F-Secure Oyj 0savuosikatsaus
23.04.2008 klo 9.00
Hyvä liikevaihdon kasvu, ISP-kanava odotetun vahva, hyvä kannattavuus
(Tilintarkastamattomat luvut. Suluissa edellisen vuoden vastaavan ajanjakson
tilanne, ellei muuta ole mainittu. Valuutta on euro.)
Tärkeimmät tapahtumat:
- Kokonaisliikevaihdon kasvu oli 15 % ja liikevaihto nousi ennätystasolle 26,6
miljoonaan
- ISP-liiketoiminnan kasvu oli 8 % edellisestä neljänneksestä, vuositason kasvu
41 % liikevaihdon noustessa 10,9 miljoonaan
- Liikevoitto 5,3 miljoonaa, 20 % liikevaihdosta (4,1 miljoonaa)
- Positiivinen kassavirta, 6,1 miljoonaa
Konsernin liiketoiminta
Vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen kokonaisliikevaihto oli 26,6 miljoonaa
euroa (23,1 miljoonaa), mikä merkitsi 15 % kasvua. Liikevoitto oli 5,3 miljoonaa
euroa (4,1 miljoonaa), 20% liikevaihdosta, mikä merkitsi 31 % kasvua. Kassavirta
oli 6,1 miljoonaa positiivinen (Vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä 8,0
miljoonaa ennen osingonjakoa). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti oli neljänneksen
lopussa 33,7 miljoonaa euroa (31,9 miljoonaa vuoden 2007 lopussa).
Kokonaiskulut olivat yhteensä 19,5 miljoonaa euroa (17,4 miljoonaa), mikä
merkitsi 12 % kasvua. Konserni aktivoi osan kehityskuluistaan
kirjanpitosäännösten mukaisesti. Aktivoinnilla ei ole olennaista vaikutusta
kustannustasoon.
Liikevaihto ja kulut olivat annetun ennusteen mukaisia (liikevaihto 26-28
miljoonaa, kulut alle 20 miljoonaa).
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma oli seuraava: Pohjoismaat 40 % (39 %),
muu Eurooppa 43 % (44 %), Pohjois-Amerikka 8 % (8 %) ja muu maailma 9 % (9 %).
Virustentorjunta- ja hyökkäyksenestotuotteiden osuus liikevaihdosta oli lähes
100 %.
ISP-liiketoiminta
Liiketoiminta Internet-palveluntarjoajien (ISP) kautta kehittyi edelleen
vahvasti, ja uusia kumppanuussopimuksia palveluntarjoajien kanssa solmittiin
vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 6 kappaletta. Kaksi ISP:tä fuusioitui
olemassaolevien kumppanien kanssa pysyen kuitenkin yhtiön kumppaneina.
Neljänneksen lopussa ISP-kumppaneita oli 38 maassa yhteensä 169.
Ensimmäisen neljänneksen aikana allekirjoitettiin uusia
palveluntarjoajasopimuksia mm. seuraavien operaattorien kanssa: Cabovisao
(Portugali), Comstar-Direct (Venäjä) ja Ziggo (Hollanti).
Vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä ISP-liikevaihto oli 10,9 miljoonaa (7,8
miljoonaa), mikä on 41 % (34 %) kokonaisliikevaihdosta ja merkitsee 41 % kasvua
edellisestä vuodesta. Kasvu edelliseen vuosineljännekseen verrattuna oli 8 % (7
% edellisen vuoden viimeisellä neljänneksellä).
Konsernin ISP-kumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin kenelläkään
kilpailijalla. Vuoden 2007 lopussa konsernin kumppaneiden markkinaosuus
kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa noin 37 % (34
%) ,USA:ssa noin 10 % (10 %) sekä Aasiassa ja Tyynenmeren alueella noin 9%
(vertailuluka ei saatavilla). (Lähde: Dataxis ja F-Secure).
Liiketoiminta muiden kanavien kautta
Liiketoiminta muiden kanavien kautta, mukaanlukien jälleenmyyjät,
IT-palveluyritykset, tietoturvanhallintayritykset, sähköinen kauppa ja
vähittäismyyntikanavat, kasvoi 2 % edellisestä vuodesta. Tämän alueen
liikevaihto oli 15,7 miljoonaa (15,4 miljoonaa), mikä vastaa 59 %
kokonaisliikevaihdosta (66 %).
