Faits saillants
- Augmentation des revenus et des profits dans les secteurs de l'emballage et des médias.
- Revenus de 802,2 millions $ pour le trimestre clos le 30 octobre 2022; résultat opérationnel de 85,3 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 60,4 millions $ (0,70 $ par action).
- Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 141,1 millions $ pour le trimestre clos le 30 octobre 2022; résultat opérationnel ajusté(1) de 99,1 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) de 68,4 millions $ (0,79 $ par action).
- Contributions importantes des acquisitions effectuées au cours de l'exercice sur les résultats de la Société.
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
MONTRÉAL, 13 déc. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice financier 2022 clos le 30 octobre 2022.
« En excluant les effets de la 53e semaine et de la Subvention salariale d’urgence du Canada sur les résultats de l'exercice précédent, nous avons enregistré une solide croissance du résultat net au quatrième trimestre, a déclaré Peter Brues, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Dans un contexte difficile, nos équipes sont demeurées mobilisées pour assurer la réussite de nos clients et améliorer notre performance.
« Poursuivant sur la lancée des trimestres précédents, notre secteur de l’emballage a enregistré une croissance du résultat opérationnel avant amortissement ajusté de plus de 10 % sur une base comparable. Avec nos investissements dans des équipements et l'innovation, nous sommes engagés à poursuivre notre croissance profitable.
« Dans notre secteur de l’impression, nous sommes satisfaits de la croissance continue dans nos activités de marketing sur le lieu de vente, d’impression de livres et de prémédia. Cependant, les pressions inflationnistes et leurs effets sur nos volumes et notre structure de coûts ont eu une incidence négative sur nos résultats.
« Pour l'exercice financier 2023, nous resterons concentrés sur l'amélioration de la profitabilité et des flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles. Notre position financière est solide, et sans échéance importante de dette avant 2025, nous donnant ainsi la flexibilité pour poursuivre notre approche disciplinée de croissance profitable. »
Faits saillants financiers
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | T4-2022 | T4-2021 | Variation en % | Exercice 2022 | Exercice 2021 | Variation en % | ||||||||
| 13 semaines | 14 semaines | 52 semaines | 53 semaines | |||||||||||
| Revenus | 802,2 | $ | 775,8 | $ | 3,4 | % | 2 956,1 | $ | 2 643,4 | $ | 11,8 | % | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement(1) | 145,7 | 135,8 | 7,3 | 449,2 | 451,4 | (0,5 | ) | |||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) (2) | 141,1 | 143,1 | (1,4 | ) | 446,7 | 464,8 | (3,9 | ) | ||||||
| Résultat opérationnel | 85,3 | 80,5 | 6,0 | 217,3 | 233,8 | (7,1 | ) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté(2) | 99,1 | 104,9 | (5,5 | ) | 285,1 | 313,5 | (9,1 | ) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 60,4 | 39,2 | 54,1 | 141,2 | 130,6 | 8,1 | ||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,70 | 0,45 | 55,6 | 1,63 | 1,50 | 8,7 | ||||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(2) | 68,4 | 70,6 | (3,1 | ) | 189,7 | 206,4 | (8,1 | ) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action(2) | 0,79 | 0,81 | (2,5 | ) | 2,19 | 2,37 | (7,6 | ) | ||||||
| (1) Le résultat opérationnel avant amortissement et le résultat opérationnel avant amortissement ajusté de la période comparative ont été retraités afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. (2) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus. Note 1: Les résultats ci-dessus incluent 56,5 millions $ de revenus de la 53e semaine avec un effet conséquent sur les autres mesures présentées pour le quatrième trimestre de 2021. Note 2: Les résultats ci-dessus incluent 3,7 millions $ en Subvention salariale d'urgence du Canada pour le quatrième trimestre de 2021, ainsi que 29,5 millions pour l'exercice clos le 31 octobre 2021. | ||||||||||||||
Résultats du quatrième trimestre de 2022
Les revenus ont augmenté de 26,4 millions $, soit de 3,4 %, passant de 775,8 millions au quatrième trimestre de 2021 à 802,2 millions pour la même période en 2022. Cette hausse provient principalement des récentes acquisitions, de l'effet du transfert de l'augmentation des prix des matières premières et de la croissance interne dans le secteur de l'impression, et, dans une moindre mesure à l'effet favorable de la variation du taux de change. Le tout a été partiellement contrebalancé par l'effet défavorable de la 53e semaine de l'exercice précédent.
