Faits saillants
- Revenus de 683,2 millions $ pour le trimestre clos le 28 avril 2024; résultat opérationnel de 33,2 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 15,9 millions $ (0,18 $ par action).
- Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 110,1 millions $ pour le trimestre clos le 28 avril 2024; résultat opérationnel ajusté(1) de 72,3 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) de 45,3 millions $ (0,52 $ par action).
- Croissance du résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 1,0 %, incluant une hausse de 5,6 % dans le secteur de l'emballage.
- Poursuite du déploiement de raddarMC.
- Fermeture des usines de Tomah (Wisconsin) le 2 février 2024 et de Saint‑Hyacinthe (Québec) le 20 avril 2024 avec un transfert des activités aux autres usines du réseau ainsi que fin des activités de distribution du Publisac au Québec.
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
MONTRÉAL, 05 juin 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2024 clos le 28 avril 2024.
« Je suis très satisfait de notre performance pour le trimestre en ce qui a trait à la profitabilité, a déclaré Thomas Morin, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Nous avons poursuivi avec détermination nos initiatives de réduction de coûts tandis que nos efforts d'optimisation vers des produits à plus grande valeur ajoutée portent fruit.
« Dans notre secteur de l'emballage, la performance financière a été forte avec une hausse de 5,6 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté, malgré un comparatif élevé. En dépit des pressions continues sur nos activités non liées à l'alimentation, nous commençons à voir une amélioration de la demande dans la plupart de nos marchés.
« Dans notre secteur des services au commerce de détail et de l'impression, renommé afin de refléter notre offre élargie ainsi que les occasions de croissance liées aux services au commerce de détail, nous sommes satisfaits du déploiement de raddarMC au Québec et de l'accueil favorable des clients pour ce nouveau produit innovateur ainsi que de la croissance dans nos activités de marketing sur le lieu de vente. La profitabilité du secteur est stable grâce à nos actions mises en place afin d'améliorer notre structure de coûts.
« Nous sommes encouragés par les résultats à ce jour de notre programme sur deux ans visant à améliorer notre profitabilité et notre situation financière. Nous prévoyons des économies récurrentes annuelles d'environ 30 millions $ à ce titre d'ici la fin de l'exercice financier 2024. »
« Le remboursement de notre dette demeure une priorité et nous avons confiance de continuer de réduire notre endettement et d'améliorer notre bilan avec les importants flux de trésorerie que nous prévoyons générer durant la seconde partie de l’exercice financier, a ajouté Donald LeCavalier, vice-président exécutif et chef de la direction financière de TC Transcontinental. Dans ce contexte, nous demandons l'approbation de la Bourse de Toronto pour commencer prochainement un programme de rachat d'actions dans le cours normal de nos activités. »
Faits saillants financiers
| T2-2024 | T2-2023 | Variation en % | |||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | |||||||
| Revenus | 683,2 | $ | 747,2 | $ | (8,6 | ) | % |
| Résultat opérationnel avant amortissement | 88,7 | 105,2 | (15,7 | ) | |||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) | 110,1 | 109,0 | 1,0 | ||||
| Résultat opérationnel | 33,2 | 43,8 | (24,2 | ) | |||
| Résultat opérationnel ajusté (1) | 72,3 | 66,2 | 9,2 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 15,9 | 22,2 | (28,4 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,18 | 0,26 | (30,8 | ) | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté (1) | 45,3 | 39,1 | 15,9 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action (1) | 0,52 | 0,45 | 15,6 | ||||
(1) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus.
Résultats du deuxième trimestre de 2024
Les revenus ont diminué de 64,0 millions $, soit de 8,6 %, passant de 747,2 millions au deuxième trimestre de 2023 à 683,2 millions pour la même période en 2024. Cette diminution provient en grande partie d'une baisse de volumes dans les deux principaux secteurs d'activité.