Vuoden 2007 lopulla julkistettu F-Secure Protection Service for Business
-palvelukonsepti saavutti merkittävää kiinnostusta lisäarvojälleenmyyjien ja
yritysasiakkaiden taholta.
Mobiilijärjestelmien tietoturva
Mobiilijärjestelmien tietoturvan liikevaihto oli ensimmäisellä neljänneksellä
noin 3 % kokonaisliikevaihdosta. Luku sisältyy yllämainittuun muiden kanavien
liikevaihtoon ja on vain suuntaa-antava.
Tarkastelujakson aikana yhtiö solmi kumppanuuden Toshiba Information Systems:in
(Iso-Britannia) mobiilidivisioonan kanssa F-Secure Mobile Anti-Viruksen
jakelusta Toshiban Windows Mobile - pohjaisille laitteille Euroopan alueella.
Yhtiö julkisti myös sopimuksen integroidun mobiiliturvapalvelun toteuttamisesta
Hong Kongin suurimman operaattorin CSL:n kanssa.
Läheinen yhteistyö Nokian ja Sony Ericssonin sekä operaattorikumppaneiden
kanssa, kuten Orange Iso-Britannia, Orange Sveitsi, T-Mobile Saksa, T-Mobile
Iso-Britannia, Swisscom, TeliaSonera ja Elisa, on tärkein väylä älypuhelimien
tietoturvasovellusten tuomisessa suurten käyttäjäjoukkojen saataville.
Yhteistyöhankkeet muiden merkittävien operaattorien ja laitevalmistajien kanssa
ovat myös edenneet hyvin.
Tuotteet ja palvelut
Tarkastelujakson tärkeimpiä tuotejulkistuksia olivat palvelutarjoajille
suunnattu F-Secure Health Check, sekä Protection Service for Business. F-Secure
Anti-Virus for Windows Servers -tuotteesta julkistettiin uusi versio.
Tarkastelujakson jälkeen julkaistiin F-Secure Mobile Security for Windows
Mobile, joka yhdistää reaaliaikaisen virustorjunnan ja vakoiluohjelmien poiston
palomuuriin tällä mobiilialustalla.
Kilpailutilanne
Kilpailutilanteessa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia neljänneksen aikana.
Kuitenkin verrattaessa vuoden takaiseen tilanteeseen perinteisen yrityskanavan
kilpailu on koventunut, mikä on johtanut negatiiviseen hintakehitykseen
joissakin maissa. Yhtiön kilpailukyky ISP-kanavassa on säilynyt vahvana.
Asiakastyytyväisyys
F-Secure uudisti jokavuotisen asiakastyytyväisyystutkimuksensa vuoden 2007
lopulla. Yleinen asiakastyytyväisyys oli hyvällä tasolla 4,1 asteikolla 1-5.
Henkilöstö ja organisaatio
Ensimmäisen neljänneksen lopussa konsernissa oli 602 työntekijää (514).
Konserni on toteuttanut menestyksekkäästi strategiaansa vahvistaa ennen kaikkea
kansainvälistä myynti- ja markkinointiyksikköään.
Yhtiö on uudelleenorganisoitunut vuoden 2008 alussa. Nykyinen johtoryhmän
kokoonpano on seuraava: Ari Alakiuttu (henkilöstö), Kimmo Alkio
(toimitusjohtaja), Trond Neergaard (ISP-liiketoiminta), Pirkka Palomäki
(teknologia), Antti Reijonen (strategia), Taneli Virtanen (talous ja hallinto)
ja Travis Witteveen (myynti ja kansainväliset toiminnot).
Rahoitus
Konsernin rahoitusasema pysyi vahvana. Konsernin omavaraisuusaste 31.3.2008 oli
71 % (79 %). Mikäli osinko olisi maksettu ensimmäisen neljänneksen aikana,
omavaraisuusaste olisi ollut 81%. Rahoitustulot olivat tarkastelujaksolla
yhteensä 0,3 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa).
Ensimmäisen neljänneksen kassavirta oli 6,1 miljoonaa euroa positiivinen (8
miljoonaa positiivinen ennen osingonjakoa maaliskuussa 2007).
Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 31.3.2008 oli 90,3 miljoonaa euroa
(72,4 miljoonaa).
Tarkastelujakson jälkeen 8.4.2008 yhtiö jakoi osinkoa 7 senttiä osakkeelta, mikä
merkitsee yhteensä 10,9 miljoonaa euroa koko osakekannalle.