Le résultat opérationnel avant amortissement a augmenté de 9,9 millions $, soit de 7,3 %, passant de 135,8 millions au quatrième trimestre de 2021 à 145,7 millions au quatrième trimestre de 2022. La hausse du résultat opérationnel avant amortissement est principalement due aux récentes acquisitions, à l'effet favorable de la variation des frais de restructuration et, dans une moindre mesure, à l'effet favorable de la variation du taux de change. Le tout a été partiellement contrebalancé par l'effet de la 53e semaine de l'exercice précédent, par la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada alors que la Société percevait celle-ci l’année précédente, et, dans une moindre mesure, par l'effet de l'inflation sur le volume et la structure de coût.
Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté a diminué de 2,0 millions $, soit de 1,4 %, passant de 143,1 millions au quatrième trimestre de 2021 à 141,1 millions au quatrième trimestre de 2022. La diminution du résultat opérationnel avant amortissement ajusté est principalement due l'effet de la 53e semaine de l'exercice précédent, par la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada, et dans une moindre mesure, par l'effet de l'inflation sur le volume et la structure de coût. Le tout a été partiellement contrebalancé par les récentes acquisitions et par l'effet favorable de la variation du taux de change.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 21,2 millions $, passant de 39,2 millions au quatrième trimestre de 2021 à 60,4 millions au quatrième trimestre de 2022. Cette hausse est principalement attribuable à l'augmentation du résultat opérationnel avant amortissement expliquée précédemment, à la diminution des frais financiers, ainsi qu'à la baisse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,45 $ à 0,70 $, respectivement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a baissé de 2,2 millions $, soit de 3,1 %, passant de 70,6 millions au quatrième trimestre de 2021 à 68,4 millions au quatrième trimestre de 2022. Cette baisse s'explique par la diminution du résultat opérationnel avant amortissement ajusté expliquée précédemment. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,81 $ à 0,79 $, respectivement.
Résultats de l'exercice 2022
Les revenus ont augmenté de 312,7 millions $, soit de 11,8 %, passant de 2 643,4 millions au cours de l'exercice 2021 à 2 956,1 millions pour la même période en 2022. Cette hausse s'explique principalement par l'effet du transfert de l'augmentation des prix des matières premières, les récentes acquisitions dans nos trois secteurs d'activité, ainsi que par des hausses de volume dans les secteurs de l'emballage et de l'impression. Le tout a été partiellement contrebalancé par l'effet défavorable de la 53e semaine de l'exercice précédent.
Le résultat opérationnel avant amortissement a diminué de 2,2 millions $, soit de 0,5 %, passant de 451,4 millions au cours de l'exercice 2021 à 449,2 millions pour la même période en 2022. Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, quant à lui, a diminué de 18,1 millions $, soit de 3,9 %, passant de 464,8 millions au cours de l'exercice 2021 à 446,7 millions pour la même période en 2022. La baisse du résultat opérationnel avant amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté est principalement due aux répercussions négatives de la pandémie sur la capacité de production de plusieurs usines durant les premiers mois de l'exercice 2022, notamment en raison du manque de personnel, par la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada alors que la Société percevait celle-ci l’année précédente, ainsi que par l'effet de la 53e semaine de l'exercice précédent. Le tout a été partiellement contrebalancé par les récentes acquisitions et, dans une moindre mesure, par la baisse de la charge de rémunération à base d'actions liée au cours de l'action. Finalement, la baisse des frais de restructuration a eu un effet favorable sur le résultat opérationnel avant amortissement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 10,6 millions $, soit de 8,1 %, passant de 130,6 millions au cours de l'exercice 2021 à 141,2 millions pour la même période en 2022. Cette hausse est principalement due à la diminution des impôts sur le résultat, partiellement contrebalancée par la diminution du résultat opérationnel. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 1,50 $ à 1,63 $, respectivement, en raison des éléments précités.