Le résultat opérationnel avant amortissement a diminué de 16,5 millions $, soit de 15,7 %, passant de 105,2 millions au deuxième trimestre de 2023 à 88,7 millions au deuxième trimestre de 2024. Cette baisse est principalement due à la hausse des frais de restructuration et autres coûts, aux charges de dépréciation d'actifs ainsi qu'à une baisse de volumes, partiellement contrebalancées par nos initiatives de réduction de coûts liées au programme d’amélioration de la profitabilité et de la situation financière annoncé en décembre 2023, ainsi que par une répartition de produits plus favorable.
Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté a, quant à lui, augmenté de 1,1 million $, soit de 1,0 %, passant de 109,0 millions au deuxième trimestre de 2023 à 110,1 millions au deuxième trimestre de 2024. Cette hausse est principalement due à nos initiatives de réduction de coûts ainsi que par une répartition de produits plus favorable, partiellement contrebalancées par une baisse de volumes.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a diminué de 6,3 millions $, soit de 28,4 %, passant de 22,2 millions au deuxième trimestre de 2023 à 15,9 millions au deuxième trimestre de 2024. Cette baisse est principalement attribuable à la diminution du résultat opérationnel avant amortissement expliquée précédemment, partiellement contrebalancée par la diminution de l'amortissement, des frais financiers et des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,26 $ à 0,18 $, respectivement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a augmenté de 6,2 millions $, soit de 15,9 %, passant de 39,1 millions au deuxième trimestre de 2023 à 45,3 millions au deuxième trimestre de 2024. Cette hausse est principalement due à l'augmentation du résultat opérationnel avant amortissement ajusté expliquée précédemment et à la diminution de l'amortissement et des frais financiers, partiellement contrebalancées par la hausse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,45 $ à 0,52 $, respectivement.
Résultats des six premiers mois de l'exercice 2024
Les revenus ont diminué de 90,6 millions $, soit de 6,2 %, passant de 1 454,2 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2023 à 1 363,6 millions pour la même période en 2024. Cette diminution provient en grande partie d'une baisse de volumes dans les deux principaux secteurs d'activité.
Le résultat opérationnel avant amortissement a diminué de 9,7 millions $, soit de 5,4 %, passant de 181,1 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2023 à 171,4 millions pour la même période en 2024. Cette baisse est principalement due à une baisse de volumes ainsi qu'à la hausse des frais de restructuration et autres coûts, aux charges de dépréciation d'actifs, partiellement contrebalancées par nos initiatives de réduction de coûts ainsi que par une répartition de produits plus favorable.
Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté a, pour sa part, augmenté de 13,1 millions, soit de 6,8 %, passant de 193,1 millions $ au cours des six premiers mois de l'exercice 2023 à 206,2 millions pour la même période en 2024. La hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté est principalement due à nos initiatives de réduction de coûts ainsi que par une répartition de produits plus favorable, partiellement contrebalancées par une baisse de volumes.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 6,6 millions $, soit de 28,4 %, passant de 23,2 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2023 à 29,8 millions pour la même période en 2024. Cette hausse est principalement due à la diminution de l'amortissement et des frais financiers, partiellement contrebalancée par la diminution du résultat opérationnel avant amortissement expliquée précédemment. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,27 $ à 0,34 $, respectivement.
En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a augmenté de 22,5 millions $, soit de 37,4 %, passant de 60,2 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2023 à 82,7 millions pour la même période en 2024, majoritairement en raison de la hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté expliquée précédemment, à la diminution de l'amortissement et des frais financiers, partiellement contrebalancée par la hausse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,70 $ à 0,95 $ respectivement.
Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 clos le 28 avril 2024 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.
Perspectives
Dans le secteur de l'emballage, nos investissements, incluant ceux liés à des solutions d'emballages durables, nous positionnent bien pour l'avenir et devraient être un moteur clé de notre croissance. La conjoncture économique a toutefois eu un effet négatif sur la demande depuis le début de l'exercice financier. Sur le plan de la profitabilité, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté pour l'exercice financier 2024 par rapport à l’exercice financier 2023.
