—Utilidad de operación se incrementa 4%, a Ps.3,720 millones en el periodo—
—Sólido desempeño de los negocios comercial y financiero
genera aumento de 9% en ingresos consolidados, a Ps.23,896 millones—
—Firme incremento de la cartera bruta consolidada,
crece 11%, a Ps.90,582 millones—
CIUDAD DE MÉXICO, April 24, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV:ELEKTRA)* (Latibex:XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA, anunció hoy resultados del primer trimestre de 2018.
Resultados del primer trimestre
Los ingresos consolidados fueron de Ps.23,896 millones en el periodo, 9% por arriba de Ps.22,006 millones en igual trimestre del año previo. Los costos y gastos operativos fueron de Ps.19,499 millones, a partir de Ps.17,872 millones en el mismo periodo de 2017.
Como resultado, Grupo Elektra reportó EBITDA de Ps.4,397 millones, 6% superior en comparación con Ps.4,134 millones de igual trimestre del año anterior; el margen EBITDA fue de 18% este periodo.
La utilidad de operación creció 4%, a Ps.3,720 millones este trimestre, a partir de Ps.3,587 millones en igual periodo de 2017.
La compañía registró pérdida neta de Ps.1,291 millones, en comparación con utilidad de Ps.4,501 millones el año previo.
| 1T 2017 | 1T 2018 | Cambio | |||||
| Ps. | % | ||||||
| Ingresos consolidados | $22,006 | $23,896 | $1,890 | 9% | |||
| EBITDA | $4,134 | $4,397 | $263 | 6% | |||
| Utilidad de operación Resultado neto | $3,587 $4,501 | $3,720 $(1,291) | $132 $(5,972) | 4% --- | |||
| Resultado neto por acción | $19.40 | $(5.67) | $(25.07) | --- | |||
| Cifras en millones de pesos. El número de acciones Elektra* en circulación al 31 de marzo de 2017 fue de 232 millones y al 31 de marzo de 2018 de 227.7 millones. | |||||||
Ingresos
Los ingresos consolidados crecieron 9%, como resultado de incremento de 8% en ingresos financieros y de 9% en ventas comerciales.
El crecimiento en ventas del negocio comercial —a Ps.8,310 millones, a partir de Ps.7,637 millones hace un año— resulta de estrategias orientadas a satisfacer de manera efectiva las necesidades del cliente con mercancías de clase mundial, óptimo servicio al cliente y en los términos más competitivos del mercado.
En los últimos trimestres, dichas estrategias tienen un impulso adicional con la puesta en marcha de un nuevo formato de tienda, con mayor superficie, que incluye una variedad superior de mercancías y servicios, para satisfacer a un número creciente de familias. De igual forma, en octubre pasado, dio inicio la estrategia Omnicanal de Grupo Elektra, con la tienda en línea www.elektra.com.mx, a través de la que se comercializan cientos de miles de productos, a precios sin paralelo, desde cualquier dispositivo y en todo momento, lo que fortalece aún más las operaciones comerciales de la compañía.
El aumento de ingresos financieros —a Ps.15,586 millones a partir de Ps.14,369 millones del año previo— refleja, en buena medida, un incremento de 18% en los ingresos de Banco Azteca México.
Costos y gastos
Los costos consolidados del trimestre se incrementaron 14%, a Ps.8,825 millones, a partir de Ps.7,758 millones del año previo, como resultado de aumento de 6% en el costo comercial —congruente con el crecimiento en ventas de mercancías— e incremento de 29% en el costo financiero. El aumento del costo financiero se deriva de creación de reservas preventivas de crédito, así como de mayores intereses pagados, en línea con tasas de interés de mercado superiores y de creciente captación consolidada.
Los gastos de venta, administración y promoción se incrementaron 6%, a Ps.10,674 millones, como resultado de mayores gastos de personal y de operación. Los gastos crecen en menor medida que los ingresos consolidados, lo que refleja sólidas estrategias que impulsan la eficiencia operativa de Grupo Elektra.