En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a baissé de 16,7 millions $, soit de 8,1 %, passant de 206,4 millions au cours de l'exercice 2021 à 189,7 millions pour la même période en 2022, majoritairement en raison de la baisse du résultat opérationnel ajusté, partiellement contrebalancée par la baisse des impôts sur le résultat ajusté. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 2,37 $ à 2,19 $ respectivement.
Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour l'exercice financier 2022 clos le 30 octobre 2022 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.
Perspectives
Dans le secteur de l'emballage, à la suite des investissements effectués dans de nouveaux équipements de production, de la signature de nouveaux contrats, et de l'introduction de nouveaux produits sur le marché, nous prévoyons une croissance interne du volume. En termes de profitabilité, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté pour l'exercice financier 2023 par rapport à l’exercice financier 2022. La conjoncture économique pourrait toutefois avoir un effet sur la demande à court terme.
Pour le secteur de l'impression, nous prévoyons une croissance des revenus pour l’exercice financier 2023 par rapport à l’exercice financier 2022 grâce à la croissance de volume dans nos activités d'impression de livres et de marketing sur le lieu de vente, ainsi que par l'effet du transfert des hausses de coûts. Ce transfert devrait toutefois avoir une incidence négative sur les volumes dans certains segments. Cette réduction de volume anticipée, combinée à l'effet des pressions inflationnistes, devrait occasionner une diminution du résultat opérationnel avant amortissement ajusté de l'exercice financier 2023 par rapport à l'exercice financier 2022.
Finalement, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles qui nous permettront de poursuivre nos investissements stratégiques tout en réduisant notre endettement net.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d’indication contraire, l’information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés annuels pour l'exercice clos le 30 octobre 2022.
| Termes utilisés | Définitions |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), et la dépréciation d'actifs. |
| Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises et la dépréciation d'actifs. |
| Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (revenus), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur, et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne. |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne. |
| Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie. |
| Ratio d’endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l’endettement net et le ratio d’endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d’autres entreprises. Nous sommes d'avis qu’un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu’elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s’y substituent pas et n’y sont pas supérieures.
La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
| Rapprochement du résultat opérationnel - Quatrième trimestre et exercice | ||||||||||
| Trois mois clos le | Exercice clos le | |||||||||
| (en millions de dollars) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | ||||||
| Résultat opérationnel | 85,3 | $ | 80,5 | $ | 217,3 | $ | 233,8 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (4,6 | ) | 6,6 | (2,5 | ) | 12,7 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 18,4 | 17,1 | 70,3 | 66,3 | ||||||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,7 | — | 0,7 | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 99,1 | $ | 104,9 | $ | 285,1 | $ | 313,5 | $ | ||
| Amortissement(2) (3) | 42,0 | 38,2 | 161,6 | 151,3 | ||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(3) | 141,1 | $ | 143,1 | $ | 446,7 | $ | 464,8 | $ | ||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres de livres éducationnels. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. (3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | ||||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Quatrième trimestre et cumulatif pour le secteur de l'emballage | ||||||||
| Trois mois clos le | Exercice clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | ||||
| Résultat opérationnel | 20,6 | $ | 19,7 | $ | 50,6 | $ | 64,4 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 3,7 | 3,9 | 9,1 | 0,9 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 15,6 | 15,0 | 61,3 | 60,0 | ||||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,4 | — | 0,4 | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 39,9 | $ | 39,0 | $ | 121,0 | $ | 125,7 | $ |
| Amortissement(2) | 21,8 | 18,9 | 84,4 | 73,8 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 61,7 | $ | 57,9 | $ | 205,4 | $ | 199,5 | $ |
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Quatrième trimestre et cumulatif pour le secteur de l'impression | ||||||||||
| Trois mois clos le | Exercice clos le | |||||||||
| (en millions de dollars) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | ||||||
