Bestyrelsen for Investeringsforeningen Nordea Invest og Placeringsforeningen
Nordea Invest har på bestyrelsesmødet den 22. februar 2008 besluttet at
indstille foreningernes regnskaber til godkendelse på generalforsamlingen den
27. marts 2008.
Udviklingen i foreningerne
Ved udgangen af 2007 var den investerede formue i Investeringsforeningen Nordea
Invest og Placeringsforeningen Nordea Invest 62,9 mia. kr. Foreningernes samlede
afkast blev på 0,6 mia. kr. Bestyrelsen vil indstille til generalforsamlingen
den 27. marts 2008, at der udbetales 2,3 mia. kr. i udbytte. Det samlede udbytte
overstiger foreningens samlede afkast. Dette skyldes, at beregningen af udbyttet
og dermed udbyttets størrelse er lovbestemt.
Den globale udvikling i 2007
Første halvår af 2007 var præget af pæne stigninger på de globale aktiemarkeder.
I juli og august vendte billedet for de finansielle markeder, og den resterende
del af året og begyndelsen af 2008 blev præget af meget betydelige og stadig
alvorligere spændinger. Krisen på ikke mindst det amerikanske boligmarked
spredte sig til store dele af det finansielle system. Adskillige banker i USA og
Europa måtte notere betydelige tab. Usikkerheden omkring omfanget og placeringen
af de potentielle tab medførte store spændinger i det finansielle system, og det
stod efterhånden klart, at risikoen for en negativ påvirkning af økonomierne og
en egentlig recession var til stede. Især den amerikanske centralbank søgte
gennem aggressive rentenedsættelser at modvirke disse tendenser. Den svage
dollar, en rekordhøj oliepris og fortsat stigende råvarepriser sætter imidlertid
snævre grænser for centralbankernes muligheder for at påvirke den reale økonomi
uden at forstærke inflationstendenserne.
Aktieafdelingerne
Af årsrapporten fremgår det, at det var et blandet år for aktieafdelingerne. De
brede globale aktieafdelinger: Nordea Invest Aktier, Nordea Invest Aktier II, og
Nordea Invest Verden gav afkast mellem 0,1 pct. og 0,4 pct. Globalt set klarede
vækstaktier sig under ét betydeligt bedre end valueaktier, og dette afspejlede
sig i afkastene på de øvrige globale aktieafdelinger i Nordea Invest. Blandt de
regionale afdelinger klarede Nordea Invest Europa sig bedst med et afkast 3,6
pct. Nordea Invest USA og Nordea Invest Japan var begge negativt påvirket af
udviklingen i valutakurserne over for danske kroner og gav afkast på henholdsvis
-7,1 pct. og -18,4 pct. De to danske afdelinger Nordea Invest Danske Aktier og
Nordea Invest Danmark gav afkast på henholdsvis 4,5 pct. og 0,5 pct. Aktierne i
de såkaldte emerging markets-regioner klarede sig bedst i 2007. Nordea Invest
Fjernøsten, Nordea Invest Østeuropa og Nordea Invest Emerging Markets gav afkast
på henholdsvis 19,8 pct., 21,3 pct. og 28,4 pct.
Obligationsafdelingerne
Obligationsafdelingerne gav generelt lave afkast i 2007. De europæiske
afdelinger blev presset af stigende renter i Europa, mens de øvrige afdelinger
var påvirket af faldene i kursen på dollar og yen, som delvist neutraliserede
den positive effekt af det faldende renteniveau. Nordea Invest Korte
obligationer var den danske obligationsafdeling, der klarede sig bedst, med et
afkast på 3,5 pct. Nordea Invest HøjrenteLande var den udenlandske
obligationsafdeling, der klarede sig bedst, med et afkast på 2,9 pct.
Tre nye afdelinger i Nordea Invest
Nordea Invest lancerede primo december to nye
aktieafdelinger Nordea Invest Latinamerika og Nordea Invest Norden. Trods de
svære markedsbetingelser i december gav Nordea Invest Latinamerika et afkast på
1,5 pct., mens Nordea Invest Norden gav et afkast på -1,3 pct. Herudover
introduceredes Nordea Invest Erhverv Stabile Aktier Akkumulerende, der er
målrettet midler i virksomhedsskatteordningen. Denne afdeling havde en svær
start med et afkast på -3,6 pct.
Årsrapport 2007 tilgængelig fra den 22. februar 2008
Årsrapport 2007 kan fra den 22. februar 2008 rekvireres hos Nordea Invest eller
downloades på www.nordeainvest.dk.
Eventuelle spørgsmål kan rettes til direktør Peter Hemme på telefon 33 36 06 00.
Med venlig hilsen
Nordea Invest
Lars Eskesen Peter Hemme
Bestyrelsesformand Adm. Direktør