EBITDA y resultado neto
El EBITDA de la compañía aumentó 6%, a Ps.4,397 millones este periodo. La utilidad de operación se incrementó 4%, a Ps.3,720 millones, a partir de Ps.3,587 millones en igual trimestre de 2017.
El cambio más importante debajo de EBITDA fue una variación negativa por Ps.8,226
millones en el rubro de otros resultados financieros —que refleja una minusvalía de 27% este trimestre en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía, y que no implica flujo de efectivo— en comparación con plusvalía de 68% hace un año.
Congruente con la variación negativa en el renglón de otros resultados financieros, se registró una disminución de Ps.2,190 millones en la provisión de impuestos del periodo.
Grupo Elektra reportó pérdida neta de Ps.1,291 millones, a partir de utilidad de Ps.4,501 millones hace un año.
Balance no consolidado
Se presenta un ejercicio de balance proforma de Grupo Elektra, que permite conocer la situación financiera no consolidada, excluyendo los activos netos del negocio financiero, cuya inversión se valúa en este caso bajo el método de participación.
Dicha presentación muestra la deuda de la compañía, sin considerar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de Banco Azteca —que no constituyen deuda con costo para Grupo Elektra. El balance proforma tampoco incluye la cartera de crédito bruta del banco.
Ello brinda mayor claridad sobre la situación de los diferentes negocios que integran la compañía, y permitirá a los participantes de los mercados financieros, hacer estimaciones del valor de la empresa, considerando únicamente la deuda relevante para dichos cálculos.
Congruente con ello, la deuda con costo fue de Ps.13,393 millones al 31 de marzo de 2018, en comparación con Ps.11,666 millones del año previo. El saldo de efectivo y de equivalentes de efectivo fue de Ps.14,795 millones; como resultado, el saldo de efectivo neto excluido el monto de la deuda con costo al 31 de marzo de 2018, fue favorable en Ps.1,402 millones.
El capital contable de la compañía crece 7%, a Ps.64,981 millones en el periodo; y la razón de capital contable a pasivo total es de 1.9 veces al cierre del trimestre.
| Al 31 Marzo | Al 31 Marzo | Cambio | |||||
| 2017 | 2018 | Ps. | % | ||||
| Efectivo e inv. en valores | $10,845 | $14,795 | $3,951 | 36% | |||
| Inventario | $7,369 | $9,760 | $2,391 | 32% | |||
| Otros activos circulantes | $19,572 | $9,005 | $(10,567) | -54% | |||
| Inversiones en valores | $16,806 | $16,558 | $(249) | -1% | |||
| Cuentas por cobrar | $3,391 | $11,869 | $8,478 | --- | |||
| Inversiones en acciones | $27,363 | $30,780 | $3,417 | 12% | |||
| Activo fijo | $3,723 | $5,357 | $1,634 | 44% | |||
| Otros activos | $1,692 | $1,455 | $(237) | -14% | |||
| Total del activo | $90,761 | $99,580 | $8,819 | 10% | |||
| Deuda a corto plazo | $3,284 | $8,741 | $5,457 | --- | |||
| Otros pasivos corto plazo | $14,685 | $16,590 | $1,904 | 13% | |||
| Deuda a largo plazo | $8,382 | $4,652 | $(3,729) | -44% | |||
| Otros pasivos largo plazo | $3,759 | $4,616 | $857 | 23% | |||
| Total del pasivo | $30,110 | $34,599 | $4,489 | 15% | |||
| Capital contable | $60,651 | $64,981 | $4,330 | 7% | |||
| Pasivo + Capital | $90,761 | $99,580 | $8,819 | 10% | |||
| Cifras en millones de pesos. | |||||||
Balance consolidado
Cartera de crédito y depósitos
La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Advance America y Banco Azteca Latinoamérica al 31 de marzo de 2018, creció 11%, a Ps.90,582 millones, a partir de Ps.81,547 millones del año anterior. El índice de morosidad consolidado fue de 4.8% al cierre de este periodo, en comparación con 3.2% del año previo.
