TeliaSonera säljer sitt innehav i Ncell

TeliaSonera har träffat en överenskommelse om att sälja sitt innehav om 60,4
procent i den nepalesiska operatören Ncell till Axiata, en av Asiens största
telekomkoncerner, för 1 030 MUSD på skuldfri bas. Samtidigt kommer TeliaSonera
att lösa sitt ekonomiska intresse i det lokala ägandet på 20 procent mot en
ersättning på 48 MUSD. Transaktionerna är ömsesidigt beroende av varandra.
– I september aviserade vi vår ambition att över tid lämna våra sju eurasiska
marknader och fokusera på våra verksamheter i Norden och Baltikum i linje med
vår strategi att skapa det nya TeliaSonera. Jag är idag mycket nöjd med att
kunna annonsera det första steget i denna omstöpning. Jag är också glad över att
se Axiata som ägare. Det känns betryggande att våra hängivna medarbetare är i
goda händer hos Axiata i arbetet med att ta Ncell till nästa nivå, säger
TeliaSoneras koncernchef och VD Johan Dennelind.

Axiata har mer än 260 miljoner kunder och 25 000 anställda. Ncell kommer att
komplettera Axiatas telekomtillgångar i Asien som omfattar verksamheter i
Malaysia, Singapore, Indien, Bangladesh, Kambodja, Indonesien, Pakistan och Sri
Lanka. Axiata, som är noterat på börsen i Malaysia, är ett välrenommerat bolag
som har ett stort fokus på södra Asien och som bidrar till utveckling och
framsteg på de marknader där bolaget är verksamt.

Transaktionen består av två delar som är ömsesidigt beroende av varandra.

TeliaSonera säljer sitt effektiva ägande på 60,4 procent i Ncell till Axiata för
1 030 MUSD på skuldfri bas, vilket motsvarar en EV/EBITDA-multipel på 5,0 gånger
baserat på rullande tolv månader. Ncell hade den 30 september i år en nettokassa
på omkring 284 miljoner dollar, efter andra kassapåverkande justeringar.
TeliaSonera kommer när transaktionen slutförs att kompenseras för detta i
proportion till sitt ekonomiska intresse om 80,4 procent.

Utöver ägandet på 60,4 procent konsoliderar TeliaSonera ytterligare 20 procent,
ett ägande som idag ligger lokalt hos den nepalesiska affärsmannen Niraj
Shrestha. Enligt rådande nepalesisk lag måste 20 procent av ägandet i ett bolag
vara lokalt och innehas av en nepalesisk medborgare. Alla mellanhavanden mellan
TeliaSonera och Niraj Shrestha, som ingicks 2012, kommer att upphöra när
transaktionen slutförs.

Som en del av försäljningen av Ncell till Axiata kommer TeliaSonera att lösa
sitt ekonomiska intresse i det lokala ägandet om 20 procent och i gengäld få
omkring 48 MUSD från Sunivera Capital Ventures Pte Ltd, ett bolag med säte i
Singapore. Niraj Shrestha kommer att sälja sina lokala aktier till Bhavana Singh
Shrestha som är den lokala partner som Axiata valt.

Som en del av transaktionen kommer Visor att sälja sina 19,6 procent i Ncell
till Axiata.

TeliaSonera har, med hjälp av både intern och extern expertis, genomfört
omfattande bakgrundskontroller och undersökningar av bolag i transaktionen och
av Bhavana Singh Shrestha och närstående. TeliaSonera har diskuterat engagemang,
program och riktlinjer inom ansvarsfullt företagande och bolagsstyrning med
Axiata. TeliaSonera kommer aktivt att försöka engagera köparen i Industry
Dialogues arbete för yttrandefrihet och Telecommunications Integrity Initiatives
arbete mot korruption.

– Att vi lämnar på ett ansvarsfullt sätt är mycket viktigt för oss. Vi kommer
att fortsätta vårt goda samarbete med Nepals regering i vårt engagemang för att
återuppbygga landet efter jordbävningen, säger Johan Dennelind.

Försäljningen resulterar, efter samtliga transaktioner, i en positiv
likviditetspåverkan om cirka 7,5 GSEK efter avsättningar för framför allt skatt.
Effekten på nettoresultatet förväntas bli begränsad och är beroende av
valutarörelser fram till dess transaktionen slutförs.

Den förväntade försäljningssumman kommer framför allt att användas för att
minska skuldsättningen i linje med TeliaSoneras ambition att upprätthålla ett
solitt kreditbetyg på A- till BBB+. TeliaSonera upprepar sin ambition om en
utdelning på minst 3 SEK för räkenskapsåret 2015.

TeliaSoneras främsta rådgivare och experter i denna transaktion har varit UBS,
Deloitte, Davis Polk, Mannheimer Swartling, Control Risk och Kroll.
Transaktionen måste godkännas av näringsdepartementet i Nepal, Nepals
telekommyndighet, Malaysias centralbank och Axiatas aktieägare. Den förväntas
slutföras under första halvåret 2016.


Telefonkonferens för media och analytiker idag klockan 08.30

TeliaSonera bjuder in till telefonkonferens med TeliaSoneras VD och koncernchef
Johan Dennelind och finansdirektör Christian Luiga.

Telefonnummer: +44 (0) 1452555566
Kod: 13568170

Du kan lyssna på telefonkonferensen efteråt fram till den 28 december 2015.
Telefonnummer: +44 (0) 1452550000
Kod: 13568170

http://www.teliasonera.com/en/investors/reports-and-presentations/presentations/


Informationen är sådan som TeliaSonera AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen
om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande 2015-12-21, 06.30.


För mer information, kontakta gärna TeliaSoneras presstjänst: 0771 77 58 30,
press@teliasonera.com besök TeliaSonera
Newsroom (http://www.teliasonera.com/en/newsroom/) och följ oss på Twitter
@TeliaSoneraAB (https://twitter.com/teliasoneraab).


Framtidsinriktade uttalanden
Uttalanden i pressreleasen avseende framtida förhållanden och händelser,
inklusive framtida utveckling och uttalanden om trender, är framtidsinriktade
uttalanden. Till sin natur är sådana framtidsinriktade uttalanden osäkra och
innefattar risk eftersom de hänför sig till eller är beroende av framtida
förhållanden som ännu inte inträffat. Det kan inte garanteras att framtida
resultat inte kommer att avvika väsentligt från de angivna eller förutskickade
beroende på ett flertal faktorer, varav många är utanför TeliaSoneras kontroll.


TeliaSonera tillhandahåller nätanslutning och telekommunikationstjänster i
Norden och Baltikum, på tillväxtmarknaderna i Eurasien, inklusive Ryssland och
Turkiet, samt i Spanien. TeliaSonera hjälper människor och företag att
kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Målet är att bli
nummer ett eller två på alla våra marknader genom att erbjuda den bästa
kundupplevelsen, hög kvalitet i näten och en kostnadseffektiv struktur.
TeliaSonera är även den ledande europeiska grossistleverantören med ett helägt
internationellt carrier-nät. 2014 uppgick omsättningen till 101,1 miljarder SEK,
EBITDA till 35,2 miljarder SEK och vinst per aktie till 3,35 SEK. TeliaSonera är
noterat på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Helsinki. Läs mer på www.teliasonera.com.