Dans le secteur des services au commerce de détail et de l'impression, nous sommes encouragés par le déploiement de raddarMC ainsi que par les occasions de croissance dans nos activités de marketing sur le lieu de vente. La baisse de volumes dans nos activités traditionnelles devrait être contrebalancée par nos initiatives de réduction de coûts, l'effet favorable du déploiement de raddarMC, ainsi que la croissance dans nos activités de marketing sur le lieu de vente. Nous prévoyons donc que le résultat opérationnel avant amortissement ajusté de l'exercice financier 2024 demeure stable par rapport à l'exercice financier 2023.
En tenant compte de la solide performance financière depuis le début de l'exercice financier ainsi que des bénéfices de notre programme d'amélioration de notre profitabilité et de notre situation financière, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté consolidé pour l'exercice financier 2024 par rapport à l’exercice financier 2023. De plus, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles qui nous permettront de réduire notre endettement net tout en poursuivant nos investissements stratégiques ainsi qu'un retour de capital à nos actionnaires.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d’indication contraire, l’information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d’information financière de comptabilité (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le deuxième trimestre clos le 28 avril 2024.
| Termes utilisés | Définitions |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), et la dépréciation d'actifs. |
| Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises et la dépréciation d'actifs. |
| Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (revenus), la dépréciation d'actifs et l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents. |
| Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie. |
| Ratio d’endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l’endettement net et le ratio d’endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d’autres entreprises. Nous sommes d'avis qu’un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu’elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s’y substituent pas et n’y sont pas supérieures.
La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | ||||
| Résultat opérationnel | 33,2 | $ | 43,8 | $ | 61,0 | $ | 58,8 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 16,0 | 3,8 | 27,3 | 12,0 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 17,7 | 18,6 | 35,5 | 37,2 | ||||
| Dépréciation d'actifs | 5,4 | — | 7,5 | — | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 72,3 | $ | 66,2 | $ | 131,3 | $ | 108,0 | $ |
| Amortissement (2) | 37,8 | 42,8 | 74,9 | 85,1 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 110,1 | $ | 109,0 | $ | 206,2 | $ | 193,1 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d'ouvrages pédagogiques. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur de l'emballage | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | ||||
| Résultat opérationnel | 32,3 | $ | 26,5 | $ | 54,7 | $ | 30,7 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 3,7 | 1,9 | 7,3 | 5,9 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 16,1 | 16,1 | 32,2 | 32,1 | ||||
| Dépréciation d'actifs | 0,3 | — | 0,6 | — | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 52,4 | $ | 44,5 | $ | 94,8 | $ | 68,7 | $ |
| Amortissement (2) | 18,8 | 22,9 | 36,8 | 45,3 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 71,2 | $ | 67,4 | $ | 131,6 | $ | 114,0 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur des services au commerce de détail et de l'impression | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | ||||
| Résultat opérationnel | 16,7 | $ | 33,5 | $ | 34,3 | $ | 55,5 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 11,8 | 1,3 | 17,9 | 4,5 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 1,0 | 2,0 | 2,3 | 4,1 | ||||
| Dépréciation d'actifs | 5,1 | — | 6,9 | — | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 34,6 | $ | 36,8 | $ | 61,4 | $ | 64,1 | $ |
| Amortissement (2) | 12,5 | 13,2 | 25,2 | 26,5 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 47,1 | $ | 50,0 | $ | 86,6 | $ | 90,6 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif pour le secteur autres | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars) | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | ||||
| Résultat opérationnel | (15,8 | ) $ | (16,2 | ) $ | (28,0 | ) $ | (27,4 | ) $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 0,5 | 0,6 | 2,1 | 1,6 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 0,6 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | (14,7 | ) $ | (15,1 | ) $ | (24,9 | ) $ | (24,8 | ) $ |
| Amortissement (2) | 6,5 | 6,7 | 12,9 | 13,3 | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | (8,2 | ) $ | (8,4 | ) $ | (12,0 | ) $ | (11,5 | ) $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d'ouvrages pédagogiques. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. | ||||||||
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Deuxième trimestre et cumulatif | ||||||||
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | 28 avril 2024 | 30 avril 2023 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 15,9 | $ | 22,2 | $ | 29,8 | $ | 23,2 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 16,0 | 3,8 | 27,3 | 12,0 | ||||