El saldo de cartera bruta de Banco Azteca México se incrementó 13% a Ps.74,875 millones, a partir de Ps.66,531 millones hace un año.
El índice de morosidad del Banco al final del trimestre fue 4.6%, a partir de 2.5% del año anterior. La cartera vencida se encuentra reservada 2.2 veces, lo que refleja un saldo de cartera vencida de Ps.3,457 millones, en comparación con reservas preventivas para riesgos crediticios por Ps.7,550 millones en balance, al 31 de marzo de 2018.
El plazo promedio de renglones significativos de la cartera de crédito —consumo, préstamos personales y Tarjeta Azteca— se ubicó en 62 semanas al final del primer trimestre.
Los depósitos consolidados de Grupo Elektra fueron de Ps.112,658 millones, 7% por arriba de Ps.105,703 millones hace un año. La captación tradicional de Banco Azteca México fue de Ps.110,397 millones, 8% superior en comparación con Ps.102,510 millones del año previo.
Al 31 de marzo de 2018, el índice de capitalización estimado de Banco Azteca México fue de 17.99%.
Infraestructura
Grupo Elektra cuenta actualmente con 7,344 puntos de contacto, en comparación con 7,391 unidades del año previo; la disminución resulta de estrategias que se enfocan en maximizar la rentabilidad de dichos puntos.
Dichas estrategias, implican sustituir puntos de contacto hacia los formatos más rentables. Durante el periodo, ello se tradujo en la puesta en marcha de 56 nuevas tiendas Elektra en puntos estratégicos en la República Mexicana, con mayor superficie, que incrementan la oferta de productos y servicios, y maximizan la experiencia de compra del cliente.
El número de unidades en México es de 4,672, en EUA de 2,028 y en Centro y Sudamérica de 644. La importante red de distribución permite a la compañía proximidad con el cliente y cercanía en la atención, y le brinda un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera.
Perfil de la Compañía:
Grupo Elektra es la compañía de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y el mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA. El Grupo opera más de 7,000 puntos de contacto en México, EUA, Guatemala, Honduras, El Salvador, Panamá y Perú.
Grupo Elektra es una empresa de Grupo Salinas (www.gruposalinas.com) es un conjunto de empresas dinámicas, con fuerte crecimiento y tecnológicamente avanzadas, enfocadas en crear valor para el inversionista, contribuir a la construcción de la clase media en las comunidades en que opera, y mejorar a la sociedad a través de la excelencia. Creado por el empresario Ricardo B. Salinas (www.ricardosalinas.com), Grupo Salinas provee un foro para el intercambio de ideas y mejores prácticas administrativas entre los distintos equipos de dirección de las empresas que lo conforman. Estas empresas incluyen: TV Azteca (www.azteca.com; www.irtvazteca.com), Grupo Elektra (www.grupoelektra.com.mx; www.elektra.com), Banco Azteca (www.bancoazteca.com.mx), Advance America (www.advanceamerica.net), Afore Azteca (www.aforeazteca.com.mx), Seguros Azteca (www.segurosazteca.com.mx), Punto Casa de Bolsa (www.puntocasadebolsa.mx), Totalplay (www.totalplay.com.mx) y Totalplay Empresarial (totalplayempresarial.com.mx). TV Azteca y Grupo Elektra, cotizan acciones en la Bolsa Mexicana de Valores. Cada una de las compañías de Grupo Salinas opera en forma independiente, con su propia administración, consejo y accionistas. Grupo Salinas no tiene participaciones en acciones. Las compañías que lo componen comparten una visión común, valores y estrategias para lograr un rápido crecimiento, resultados superiores y un desempeño de clase mundial.
Con excepción de la información histórica, los asuntos discutidos en este comunicado son conceptos sobre el futuro que involucran riesgos e incertidumbre. Es posible que los resultados actuales difieran sustancialmente de los proyectados. Otros riesgos que pueden afectar a Grupo Elektra se identifican en documentos enviados a autoridades de valores.
