Faits saillants
- Croissance des revenus de 21 % dans le secteur de l'emballage et de 9 % dans le secteur de l'impression.
- Revenus de 715,5 millions $ pour le trimestre clos le 1er mai 2022; résultat opérationnel de 46,1 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 28,3 millions $ (0,33 $ par action).
- Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 103,6 millions $ pour le trimestre clos le 1er mai 2022; résultat opérationnel ajusté(1) de 64,1 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) de 41,7 millions $ (0,48 $ par action).
- Acquisition de Scolab Inc., un chef de file dans le développement de produits numériques éducatifs, en mars 2022, afin de renforcer l'offre éducative en format numérique.
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
MONTRÉAL, 08 juin 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2022 clos le 1er mai 2022.
« Je suis fier du travail effectué par nos collègues pour faire face aux défis de la chaîne d’approvisionnement ainsi qu’aux pressions inflationnistes, a déclaré Peter Brues, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Nous commençons à bénéficier des mesures que nous avons mises en place et leur incidence sur nos résultats du deuxième trimestre est encourageante.
« Dans notre secteur de l’emballage, nous avons enregistré une croissance importante de volume au cours du trimestre. Soucieux de soutenir la croissance chez nos clients, nous avons continué de donner priorité à la sécurité de notre approvisionnement et d’investir dans la croissance de notre portefeuille d’emballages durables. Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté du secteur s’est amélioré grâce à la hausse de volume et aux actions prises pour compenser les hausses de coûts dues à l’inflation.
« Notre secteur de l’impression a pour sa part enregistré une croissance interne de ses revenus pour un cinquième trimestre consécutif. Cette croissance a été principalement générée par nos activités de marketing sur le lieu de vente et d’impression de livres, deux segments en forte progression.
« Notre équipe continue de s’activer afin d’améliorer notre performance, et nous continuerons d’en tirer bénéfice au second semestre de notre exercice financier. »
Faits saillants financiers
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | T2-2022 | T2-2021 | Variation en % | ||||
| Revenus | 715,5 | $ | 623,3 | $ | 14,8 | % | |
| Résultat opérationnel avant amortissement (1) | 102,8 | 108,9 | (5,6 | ) | |||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) (2) | 103,6 | 109,4 | (5,3 | ) | |||
| Résultat opérationnel | 46,1 | 55,9 | (17,5 | ) | |||
| Résultat opérationnel ajusté (2) | 64,1 | 72,6 | (11,7 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,3 | 35,6 | (20,5 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,33 | 0,41 | (19,5 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté (2) | 41,7 | 47,8 | (12,8 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action (2) | 0,48 | 0,55 | (12,7 | ) | |||
| (1) Le résultat opérationnel avant amortissement et le résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraités afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. (2) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus. Note : Les résultats ci-dessus incluent 7,5 millions $ en Subvention salariale d'urgence du Canada pour le deuxième trimestre de 2021. | |||||||
Résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2022
Les revenus ont augmenté de 92,2 millions $, soit de 14,8 %, passant de 623,3 millions au deuxième trimestre de 2021 à 715,5 millions pour la même période en 2022. Cette hausse provient principalement des effets du transfert contractuel de la hausse des prix des matières premières et des autres augmentations pour contrer les pressions inflationnistes, de l’acquisition de H.S. Crocker Company, Inc., et de la hausse de volume sur les résultats du secteur de l'emballage, ainsi que des effets de la hausse de volume dans nos activités de marketing sur le lieu de vente et d’impression de livres en plus de l'acquisition de BGI Retail Inc. sur les résultats du secteur de l'impression.