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts | (4,0 | ) | (0,9 | ) | (6,8 | ) | (3,0 | ) |
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 17,7 | 18,6 | 35,5 | 37,2 | ||||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises | (4,3 | ) | (4,6 | ) | (8,7 | ) | (9,2 | ) |
| Dépréciation d'actifs | 5,4 | — | 7,5 | — | ||||
| Impôt sur dépréciation d'actifs | (1,4 | ) | — | (1,9 | ) | — | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 45,3 | $ | 39,1 | $ | 82,7 | $ | 60,2 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,18 | $ | 0,26 | $ | 0,34 | $ | 0,27 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 0,52 | $ | 0,45 | $ | 0,95 | $ | 0,70 | $ |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 86,6 | 86,6 | 86,6 | 86,6 | ||||
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d'ouvrages pédagogiques. | ||||||||
| Rapprochement de l'endettement net | ||||
| (en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 28 avril 2024 | Au 29 octobre 2023 | ||
| Dette à long terme | 663,0 | $ | 937,8 | $ |
| Portion courante de la dette à long terme | 199,3 | 2,1 | ||
| Obligations locatives | 87,7 | 94,6 | ||
| Portion courante des obligations locatives | 22,3 | 23,5 | ||
| Trésorerie | (55,1 | ) | (137,0 | ) |
| Endettement net | 917,2 | $ | 921,0 | $ |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) | 459,6 | $ | 446,5 | $ |
| Ratio d'endettement net | 2,00x | 2,06x | ||
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 22 juillet 2024 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 27 juin 2024.
Informations additionnelles
Conférence téléphonique
À l'occasion de la diffusion de ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2024, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 6 juin 2024 à 8 h 00. Les numéros de téléphone sont le 1 289 514-5100 ou 1 800 717-1738. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et pour les services au commerce de détail au Canada, de même que le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d’édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L’engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d’agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte environ 7 600 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de 2,9 milliards $ pour l'exercice clos le 29 octobre 2023. Pour plus d’information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques et l’effet des règlements ou lois concernant la distribution de porte en porte sur l'impression et la distribution des circulaires papier ou d'imprimés publicitaires, les risques d'inflation et de récession ainsi que la conjoncture économique et l’incertitude géopolitique, les risques environnementaux ainsi que ceux découlant des modifications ou l’adoption de nouvelles réglementations et des changements aux habitudes de consommation, le risque de perturbations opérationnelles pouvant nuire à la capacité à respecter les échéanciers, l’apparition d’une maladie, d’un virus ou toute autre maladie contagieuse sur une échelle globale qui pourrait avoir une incidence défavorable sur les activités opérationnelles, la capacité de la Société de générer une croissance interne à long terme et faire face à la concurrence, une hausse significative du coût des matières premières, la disponibilité de ces matières et l’énergie consommée qui pourraient avoir des effets défavorables sur les activités de la Société, la capacité de conclure des acquisitions et de les intégrer adéquatement, la cybersécurité, la protection des données et leur entreposage et utilisation, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques sur la demande des produits imprimés autres que les circulaires, une incapacité à protéger ses droits de propriété intellectuelle par des brevets, marques de commerce et accords de confidentialité, une difficulté à attirer et à retenir les employés dans les principaux secteurs exploités, la sécurité et la qualité de ses produits d’emballage utilisés dans l’industrie de l'alimentation, les mauvaises créances de certains clients, les contrôles des importations et des exportations, droits, tarifs ou taxes, les fluctuations des taux de change, la hausse des taux d'intérêt sur le marché relativement aux instruments financiers ainsi que la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les risques juridiques en lien avec ses activités et la conformité de ses activités à la réglementation applicable, l’effet de fluctuations majeures des marchés sur la solvabilité des régimes de retraite à prestations définies, des changements aux lois fiscales ainsi que des contestations d’autorités fiscales ou des modifications dans les taux d’impositions statutaires en vigueur, les résultats des tests de dépréciation sur la valeur des actifs et des conflits d’intérêts entre l’actionnaire de contrôle et les autres actionnaires. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 29 octobre 2023 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’effet potentiel d’éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d’entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du 5 juin 2024. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 5 juin 2024. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l’exigent.
