (1,0) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,15 (0,02) euroa.
- Osinkoa jaettiin 0,10 euroa osaketta kohden.
- Substanssiarvo kesäkuun lopussa oli 1,24 (1,53) euroa / osake.
Huhti-kesäkuu
- Tulos oli 3,3 (-0,3) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,06 (-0,01) euroa.
Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat Sievi Capital Oyj:n IFRS 10 –Konsernitilinpäätösstandardin mukaisia lukuja ajalta 1.1.-30.6.2015, ja suluissa esitetyt luvut ovat edellisen vuoden vastaavan tarkastelukauden vertailulukuja, ellei toisin ole mainittu. Katsauksessa vertailukauden tiedot vuodelta 2014 on oikaistu IFRS 10 mukaisiksi vertailukelpoisiksi luvuiksi. 7.8.2014 julkaistun Osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2014 luvut ovat aiemmin käytetyn raportointistandardin mukaisia eivätkä siten ole vertailukelpoisia tämän katsauksen lukujen kanssa.
Sievi Capital Oyj ei ole antanut tulosohjeistusta vuodelle 2015. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja Heikki Vesterinen:
”Vahvaa alkuvuotta seurasi Kreikan velkaneuvottelujen käynnistämä epävarmuus markkinoilla, jonka seurauksena keskeiset indeksit painuivat lähelle tammikuun lopun tasoja kesäkuun loppupuolella. Sievi Capital Oyj:n sijoitukset kehittyivät markkinaepävarmuuksista huolimatta hyvin. Arvostustasot osakemarkkinoilla ovat kuitenkin edelleen verrattain korkealla tasolla ja nopeat vastareaktiot ovat mahdollisia makro-odotusten muuttuessa.
iLOQ Oy:n alkuvuoden liikevaihto kasvoi vertailukaudesta ja liikevaihdon odotetaan jatkavan kasvuaan edelleen toisella vuosipuolikkaalla. Yhtiö on jatkanut panostamista markkina-alueen laajentamiseen ja lukitustuotteiden kehittämiseen. IonPhase Oy:n liikevaihto kasvoi noin 87 % kuuden kuukauden aikana edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Myös IonPhase Oy:n liikevaihdon odotetaan jatkavan nopeaa kasvuaan tulevaisuudessa. Jatkuvan kasvun mahdollistamiseksi IonPhase Oy aloittaa tuotannon laajennusinvestoinnin vielä loppuvuoden aikana. Finelcomp Oy:n liiketoiminta on kehittynyt odotuksia vastaavasti ja tilikauden liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla.
Finanssisijoitusten painotus Sievi Capital Oyj:n sijoitussalkussa on pienentynyt toiminnan keskittyessä yhä vahvemmin pääomasijoituksiin valitun strategian mukaisesti. Finanssisijoitukset koostuvat edelleen likvideistä ja maltillisen riskin sijoituksista.”
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
PÄÄOMASIJOITUSTOIMINNAN KEHITYS
Kitron ASA (omistusosuus 33,0 %, www.kitron.com), Efore Oyj (21,8 %, www.efore.fi) ja Apetit Oyj (10,1 %, www.apetitgroup.fi) raportoivat taloudellisesta kehityksestään ja tulevaisuudennäkymistään omien aikataulujensa mukaisesti omilla verkkosivuillaan.
IonPhasE Oy:n (omistusosuus 35,8 %) liikevaihdon nopea kasvu on jatkunut edelleen tilikaudella 2015. Kasvun jatkumisen mahdollistamiseksi pidemmällä aikavälillä IonPhase investoi uuteen tuotantolinjaan Tampereella ja uusi tuotantolinja käynnistyy suunnitelmien mukaan vuonna 2016. Asiakaspohja on laajentunut edelleen, ja saavutetut referenssit ovat entisestään lisänneet yhtiön uskottavuutta ja tunnettavuutta markkinoilla.
iLOQ Oy:n (omistusosuus 23,1 %) kehittämä lukitusjärjestelmä on maailmanlaajuisesti ainoa digitaalinen lukitusjärjestelmä, joka tuottaa tarvitsemansa energian avaimen työntöliikkeestä. iLOQ-lukitusjärjestelmä on käytössä yli 1500:ssa kohteessa, joissa on yhteensä noin 300.000 lukkoa ja 600.000 avainta. Tuotteet myydään iLOQ Partnereiden kautta, joita yhtiöllä on yli 250 ja näillä toimipisteitä yhteensä yli 300. Yhtiön alkuvuoden liikevaihto jatkoi kasvuaan verrattuna vertailukauteen. iLOQ:n liikevaihdon yhtiön johto odottaa kasvavan kaikilla valituilla markkina-alueilla: Suomessa, Ruotsissa, Saksassa ja Benelux-maissa.