Yhdysvaltain dollarin ja euron välisen vaihtokurssin muutoksilla on ollut pieni
haitallinen vaikutus liikevaihtoon ja tulokseen.
Investoinnit
Konsernin investoinnit tarkastelujakson aikana olivat 1,0 miljoonaa (0,6
miljoonaa). Ne koostuivat lähinnä IT-laitteista, ohjelmistoista ja eräiden
kehitysmenojen aktivoinnista.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Kaupankäynti vuoden 2005 optio-ohjelman A-optioilla alkoi 3.3.2008.
Tarkastelujakson aikana F-Securen osakkeita merkittiin vuoden 2002
optio-ohjelman A1/A2-optioilla yhteensä 68.880 kappaletta ja B1/B2/B3-optioilla
yhteensä 5.900 kappaletta.
Edellä mainituista osakemerkinnöistä johtuva osakepääoman korotus 74.780
osakkeella, vastaten yhteensä 747,80 euroa, merkittiin kaupparekisteriin
7.1.2008. F-Securen osakepääoma on korotuksen jälkeen 1.551.311,18 euroa ja
osakkeiden kokonaismäärä 155.131.118 kappaletta. F-Secure sai optioilla tehtyjen
osake-merkintöjen seurauksena omaa pääomaa yhteensä 46.638,00 euroa. Vastaava
osakkeiden määrä kaikkien optio-ohjelmien laimennusvaikutus huomioon ottaen
olisi 161.464.443.
Yhtiökokous
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2008. Yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2007 sekä myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Lisäksi yhtiökokous
päätti seuraavaa:
Päätettiin jakaa osinkoa EUR 0,07 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin
osakkeenomistajille, jotka olivat täsmäytyspäivänä 31.3.2008 merkitty Suomen
Arvopaperikeskus Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli
8.4.2008.
Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioiksi päätettiin EUR 55.000. Nimitys- ja
palkitsemis- sekä tarkastusvaliokuntien puheenjohtajalle palkkioksi päätettiin
EUR 40.000 ja jäsenen palkkioksi päätettiin EUR 30.000. Palkkioista noin 40 %
maksetaan yhtiön osakkeina.
Hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi (6).
Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Marko Ahtisaari, Sari Baldauf,
Pertti Ervi, Risto Siilasmaa ja Alex Sozonoff. Uutena jäsenenä valittiin Juho
Malmberg.
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan
sekä nimitti Sari Baldaufin nimitys-ja palkitsemisvaliokunnan ja Pertti Ervin
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi.
Tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi
valittiin Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka
Talvinko.
Hallitus valtuutettiin päättämään suunnatuista osakeanneista ja niiden ehdoista.
Valtuutus on voimassa yhden vuoden. Annettavien osakkeiden yhteenlaskettu
enimmäislukumäärä on 40.000.000 kappaletta. Hallituksen esitys sisältää
yhtiökokouksen 20.3.2007 myöntämän valtuutuksen peruuttamisen käyttämättä
olevilta osiltaan. Peruutus tulee voimaan samassa yhteydessä, kun uusi valtuutus
rekisteröidään kaupparekisteriin.
Hyväksyttiin hallituksen ehdotus, että F-Secure Oyj:n optio-ohjelmista 2002 ja
2005 annettujen optio-oikeuksien perusteella yhtiökokouspäivän jälkeen
annettavista uusista osakkeista maksettava merkintähinta kirjataan
kokonaisuudessaan sijoitetun oman vapaan pääoman rahastoon.
Päätettiin, että hallitus voi päättää enintään 15.513.111 oman osakkeen
hankkimisesta. Määrä on noin 10 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on
voimassa vuoden.
Päätettiin, että hallitus voi päättää enintään 15.513.111 oman osakkeen
luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa vuoden.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään luovuttamisesta myös muuten kuin
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu luovutus) laissa
määrätyin edellytyksin.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa OMX Nordic Helsingin, Suomen keskuskauppakamarin ja
Teollisuuden ja työnantajien keskusliiton joulukuussa 2003 julkistamia
listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä (Corporate Governance)
koskevia suosituksia, kuten yrityksen verkkosivuilla on kuvattu.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Konserni ei ole havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä ja
epävarmuustekijöissä raportointijakson aikana.
Riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin seikkoihin:
konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky, kilpailutilanteen
kehittyminen, teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs
monimutkaisten teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja
ratkaisuiksi, kyky suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää
kolmansien osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin,
alihankkijasuhteet, alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla,
kumppanuussuhteiden pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset,
tietokantapäivitysprosessit sekä tietoturvaliiketoiminnan yleinen kehittyminen
ISP- ja mobiilioperaattorimarkkinassa.
Oikeuskiistat
Helsingin hovioikeus julisti päätöksen F-Secure Oyj:n ja SRV Viitoset Oy:n
väliseen sopimuskiistaan. Oikeuden päätöksen mukaan F-Secure velvoitetaan
maksamaan EUR 793 230,53 ja oikeudenkäyntikulut korkoineen SRV Viitoset Oy:lle.
F-Secure harkitsee valitusluvan hakemista korkeimmalta oikeudelta. F-Secure on
jo varannut mahdollisesti maksettavan korvauksen perustuen käräjäoikeuden
päätökseen. Tulosvaikutus jaksottuu vuokrasopimuksen kestoajalle alkaen
syyskuusta 2005 vuoden 2010 loppuun.
Diagnostic Systems Corporation luopui osapuolten sopimuksesta patenttirikkomusta
koskevasta kanteestaan, jonka se esitti joulukuussa 2006.
Tulevaisuuden näkymät
Konsernin tärkein prioriteetti on liikevaihdon vahva kasvu. Kasvun keskeisin
tekijä on ISP-kanava.
Konserni jatkaa panostamista uusiin myynti- ja markkinointitoimenpiteisiin
tulevaa kasvua varten etenkin ISP- ja mobiililiiketoiminnassa. Konserni panostaa
edelleen tietoturvainnovaatioihin, mutta hakee myös uusia palveluja, joiden
avulla tietoverkkojen käyttäjien hyvinvointia voidaan parantaa turvallisuuden ja
käyttömukavuuden kautta (Online Wellbeing).
ISP-liiketoiminnan kasvun odotetaan olevan noin 40% vuonna 2008.
Mobiililiikevaihdon arvellaan kasvavan tasaisesti muodostaen kuitenkin edelleen
vain pienen osan konsernin liikevaihdosta.
Johto uskoo koko vuoden 2008 liikevaihdon olevan 110-120 miljoonaa ja
liikevoiton välillä 19-23 % liikevaihdosta.
Kahden-neljän vuoden aikajänteellä konsernin tavoitteena on jatkossakin ylittää
markkinoiden keskimääräinen liikevaihdon kasvuvauhti sekä tavoitella noin 25 %:n
liikevoittoa.
Vuoden 2008 toisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 26,5 ja 28,5
miljoonan euron välillä. Toisen neljänneksen kiinteiden kulujen ei arvioida
ylittävän 21 miljoonaa euroa.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassaoleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin ja euron ja dollarin väliseen
vaihtokurssiin 1,55.
Raportointi
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 23. huhtikuuta klo 11 Suomen
aikaa yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki.
Puhelinkonferenssi kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo
15.30 Suomen aikaa. Lisäohjeita on osoitteessa
http://www.f-secure.fi/f-secure/sijoittajat/.
