MAJANDUSTULEMUSTE KOMMENTAAR
Kommentaar on koostatud konsolideeritud näitajate põhjal.
ASi Tallinna Sadam 2008. aasta esimese poolaasta konsolideeritud puhaskasumiks
kujunes 252,6 milj krooni (16,1 milj eurot), mis tähendas puhaskasumi kasvu 23
milj krooni (1,5 milj euro) ehk 10% võrra võrreldes aasta varasema perioodiga.
Konsolideeritud müügitulu moodustas 615,4 milj krooni (39,3 milj eurot),
vähenedes 5,7% võrra (2007. aasta vastavad näitajad olid 652,4 milj krooni (41,7
milj eurot) ja kasv 3,8%).
2008. aasta esimesel poolaastal vähenes ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid
sadamaid läbinud kaubamaht 7 miljoni tonni võrra (ehk 32%) 14,8 miljoni tonnini.
Peale 2007. aasta mai kuus toimunud Venemaalt raudteed mööda Eestisse jõudva
kauba (peamiselt puistlast ja vedellast) järsku vähenemist on kaubamaht siiani
püsinud sarnasel tasemel. Mõningat kasvu näitasid lastiliikidest konteinerite
ühikuline maht ja veeremi maht, mille positiivne mõju kogu kaubamahu muutusele
jäi aga väikeseks.
ASi Tallinna Sadam kaubaveo turuosa Läänemere idakalda suuremate sadamate hulgas
esimesel poolaastal võrreldes aasta varasema seisuga vähenes, langedes 11,8%lt
8%le.
Kaubamahust põhiosa moodustas endiselt vedellast 70%, järgnesid veerem 13% ja
puistlast 11%, mis kõige rohkem mahtu kaotanuna langes lastiliikide osatähtsuses
kolmandaks (2007. aasta esimese poolaasta vastavad näitajad olid 60%, 8% ja
26%).
Veosuundade lõikes moodustas kaubamahust 78% transiit, 10% eksport ja 12% import
(2007. aasta esimese poolaasta vastavad näitajad olid 86%, 8% ja 6%). Kuna
muutused kaubamahus toimusid eelkõige Venemaalt lähtuva transiitkauba vähenemise
tõttu, tõi see kaasa ka vastava muutuse veosuundade struktuuris.
Peale mõningat vähenemist kahel eelneval aastal pöördus reisijate arv 2008.
aasta esimesel poolaastal tõusule ning jõudis rekordilisele tasemele. Esimesel
poolaastal läbis ASi Tallinna Sadam koosseisu kuuluvaid sadamaid kokku 3,3 milj
reisijat, mis oli 15% rohkem kui aasta varasemal perioodil (vastavalt 2,9 milj
reisijat ja vähenemine 4,1%).
Reisijate arv kasvas nii liinireisijate kui kruiisireisijate osas. Suurima
osakaaluga Tallinn-Helsingi liinil kasvas reisinute arv 351 tuh reisija ehk 14%
võrra, moodustades 2,8 milj reisijat. Tallinn-Stockholm liini reisijate arv
kasvas 64 tuh reisija ehk 21% võrra, olles kokku 371 tuh reisijat. Vähenes
Paldiski-Kapellskär liini reisijate arv 8 tuh reisija ehk 32% võrra, 17 tuh
reisijani. Kuna liinil toimub peamiselt veeremkauba vedu, jääb reisijate vedu ka
edaspidi tõenäoliselt vähemoluliseks.
Traditsiooniliste kruiisireisijate arv tegi läbi aga suhteliselt kõige kiirema
kasvu, kasvades 31 tuh reisija ehk 30% võrra, ulatudes kokku 139 tuh reisijani.
Kruiisireisijate arv kasvas Vanasadamas toimunud kruiisiliikluse arvel.
ASi Tallinna Sadam 2008. aasta esimese poolaasta konsolideeritud müügitulu
moodustas 615,4 milj krooni (39,3 milj eurot), vähenedes 5,7% võrra (2007. aasta
vastavad näitajad olid 652,4 milj krooni (41,7 milj eurot) ja kasv 3,8%).
Müügitulu vähenemise põhjustas kaubamahu vähenemine, mille mõju ületas reisijate
arvu ja neid teenindanud reisilaevade kogumahutavuse kasvu positiivse mõju.
Kaubatasu tulu vähenes 32 milj krooni (2,0 milj euro ehk 30%) ja sadamatasude
tulu 21 milj krooni (1,3 milj euro ehk 5%) võrra. Kasvasid tulud reisijatasust,
rendist ja teenuste müügist vastavalt 11 milj krooni (0,7 milj euro), 3 milj
krooni (0,2 milj euro) ja 1 milj krooni (0,1 milj euro) võrra.
