DIN BOSTAD GÖR STRATEGISKA FASTIGHETSFÖRVÄRV

DIN BOSTAD GÖR STRATEGISKA FASTIGHETSFÖRVÄRV

- etablerar sig som en av de största privata aktörerna på den svenska marknaden
för bostadsfastigheter

• Din Bostad förvärvar totalt 95 bostadsfastigheter med 4 900 lägenheter och ett
fastighetsvärde om 2,6 miljarder kr. Efter förvärven omfattar Din Bostads
fastighetsbestånd 13 100 lägenheter fördelade på 408 fastigheter med ett
fastighetsvärde om 7,9 miljarder kronor, vilket gör Din Bostad till en av de
största privata aktörerna på den svenska marknaden för bostadsfastigheter.

• Efter genomförda förvärv beräknas Din Bostads intäkter uppgå till 783 miljoner
kr. Förvärven kommer att påverka Din Bostads direktavkastning och kassaflöde
positivt.

• Förvärven omfattar tre bostadsfastighetsportföljer och förstärker Din Bostads
närvaro på befintliga orter samt innebär att bolaget etablerar sig på ett antal
nya orter. Detta innebär synergieffekter både avseende central administration
och i form av bättre utnyttjande av förvaltningsresurser på orter där Din Bostad
redan har verksamhet.
• Fastighetsförvärven möjliggör också en omvärdering av befintliga
underskottsavdrag om totalt cirka 1,4 miljarder kr, av vilka 989 miljoner kr
tidigare ej åsatts värde. Den bedömda resultateffekten uppgår till 271 mkr eller
15 kr per aktie. Eget Kapital per aktie uppgår därefter, med denna
substansvärdering, till cirka 89 kr.

• Förvärven förutsätter finansiering dels i form av banklån, dels genom en
nyemission bestående av en kontantemission, riktad till ett antal
institutionella investerare i Sverige och utomlands, om cirka 750 miljoner kr,
samt två apportemissioner om tillsammans cirka 200 miljoner kr.
• Efter genomförd nyemission beräknas soliditeten öka från 23,5 procent till
cirka 29 procent.

• Nyemissionen fordrar ett beslut av en extra bolagsstämma i Din Bostad, vilken
planeras äga rum den 12 december 2007.

Nyckeltal - Din Bostad
                       Befintligt        Nytt             Totalt
Antal fastigheter      313               95               408
Antal lägenheter       8 212             4 898            13 110
Uthyrbar area (kvm)    661 484           345 781          1 007 265
Hyresvärde (mkr)       547               282              829
Ek uthyrningsgrad (%)  93                98               94
Hyresintäkter (mkr)    508               275              783
Soliditet (%)          23,5              -                ca 29,0

Fastighetsförvärv till ett fastighetsvärde om 2,6 miljarder kr
Din Bostad har ingått avsiktsförklaring med Hyresbostäder i Sverige AB
(förvaltat av Acta Kapitalforvaltning) samt upprättat köpekontrakt med två andra
aktörer avseende förvärv av tillsammans tre större fastighetsportföljer till ett
fastighetsvärde om totalt cirka 2,6 miljarder kr. Affären med Hyresbostäder i
Sverige AB är det största av de tre förvärven som i samtliga fall sker i form av
förvärv av bolag. Transaktionerna är villkorade av bland annat bankfinansiering
samt genomförande av nyemission.
I och med förvärven uppgår Din Bostads fastighetsinnehav till totalt 7,9
miljarder kr.

Din Bostad blir en av de största privata aktörerna på marknaden
Din Bostad bedriver sedan 2006 verksamhet med inriktning mot förvaltning och
projektutveckling av bostadsfastigheter. Bolagets fastigheter är huvudsakligen
belägna i Stockholm, Norrköping, Falköping, Sundsvall, Tranås, Gävle, Jönköping,
Helsingborg och Karlstad. Innan de nu planerade förvärven äger Din Bostad 313
fastigheter med 8 200 lägenheter.
I och med de avtal och den avsiktsförklaring om förvärv som nu ingåtts förvärvar
Din Bostad ytterligare 95 bostadsfastigheter med 4 900 lägenheter i bland annat
Göteborg, Stockholm, Borås, Karlstad Eskilstuna och Ulricehamn. Efter förvärven
kommer Din Bostad att äga 408 fastigheter med 13 100 lägenheter, vilket gör Din
Bostad till en av de största privata aktörerna på den svenska marknaden för
bostadsfastigheter.