| Résultat opérationnel | 57,4 | $ | 62,8 | $ | 171,2 | $ | 197,7 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (8,5 | ) | 1,5 | (6,6 | ) | 8,1 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 2,0 | 2,0 | 8,1 | 6,1 | ||||||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,3 | — | 0,3 | ||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 50,9 | $ | 66,6 | $ | 172,7 | $ | 212,2 | $ | ||
| Amortissement(2) | 13,7 | 14,5 | 55,7 | 57,4 | ||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 64,6 | $ | 81,1 | $ | 228,4 | $ | 269,6 | $ | ||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Quatrième trimestre et cumulatif pour le secteur autres | |||||||||||
| Trois mois clos le | Exercice clos le | ||||||||||
| (en millions de dollars) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | |||||||
| Résultat opérationnel | 7,3 | $ | (2,0 | ) | $ | (4,5 | ) | $ | (28,3 | ) | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | 0,2 | 1,2 | (5,0 | ) | 3,7 | ||||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 0,8 | 0,1 | 0,9 | 0,2 | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 8,3 | $ | (0,7 | ) | $ | (8,6 | ) | $ | (24,4 | ) | $ |
| Amortissement(2) (3) | 6,5 | 4,8 | 21,5 | 20,1 | |||||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(3) | 14,8 | $ | 4,1 | $ | 12,9 | $ | (4,3 | ) | $ | ||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres de livres éducationnels. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. (3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | |||||||||||
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Quatrième trimestre | ||||||
| Trois mois clos le | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 60,4 | $ | 39,2 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (4,6 | ) | 6,6 | |||
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts | (1,3 | ) | (1,4 | ) | ||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 18,4 | 17,1 | ||||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises | (4,5 | ) | (1,8 | ) | ||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,7 | ||||
| Impôt sur dépréciation d'actifs | — | (0,2 | ) | |||
| Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions | — | (0,3 | ) | |||
| Incidence fiscale d'une réorganisation interne | — | 10,7 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 68,4 | $ | 70,6 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,70 | $ | 0,45 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 0,79 | $ | 0,81 | $ | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 86,6 | 87,0 | ||||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres de livres éducationnels. | ||||||
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Cumulatif | ||||||
| Exercice clos le | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 30 octobre 2022 | 31 octobre 2021 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 141,2 | $ | 130,6 | $ | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (2,5 | ) | 12,7 | |||
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts | (2,0 | ) | (3,7 | ) | ||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) | 70,3 | 66,3 | ||||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises | (17,3 | ) | (13,7 | ) | ||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,7 | ||||
| Impôt sur dépréciation d'actifs | — | (0,2 | ) | |||
| Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions | — | 3,0 | ||||
| Incidence fiscale d'une réorganisation interne | — | 10,7 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 189,7 | $ | 206,4 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 1,63 | $ | 1,50 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 2,19 | $ | 2,37 | $ | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 86,8 | 87,0 | ||||
| (1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres de livres éducationnels. | ||||||
| Rapprochement de l'endettement net | ||||||
| (en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 30 octobre 2022 | Au 31 octobre 2021 | ||||
| Dette à long terme | 979,3 | $ | 778,2 | $ | ||
| Portion courante de la dette à long terme | 10,7 | 187,3 | ||||
| Obligations locatives | 135,0 | 137,3 | ||||
| Portion courante des obligations locatives | 25,3 | 23,1 | ||||
| Trésorerie | (45,7 | ) | (231,1 | ) | ||
| Endettement net | 1 104,6 | $ | 894,8 | $ | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois)(1) | 446,7 | $ | 464,8 | $ | ||
| Ratio d'endettement net(1) | 2,47 | x | 1,93 | x | ||
| (1) Les données du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | ||||||
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 23 janvier 2023 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 9 janvier 2023.
Programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités
Le 29 septembre 2021, la Société avait été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 1er octobre 2021 et le 30 septembre 2022, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 190 300 actions catégorie B. Les rachats sont effectués dans le cours normal des activités au prix du marché par l'entremise de la Bourse de Toronto.
À cet égard, au cours de l'exercice 2022, la Société a racheté et annulé 400 800 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 17,43 $ par action, pour une contrepartie totale en espèces d'un montant de 7,0 millions de dollars (aucun rachat effectué au cours du quatrième trimestre de 2022).