Le résultat opérationnel avant amortissement a baissé de 6,1 millions $, soit de 5,6 %, passant de 108,9 millions au deuxième trimestre de 2021 à 102,8 millions au deuxième trimestre de 2022. Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, quant à lui, a baissé de 5,8 millions, soit de 5,3 %, passant de 109,4 millions au deuxième trimestre de 2021 à 103,6 millions au deuxième trimestre de 2022. La baisse du résultat opérationnel avant amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté est principalement due à la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada alors que la Société percevait celle-ci l’année précédente, aux décalages dans le passage aux clients des hausses des coûts liées à la situation inflationniste, et par les coûts additionnels liés à la période de démarrage de nouveaux contrats dans nos activités de marketing sur le lieu de vente. Le tout a été partiellement contrebalancé par la hausse de volume dans les deux principaux secteurs, par la baisse de la charge de rémunération à base d'actions liée au cours de l'action, par les acquisitions, ainsi que par le transfert contractuel de la hausse des prix de la matière première et des autres augmentations pour contrer les pressions inflationnistes dans le secteur de l'emballage.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a baissé de 7,3 millions $, passant de 35,6 millions au deuxième trimestre de 2021 à 28,3 millions au deuxième trimestre de 2022. Cette baisse est principalement attribuable à la diminution du résultat opérationnel, partiellement compensée par la baisse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,41 $ à 0,33 $ respectivement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a baissé de 6,1 millions $, soit de 12,8 %, passant de 47,8 millions au deuxième trimestre de 2021 à 41,7 millions au deuxième trimestre de 2022. Cette baisse s'explique par le recul du résultat opérationnel ajusté expliqué précédemment, partiellement contrebalancé par la baisse des impôts sur le résultat ajusté. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,55 $ à 0,48 $ respectivement.
Résultats des six premiers mois de l'exercice 2022
Les revenus ont augmenté de 160,1 millions $, soit de 12,8 %, passant de 1 246,0 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 à 1 406,1 millions pour la même période en 2022. Cette hausse provient principalement des effets du transfert contractuel de la hausse des prix des matières premières, de l’acquisition de H.S. Crocker Company, Inc., de la hausse de volume sur les résultats du secteur de l'emballage ainsi que des effets de la hausse de volume dans nos activités de marketing sur le lieu de vente et d’impression de livres, en plus de l'acquisition de BGI Retail Inc. sur les résultats du secteur de l'impression. Cette augmentation a été partiellement contrebalancée par la variation défavorable qu'a eue le taux de change sur les résultats.
Le résultat opérationnel avant amortissement a diminué de 18,7 millions $, soit de 8,8 %, passant de 212,2 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 à 193,5 millions pour la même période en 2022. Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, quant à lui, a diminué de 24,9 millions $, soit de 11,4 %, passant de 217,5 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 à 192,6 millions pour la même période en 2022. La baisse du résultat opérationnel avant amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté est principalement due à la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada alors que la Société percevait celle-ci l’année précédente, aux répercussions négatives qu'a eues la pandémie sur la capacité de production au sein de plusieurs usines particulièrement au premier trimestre de l'exercice, et aux décalages dans le passage aux clients des hausses des coûts liées à la situation inflationniste dans le secteur de l'impression. Le tout a été partiellement contrebalancé par l'augmentation de volume dans les deux principaux secteurs, par les acquisitions et par la diminution de la charge de rémunération à base d'actions liée au cours de l'action. La baisse des frais de restructuration a également eu un effet favorable sur le résultat opérationnel avant amortissement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a diminué de 16,6 millions $, soit de 26,2 %, passant de 63,3 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 à 46,7 millions pour la même période en 2022. Cette baisse est principalement due à la diminution du résultat opérationnel expliquée précédemment, partiellement contrebalancée par la diminution des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,73 $ à 0,54 $ respectivement.
En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a baissé de 19,9 millions $, soit de 21,7 %, passant de 91,6 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 à 71,7 millions pour la même période en 2022, majoritairement en raison de la baisse du résultat opérationnel ajusté expliquée précédemment, partiellement contrebalancée par la baisse des impôts sur le résultat ajusté. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 1,05 $ à 0,83 $ respectivement.
Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022 clos le 1er mai 2022 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.