Panphonics Oy:n (omistusosuus 40,0 %) kysyntä on jo pidemmän aikaa kärsinyt hiljentyneestä Euroopan markkinasta sekä Venäjän toimitusten täydellisestä pysähtymisestä. Toteutetuista sopeuttamistoimista huolimatta Panphonicsin liiketoimintaan liittyvät riskit ovat kokonaisuutena katsottuna kasvaneet, josta johtuen Sievi Capital Oyj on kirjannut alas omistamansa Panphonics Oy:n osakkeet. Alaskirjauksella ei ole olennaista tulosvaikutusta. Jatkossa Panphonicsista raportoidaan listaamattomien sijoitusten yhteydessä vain jos tilanne muuttuu tai jos raportointivelvoite muutoin syntyy.
Finelcomp Oy (omistusosuus 100 %) on innovatiivinen sähkökeskuskotelo-rakenteita ja metallisia ohutlevytuotteita kehittävä ja valmistava yritys. Yrityksen tuotteilla on vahva markkinaosuus Suomessa ja kasvava osuus vientimaiden sähkönjakelukeskusteollisuudessa. Yhtiön tuotteistossa on runsaasti patentoituja ja hyödyllisyysmallisuojattuja rakenne- ja toiminnallisuusratkaisuja. Tuotteiston tehokas asennettavuus ja vientimarkkinoilla onnistuminen vaatii tuotteilta kilpailukykyisen hintatason lisäksi tasaista laatua ja mittatarkkuutta, jonka vuoksi tuotannon työvaiheet ovat pitkälle automatisoituja.
Belgiassa Sievi Capital Oyj:n 99,98 %:sti omistamalla Scanfil NV:llä ei ole ollut tuotannollista toimintaa vuoden 2006 jälkeen.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capital Oyj:n IFRS-liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 9,7 (1,1) milj. euroa ja katsauskauden IFRS-tulos oli 8,5 (1,0) milj. euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,15 (0,02) euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 13,1 % (1,3 %). Tammi-kesäkuussa sijoitusten korko- ja osinkotuottoja sekä realisoituneita luovutusvoittoja kirjattiin 4,4 (2,3) milj. euroa ja sijoituksiin liittyviä kuluja -0,1 (-0,1) milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita syntyi -0,3 (-0,0) milj. euroa.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien sijoitusvarojen sekä sijoituskiinteistöjen realisoitumatonta arvonmuutosta kirjattiin 6,1 (-0,7) milj. euroa. Realisoitumaton arvonmuutos syntyi pääosin Kitron ASA:n osakkeiden arvonnoususta. Sievi Capital Oyj:n omistamien Kitron ASA:n osakkeiden arvo nousi katsauskaudella 5,6 milj. euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin sijoitusvaroihin sisältyy myös osakkuusyhtiöiden käyvän arvon muutokset.