Le 29 septembre 2022, la Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 3 octobre 2022 et le 2 octobre 2023, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 191 343 actions catégorie B. Les rachats sont effectués dans le cours normal des activités au prix du marché par l'entremise de la Bourse de Toronto. Dans le cadre du programme de rachat actuel, la Société n'a procédé à aucun rachat d'action à ce jour.
Informations additionnelles
Conférence téléphonique
À l'occasion de la diffusion de ses résultats du quatrième trimestre de l'exercice financier 2022, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 13 décembre 2022 à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 416 764-8646 ou 1 888 396-8049. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d’édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L’engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d’agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte environ 8 300 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de 3,0 milliards de dollars canadiens pour l'exercice clos le 30 octobre 2022. Pour plus d’information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des produits imprimés, la conjoncture économique dans le monde incluant les risques d'inflation et de récession ainsi que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans des industries hautement concurrentielles, la capacité de la Société à compléter des acquisitions et de les intégrer adéquatement, l'incapacité de maintenir ou d’améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, les coûts des matières premières, du transport ainsi que de l'énergie consommée, la disponibilité des matières premières, les incidence d'une pandémie, d'une épidémie ou d’une maladie infectieuse sur les activités, les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société, la cybersécurité et la protection des données, le recrutement et la rétention du talent, l’environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale ou de distribution de porte en porte et d'utilisation de plastique, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d’utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, la perte d’un client majeur, la consolidation de sa clientèle, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, la sécurité et la qualité de ses produits d’emballage utilisés dans l’industrie de l'alimentation, l'effet des cycles économiques sur la demande de produits, la confidentialité des données, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les fluctuations des taux de change, les taux d'intérêt et la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les litiges et respect de la vie privée, l’effet de fluctuations majeures des marchés sur la solvabilité des régimes de retraite à prestation déterminée, la fiscalité incluant des changements aux lois fiscales pourraient nuire à la profitabilité, des contestations d’autorités fiscales ou des modifications dans les taux d’imposition statutaires en vigueur, et les résultats des tests de dépréciation sur la valeur des actifs. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 30 octobre 2022 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’effet potentiel d’éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d’entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du 13 décembre 2022. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 13 décembre 2022. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l’exigent.
Pour renseignements :
| Médias Nathalie St-Jean Conseillère principale aux communications d'entreprise TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3581 nathalie.st-jean@tc.tc www.tc.tc | Communauté financière Yan Lapointe Directeur, Relations avec les investisseurs et trésorerie TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3574 yan.lapointe@tc.tc www.tc.tc |
| ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT | ||||||
| Exercices clos le 30 octobre 2022 et le 31 octobre 2021 | ||||||
| (en millions de dollars canadiens, sauf les données par action) | ||||||
| 30 octobre | 31 octobre | |||||
| 2022 | 2021 (1) | |||||
| Revenus | 2 956,1 | $ | 2 643,4 | $ | ||