Relación con Inversionistas
| Bruno Rangel Grupo Salinas Tel. +52 (55) 1720-9167 jrangelk@gruposalinas.com.mx | Rolando Villarreal Grupo Elektra S.A.B. de C.V. Tel. +52 (55) 1720-9167 rvillarreal@elektra.com.mx |
Relación con Prensa:
Luciano Pascoe
Tel. +52 (55) 1720 1313 ext. 36553
lpascoe@gruposalinas.com.mx
| GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS | |||||||||||||
| ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS | |||||||||||||
| MILLONES DE PESOS | |||||||||||||
| 1T17 | 1T18 | Cambio | |||||||||||
| Ingresos financieros | 14,369 | 65 | % | 15,586 | 65 | % | 1,218 | 8% | |||||
| Ingresos comerciales | 7,637 | 35 | % | 8,310 | 35 | % | 672 | 9% | |||||
| Ingresos | 22,006 | 100 | % | 23,896 | 100 | % | 1,890 | 9% | |||||
| Costo financiero | 2,601 | 12 | % | 3,362 | 14 | % | 761 | 29% | |||||
| Costo comercial | 5,157 | 23 | % | 5,463 | 23 | % | 306 | 6% | |||||
| Costos | 7,758 | 35 | % | 8,825 | 37 | % | 1,067 | 14% | |||||
| Utilidad bruta | 14,248 | 65 | % | 15,071 | 63 | % | 823 | 6% | |||||
| Gastos de venta, administración y promoción | 10,114 | 46 | % | 10,674 | 45 | % | 560 | 6% | |||||
| EBITDA | 4,134 | 19 | % | 4,397 | 18 | % | 263 | 6% | |||||
| Depreciación y amortización | 537 | 2 | % | 667 | 3 | % | 130 | 24% | |||||
| Otros gastos, neto | 10 | 0 | % | 11 | 0 | % | 0 | 3% | |||||
| Utilidad de operación | 3,587 | 16 | % | 3,720 | 16 | % | 132 | 4% | |||||
| Resultado integral de financiamiento: | |||||||||||||
| Intereses ganados | 142 | 1 | % | 128 | 1 | % | (14 | ) | -10% | ||||
| Intereses a cargo | (468 | ) | -2 | % | (346 | ) | -1 | % | 123 | 26% | |||
| Pérdida en cambios, neto | (936 | ) | -4 | % | (834 | ) | -3 | % | 102 | 11% | |||
| Otros resultados financieros, neto | 3,869 | 18 | % | (4,357 | ) | -18 | % | (8,226 | ) | ---- | |||
| 2,606 | 12 | % | (5,409 | ) | -23 | % | (8,015 | ) | ---- | ||||
| Participación en los resultados de CASA | |||||||||||||
| y otras asociadas | 66 | 0 | % | (26 | ) | 0 | % | (92 | ) | ---- | |||
| Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad | 6,259 | 28 | % | (1,716 | ) | -7 | % | (7,975 | ) | ---- | |||
| Impuestos a la utilidad | (1,760 | ) | -8 | % | 429 | 2 | % | 2,190 | ---- | ||||
| Utilidad (pérdida) antes de operaciones discontinuas | 4,499 | 20 | % | (1,286 | ) | -5 | % | (5,785 | ) | ---- | |||
| Resultado de operaciones discontinuas, neto | 2 | 0 | % | (5 | ) | 0 | % | (7 | ) | ---- | |||
| Deterioro de activos intangibles | - | 0 | % | - | 0 | % | - | ---- | |||||
| Utilidad (pérdida) neta consolidada | 4,501 | 20 | % | (1,291 | ) | -5 | % | (5,792 | ) | ---- | |||
| INFRAESTRUCTURA | | ||||||||||
| | | ||||||||||
| 1T17 | 1T18 | Cambio | |||||||||
| Puntos de contacto México | |||||||||||
