Les Thés DAVIDsTEA publient leurs résultats financiers du deuxième trimestre de l’exercice 2024

• Ventes de 11,1 M$, une augmentation de 12,8 % par rapport à l'exercice précédent
• Marge brute de 47,3 %, en nette amélioration par rapport aux 36,9 % de l'exercice précédent
• Frais de vente, généraux et administratifs de 6,7 M$, une réduction de 15,2 % par rapport à l’exercice précédent
• Perte nette de 1,5 M$, une amélioration par rapport à la perte nette de 4,3 M$ enregistrée lors de l’exercice précédent
• BAIIA ajusté¹ d’un montant négatif de 0,3 M$ contre un montant négatif de 2,6 M$ au cours de l'exercice précédent
• Ouverture d'un nouveau magasin le 5 septembre au centre commercial Royalmount de Montréal
• Ouverture d'un nouveau magasin au Centre Eaton de Montréal prévue au début de novembre
  

MONTRÉAL, 17 sept. 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Les Thés DAVIDsTEA inc. (TSX-Venture : DTEA) (« DAVIDsTEA » ou la « Société »), l’un des premiers marchands de thé en Amérique du Nord, ont annoncé aujourd’hui leurs résultats du deuxième trimestre pour la période close le 3 août 2024.

« Nous sommes heureux d'annoncer que DAVIDsTEA a atteint un point d'inflexion clé au deuxième trimestre 2024 en enregistrant une augmentation des ventes de 12,8 % en glissement annuel », a déclaré Sarah Segal, chef de la direction et chef de la marque de Les Thés DAVIDsTEA. « Nous sommes reconnaissants de la confiance que nous témoignent nos fidèles consommateurs, qui recherchent les meilleurs profils aromatiques sur le marché, et nous continuons à innover en introduisant de nouveaux mélanges de thés au goût incroyable pour leur plus grand plaisir. »

« La dynamique des ventes se poursuit au début du troisième trimestre, avec des revenus en hausse de plus de 18 % par rapport à la même période en 2023. Nous sommes ravis de marquer notre attention renouvelée pour le commerce de détail en magasin avec l'ouverture d'un nouvel emplacement au centre commercial Royalmount à Ville Mont-Royal, au Québec, et nous sommes impatients d’ouvrir un nouveau magasin au centre-ville de Montréal au début de novembre, ce qui portera à 20 le nombre total de nos magasins phares. Alors que nous nous préparons pour un troisième et un quatrième trimestres à forte intensité de ventes, nous continuons à nous concentrer à offrir à nos consommateurs de la valeur, des innovations et un service exceptionnels », a ajouté M^me Segal.

« Nos résultats financiers évoluent dans la bonne direction alors que nous poursuivons la mise en œuvre de notre stratégie opérationnelle », a déclaré Frank Zitella, président, chef de la direction financière et chef de l’exploitation de Les Thés DAVIDsTEA. « Les revenus sont en hausse et les coûts en baisse, à la fois d'une année sur l'autre et d'un trimestre sur l'autre, dans toutes les catégories. Nous disposons également d'un effet de levier important dans notre modèle d'entreprise, ce qui nous place en bonne position pour le second semestre de l'année, alors que nous stabilisons l'entreprise face à des vents contraires défavorables et que nous redoublons d'efforts pour investir dans nos activités en magasin et en ligne. »

Résultats d’exploitation du deuxième trimestre de l’exercice 2024

Trimestre clos le 3 août 2024 comparé au trimestre clos le 29 juillet 2023

Ventes. Au deuxième trimestre de l’exercice 2024, les ventes ont augmenté de 1,3 M$, ou de 12,8 %, pour atteindre 11,1 M$. Les ventes au Canada, qui représentent 86,8 % des revenus totaux, ont augmenté de 1,2 M$, soit 14,9 %, par rapport au même trimestre au cours de l'exercice précédent, tandis que les ventes aux États-Unis sont demeurées inchangées à 1,5 M$ par rapport au trimestre de l'exercice précédent.

DAVIDsTEA s'est concentré sur une proposition de valeur qui résonne auprès des consommateurs, soutenue par une expérience mémorable, à la fois en personne et en ligne, afin de générer des ventes alors que la Société fait face à des conditions macro-économiques défavorables.