Vuoden 2008 seuraavat osavuosikatsaukset julkistetaan 29.7.(toinen neljännes) ja
21.10.(kolmas neljännes). Kunakin julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo
9 Suomen aikaa Helsingin pörssiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään
klo 11 Suomen aikaa Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi
järjestetään iltapäivällä. Tarkemmat tiedot ilmoitetaan konsernin
web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Hallitus
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin mukaisesti.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
Miljoona euroa
TULOSLASKELMA 2008 2007 Muutos 2007
1-3 1-3 % 1-12
Liikevaihto 26,6 23,1 15 96,8
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,1 1,9 11 7,5
Bruttokate 24,5 21,3 15 89,2
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,3 0,1 115 0,8
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 11,5 10,6 8 43,2
Tutkimuksen
ja tuotekehityksen kulut 6,3 5,3 17 21,2
Hallinnon kulut 1,8 1,4 25 6,2
Liiketulos 5,3 4,1 31 19,5
Rahoitustuotot (netto) 0,3 0,2 1,9
Tulos ennen veroja 5,6 4,2 21,4
Tuloverot -1,4 -1,2 -5,9
Kauden tulos 4,1 3,0 15,4
Osakekohtainen tulos,e 0,03 0,02 0,10
- ml.laimennusvaikutus,e 0,03 0,02 0,10
TASE
VARAT 31/3/2008 31/3/2007 31/12/2007
Aineettomat hyödykkeet 3,9 4,4 3,8
Aineelliset hyödykkeet 3,4 3,2 3,3
Muut saamiset 0,9 0,8 0,9
Pitkäaikaiset varat yht 8,3 8,4 8,0
Varasto 0,2 0,3 0,3
Muut saamiset 20,7 18,4 22,1
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 78,2 59,2 71,6
Rahat ja pankkisaamiset 12,2 13,3 12,7
Lyhytaikaiset varat yht 111,3 91,2 106,6
Yhteensä 119,5 99,6 114,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31/3/2008 31/3/2007 31/12/2007
Oma pääoma 60,9 54,6 67,5
Muut velat 0,1 0,2 0,1
Varaukset 0,0 1,2 1,3
Ennakkomaksut 5,3 2,5 4,8
Pitkäaikaiset velat yht 5,4 3,9 6,2
Muut velat 24,8 13,5 13,8
Ennakkomaksut 28,4 27,6 27,1
Lyhytaikaiset velat yht 53,2 41,1 40,9
Yhteensä 119,5 99,6 114,7
Rahavirtalaskelma 31/3/2008 31/3/2007 31/12/2007
Liiketoiminnan rahavirta 8,0 8,6 22,7
Investointien rahavirta -1,9 -0,6 -2,1
Rahoituksen rahavirta* 0,0 -2,7 -3,0
Rahavarojen muutos 6,1 5,3 17,6
Rahavarat tilikauden alussa 84,1 66,6 66,4
Käyvän arvon muutos 0,1 0,4 0,1
Rahavarat tilikauden lopussa 90,3 72,4 84,1
* maksetut osingot/maksullinen osakeanti
Oman pääoman muutokset
yli- arvon- kertyneet
osake- kurssi- muunto- muutos- voitto-
pääoma rahasto erot rahasto SVOP varat Yht.
Oma pääoma
31.12.2007 1,5 0,2 0,0 0,0 33,6 32,2 67,5
Myytävissä olevat
varat-arvonmuutos 0,1 0,1
Muuntoero -0,1 -0,1
Osakeperusteisten
maksujen kustannus 0,2 0,2
Kauden tulos 4,1 4,1
Osingonjako -10,9 -10,9
Optioilla merkityt
osakkeet 0,0 0,0 0,0
Oma pääoma
31.03.2008 1,5 0,2 -0,1 0,1 33,6 25,6 60,9
Tunnusluvut 2008 2007 2007
3 kk 3 kk 12 kk
Liiketulos,
% liikevaihdosta 20,0 17,5 20,1
ROI, % 37,1 32,6 36,3
ROE, % 25,6 22,2 25,4
Omavaraisuusaste, % 71,0 78,6 81,6
Nettovelkaantumisaste, % -148,2 -132,5 -124,6
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,03 0,02 0,10
Osakekohtainen tulos
laimennusvaikutus huomioiden,e 0,03 0,02 0,10
Oma pääoma/osake, e 0,39 0,35 0,44
P/E luku 23,8 25,5 24,6
Investoinnit (milj.euroa) 1,0 0,6 2,2
Vastuut (milj. euroa) 8,3 10,4 9,2
Henkilöstön keskimääräinen lkm 584 496 528
Henkilöstön lkm kauden lopussa 602 514 566
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä ensisijaista segmenttiä; tietoturvaa.
Kehitys neljännesvuosittain
1/07 2/07 3/07 4/07 1/08
Liikevaihto 23,1 23,3 24,3 26,0 26,6
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 1,9 1,8 2,0 2,0 2,1
Bruttokate 21,3 21,6 22,3 24,0 24,5
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,1 0,1 0,1 0,4 0,3
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 10,6 11,1 10,0 11,5 11,5
Tutkimuksen ja
tuotekehityksen kulut 5,3 5,3 5,0 5,7 6,3
Hallinnon kulut 1,4 1,6 1,3 1,8 1,8
Liiketulos 4,1 3,7 6,2 5,5 5,3
Rahoitustuotot 0,2 0,3 0,1 1,4 0,3
Tulos ennen veroja 4,2 4,0 6,3 6,9 5,6
Lisätietoja:
F-Secure Oyj
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja puh. (09) 2520 5655
Jukka Kotovirta, sijoittajasuhteet puh. 040 588 3933