Perspectives
Dans le secteur de l'emballage, à la suite de la signature de nouveaux contrats, de l'introduction de nouveaux produits sur le marché et des investissements effectués dans de nouveaux équipements de production, nous prévoyons une croissance interne du volume pour l'exercice financier 2022 par rapport à l’exercice financier 2021, exclusion faite des effets de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021. De plus, nous continuons de prévoir une hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté durant l'exercice financier 2022 par rapport à l'exercice financier précédent.
Pour le secteur de l'impression, grâce au volume important dans nos activités de marketing sur le lieu de vente et autres activités en croissance, nous prévoyons une croissance des revenus pour l’exercice financier 2022, en excluant les effets de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021. De plus, en excluant les montants liés à la Subvention salariale d'urgence du Canada et l’effet de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021, nous prévoyons une croissance du résultat opérationnel avant amortissement ajusté durant l'exercice financier 2022 par rapport à l'exercice financier 2021.
Finalement, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles. Ceux-ci devraient nous permettre de réduire notre endettement net, tout en nous laissant la flexibilité pour poursuivre nos investissements axés sur la croissance interne ainsi que sur des acquisitions stratégiques et ciblées.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d’indication contraire, l’information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le deuxième trimestre clos le 1er mai 2022.
| Termes utilisés | Définitions |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), et la dépréciation d'actifs. |
| Marge du résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement ajusté divisé par les revenus. |
| Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises et la dépréciation d'actifs. |
| Marge du résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel ajusté divisé par les revenus. |
| Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (revenus), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur, et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne. |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne. |
| Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie. |
| Ratio d’endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, la marge du résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l’endettement net et le ratio d’endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d’autres entreprises. Nous sommes d'avis qu’un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu’elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s’y substituent pas et n’y sont pas supérieures.
La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif | |||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | ||||||||
| (en millions de dollars) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | |||||
| Résultat opérationnel | 46,1 | $ | 55,9 | $ | 79,9 | $ | 103,1 | $ | |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | 0,8 | 0,5 | (0,9 | ) | 5,3 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 17,2 | 16,2 | 34,4 | 32,8 | |||||
| Résultat opérationnel ajusté | 64,1 | $ | 72,6 | $ | 113,4 | $ | 141,2 | $ | |
| Amortissement (2) (3) | 39,5 | 36,8 | 79,2 | 76,3 | |||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (3) | 103,6 | $ | 109,4 | $ | 192,6 | $ | 217,5 | $ | |
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. (3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. | |||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur de l'emballage | ||||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||||
| (en millions de dollars) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | ||||||
| Résultat opérationnel | 11,1 | $ | 18,2 | $ | 17,1 | $ | 33,4 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | 5,6 | (1,9 | ) | 2,7 | (1,8 | ) | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 15,1 | 14,9 | 30,3 | 30,3 | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 31,8 | $ | 31,2 | $ | 50,1 | $ | 61,9 | $ | ||
| Amortissement (2) | 20,6 | 18,0 | 41,2 | 37,4 | ||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 52,4 | $ | 49,2 | $ | 91,3 | $ | 99,3 | $ | ||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur de l'impression | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | ||||
| Résultat opérationnel | 37,8 | $ | 50,4 | $ | 77,1 | $ | 92,4 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 0,8 | 1,9 | 1,8 | 5,0 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 2,0 | 1,2 | 4,0 | 2,4 | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 40,6 | $ | 53,5 | $ | 82,9 | $ | 99,8 | $ |
| Amortissement (2) | 14,1 | 13,8 | 28,6 | 28,6 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 54,7 | $ | 67,3 | $ | 111,5 | $ | 128,4 | $ |
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur autres | ||||||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||||||
| (en millions de dollars) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | ||||||||
| Résultat opérationnel | (2,8 | ) | $ | (12,7 | ) | $ | (14,3 | ) | $ | (22,7 | ) | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (5,6 | ) | 0,5 | (5,4 | ) | 2,1 | ||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||||||||
| Résultat opérationnel ajusté | (8,3 | ) | $ | (12,1 | ) | $ | (19,6 | ) | $ | (20,5 | ) | $ |
| Amortissement (2) (3) | 4,8 | 5,0 | 9,4 | 10,3 | ||||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (3) | (3,5 | ) | $ | (7,1 | ) | $ | (10,2 | ) | $ | (10,2 | ) | $ |
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. (3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. | ||||||||||||