| Elektra | 1,000 | 14 | % | 1,056 | 14 | % | 56 | 6% | |||
| Salinas y Rocha | 49 | 1 | % | 47 | 1 | % | (2 | ) | -4% | ||
| Banco Azteca | 1,244 | 17 | % | 1,287 | 18 | % | 43 | 3% | |||
| Tiendas de servicios financieros | 2,319 | 31 | % | 2,282 | 31 | % | (37 | ) | -2% | ||
| Total | 4,612 | 62 | % | 4,672 | 64 | % | 60 | 1% | |||
| Puntos de contacto Centro y Sudamérica | |||||||||||
| Elektra | 164 | 2 | % | 164 | 2 | % | - | 0% | |||
| Banco Azteca | 164 | 2 | % | 164 | 2 | % | - | 0% | |||
| Tiendas de servicios financieros | 351 | 5 | % | 316 | 4 | % | (35 | ) | -10% | ||
| Total | 679 | 9 | % | 644 | 9 | % | (35 | ) | -5% | ||
| Punto de contacto Norte América | |||||||||||
| Advance America | 2,100 | 28 | % | 2,028 | 28 | % | (72 | ) | -3% | ||
| Total | 2,100 | 28 | % | 2,028 | 28 | % | (72 | ) | -3% | ||
| TOTAL | 7,391 | 100 | % | 7,344 | 100 | % | (47 | ) | -1% | ||
| (1) Cada tienda cuenta con una sucursal Banco Azteca. | |||||||||||
| Metros cuadrados (miles) | 1,502 | 100 | % | 1,597 | 100 | % | 95 | 6% | |||
| Empleados | |||||||||||
| México | 50,321 | 78 | % | 58,329 | 80 | % | 8,008 | 16% | |||
| Centro y Sudamérica | 8,624 | 13 | % | 8,789 | 12 | % | 165 | 2% | |||
| Norte América | 5,921 | 9 | % | 5,677 | 8 | % | (244 | ) | -4% | ||
| Total de empleados | 64,866 | 100 | % | 72,795 | 100 | % | 7,929 | 12% | |||
| GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS | |||||||||||
| BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS | |||||||||||
| MILLONES DE PESOS | |||||||||||
| Negocio Comercial | Negocio Financiero | Grupo Elektra | Negocio Comercial | Negocio Financiero | Grupo Elektra | ||||||
| Cambio | |||||||||||
| | |||||||||||
| Al 31 de marzo de 2017 | Al 31 de marzo de 2018 | ||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,199 | 20,757 | 22,956 | 5,075 | 17,678 | 22,753 | (203 | ) | -1% | ||
| Inversiones en valores | 8,646 | 45,829 | 54,474 | 9,720 | 52,291 | 62,012 | 7,537 | 14% | |||
| Cartera de créditos vigente | - | 53,866 | 53,866 | - | 58,428 | 58,428 | 4,562 | 8% | |||
| Cartera de créditos vencida | - | 2,474 | 2,474 | - | 4,097 | 4,097 | 1,623 | 66% | |||
| Cartera de créditos bruta | - | 56,341 | 56,341 | - | 62,526 | 62,526 | 6,185 | 11% | |||
| Estimación preventiva para riesgos crediticios | - | 6,732 | 6,732 | - | 8,235 | 8,235 | 1,502 | 22% | |||
| Cartera de créditos, neto | - | 49,609 | 49,609 | - | 54,291 | 54,291 | 4,682 | 9% | |||
| Inventarios | 7,389 | - | 7,389 | 9,802 | - | 9,802 | 2,412 | 33% | |||
| Otros activos circulantes | 8,671 | 8,617 | 17,287 | 7,148 | 7,880 | 15,028 | (2,260 | ) | -13% | ||
| Total del activo circulante | 26,905 | 124,811 | 151,715 | 31,745 | 132,139 | 163,884 | 12,169 | 8% | |||
