ADC SIIC

RESULTATS SEMESTRIELS 2015

A Bruxelles, le 25 Septembre 2015
Faits Marquants

Patrimoine
39,3 Millions d'euros
(en juste valeur)

Résultat net consolidé
Part du groupe
396 K€

Résultat net global
Part du groupe
2.290 K€

ANR non dilué
0,351 € / Action

Cours du 24/09/15 :
0,10 € /Action
Soit une décote de 71,5 % par rapport à l'ANR  

• Un patrimoine immobilier évalué à 39,3 Millions d'euros hors droits selon les expertises réalisées au 30 Juin 2015.

• Un patrimoine constitué d'un hôtel 4 étoiles sis rue du Faubourg St Honoré à Paris (8ème), détenu à 85 % via une filiale, et d'un appartement parisien (7ème) en nue-propriété.

• Une participation de 27 % dans un groupe immobilier Suisse, Dual Holding, propriétaire d'immeubles résidentiels à Genève dont la valeur du patrimoine est expertisée à 229 Millions CHF au 30/06/2015. Cette participation a été mise en équivalence.

             

Chiffres clés de l'activité

Bilan Consolidé synthétique (En millions d'euros)	Au 30/06/2015	Au 31/12/2014
Patrimoine immobilier au coût amorti Actifs financiers Titres mis en équivalence Actifs courants	18,8  - 14,7  6,2	18,9  - 12,2  7,1
Total Actif	39,7	38,3

Capitaux propres (part du groupe) Intérêts minoritaires Endettement financier Provision risques et charges Passifs courants	21,1 2,6 4,3 6,4 5,3	18,8 2,7 4,5 6,3 6,0
Total Passif	39,7	38,3
Compte de résultat Consolidé synthétique (En milliers d'euros)	Au 30/06/2015	Au 30/06/2014
Revenus bruts des immeubles   Résultat net des immeubles   Charges et produits opérationnels Dotations aux amortissements et dépréciations  des immeubles Autres Dotations et reprises Résultat de cession d'immeubles	475   300   -519 -163   -135 -	673   431   -487 -193   -664 -
Résultat opérationnel	-517	-913
Résultat financier              (Dont intérêts sur emprunts)	270 -37	-127 -77
Quote-part de résultat dans la Sté mise en équivalence Impôt sur le résultat Intérêts minoritaires   Résultat net consolidé part du groupe	522   137 16   396	54   - 42   -1.028
Ecart de valorisation des participations imputé en réserves (écart de change)   Résultat global consolidé part du groupe	1.894   2.290	116   -911

Résultats

Au premier semestre 2015, le chiffre d'affaires atteint 475 K€ (409 K€ pour les revenus locatifs, 66 K€ pour les charges refacturées) contre 673 K€ (577 K€ et 96 K€) en 2014.

Le chiffre d'affaires annuel subit une baisse de 29% entre 2014 et 2015.

Cette diminution du chiffre d'affaires s'explique essentiellement par une variation de périmètre ou des sorties de locataires : En effet, le groupe a cédé en 2014 l'immeuble d'habitation qu'il détenait à Levallois Perret (92). Ce bien générait un chiffre d'affaires de près de 227 K€ au 1^er semestre 2014.
Concernant l'hôtel de la rue du Faubourg St Honoré, le locataire Les Salons St Honoré est sorti en juillet 2014 ; il avait généré près de 54 K€ au 1^er semestre 2014.

Le résultat net consolidé, part du groupe, au 30 juin 2015 est bénéficiaire de 396 K€.

Patrimoine

Au 30 Juin 2015, le patrimoine immobilier de notre Groupe est composé d'un immeuble sis à Paris 8ème de 5.114 m² (4.088 m²de murs d'un hôtel 4 étoiles + 1.026 m² de commerces associés) évalué à 37.060 K€. Il est à noter que la société propriétaire des murs de l'hôtel est détenue à 84,99 % par ADC SIIC et à 15,01 % par une autre foncière SIIC. 
Le Groupe ADC SIIC détient, d'autre part, en nue-propriété, un appartement de 270m² Avenue Elysée Reclus (Paris 7^ème) estimé à 2.310 K€.
Les expertises ont été réalisées par le cabinet Colomer Expertises, spécialiste de la propriété commerciale et par Crédit Foncier Expertises.