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Deuxième trimestre | ||||||
| Trois mois clos le | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,3 | $ | 35,6 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts | 0,8 | 0,5 | ||||
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts | (0,4 | ) | (0,6 | ) | ||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 17,2 | 16,2 | ||||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises | (4,2 | ) | (3,9 | ) | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 41,7 | $ | 47,8 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,33 | $ | 0,41 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 0,48 | $ | 0,55 | $ | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 86,8 | 87,0 | ||||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. | ||||||
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Cumulatif | ||||||
| Six mois clos le | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 46,7 | $ | 63,3 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (0,9 | ) | 5,3 | |||
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts | — | (1,9 | ) | |||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 34,4 | 32,8 | ||||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises | (8,5 | ) | (7,9 | ) | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 71,7 | $ | 91,6 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,54 | $ | 0,73 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 0,83 | $ | 1,05 | $ | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 86,9 | 87,0 | ||||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. | ||||||
| Rapprochement de l'endettement net | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 1er mai 2022 | Au 31 octobre 2021 | ||||
| Dette à long terme | 743,7 | $ | 778,2 | $ | ||
| Portion courante de la dette à long terme | 149,9 | 187,3 | ||||
| Obligations locatives | 142,1 | 137,3 | ||||
| Portion courante des obligations locatives | 24,1 | 23,1 | ||||
| Trésorerie | (24,8 | ) | (231,1 | ) | ||
| Endettement net | 1 035,0 | $ | 894,8 | $ | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) | 439,9 | $ | 464,8 | $ | ||
| Ratio d'endettement net | 2,35 | x | 1,93 | x | ||
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 25 juillet 2022 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 5 juillet 2022.
Programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités
La Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 1er octobre 2021 et le 30 septembre 2022, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 190 300 actions catégorie B.
Au cours de la période de trois mois close le 1er mai 2022, la Société a racheté et annulé 180 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 16,79 $, pour une contrepartie totale en espèces d'un montant de 3,0 millions de dollars. Au cours de la période de six mois close le 1er mai 2022, la Société a racheté et annulé 337 800 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 17,73 $, pour une contrepartie totale en espèces d'un montant de 6,0 millions de dollars.
Informations additionnelles
Conférence téléphonique
À l'occasion de la diffusion de ses résultats du deuxième trimestre de 2022, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 8 juin 2022 à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 438 793-6811 ou 1 888 440-2149. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d’édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L’engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d’agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte environ 8000 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de plus de 2,6 milliards de dollars canadiens pour l'exercice clos le 31 octobre 2021. Pour plus d’information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des autres produits imprimés, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans des industries hautement concurrentielles, la capacité de la Société à compléter des acquisitions et de les intégrer adéquatement, l'incapacité de maintenir ou d’améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, la cybersécurité et la protection des données, l’environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale ou de distribution de porte en porte, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d’utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, le changement des habitudes de consommation ou la perte d’un client majeur, la consolidation de sa clientèle, la sécurité et la qualité de ses produits d’emballage utilisés dans l’industrie de l'alimentation, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, le taux de change, la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les coûts des matières premières, du transport ainsi que de l'énergie consommée, la disponibilité des matières premières, le recrutement et la rétention du talent, la fiscalité, les taux d'intérêt et l’incidence de la pandémie de la COVID-19 sur ses activités, ses installations et ses résultats financiers, les changements dans les habitudes de consommation des consommateurs et les changements sur les activités et la situation financière des clients de la Société découlant de la pandémie de la COVID-19 et l’efficacité des plans et des mesures mis en place en réponse à cet égard. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2021 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’effet potentiel d’éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d’entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du 8 juin 2022. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 8 juin 2022. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l’exigent.