| Inversiones en valores | 16,806 | 302 | 17,109 | 16,558 | 295 | 16,852 | (256 | ) | -1% | ||
| Cartera de créditos vigente | - | 24,793 | 24,793 | - | 27,790 | 27,790 | 2,997 | 12% | |||
| Cartera de créditos vencida | - | 113 | 113 | - | 266 | 266 | 152 | 134% | |||
| Cartera de créditos bruta | - | 24,906 | 24,906 | - | 28,056 | 28,056 | 3,150 | 13% | |||
| Estimación preventiva para riesgos crediticios | - | - | - | - | 757 | 757 | 757 | n.a. | |||
| Cartera de créditos | - | 24,906 | 24,906 | - | 27,299 | 27,299 | 2,393 | 10% | |||
| Otros activos no circulantes | 102 | 673 | 774 | 1,729 | 656 | 2,385 | 1,611 | 208% | |||
| Inversiones en acciones | 2,796 | - | 2,796 | 1,982 | - | 1,982 | (814 | ) | -29% | ||
| Inmuebles, mobiliario, equipo e inversión en | |||||||||||
| tiendas, neto | 3,723 | 2,793 | 6,515 | 5,357 | 3,211 | 8,568 | 2,053 | 32% | |||
| Activos intangibles | 662 | 6,330 | 6,992 | 694 | 6,228 | 6,922 | (70 | ) | -1% | ||
| Otros activos | 1,030 | 392 | 1,422 | 761 | 283 | 1,044 | (378 | ) | -27% | ||
| TOTAL DEL ACTIVO | 52,024 | 160,206 | 212,230 | 58,826 | 170,111 | 228,937 | 16,707 | 8% | |||
| Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo | - | 105,703 | 105,703 | - | 112,658 | 112,658 | 6,955 | 7% | |||
| Acreedores por reporto | - | 3,555 | 3,555 | - | 6,319 | 6,319 | 2,764 | 78% | |||
| Deuda a corto plazo | 3,284 | 1,022 | 4,306 | 8,741 | 58 | 8,799 | 4,493 | 104% | |||
| Arrendamiento financiero | - | - | - | - | - | - | - | n.a. | |||
| Pasivo a corto plazo con costo | 3,284 | 110,280 | 113,564 | 8,741 | 119,035 | 127,776 | 14,212 | 13% | |||
| Proveedores y otros pasivos | 12,198 | 9,614 | 21,812 | 14,477 | 9,529 | 24,006 | 2,194 | 10% | |||
| Pasivo a corto plazo sin costo | 12,198 | 9,614 | 21,812 | 14,477 | 9,529 | 24,006 | 2,194 | 10% | |||
| Total del pasivo a corto plazo | 15,482 | 119,894 | 135,376 | 23,218 | 128,564 | 151,782 | 16,406 | 12% | |||
| Deuda a largo plazo | 7,751 | 969 | 8,720 | 4,065 | 945 | 5,010 | (3,710 | ) | -43% | ||
| Arrendamiento financiero | - | - | - | - | - | - | - | ---- | |||
| Pasivo a largo plazo con costo | 7,751 | 969 | 8,720 | 4,065 | 945 | 5,010 | (3,710 | ) | -43% | ||
| Pasivo a largo plazo sin costo | 3,759 | 3,724 | 7,483 | 4,616 | 2,549 | 7,165 | (318 | ) | -4% | ||
| Total del pasivo a largo plazo | 11,510 | 4,693 | 16,203 | 8,681 | 3,494 | 12,175 | (4,028 | ) | -25% | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 26,992 | 124,587 | 151,579 | 31,899 | 132,058 | 163,956 | 12,377 | 8% | |||
| TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE | 25,032 | 35,619 | 60,651 | 26,927 | 38,053 | 64,981 | 4,330 | 7% | |||
| PASIVO + CAPITAL | 52,024 | 160,206 | 212,230 | 58,826 | 170,111 | 228,937 | 16,707 | 8% | |||