Pour renseignements :
| Médias Nathalie St-Jean Conseillère principale aux communications d'entreprise TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3581 nathalie.st-jean@tc.tc www.tc.tc | Communauté financière Yan Lapointe Directeur, Relations avec les investisseurs et trésorerie TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3574 yan.lapointe@tc.tc www.tc.tc |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
Non audités
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action)
| Trois mois clos le | Six mois clos le | |||||||
| 28 avril | 30 avril | 28 avril | 30 avril | |||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||
| Revenus | 683,2 | $ | 747,2 | $ | 1 363,6 | $ | 1 454,2 | $ |
| Charges opérationnelles | 573,1 | 638,2 | 1 157,4 | 1 261,1 | ||||
| Frais de restructuration et autres coûts | 16,0 | 3,8 | 27,3 | 12,0 | ||||
| Dépréciation d'actifs | 5,4 | — | 7,5 | — | ||||
| Résultat opérationnel avant amortissement | 88,7 | 105,2 | 171,4 | 181,1 | ||||
| Amortissement | 55,5 | 61,4 | 110,4 | 122,3 | ||||
| Résultat opérationnel | 33,2 | 43,8 | 61,0 | 58,8 | ||||
| Frais financiers nets | 14,4 | 15,2 | 28,3 | 31,9 | ||||
| Résultat avant impôts sur le résultat | 18,8 | 28,6 | 32,7 | 26,9 | ||||
| Impôts sur le résultat | 2,8 | 6,4 | 2,6 | 3,5 | ||||
| Résultat net | 16,0 | 22,2 | 30,1 | 23,4 | ||||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 0,1 | — | 0,3 | 0,2 | ||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 15,9 | $ | 22,2 | $ | 29,8 | $ | 23,2 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action - de base et dilué | 0,18 | $ | 0,26 | $ | 0,34 | $ | 0,27 | $ |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) | 86,6 | 86,6 | 86,6 | 86,6 | ||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Trois mois clos le | Six mois clos le | ||||||||
| 28 avril | 30 avril | 28 avril | 30 avril | ||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
| Résultat net | 16,0 | $ | 22,2 | $ | 30,1 | $ | 23,4 | $ | |
| Autres éléments du résultat global | |||||||||
| Éléments qui peuvent être reclassés au résultat net | |||||||||
| Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie (1) | |||||||||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change | (2,2 | ) | (3,7 | ) | 3,8 | 5,4 | |||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt | 4,0 | (0,1 | ) | 1,2 | 0,1 | ||||
| Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée | |||||||||
| au résultat net au cours de la période considérée | 0,8 | 0,4 | 1,6 | 0,5 | |||||
| Impôts (recouvrement d'impôts) sur le résultat y afférents | 0,7 | (0,9 | ) | 1,7 | 1,6 | ||||
| 1,9 | (2,5 | ) | 4,9 | 4,4 | |||||
| Écarts de conversion cumulés | |||||||||
| Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion | |||||||||
| des états financiers des établissements étrangers | 25,5 | 27,0 | (15,4 | ) | 2,7 | ||||
| (Pertes nettes) gains nets sur la couverture de l'investissement net | |||||||||
| dans les établissements étrangers | (8,0 | ) | (12,5 | ) | 7,2 | (2,8 | ) | ||
| Impôts sur le résultat y afférents | 0,7 | 0,1 | — | 1,8 | |||||
| 16,8 | 14,4 | (8,2 | ) | (1,9 | ) | ||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | |||||||||
| Variations liées aux régimes à prestations définies | |||||||||
| Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | (4,8 | ) | 2,6 | (7,7 | ) | (2,6 | ) | ||
| (Recouvrement d'impôts) impôts sur le résultat y afférents | (1,3 | ) | 0,7 | (2,1 | ) | (0,7 | ) | ||