Pour renseignements :
| Médias Nathalie St-Jean Conseillère principale aux communications d'entreprise TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3581 nathalie.st-jean@tc.tc www.tc.tc | Communauté financière Yan Lapointe Directeur, Relations avec les investisseurs TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3574 yan.lapointe@tc.tc www.tc.tc |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
| Trois mois clos le | Six mois clos le | ||||||||
| 1er mai 2022 | 25 avril 2021 (1) | 1er mai 2022 | 25 avril 2021 (1) | ||||||
| (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action) | |||||||||
| Revenus | 715,5 | $ | 623,3 | $ | 1 406,1 | $ | 1 246,0 | $ | |
| Charges opérationnelles | 611,9 | 513,9 | 1 213,5 | 1 028,5 | |||||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | 0,8 | 0,5 | (0,9 | ) | 5,3 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement | 102,8 | 108,9 | 193,5 | 212,2 | |||||
| Amortissement | 56,7 | 53,0 | 113,6 | 109,1 | |||||
| Résultat opérationnel | 46,1 | 55,9 | 79,9 | 103,1 | |||||
| Frais financiers nets | 9,9 | 9,5 | 19,7 | 20,3 | |||||
| Résultat avant impôts sur le résultat | 36,2 | 46,4 | 60,2 | 82,8 | |||||
| Impôts sur le résultat | 7,9 | 10,8 | 13,6 | 19,4 | |||||
| Résultat net | 28,3 | 35,6 | 46,6 | 63,4 | |||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | — | — | (0,1 | ) | 0,1 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,3 | $ | 35,6 | $ | 46,7 | $ | 63,3 | $ | |
| Résultat net par action - de base et dilué | 0,33 | $ | 0,41 | $ | 0,54 | $ | 0,73 | $ | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) | 86,8 | 87,0 | 86,9 | 87,0 | |||||
| (1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. | |||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||||||
| 1er mai | 25 avril | 1er mai | 25 avril | |||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
| Résultat net | 28,3 | $ | 35,6 | $ | 46,6 | $ | 63,4 | $ | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||||||
| Éléments qui seront ou pourront ultérieurement être reclassés au résultat net | ||||||||||||
| Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie | ||||||||||||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change | (0,5 | ) | 1,1 | (4,1 | ) | 5,4 | ||||||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt | 2,6 | 2,7 | 3,4 | 2,3 | ||||||||
| Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée | 0,6 | 3,0 | 1,5 | 6,2 | ||||||||
| Impôts sur le résultat y afférents | 0,7 | 1,8 | 0,2 | 3,7 | ||||||||
| 2,0 | 5,0 | 0,6 | 10,2 | |||||||||
| Écarts de conversion cumulés | ||||||||||||
| Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers | 7,8 | (33,3 | ) | 52,4 | (82,1 | ) | ||||||
| Gains nets (pertes nettes) sur la couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers | 2,7 | 15,3 | (10,2 | ) | 38,8 | |||||||
| Impôts sur le résultat y afférents | 1,1 | 1,9 | (0,2 | ) | 4,9 | |||||||
| 9,4 | (19,9 | ) | 42,4 | (48,2 | ) | |||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | ||||||||||||
| Variations liées aux régimes à prestations définies | ||||||||||||
| Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | 17,3 | 21,9 | 22,0 | 12,2 | ||||||||
| Impôts sur le résultat y afférents | 4,6 | 5,6 | 5,9 | 2,8 | ||||||||
| 12,7 | 16,3 | 16,1 | 9,4 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | 24,1 | 1,4 | 59,1 | (28,6 | ) | |||||||