Sijoitustoiminnan tuotot koostuvat korko- ja osinkotuotoista. Rahoitustuotoissa– ja kuluissa käsitellään vain sellaisia sijoitustoiminnan rahoituseriä, jotka eivät liity suoraan sijoituksiin.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUKSET
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu pääoma- ja finanssisijoituksiin sekä muihin sijoituksiin. Sijoitusvarat olivat 74,2 (90,6) milj. euroa. Sijoitusvaroista 6,3 (8,5) milj. euroa on pankkitileillä ja alle kolmen kuukauden talletuksissa. Lyhytaikaisissa saamisissa on 0,2 (0,3) milj. euroa korkosaamisia. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista sijoituksista 13,9 (54,0) milj. euroa on lyhytaikaisissa varoissa. Sijoitusvarat sisältävät rahoitusinstrumentteja, joita ovat pääasiassa joukkovelkakirjalainat ja yritysten luottotodistukset. Pitkäaikaisia sijoitusvaroja on 53,7 (27,8) milj. euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset sisältävät tytäryhtiöosakkeet ja osakkuusyhtiöt, lisäksi sijoitusvaroiksi katsotaan sijoituskiinteistö sekä saatavat osakkuusyhtiöltä. Kaikki sijoitukset ovat IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan arvostettu käypään arvoon.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN
Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon (milj. euroa) perusteella seuraavasti:
Arvopaperilaji 30.6.2015 % 30.6.2014 % 31.12.2014 %
Pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 35,3 47,6 % 32,5 35,9 % 28,8 40,7 %
Listaamattomat yhtiöt 18,5 24,9 % 7,9 8,7 % 18,9 26,7 %
Finanssisijoitukset
ETF-sijoitukset 1,3 1,4 %
Korkorahastot 9,3 10,3 % 1,5 2,2 %
Strukturoidut tuotteet 8,5 9,4 % 2,3 3,2 %
Joukkovelkakirjalainat 8,3 11,2 % 16,0 17,7 % 9,6 13,5 %
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,1 5,5 % 5,0 5,5 % 4,3 6,1 %
Listaamattomat osakkeet 1,7 2,3 % 1,6 1,8 % 1,7 2,4 %
Rahavarat 6,3 8,5 % 8,5 9,4 % 3,7 5,2 %
Yhteensä 74,2 100,0 90,6 100,0 70,8 100,0
Yhtiön sijoitusvaroista 75,1 (81,9) % oli euroissa, 1,5 (4,0) % Ruotsin kruunuissa, 1,1 (0,9) % Yhdysvaltain dollareissa ja 22,4 (13,2) % Norjan kruunuissa.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capital Oyj:n maksuvalmius on erinomainen. IFRS-taseen loppusumma oli 76,2 (94,3) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 93,7 (93,8) % ja nettovelkaantumisaste -24,2 (-66,8) %.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 8,5 (1,2) milj. euroa. Rahoituksen rahavirta -6,0 (-3,1) milj. euroa sisältää osingonmaksun -5,8 (-2,9) milj. euroa. Katsauskauden 2015 aikana maksettiin osinkoa 0,10 euroa/osake osakkeenomistajille.
SUBSTANSSIARVO JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj:n IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen -standardin mukainen substanssiarvo 30.6.2015 oli 1,24 euroa per osake. IFRS:n mukainen substanssilaskelma 31.3.2015 oli 1,28 euroa per osake ja 31.12.2014 1,19 euroa per osake. Aikaisemman raportointikäytännön mukainen substanssiarvo 31.12.2014 oli 1,16 euroa per osake, minkä erotus nykyiseen IFRS:n mukaiseen substanssilaskelmaan syntyy pääasiassa laskennallisten verojen kautta.
Katsauskauden 2015 aikana jaettiin 0,10 euroa/osake osinkoa osakkeenomistajille. Vertailukauden 30.6.2014 substanssiarvo oli 1,53 euroa, minkä jälkeen on yhteensä jaettu osinkoa 0,40 euroa/osake. Vuonna 2014 maksettiin lisäosinkoa 0,30 euroa/osake.
Vuoden 2014 tilinpäätöksessä Sievi Capital on ottanut IFRS 10:n käyttöön takautuvasti standardin siirtymäsääntöjen mukaan 1.1.2013 lähtien. Sijoitusten arvostuksiin substanssiarvolaskelmassa laskentaperiaatteiden muutoksella ei ole olennaista vaikutusta, sillä sijoitukset on myös aikaisemman käytännön mukaan arvostettu käypiin arvoihin substanssiarvolaskelmissa.
Sievi Capital Oyj:n osakkeen katsauskauden ylin kurssi oli 1,85 euroa ja alin 1,33 euroa ja kauden päätöskurssi oli 1,67 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä katsauskaudella oli 418.300 kappaletta ja keskihinta 1,60 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2015 oli 96,5 (78,0) milj. euroa.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Katsauskauden aikana ei yhtiön omistuksessa ole tapahtunut merkittäviä muutoksia.
SIEVI CAPITAL OYJ:N TALOUDELLINEN TIEDOTUS VUONNA 2015
Vuonna 2015 Sievi Capital Oyj julkistaa johdon osavuotisen selvityksen torstaina 5.11.2015.