Les ventes de thés et de nos assortiments de thés ont connu une augmentation de 13,7 %, ou 1,2 M$, par rapport au même trimestre en 2023, pour s’établir à 9,9 M$. Les ventes de nos accessoires de thé ont connu une baisse de 14,0 %, ou 0,1 M$, par rapport au même trimestre au cours de l’exercice précédent, pour s’établir à 0,8 M$.

Les ventes en ligne ont atteint 5,5 M$, soit une augmentation de 0,6 M$, ou 12,5 %, alors qu’elles atteignaient 4,9 M$ au cours du même trimestre lors de l’exercice précédent. Les ventes en ligne ont représenté 49,4 % des ventes, contre 49,7 % des ventes au cours du deuxième trimestre de l'exercice précédent.

Les ventes en gros sont restées stables à 1,4 M$ par rapport au trimestre de l'exercice précédent. Elles ont représenté 12,8 % des ventes, contre 14,3 % des ventes au cours du trimestre de l'exercice précédent. 

Les ventes en magasin ont atteint 4,2 M$, une augmentation de 0,7 M$, ou 17,8 %, contre 3,5 M$ lors de la même période au cours de l’exercice précédent. Elles ont représenté 37,8 % des ventes, contre 35,9 % des ventes lors du même trimestre au cours de l’exercice précédent.

Bénéfice brut. Le bénéfice brut a augmenté de 44,6 % pour atteindre 5,3 M$ par rapport au même trimestre de l'exercice précédent en raison de l'augmentation des ventes et d'une diminution des coûts unitaires de fret, d'expédition et d'exécution. Le bénéfice brut en pourcentage des ventes a augmenté à 47,3 % pour au deuxième trimestre, comparativement à 36,9 % au cours du même trimestre de l'exercice précédent. Sur le plan des secteurs, le bénéfice brut en pourcentage des ventes a atteint 45,5 % et 59,3 % au cours du trimestre, comparativement à 36,2 % et 41,3 % au cours du même trimestre de l'exercice précédent au Canada et aux États-Unis, respectivement.

Frais de vente, généraux et administratifs. Les frais de vente, généraux et administratifs ont diminué de 1,2 M$, ou 15,2 %, au cours du deuxième trimestre par rapport au même trimestre de l’année précédente, pour s’établir à 6,7 M$. Une diminution des coûts liés à l'internalisation des services d'exécution des commandes de 0,8 M$, des frais de marketing de 0,4 M$ et de l'amortissement de 0,3 M$ a été partiellement atténuée par une augmentation de la dépréciation des immobilisations corporelles de 0,3 M$ et d'autres frais de vente, généraux et administratifs de 0,3 M$. En pourcentage des ventes, les frais de vente, généraux et administratifs ont diminué à 60,5 % au deuxième trimestre, contre 80,6 % au deuxième trimestre de l'exercice précédent.

BAIIA¹ et BAIIA ajusté¹. Le BAIIA a été négatif de 0,8 M$ au cours du trimestre, contre un montant négatif de 3,4 M$ au cours du deuxième trimestre de l'exercice précédent. Le BAIIA ajusté a été négatif de 0,3 M$, comparativement à un montant négatif de 2,6 M$ pour la même période au cours de l’exercice précédent. L’augmentation du BAIIA ajusté de 2,3 M$ reflète l'impact de l'augmentation des ventes et du bénéfice brut, ainsi qu’une baisse des frais de vente, généraux et administratifs.

Perte nette. La perte nette s’est établie à 1,5 M$ durant le trimestre, comparativement à une perte nette de 4,3 M$ lors de la même période au cours de l’exercice précédent. La perte nette ajustée s'est élevée à 1,0 M$ au deuxième trimestre, contre une perte nette ajustée de 3,6 M$ au cours du même trimestre lors de l’exercice précédent.

Perte nette entièrement diluée par action. La perte nette entièrement diluée par action ordinaire a été de 0,06 $ au deuxième trimestre, contre une perte nette entièrement diluée par action ordinaire de 0,16 $ au cours du deuxième trimestre de l’exercice précédent. La perte nette ajustée entièrement diluée par action ordinaire¹, qui correspond à la perte nette ajustée entièrement diluée sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation, s’est élevée à 0,04 $, contre une perte nette ajustée entièrement diluée de 0,14 $ au cours du deuxième trimestre de l'exercice précédent.