Ökad direktavkastning, synergieffekter och förbättrat substansvärde
Fastighetsförvärven beräknas ge en årlig intäktsökning om cirka 275 miljoner kr
och bedöms därefter uppgå till 783 miljoner kr. Förvärven kommer att ha en
positiv påverkan på både direktavkastning och kassaflöde. Till detta ska läggas
att Din Bostads centrala administration redan är dimensionerad för att kunna
serva ett större fastighetsbestånd, vilket medför skalfördelar.

Eftersom en stor del av de förvärvade fastigheterna kompletterar Din Bostads
bestånd på befintliga orter skapas dessutom möjligheter till synergieffekter
genom effektivare utnyttjande av befintliga förvaltningsenheter på de orter där
Din Bostad redan har verksamhet.
Fastighetsförvärven möjliggör också en omvärdering av befintliga
underskottsavdrag om totalt cirka 1,4 miljarder kr, av vilka 989 miljoner kr
tidigare ej åsatts värde. Den bedömda resultateffekten uppgår till 271 mkr eller
15 kr per aktie. Eget Kapital per aktie uppgår därefter, med denna
substansvärdering, till cirka 89 kr.

Nyemission ger ökad ägarspridning
Förvärven av de tre fastighetsportföljerna finansieras genom både en nyemission
och upptagande av nya banklån. Din Bostad har inlett en dialog med olika
kreditgivare, vilken bolaget betecknar som positiv.
Nyemissionen sker i form av en kontantemission utan företrädesrätt för
befintliga aktieägare samt två apportemissioner. Det totala emissionsvärdet
uppgår till cirka 950 miljoner kr, varav cirka 200 miljoner kr utgörs av
apportemissioner.
Kontantemissionen riktas till större professionella investerare i Sverige och
internationellt och syftar, utöver att finansiera förvärvet, till att uppnå en
ökad spridning av ägandet i Din Bostad samt att därmed också kunna öka handeln i
aktien.
Den ena av apportemissionerna riktas till en av de tre säljarna, medan den andra
riktas till en av huvudägarna i Din Bostad, Locellus Invest AB. Genom den senare
apportemissionen erlägger Locellus Invest AB betalning genom att till Din Bostad
överlåta en reversfordran om 97 miljoner kr mot ett dotterbolag inom Din
Bostad-koncernen. Apportemissionerna är villkorade av att kontantemissionen
genomförs.
Efter genomförd nyemission beräknas soliditeten öka från 23,5 procent till cirka
29 procent.

Tidplan för förvärven
Nyemissionen fordrar ett beslut av en extra bolagsstämma i Din Bostad. Denna
kommer att genomföras den 12 december 2007 och kallelse kommer att skickas ut i
enlighet med vad som anges i bolagsordningen. Innan dess kommer ytterligare
information att ges i samband med publiceringen av emissionsprospektet som
beräknas ske omkring den 27 november 2007. Prissättning kommer att ske på basis
av en så kallad book building-process som kommer att äga rum under cirka två
veckor efter publiceringen av prospektet.
ABG Sundal Collier AB är rådgivare i samband med nyemissionen. Förvärv och
nyemission sker i samarbete med Advokatfirman Glimstedt. CB Richard Ellis har
utfärdat värderingsintyg avseende förvärven. 
Kvartalsrapport
Tidigare idag presenterade Din Bostad sin kvartalsrapport för det tredje
kvartalet. Denna rapport och övrig finansiell information finns tillgänglig på
bolagets webbplats.
www.dinbostad.se


För ytterligare information, vänligen kontakta: 
VD Mikael Granath, 0705 - 77 15 84 
CFO Kjell Thörnbring, 0703 - 11 90 25 

Din Bostad Sverige AB är ett fastighetsbolag med huvudkontor i Göteborg. Vår
verksamhet bygger på att förvärva, äga, förvalta och utveckla bostadsfastigheter
på ett flertal orter över hela Sverige. Beståndet innefattar drygt 300
fastigheter med cirka 8 200 lägenheter och en yta på cirka 660 000 kvm till ett
värde av cirka 5,3 miljarder kronor. Efter de planerade fastighetsförvärven
kommer beståndet att innefatta drygt 400 fastigheter med cirka 13 000 lägenheter
och en yta på en miljon kvm till ett värde av närmare 8 miljarder kronor.

För mer information är du välkommen in på vår hemsida www.dinbostad.se