TUNNUSLUVUT
1-6 1-6 1-12
2015 2014 2014
Oman pääoman tuotto, % 12,2 % 1,2 % -1,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % 13,1 % 1,3 % -2,1 %
Nettovelkaantumisaste, % -24,2 % -66,8 % -29,0 %
Omavaraisuusaste, % 93,7 % 93,8 % 92,8 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,
milj euroa 0,0 0,0 0,0
Henkilöstö keskimäärin 3 2 2
Tulos / osake, euroa
laimennettu* ja laimentamaton 0,15 0,02 -0,02
Oma pääoma / osake, euroa 1,24 1,53 1,19
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 11,3 74,8 Neg
Kauden alin kurssi, euroa 1,33 1,12 1,12
Kauden ylin kurssi, euroa 1,85 1,46 1,68
Kurssi kauden lopussa, euroa 1,67 1,35 1,35
Markkina-arvo kauden lopussa, milj.euroa 96,5 78,0 78,0
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 57 765 60 679 57 765
- ilman omia osakkeita 57 765 57 765 57 765
- painotettu keskiarvo 57 765 57 765 57 765
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13% yhtiön osakkeista.
TULOSLASKELMA, IFRS
milj.euroa 1-6 1-6 1-12
2015 2014 2014
Korko- ja osinkotuotot yhteensä 4,1 1,4 1,8
Sijoitusten realisoituneet luovutusvoitot/tappiot kuluineen -0,1 0,8 1,3
Sijoitusten realisoitumattomat arv.muutokset 6,1 -0,7 -4,3
Sijoitusten arvonmuutokset yhteensä 5,9 0,1 -3,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,0
Kulut -0,3 -0,4 -0,7
Liikevoitto 9,7 1,1 -1,9
Rahoitustuotot 0,0 0,0 0,0
Rahoituskulut 0,0 0,0 -0,1
Tulos ennen veroja 9,7 1,1 -1,9
Tuloverot -1,2 -0,1 0,5
Tilikauden tulos 8,5 1,0 -1,4
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 8,5 1,0 -1,4
Tulos/osake laimennettu* ja laimentamaton 0,15 0,02 -0,02
TASE, IFRS
milj.euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset 46,5 21,5 40,6
Sijoituskiinteistöt 4,1 5,0 4,3
Pitkäaikaiset saamiset 3,1 1,8 3,0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,0 0,0 0,0
Laskennalliset verosaamiset 1,9 3,0 2,7
Pitkäaikaiset varat yhteensä 55,7 31,4 50,7
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,3 0,5 0,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset 13,9 54,0 19,5
Rahavarat 6,3 8,5 3,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 20,6 63,0 23,4
Varat yhteensä 76,2 94,3 74,0
Oma pääoma ja velat
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12,7 12,7 12,7
Kertyneet voittovarat 43,6 60,6 40,8
Oma pääoma yhteensä 71,4 88,5 68,7
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 2,4 2,8 2,6
Laskennalliset verovelat 1,8 2,3 1,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä 4,1 5,1 4,0
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 0,6 0,6 0,6
Ostovelat ja muut velat 0,1 0,1 0,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä 0,7 0,7 1,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 76,2 94,3 74,0
RAHAVIRTALASKELMA,IFRS 1-6 1-6 1-12
milj.euroa 2015 2014 2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 8,5 1,0 -1,4
Verot 1,2 0,1 -0,5
Osinko-, korko ja rahoitustuotot- sekä kulut -4,0 -2,2 -1,7
Muut oikaisut, joihin ei liity maksua -6,1 0,7 2,7
Käyttöpääoman muutokset
Velkojen muutokset -0,1 0,3 0,5
Saamisten muutokset -0,7 -0,1 0,0
Sijoitusten hankinnat -3,2 -8,1 -18,2
Sijoitusten luovutustuotot 9,0 8,7 32,0
Sij.toiminnan myönnetyt lainat* -0,6 -0,3 -1,6
Sij.toiminnan lainasaam. takaisinmaksu* 0,5 0,0 0,0
Saadut korot sijoitustoiminta 0,3 0,4 0,9
Saadut korot rahoitustuotot 0,0 0,0 0,0
Maksetut korot -0,1 -0,1 -0,1
Saadut osingot 3,8 0,9 0,9
Maksetut verot 0,0 0,0 0,5
Liiketoiminnan nettorahavirta 8,6 1,2 14,0
Investointien rahavirrat
Investointien nettorahavirta 0,0 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,2 -0,3 -0,5
Maksetut osingot -5,8 -2,9 -20,2
Rahoituksen nettorahavirta -6,0 -3,1 -20,7
Rahavarojen muutos 2,7 -1,9 -6,7
Rahavarat tilikauden alussa 3,6 10,4 10,4
Rahavarat tilikauden lopussa 6,3 8,5 3,6
*) Lainasaamisten käsittely muutettu tilinpäätöksestä 31.12.2014 investointien rahavirrasta liiketoiminnan rahavirtaan.