LIQUIDITÉS ET RESSOURCES EN CAPITAL

Au 3 août 2024, la Société disposait d’une trésorerie s’élevant à 6,7 M$ détenue par les principales institutions financières canadiennes.

Le fonds de roulement était de 15,5 M$ au 3 août 2024, comparativement à 19,7 M$ au 3 février 2024. La diminution du fonds de roulement peut être attribuée à une diminution de la trésorerie, des comptes débiteurs et des dépenses payées d'avance et dépôts, partiellement compensée par une diminution des comptes créditeurs et des revenus différés.

La principale source de trésorerie de la Société est l'encaisse et les flux de trésorerie générés par les opérations. Les besoins en fonds de roulement sont liés à l'achat de stocks, au paiement des salaires, aux dépenses technologiques courantes et à d'autres coûts d'exploitation.

Les besoins en fonds de roulement fluctuent au cours de l'année, augmentant au cours des deuxième et troisième trimestres de l’exercice, car DAVIDsTEA prend en charge des quantités croissantes de stocks en prévision de la saison de pointe des ventes au quatrième trimestre de l’exercice. Les dépenses en immobilisation de 312 000 $ au deuxième trimestre de l'exercice 2024 comprennent l'achat de mobilier et d'équipement pour une somme de 29 000 $, des améliorations locatives des magasins pour une somme de 270 000 $ et l'achat de matériel informatique pour une somme de 13 000 $. Les dépenses en immobilisation au deuxième trimestre de l'exercice 2023 s'élèvent à 321 000 $ et comprennent l'achat de mobilier et d'équipement pour un montant de 153 000 $, des améliorations locatives de magasins pour un montant de 70 000 $, du matériel informatique pour un montant de 21 000 $ et des immobilisations incorporelles pour un montant de 77 000 $.

Au 3 août 2024, les engagements financiers de la Société liés à l'achat de biens et de services exécutoires et juridiquement contraignants s'élevaient à 10,2 M$, déduction faite de 0,5 M$ d'avances (3 février 2024 - 9,9 M$, déduction faite de 0,4 M$ d'avances), qui devraient être acquittés d’ici 12 mois.

Flux de trésorerie

Un résumé de nos flux de trésorerie utilisés pour les activités d'exploitation, d'investissement et de financement est présenté dans le tableau suivant (en milliers de dollars canadiens) :

Trimestre clos le 3 août 2024 par rapport au trimestre clos le 29 juillet 2023

Flux de trésorerie utilisés dans les activités opérationnelles. Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités opérationnelles se sont élevés à 1,0 M$ pour le trimestre clos le 3 août 2024, ce qui représente une augmentation de 3,3 M$ par rapport au deuxième trimestre de l'exercice précédent. La Société constate les avantages d'une gestion active du fonds de roulement et l'amélioration de la performance financière au cours du trimestre.

Flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement. Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement de 780 000 $ au cours du trimestre clos le 3 août 2024 représentent une augmentation des paiements de location de 8 000 $ par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Les flux de trésorerie nets utilisés pour les activités d'investissement sont constitués de dépenses en immobilisation principalement liées à l'ouverture et à la rénovation de magasins. Les dépenses en immobilisation de 312 000 $ comprennent le mobilier et l'équipement de 29 000 $, les améliorations locatives des magasins de 270 000 $ et le matériel informatique de 13 000 $ au deuxième trimestre, comparativement au mobilier et à l'équipement de 153 000 $, aux améliorations locatives des magasins de 70 000 $, au matériel informatique de 21 000 $ et aux immobilisations incorporelles de 77 000 $ au cours du trimestre de l'exercice précédent.

Données financières consolidées résumées
(en milliers de dollars canadiens, sauf l’information relative aux montants par action)

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¹ Se reporter à la rubrique « Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS » du présent communiqué de presse.