| Charges opérationnelles | 2 509,4 | 2 178,6 | ||||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (2,5 | ) | 12,7 | |||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,7 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement | 449,2 | 451,4 | ||||
| Amortissement | 231,9 | 217,6 | ||||
| Résultat opérationnel | 217,3 | 233,8 | ||||
| Frais financiers nets | 40,0 | 42,3 | ||||
| Résultat avant impôts sur le résultat | 177,3 | 191,5 | ||||
| Impôts sur le résultat | 36,5 | 61,0 | ||||
| Résultat net | 140,8 | 130,5 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | (0,4 | ) | (0,1 | ) | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 141,2 | $ | 130,6 | $ | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action - de base et dilué | 1,63 | $ | 1,50 | $ | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) | 86,8 | 87,0 | ||||
| (1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | ||||||
| ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||||
| Exercices clos le 30 octobre 2022 et le 31 octobre 2021 | ||||||
| (en millions de dollars canadiens) | ||||||
| 30 octobre | 31 octobre | |||||
| 2022 | 2021 | |||||
| Résultat net | 140,8 | $ | 130,5 | $ | ||
| Autres éléments du résultat global | ||||||
| Éléments qui seront reclassés au résultat net | ||||||
| Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie | ||||||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change | (17,5 | ) | 5,4 | |||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt | 2,5 | 3,2 | ||||
| Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée | 1,0 | 11,9 | ||||
| (Recouvrement d'impôts) impôts sur le résultat y afférents | (3,7 | ) | 5,4 | |||
| (10,3 | ) | 15,1 | ||||
| Écarts de conversion cumulés | ||||||
| Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers | 119,2 | (93,2 | ) | |||
| (Pertes nettes) gains nets sur la couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers | (35,3 | ) | 39,3 | |||
| Impôts sur le résultat y afférents | 1,1 | 4,1 | ||||
| 82,8 | (58,0 | ) | ||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | ||||||
| Variations liées aux régimes à prestations définies | ||||||
| Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | (14,2 | ) | 21,7 | |||
| (Recouvrement d'impôts) impôts sur le résultat y afférents | (3,7 | ) | 5,3 | |||
| (10,5 | ) | 16,4 | ||||
| Autres éléments du résultat global | 62,0 | (26,5 | ) | |||
| Résultat global | 202,8 | $ | 104,0 | $ | ||
| ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | ||||||||||||||||||||
| Exercices clos le 30 octobre 2022 et le 31 octobre 2021 | ||||||||||||||||||||
| (en millions de dollars canadiens) | ||||||||||||||||||||
| Capital social | Surplus d'apport | Résultats non distribués | Cumul des autres éléments du résultat global | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||||||||
| Solde au 31 octobre 2021 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 159,5 | $ | (41,3 | ) | $ | 1 759,1 | $ | 5,2 | $ | 1 764,3 | $ | |||||
| Résultat net | — | — | 141,2 | — | 141,2 | (0,4 | ) | 140,8 | ||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | 62,0 | 62,0 | — | 62,0 | |||||||||||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||||||||
| Rachat d'actions | (3,4 | ) | — | (3,6 | ) | — | (7,0 | ) | — | (7,0 | ) | |||||||||
| Dividendes | — | — | (78,1 | ) | — | (78,1 | ) | — | (78,1 | ) | ||||||||||
| Solde au 30 octobre 2022 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1 219,0 | $ | 20,7 | $ | 1 877,2 | $ | 4,8 | $ | 1 882,0 | $ | ||||||
| Solde au 25 octobre 2020 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 107,2 | $ | (14,8 | ) | $ | 1 733,3 | $ | 5,3 | $ | 1 738,6 | $ | |||||
| Résultat net | — | — | 130,6 | — | 130,6 | (0,1 | ) | 130,5 | ||||||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | (26,5 | ) | (26,5 | ) | — | (26,5 | ) | ||||||||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||||||||
| Dividendes | — | — | (78,3 | ) | — | (78,3 | ) | — | (78,3 | ) | ||||||||||
| Solde au 31 octobre 2021 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 159,5 | $ | (41,3 | ) | $ | 1 759,1 | $ | 5,2 | $ | 1 764,3 | $ | |||||
| ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | |||||
| Exercices clos le 30 octobre 2022 et le 31 octobre 2021 | |||||
| (en millions de dollars canadiens) | |||||
| Au | Au | ||||
| 30 octobre | 31 octobre | ||||