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2015 15,2 12,7 40,8 68,7
Laaja tulos 8,5 8,5
Osingonjako -5,8 -5,8
Oma pääoma
30.6.2015 15,2 12,7 43,6 71,4
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2014 15,2 12,7 62,5 90,3
Laaja tulos 1,0 1,0
Osingonjako -2,9 -2,9
Oma pääoma
30.6.2014 15,2 12,7 60,6 88,5
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2014 15,2 12,7 62,5 90,3
Laaja tulos -1,4 -1,4
Osingonjako -20,2 -20,2
Oma pääoma
31.12.2014 15,2 12,7 40,8 68,7
KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIAT
Hierarkiatasot milj. euroa
30.6.2015 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 35,2 35,2
Listaamattomat yhtiöt 18,5 18,5
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 0,0
Strukturoidut tuotteet 0,0
Joukkovelkakirjalainat 5,2 3,1 8,3
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,1 4,1
Listaamattomat osakkeet 1,7 1,7
Tasot yhteensä 40,4 0,0 27,4 67,8
31.12.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 28,8 28,8
Listaamattomat yhtiöt 16,0 2,9 18,9
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 1,5 1,5
Strukturoidut tuotteet 2,3 2,3
Joukkovelkakirjalainat 7,1 1,0 1,5 9,6
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,3 4,3
Listaamattomat osakkeet 1,7 1,7
Tasot yhteensä 10,6 45,8 10,4 67,1
30.6.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 32,6 32,6
Listaamattomat yhtiöt 4,8 3,1 7,9
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 9,4 9,4
Strukturoidut tuotteet 9,8 9,8
Joukkovelkakirjalainat 14,5 1,3 15,8
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 5,0 5,0
Listaamattomat osakkeet 1,6 1,6
Tasot yhteensä 33,4 37,4 11,0 82,1
Hierarkiatason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Yhtiö on käyttänyt näiden instrumenttien käyvän arvon määrittelemisessä pääasiassa arvopaperipörssinoteerauksia.
Hierarkiatason 2 käyvät arvot perustuvat joko osittain tai kokonaan muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle ovat odotettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä yhtiö käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Hierarkiatason 3 käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. Listaamattomat osakkeet on siirretty tasoon 3 ja arvostettu tason 3 mukaisesti, jos niillä ei ole olemassa tilikauden ajalta kaupankäyntihintaa.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän arvon hierarkian tasolle 3 koska osakkeilla ei ole kauden aikana tapahtunut kauppoja. Listaamattomat osakkeet on arvostettu tason 2 mukaan, jos niillä on käyty kauppaa tilikauden aikana jolloin käypäarvo perustuu realisoitavissa olleisiin kaupankäyntihintoihin.
Muutokset tasojen välillä johtuvat yleensä pääosin instrumenttien ostoista ja myynneistä sekä jos listaamattomien osakkeiden kauppoja on tapahtunut.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän arvon hierarkian tasolle 1 tasolta 2. Pörssilistattujen osakkeiden arvostuksessa on käytetty kauden viimeistä kaupankäyntikurssia. Tilinpäätöksessä 2014 käytettiin pörssilistattujen osakkeiden viimeisen 5 kaupankäyntipäivän kurssien keskiarvoa, mikä edellytti tason 2 luokittelua. Pörssilistattujen osakkeiden yhteenlaskettu realisoitumaton arvonnousu kaudella oli 6,0 milj. euroa, mikä sisältyy tasoon 1.