Utilisation de mesures financières et ratios non conformes aux IFRS
Le présent communiqué comprend des mesures financières et ratios « non conformes aux IFRS », en ce qui concerne notamment 1) le BAIIA et le BAIIA ajusté, 2) le bénéfice (perte) d’exploitation ajusté(e) et 3) le bénéfice (perte) entièrement dilué(e) ajusté(e) par action ordinaire. Ces mesures financières ne sont pas conformes aux IFRS et peuvent différer des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Nous croyons que ces mesures financières non conformes aux IFRS fournissent aux investisseurs avertis des renseignements utiles sur nos activités passées. Nous présentons ces mesures financières non conformes aux IFRS comme des mesures supplémentaires du rendement parce que nous croyons qu’elles facilitent l’évaluation comparative de notre rendement d’exploitation par rapport à ce rendement présenté selon les IFRS, tout en isolant les incidences de certains éléments qui varient d’une période à une autre, mais ces mesures ne sont pas présentées en remplacement des mesures financières conformes aux IFRS.

Veuillez-vous référer à la section portant sur les mesures financières « non conformes aux IFRS » dans le rapport de gestion de la Société pour un rapprochement avec les mesures financières conformes aux IFRS.

Note
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport de gestion de la Société, qui sera déposé par celle-ci auprès des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières sur SEDAR+, au www.sedarplus.ca. Il sera également disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la Société, au www.davidstea.com/ca_fr.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse comprend des énoncés qui expriment nos opinions, attentes, croyances, plans ou hypothèses concernant des événements anticipés ou des résultats futurs, ou qui peuvent être considérés comme tel. On y trouve donc des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Canadienne sur les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives peuvent généralement être repérées par l’utilisation d’une terminologie prospective, par exemple les termes « croit », « s’attend à », « peut », « fera », « devrait », « approximativement », « a l’intention », « planifie », « estime » ou « anticipe » ou, dans chaque cas, leur forme négative ou d’autres variations ou une terminologie comparable. Ces déclarations prospectives comprennent toutes les questions qui ne sont pas des faits avérés et incluent des déclarations relatives à nos intentions, nos croyances ou nos attentes actuelles concernant, entre autres, notre stratégie de transition vers le commerce électronique et les ventes en gros, les ventes futures au moyen de nos canaux de commerce électronique et de vente en gros, nos résultats d’exploitation, notre situation financière, nos liquidités et nos perspectives. La Société ne peut garantir qu'elle fera plus que doubler le nombre de ses magasins au Canada au cours des trois prochaines années.

Bien que nous estimions que ces opinions et attentes sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations prospectives comportent intrinsèquement une part d’incertitudes et relèvent forcément d’hypothèses à notre sujet, compte tenu des facteurs de risque abordés dans le rapport de gestion de la Société de l’exercice clos le 3 février 2024, déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 2 mai 2024, qui pourraient avoir une incidence importante sur notre activité, notre situation financière ou nos résultats futurs.

Information sur la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique sur les résultats financiers du deuxième trimestre de l’exercice 2024 se tiendra le 17 septembre 2024, à 8 h 30, heure de l’Est. Elle sera transmise en webdiffusion, et il sera possible d’y accéder dans la section « Investisseurs » du site Web de la Société, à ir.davidstea.com/fr. La webdiffusion sera archivée en ligne deux heures après la fin de la conférence.

À propos de Les Thés DAVIDsTEA
Les Thés DAVIDsTEA offrent une sélection de marques spécialisées de thés en vrac exclusifs de haute qualité, de thés préemballés, de sachets de thé, d’accessoires et de cadeaux liés au thé, par l’intermédiaire de sa plateforme de commerce électronique, au www.davidstea.com/ca_fr, du marché Amazon, de ses clients grossistes qui comprennent plus de 4 000 épiceries et pharmacies au Canada, plus de 1500 dépanneurs au Canada et 170 épiceries aux États-Unis, ainsi que 19 magasins canadiens appartenant à la Société. Nous offrons principalement des mélanges de thé exclusifs aux Thés DAVIDsTEA, ainsi que des thés et des herbes traditionnels d’origine unique. Notre passion et notre connaissance du thé imprègnent notre culture et prennent racine dans notre désir d’explorer le goût, les bienfaits pour la santé et le style de vie qui s’harmonise avec le thé. En mettant l’accent sur des saveurs novatrices, des ingrédients axés sur le bien-être et le thé biologique, la Société lance des « collections » saisonnières qui visent à rendre le thé accessible et attrayant pour tous. Le siège social de la Société est établi à Montréal, au Canada.

¹ Se reporter à la rubrique « Utilisation de mesures financières non conformes aux IFRS » du présent communiqué de presse.