| 2022 | 2021 (1) | ||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie | 45,7 | $ | 231,1 | $ | |
| Débiteurs | 575,7 | 496,1 | |||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 12,2 | 16,9 | |||
| Stocks | 479,3 | 357,0 | |||
| Frais payés d'avance et autres actifs courants | 21,8 | 24,4 | |||
| 1 134,7 | 1 125,5 | ||||
| Immobilisations corporelles | 756,0 | 689,7 | |||
| Actifs au titre de droits d'utilisation | 140,8 | 140,8 | |||
| Immobilisations incorporelles | 519,6 | 513,0 | |||
| Goodwill | 1 181,7 | 1 086,6 | |||
| Impôts différés | 37,5 | 18,6 | |||
| Autres éléments d'actif | 30,7 | 38,7 | |||
| 3 801,0 | $ | 3 612,9 | $ | ||
| Passifs courants | |||||
| Créditeurs et charges à payer | 490,6 | $ | 439,2 | $ | |
| Provisions | 1,6 | 1,5 | |||
| Impôts sur le résultat à payer | 7,0 | 36,9 | |||
| Revenus reportés et dépôts | 11,8 | 12,3 | |||
| Portion courante de la dette à long terme | 10,7 | 187,3 | |||
| Portion courante des obligations locatives | 25,3 | 23,1 | |||
| 547,0 | 700,3 | ||||
| Dette à long terme | 979,3 | 778,2 | |||
| Obligations locatives | 135,0 | 137,3 | |||
| Impôts différés | 126,0 | 129,3 | |||
| Provisions | 0,3 | 0,6 | |||
| Autres éléments du passif | 131,4 | 102,9 | |||
| 1 919,0 | 1 848,6 | ||||
| Capitaux propres | |||||
| Capital social | 636,6 | 640,0 | |||
| Surplus d'apport | 0,9 | 0,9 | |||
| Résultats non distribués | 1 219,0 | 1 159,5 | |||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 20,7 | (41,3 | ) | ||
| Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 877,2 | 1 759,1 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 4,8 | 5,2 | |||
| 1 882,0 | 1 764,3 | ||||
| 3 801,0 | $ | 3 612,9 | $ | ||
| (1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | |||||
| TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | ||||||
| Exercices clos le 30 octobre 2022 et le 31 octobre 2021 | ||||||
| (en millions de dollars canadiens) | ||||||
| 30 octobre | 31 octobre | |||||
| 2022 | 2021 (1) | |||||
| Activités opérationnelles | ||||||
| Résultat net | 140,8 | $ | 130,5 | $ | ||
| Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | ||||||
| Dépréciation d'actifs | — | 0,7 | ||||
| Amortissement | 231,9 | 217,6 | ||||
| Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 36,8 | 38,7 | ||||
| (Gains nets) pertes nettes sur cession d'actifs | (6,0 | ) | 0,6 | |||
| Impôts sur le résultat | 36,5 | 61,0 | ||||
| Variation nette de change et autres | (4,8 | ) | 4,3 | |||
| Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés | 435,2 | 453,4 | ||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (129,5 | ) | (78,7 | ) | ||
| Impôts sur le résultat payés | (84,9 | ) | (59,4 | ) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 220,8 | 315,3 | ||||
| Activités d'investissement | ||||||
| Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | (124,8 | ) | (43,7 | ) | ||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (117,1 | ) | (115,0 | ) | ||
| Cessions d'immobilisations corporelles | 9,8 | 1,0 | ||||
| Augmentation des immobilisations incorporelles | (25,3 | ) | (23,3 | ) | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (257,4 | ) | (181,0 | ) | ||
| Activités de financement | ||||||
| Augmentation de la dette à long terme | 200,0 | 399,3 | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (330,6 | ) | (409,0 | ) | ||
| Augmentation nette des facilités de crédit | 127,0 | — | ||||
| Frais financiers payés sur la dette à long terme et les facilités de crédit | (34,7 | ) | (35,1 | ) | ||
| Remboursement du principal sur les obligations locatives | (24,3 | ) | (23,7 | ) | ||
| Intérêts payés sur les obligations locatives | (3,2 | ) | (3,3 | ) | ||
| Dividendes | (78,1 | ) | (78,3 | ) | ||
| Rachat d'actions | (7,0 | ) | — | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (150,9 | ) | (150,1 | ) | ||
| Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 2,1 | 5,9 | ||||
| Variation nette de la trésorerie | (185,4 | ) | (9,9 | ) | ||
| Trésorerie au début de l'exercice | 231,1 | 241,0 | ||||
| Trésorerie à la fin de l'exercice | 45,7 | $ | 231,1 | $ | ||
| Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie | ||||||
| Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs | 3,7 | $ | (0,5 | ) | $ | |
| (1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de l'exercice. | ||||||