Mikäli yhtiön osakkeilla ei ole lainkaan käyty kauppoja, on arvostusperusteena käytetty kassavirtapohjaisia yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä.
Strategiset sijoitukset Finanssi-sijoitukset Muut sijoitukset Yht
TASO 3 erittelyt
Käyvät arvot 30.06.2014 3,5 0,9 6,6 11,0
Arvonmuutokset -0,6 -0,6 -1,2
Hankinnat 0,6 0,6
Luovutukset 0,0
Siirto pois tasosta 3 0,0
Siirto tasolle 3 0,0
Käyvät arvot 31.12.2014 2,9 1,5 6,0 10,4
Arvonmuutokset 1,8 -0,2 1,6
Hankinnat 0,6 0,6
Luovutukset 0,0
Siirto pois tasosta 3 0,0
Siirto tasolle 3 13,8 1,0 14,8
Käyvät arvot 30.06.2015 18,5 3,1 5,8 27,4
HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 4.11.2014 pitämässään kokouksessa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 10 000 000 osaketta. Osakeannit ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi. Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 18.4.2013 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista.
Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä.
OMAT OSAKKEET
Katsauskauden aikana yhtiön omistuksessa olevien osakkeiden määrässä ei ole tapahtunut muutoksia. Sievi Capital Oyj:n omistuksessa ei ollut 30.6.2015 yhtään kappaletta omia osakkeita.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 3 henkilöä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Sijoitustoiminnan näkymiin vaikuttaa olennaisesti yhtiön ulkopuoliset tekijät, josta johtuen Sievi Capital Oyj ei anna ennustetta tulevaisuuden näkymistä.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten arvon alentuminen, voivat toteutua mikäli talouden yleiset kasvunäkymät heikkenevät. Valuuttakurssien muutokset ja poliittisten riskien realisoituminen saattavat myös osaltaan aiheuttaa sijoitusten arvon alentumista.
Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu yhtiön www-sivuilla Corporate Governance -osiossa sekä tilinpäätöksen liitetiedoissa.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti sekä IFRS 10:n laskentaperiaatteiden mukaan kuten 2014 tilinpäätös, ja vertailukauden tiedot on oikaistu vastaamaan IFRS 10:n laskentaperiaatteita. Sievi Capitalin katsotaan täyttävän IFRS 10 –standardiin sisältyvän sijoitusyhteisön määritelmän. Sievi Capital Oyj aloitti IFRS 10:n mukaisen raportoinnin (Konsernitilinpäätös) vuoden 2014 tilinpäätöksessä ja on takautuvasti ottanut käyttöön standardin siirtymäsääntöjen mukaan kirjanpidossa 1.1.2013 lähtien.
IFRS 10:n sijoitusyhteisön määritelmästä johtuen tytäryrityksiä ei yhdistellä Sievi Capitalin tilinpäätökseen rivikohtaisesti vaan nämä sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Samalla myös seuraavien omaisuuserien arvostamisperiaatteita on muutettu: (i) Osakkuusyrityssijoitukset kirjattiin aiemmin pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. IFRS 10:n käyttöönoton yhteydessä Sievi Capital otti käyttöön IAS 28:n (Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä) mukaisen pääomaosuusmenetelmän soveltamista koskevan helpotuksen, jolloin nämä sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti; (ii) Sijoituskiinteistöt arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti; (iii) Muut sijoitukset (aiemmin Myytävissä olevat rahoitusvarat) arvostettiin aiemmin käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, mutta kirjataan laskentaperiaatteisen muutoksen jälkeen käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet 0,0 0,0 0,1
*Pitkäaikaiset saatavat tytäryhtiöltä 1,0 0,0 1,0
**Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitus- ja muut velat tytäryhtiölle 3,0 3,5 3,2
***Pitkäaikaiset saamiset osakkuusyhtiöltä 2,1 1,2 1,5
*Sievi Capital Oyj on myöntänyt tytäryhtiölleen Finelcomp Oy:lle osakaslainaa 30.09.2014. Lainan määrä on 1,0 milj euroa. Kertynyt korko lisätään lainan pääomaan vuosittain joulukuun viimeinen päivä.