| (3,5 | ) | 1,9 | (5,6 | ) | (1,9 | ) | |||
| Autres éléments du résultat global | 15,2 | 13,8 | (8,9 | ) | 0,6 | ||||
| Résultat global | 31,2 | $ | 36,0 | $ | 21,2 | $ | 24,0 | $ | |
| (1) Pour les périodes de trois et six mois closes le 30 avril 2023, des montants de 3,6 millions de dollars et de 0,9 million, respectivement, ont été reclassés dans la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change et dans la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêts. Ces montants étaient antérieurement présentés dans le reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée. Ces reclassements n'ont eu aucun impact sur le résultat global ou sur le résultat net. | |||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Cumul des autres éléments du résultat global | |||||||||||||||
| Résultats non distribués | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | |||||||||||||
| Capital social | Surplus d'apport | ||||||||||||||
| Total | |||||||||||||||
| Solde au 29 octobre 2023 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1 226,8 | $ | 37,0 | $ | 1 901,3 | $ | 4,9 | $ | 1 906,2 | $ | |
| Résultat net | — | — | 29,8 | — | 29,8 | 0,3 | 30,1 | ||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | (8,9 | ) | (8,9 | ) | — | (8,9 | ) | |||||
| Apports des actionnaires et | |||||||||||||||
| contributions aux actionnaires | |||||||||||||||
| Dividendes | — | — | (39,0 | ) | — | (39,0 | ) | — | (39,0 | ) | |||||
| Solde au 28 avril 2024 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1 217,6 | $ | 28,1 | $ | 1 883,2 | $ | 5,2 | $ | 1 888,4 | $ | |
| Solde au 30 octobre 2022 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1 219,0 | $ | 20,7 | $ | 1 877,2 | $ | 4,8 | $ | 1 882,0 | $ | |
| Résultat net | — | — | 23,2 | — | 23,2 | 0,2 | 23,4 | ||||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | 0,6 | 0,6 | — | 0,6 | ||||||||
| Apports des actionnaires et | |||||||||||||||
| contributions aux actionnaires | |||||||||||||||
| Dividendes | — | — | (39,0 | ) | — | (39,0 | ) | — | (39,0 | ) | |||||
| Solde au 30 avril 2023 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1 203,2 | $ | 21,3 | $ | 1 862,0 | $ | 5,0 | $ | 1 867,0 | $ | |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Au | Au | ||||
| 28 avril | 29 octobre | ||||
| 2024 | 2023 | ||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie | 55,1 | $ | 137,0 | $ | |
| Débiteurs | 444,1 | 514,7 | |||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 33,4 | 37,0 | |||
| Stocks | 400,7 | 391,1 | |||
| Frais payés d'avance et autres actifs courants | 18,2 | 20,6 | |||
| 951,5 | 1 100,4 | ||||
| Immobilisations corporelles | 773,3 | 796,5 | |||
| Actifs au titre de droits d'utilisation | 91,3 | 98,6 | |||
| Immobilisations incorporelles | 409,3 | 447,1 | |||
| Goodwill | 1 186,0 | 1 194,9 | |||
| Impôts différés | 28,3 | 30,4 | |||
| Autres éléments d'actif | 31,1 | 32,4 | |||
| 3 470,8 | $ | 3 700,3 | $ | ||
| Passifs courants | |||||
| Créditeurs et charges à payer | 388,6 | $ | 465,5 | $ | |
| Impôts sur le résultat à payer | 16,1 | 24,8 | |||
| Revenus reportés et dépôts | 12,7 | 10,4 | |||
| Portion courante de la dette à long terme | 199,3 | 2,1 | |||
| Portion courante des obligations locatives | 22,3 | 23,5 | |||
| 639,0 | 526,3 | ||||
| Dette à long terme | 663,0 | 937,8 | |||
| Obligations locatives | 87,7 | 94,6 | |||
| Impôts différés | 73,1 | 89,8 | |||
| Autres éléments du passif | 119,6 | 145,6 | |||