Le groupe détient également une participation dans la société à prépondérance immobilière DUAL HOLDING SA (dont ADC SIIC  détient 27 % du capital social pour une valeur de 14.658 K€). La participation est comptabilisée en titres mis en équivalence.

 :
Le 23 septembre 2014, l'ordonnance du 31 octobre 2007 qui avait prononcé l'expropriation de l'immeuble sis 3-5, rue Godefroy Cavaignac à PARIS qui appartenait à la société COFINFO, venue aux droits de la société KENTUCKY, a été annulée.
La société COFINFO a en conséquence saisi le juge de l'expropriation afin qu'il se prononce soit sur la restitution de l'immeuble en nature soit sur l'allocation de dommages et intérêts dans l'hypothèse où il estimerait la restitution en nature impossible.
Par jugement du 8 juillet 2015, le juge de l'expropriation a ordonné la restitution de l'immeuble à la société COFINFO (sans modification de sa situation d'occupation).
La SIEMP a interjeté appel. La procédure est en cours.

Actif net Réévalué

Au 30 Juin 2015 :

Situation nette consolidée au 30 Juin 2015 (part du groupe)                               21.056 K€
VNC des immeubles (1)                                                                                      -  16.103 K€
Valeur d'expertise des immeubles                                                                         33.776 K€
VNC des immeubles de la société mise en équivalence (27%)                             - 34.849 K€
Valeur d'expertise des immeubles de la société mise en équivalence (27%)           43.470 K€


Sous Total                                                                                                          47.350 K€

Titres d'autocontrôle (1.147.640 actions)                                                                 167 K€

Plus-value latente sur titre d'autocontrôle                                                               236 K€

Total                                                                                                                   47.753 K€

(1)   La partie de plus-value sur l'immeuble de la rue du Faubourg Saint Honoré revenant aux intérêts minoritaires n'est pas prise en compte dans le calcul.

Nombre d'actions au 30/06/2015                                                                              135.928.119           

ANR par action                                                                                                     0,351 €

Evènements importants de l'exercice

Dans le cadre du redressement judiciaire de notre ancien locataire Les Nouvelles Résidences de France (NRF), le jugement du Tribunal de Commerce de Paris du 24 juillet 2015 a arrêté le plan de cession de l'hôtel NRF à la société Hôtel Faubourg Champs Elysées, détenue à 100 % par la société Esprit de France.
Le groupe, qui ne reconnait pas la qualité de locataire à la société Hôtel Faubourg Champs Elysées, conteste cette décision judiciaire et en a interjeté appel.

Il reste un seul emprunt bancaire auprès du Crédit Foncier pour un solde 4.250 K€ au 30 juin 2015. Le terme de cet emprunt était à échéance au 20 mai 2015 mais d'un commun accord avec l'établissement bancaire, il a été convenu de renégocier les modalités de règlement de ce solde et d'obtenir un délai supplémentaire de remboursement.
A l'arrêté des comptes, aucun accord formel n'est encore intervenu entre les parties, et un remboursement de 1.500 K€ est intervenu le 28 juillet 2015 grâce à une avance de l'actionnaire principal.
En l'absence d'échéances définies, la totalité de la dette a été classée en dettes courantes.

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Les comptes au 30 juin 2015 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 25 Septembre 2015. Il est précisé que les procédures d'audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d'émission.

Alliance Développement Capital SIIC, foncière cotée au compartiment C d'Euronext Paris. La société a pour Administrateur Délégué Monsieur Duménil.

Code ISIN : BE0974269012 ALDV
Pour plus d'informations sur le groupe, http://www.adcsiic.eu