**Scanfil NV
***Sievi Capital Oyj on merkinnyt IonPhasE Oy:n vaihtovelkakirjalainoja vuoden 2015 aikana kahdessa erässä yhteensä 0,6 milj. euroa. Sievi Capital Oyj on merkinnyt IonPhasE Oy:n vaihtovelkakirjalainoja vuosien 2013-2014 aikana useassa erässä, yhteensä 1,5 milj. euroa. Lainat ja niiden korkosaamiset on konvertoitu vaihto-oikeuden sisältäväksi pääomalainaksi 31.12.2013 ja 31.12.2014.
Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella 75.000 optio-oikeuden (2014A) antamisesta Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtajalle. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Sievi Capital Oyj:n uuden tai sen hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuden 2014A merkintäaika on 1.5.2017 – 30.4.2019. Optio-ohjelman tarkoittamilla optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäajan alkaminen edellyttää, että hallituksen erikseen määrittelemät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut konsernin liiketoiminnan tuotannolliset ja taloudelliset tavoitteet ja ehdot ovat täyttyneet. Optio-oikeudet joiden tavoite ei täyty, raukeavat hallituksen päättämällä tavalla. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2014A on 1,17 euroa, joka on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.3. – 31.3.2014.
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5 2,5 2,5
Annetut yrityskiinnitykset 6,8 6,8 6,8
Annetut takaukset,
osakkuusyritysten puolesta annettu 0,3 0,3 0,3
Annetut takaukset,
tytäryhtiön puolesta annettu 4,7 0,0 4,7
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen suorittamisen vakuudeksi on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja Sievi Capital Oyj on antanut rahoituslaitokselle 2,3 miljoonan euron vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta realisoitumisesta aiheutuvien vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on kirjattu vastaava varaus.
SEGMENTTITIEDOT
Sievi Capital Oyj:llä on vain yksi segmentti, sijoitustoiminta. Yhtiön segmenttiluvut ovat samat kuin koko yhtiön luvut ja ovat näkyvissä tuloslaskelma ja tase-taulukoista.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto-% Tilikauden voitto x 100
/ Oma pääoma (keskiarvo)
Sijoitetun pääoman tuotto-% (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rah.kulut) x 100
/ Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
Nettovelkaantumisaste (%) (Korol.velat - rahat, pankkisaam.ja rah.arvopap.) x 100
/ Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma x 100
/ Taseen loppusumma - saadut ennakot
Tulos / osake Tilikauden voitto Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin vuoden aikana
Oma pääoma / osake Oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Hinta / voitto -suhde (P/E-luku) Osakkeen kurssi kauden lopussa
/ Tulos / osake
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän kurssi
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Sievi Capital Oyj:n hallituksen hyväksymä sijoituspolitiikka ohjaa varojen sijoittamista ja määrittelee rajat riskinotolle sekä ohjaa allokaatiota eri riski- ja omaisuusluokkiin. Finanssisijoituksissa pyritään painottamaan likvidejä ja maltillisen riskin instrumentteja. Uusia pääomasijoituksia ei sijoitusstrategian mukaan tehdä aloittaviin tai aloittavassa vaiheessa oleviin yhtiöihin joilla ei vielä ole näyttöä liiketoiminnan kannattavuudesta. Sijoitusten hajautusta koordinoidaan riskienhallinnan kannalta myös yksittäisten omaisuusluokkien sisällä.
Finanssisijoituksiin saattaa sisältyä markkinariskiä, vastapuoliriskiä, poliittista riskiä ja valuuttariskiä. Markkinariskiä säädellään erityisesti hajauttamalla sijoitukset riittävän laajasti eri omaisuusluokkiin sekä hajauttamalla maantieteellisesti.
SIEVI CAPITAL OYJ
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Heikki Vesterinen +358 40 500 6898(vaihde)
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital Oyj on sijoitusyhtiö, jonka tavoitteena on hallinnoida yhtiön varoja tehokkaasti ja tuottavasti riskejä hajauttamalla ja etsimällä näillä toimenpiteillä uusia kasvumahdollisuuksia.
Ei tarkoitettu julkaistavaksi USA:ssa. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Sievi Capital Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”, ”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa Sievi Capital Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä. Ei ole odotettavissa, että tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä, uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien pohjalta tai muissa tilanteissa.