| Résultat global | 52,4 | $ | 37,0 | $ | 105,7 | $ | 34,8 | $ | ||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
| Cumul | ||||||||||||||||||||
| des autres | Participation | Total des | ||||||||||||||||||
| Surplus | Résultats non | éléments du | ne donnant | capitaux | ||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | Capital social | d'apport | distribués | résultat global | Total | pas le contrôle | propres | |||||||||||||
| Solde au 31 octobre 2021 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 159,5 | $ | (41,3 | ) | $ | 1 759,1 | $ | 5,2 | $ | 1 764,3 | $ | |||||
| Résultat net | — | — | 46,7 | — | 46,7 | (0,1 | ) | 46,6 | ||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | 59,1 | 59,1 | — | 59,1 | |||||||||||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||||||||
| Rachat d'actions | (2,9 | ) | — | (3,1 | ) | — | (6,0 | ) | — | (6,0 | ) | |||||||||
| Dividendes | — | — | (39,1 | ) | — | (39,1 | ) | — | (39,1 | ) | ||||||||||
| Solde au 1er mai 2022 | 637,1 | $ | 0,9 | $ | 1 164,0 | $ | 17,8 | $ | 1 819,8 | $ | 5,1 | $ | 1 824,9 | $ | ||||||
| Solde au 25 octobre 2020 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 107,2 | $ | (14,8 | ) | $ | 1 733,3 | $ | 5,3 | $ | 1 738,6 | $ | |||||
| Résultat net | — | — | 63,3 | — | 63,3 | 0,1 | 63,4 | |||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | (28,6 | ) | (28,6 | ) | — | (28,6 | ) | ||||||||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||||||||
| Dividendes | — | — | (39,2 | ) | — | (39,2 | ) | — | (39,2 | ) | ||||||||||
| Solde au 25 avril 2021 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 131,3 | $ | (43,4 | ) | $ | 1 728,8 | $ | 5,4 | $ | 1 734,2 | $ | |||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
| Au | Au | ||||
| 1er mai | 31 octobre | ||||
| (en millions de dollars canadiens) | 2022 | 2021 | |||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie | 24,8 | $ | 231,1 | $ | |
| Débiteurs | 492,6 | 496,1 | |||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 9,9 | 16,9 | |||
| Stocks | 426,1 | 357,0 | |||
| Frais payés d'avance et autres actifs courants | 20,6 | 24,4 | |||
| 974,0 | 1 125,5 | ||||
| Immobilisations corporelles | 726,8 | 689,7 | |||
| Actifs au titre de droits d'utilisation | 147,1 | 140,8 | |||
| Immobilisations incorporelles | 501,9 | 513,0 | |||
| Goodwill | 1 124,0 | 1 086,6 | |||
| Impôts différés | 18,6 | 18,6 | |||
| Autres éléments d'actif | 49,4 | 38,7 | |||
| 3 541,8 | $ | 3 612,9 | $ | ||
| Passifs courants | |||||
| Créditeurs et charges à payer | 414,8 | $ | 439,2 | $ | |
| Provisions | 0,7 | 1,5 | |||
| Impôts sur le résultat à payer | 13,3 | 28,9 | |||
| Revenus reportés et dépôts | 15,5 | 12,3 | |||
| Portion courante de la dette à long terme | 149,9 | 187,3 | |||
| Portion courante des obligations locatives | 24,1 | 23,1 | |||
| 618,3 | 692,3 | ||||
| Dette à long terme | 743,7 | 778,2 | |||
| Obligations locatives | 142,1 | 137,3 | |||
| Impôts différés | 122,5 | 137,3 | |||
| Provisions | 0,3 | 0,6 | |||
| Autres éléments du passif | 90,0 | 102,9 | |||
| 1 716,9 | 1 848,6 | ||||
| Capitaux propres | |||||
| Capital social | 637,1 | 640,0 | |||
| Surplus d'apport | 0,9 | 0,9 | |||
| Résultats non distribués | 1 164,0 | 1 159,5 | |||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 17,8 | (41,3 | ) | ||
| Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 819,8 | 1 759,1 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5,1 | 5,2 | |||
| 1 824,9 | 1 764,3 | ||||
| 3 541,8 | $ | 3 612,9 | $ | ||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||||||
| 1er mai | 25 avril | 1er mai | 25 avril | |||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | 2022 | 2021 (1) | 2022 | 2021 (1) | ||||||||
| Activités opérationnelles | ||||||||||||
| Résultat net | 28,3 | $ | 35,6 | $ | 46,6 | $ | 63,4 | $ | ||||
| Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | ||||||||||||
| Amortissement | 56,7 | 53,0 | 113,6 | 109,1 | ||||||||
| Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 8,1 | 9,3 | 18,2 | 18,8 | ||||||||
| Pertes nettes (gains nets) sur cession d'actifs | (6,1 | ) | 0,3 | (5,9 | ) | 0,6 | ||||||
| Impôts sur le résultat | 7,9 | 10,8 | 13,6 | 19,4 | ||||||||
| Variation nette de change et autres | 11,1 | (2,9 | ) | 7,8 | 1,1 | |||||||
| Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés | 106,0 | 106,1 | 193,9 | 212,4 | ||||||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (16,5 | ) | (9,2 | ) | (81,4 | ) | (21,7 | ) | ||||
| Impôts sur le résultat payés | (15,1 | ) | (13,6 | ) | (44,5 | ) | (22,7 | ) | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 74,4 | 83,3 | 68,0 | 168,0 | ||||||||
| Activités d'investissement | ||||||||||||
| Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | (11,8 | ) | — | (57,5 | ) | — | ||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (28,8 | ) | (22,4 | ) | (56,9 | ) | (49,7 | ) | ||||
| Cessions d'immobilisations corporelles | 8,1 | 0,2 | 8,1 | 0,3 | ||||||||
| Augmentation des immobilisations incorporelles | (6,0 | ) | (5,2 | ) | (12,1 | ) | (9,7 | ) | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (38,5 | ) | (27,4 | ) | (118,4 | ) | (59,1 | ) | ||||
| Activités de financement | ||||||||||||
| Augmentation de la dette à long terme, net de frais d'émission | 198,6 | — | 198,6 | — | ||||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (143,0 | ) | (0,1 | ) | (329,7 | ) | (83,5 | ) | ||||
| Augmentation (diminution) nette des facilités de crédit | (53,7 | ) | (3,4 | ) | 49,8 | — | ||||||
| Frais financiers payés sur la dette à long terme et les facilités de crédit | (6,9 | ) | (9,1 | ) | (17,1 | ) | (16,7 | ) | ||||
| Remboursement du principal sur les obligations locatives | (6,0 | ) | (6,0 | ) | (12,5 | ) | (11,4 | ) | ||||
| Intérêts payés sur les obligations locatives | (1,1 | ) | (0,8 | ) | (1,6 | ) | (1,7 | ) | ||||
| Dividendes | (19,6 | ) | (19,6 | ) | (39,1 | ) | (39,2 | ) | ||||
| Rachat d'actions | (3,0 | ) | — | (6,0 | ) | — | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (34,7 | ) | (39,0 | ) | (157,6 | ) | (152,5 | ) | ||||
| Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 0,6 | 0,7 | 1,7 | 2,2 | ||||||||
| Variation nette de la trésorerie | 1,8 | 17,6 | (206,3 | ) | (41,4 | ) | ||||||
| Trésorerie au début de la période | 23,0 | 182,0 | 231,1 | 241,0 | ||||||||
| Trésorerie à la fin de la période | 24,8 | $ | 199,6 | $ | 24,8 | $ | 199,6 | $ | ||||
| Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie | ||||||||||||
| Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs | (2,3 | ) | $ | (0,1 | ) | $ | 1,0 | $ | 0,4 | $ | ||
| (1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. | ||||||||||||