| 1 582,4 | 1 794,1 | ||||
| Capitaux propres | |||||
| Capital social | 636,6 | 636,6 | |||
| Surplus d'apport | 0,9 | 0,9 | |||
| Résultats non distribués | 1 217,6 | 1 226,8 | |||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 28,1 | 37,0 | |||
| Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 883,2 | 1 901,3 | |||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5,2 | 4,9 | |||
| 1 888,4 | 1 906,2 | ||||
| 3 470,8 | $ | 3 700,3 | $ | ||
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Trois mois clos le | Six mois clos le | ||||||||
| 28 avril | 30 avril | 28 avril | 30 avril | ||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
| Activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net | 16,0 | $ | 22,2 | $ | 30,1 | $ | 23,4 | $ | |
| Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie | |||||||||
| liés aux activités opérationnelles : | |||||||||
| Dépréciation d'actifs | 5,4 | — | 7,5 | — | |||||
| Amortissement | 55,5 | 61,4 | 110,4 | 122,3 | |||||
| Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 11,7 | 14,5 | 23,7 | 27,9 | |||||
| (Gains nets) pertes nettes sur cession d'actifs | (0,2 | ) | 0,3 | (0,3 | ) | 0,8 | |||
| Impôts sur le résultat | 2,8 | 6,4 | 2,6 | 3,5 | |||||
| Variation nette de change et autres | (2,6 | ) | (1,4 | ) | (1,9 | ) | 1,9 | ||
| Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments | |||||||||
| hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés | 88,6 | 103,4 | 172,1 | 179,8 | |||||
| Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (0,9 | ) | 23,4 | (20,9 | ) | (28,4 | ) | ||
| Impôts sur le résultat payés | (14,7 | ) | (21,8 | ) | (20,8 | ) | (34,4 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 73,0 | 105,0 | 130,4 | 117,0 | |||||
| Activités d'investissement | |||||||||
| Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | — | — | — | (0,3 | ) | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (22,0 | ) | (42,2 | ) | (52,1 | ) | (86,1 | ) | |
| Cessions d'immobilisations corporelles et autres | 0,1 | — | 1,5 | — | |||||
| Augmentation des immobilisations incorporelles | (8,1 | ) | (11,0 | ) | (14,6 | ) | (18,3 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (30,0 | ) | (53,2 | ) | (65,2 | ) | (104,7 | ) | |
| Activités de financement | |||||||||
| Remboursement de la dette à long terme | (0,8 | ) | (0,9 | ) | (2,0 | ) | (1,6 | ) | |
| Augmentation (diminution) nette des facilités de crédit | 1,3 | 1,9 | (74,1 | ) | 57,3 | ||||
| Frais financiers payés sur la dette à long terme et les facilités de crédit | (14,2 | ) | (15,5 | ) | (21,6 | ) | (24,9 | ) | |
| Remboursement du principal sur les obligations locatives | (5,7 | ) | (6,2 | ) | (11,6 | ) | (12,3 | ) | |
| Intérêts payés sur les obligations locatives | (0,9 | ) | (0,9 | ) | (1,7 | ) | (1,7 | ) | |
| Dividendes | (19,5 | ) | (19,5 | ) | (39,0 | ) | (39,0 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (39,8 | ) | (41,1 | ) | (150,0 | ) | (22,2 | ) | |
| Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 0,4 | 0,5 | 2,9 | 0,6 | |||||
| Variation nette de la trésorerie | 3,6 | 11,2 | (81,9 | ) | (9,3 | ) | |||
| Trésorerie au début de la période | 51,5 | 25,2 | 137,0 | 45,7 | |||||
| Trésorerie à la fin de la période | 55,1 | $ | 36,4 | $ | 55,1 | $ | 36,4 | $ | |
| Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie | |||||||||
| Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs | 1,9 | $ | 2,6 | $ | (9,3 | ) $ | 0,9 | $ | |