Põhitegevusega seotud kulud jäid pea muutumatuks ja moodustasid kokku 311 milj
krooni (19,9 milj eurot), vähenedes 0,3% võrra. Kuludest kasvas veidi põhivara
kulum ja väärtuse langus (kasv 3,1 milj krooni (0,2 milj eurot) ehk 3,2%) seoses
põhivarade mahu kasvuga. Vähenesid tegevuskulud 3,7 milj krooni (0,2 milj euro
ehk 2,6%) võrra. Tegevuskulud vähenesid peamiselt põhivarade remondikulu ja
konsultatsioonikulude vähenemise mõjul, mis ületasid maamaksukulu kasvu mõju.
Tööjõukulud jäid eelmise aastaga võrreldes samale tasemele. Töötasude tõusu mõju
vähendas töötajate keskmise arvu vähenemine.
Ärikasumiks kujunes 318 milj krooni (20,3 milj eurot), mis jääb 24,3 milj krooni
(1,6 milj euro) võrra alla eelmise aasta vastavale näitajale.
2008. aasta esimese poolaasta konsolideeritud puhaskasumiks kujunes 252,6 milj
krooni (16,1 milj eurot), mis tähendas puhaskasumi kasvu 23 milj krooni (1,5
milj euro) ehk 10% võrra võrreldes aasta varasema perioodiga. Puhaskasumi kasv
tulenes dividendide tulumaksukulu vähenemisest seoses 2007. majandusaasta eest
makstud dividendisumma kujunemisega väiksemaks (100 milj krooni (6,4 milj
eurot)) võrreldes aasta varasema perioodiga (300 milj krooni (19,2 milj eurot)).
Kasum enne tulumaksukulu oli 279 milj krooni (17,8 milj eurot), vähenedes 35
milj krooni (2,2 milj euro) võrra.
ASi Tallinna Sadam varade tootlus (annualiseeritud puhaskasum jagatud perioodi
keskmise varade mahuga) oli 7,4%, kasvades puhaskasumi suurenemise toel
võrreldes eelmise aasta 7,1%ga. Arvutades varade tootluse korrigeeritud
puhaskasumi (puhaskasumit on korrigeeritud dividendi tulumaksukulu võrra) põhjal
saame varade tootluseks 2008. aasta esimesel poolaastal 8,2%, mis tähendas taas
vähenemist võrreldes aasta varasema perioodi 9,7%ga. Tootluse vähenemine tulenes
peamiselt tulumaksueelse kasumi vähenemisest müügitulu languse tõttu, kuid ka
varade keskmise mahu kasvust.
ASi Tallinna Sadam omakapitali tootlus (annualiseeritud puhaskasum jagatuna
perioodi keskmise omakapitali mahuga) oli 2008. aasta esimesel poolaastal 11,1%,
mis ületas eelmise aasta sama perioodi tootlust (10,4%). Korrigeeritud
puhaskasumi põhjal saadud vastav näitaja oli 12,2% (aasta varem 14%), mille
vähenemine oli seotud tulumaksueelse kasumi vähenemise ja ka omakapitali
keskmise mahu kasvuga.
2008. aasta esimesel poolaastal investeeris kontsern uutesse infrastruktuuri
objektidesse ja olemasolevate infrastruktuuri objektide parendamisse kokku 196
milj krooni (12,5 milj eurot), mis oli 209 milj krooni (13,4 milj eurot) vähem
kui eelneval aastal. Põhiosa investeeringutest oli traditsiooniliselt seotud
veetranspordirajatistega (kaid ja akvatoorium), millest suurema osa moodustas
Paldiski lõunasadamasse uue puistekauba kai rajamine ja akvatooriumi
parendustööd Muuga sadamas. Jätkusid investeeringud reisilaevade vastuvõtu
tingimuste parendamisse, raudteeharudesse, soetati maid sadama tagala
suurendamiseks, täiustati sadama-ala juurdepääsuteid ja üldkommunikatsioonide
võrgustikku.
KONSOLIDEERITUD BILANSS
--------------------------------------------------------------------------------
| tuhandetes | EEK | EEK | EUR | EUR |
| (auditeerimata) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| |30.06.2008 | 31.12.2007 | 30.06.2008 | 31.12.2007 |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja raha ekvivalendid | 249 796 | 269 641 | 15 965 | 17 233 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügiootel finantsvara | 2 855 | 2 855 | 182 | 182 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuletisinstrumendid | 8 827 | 11 427 | 564 | 730 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate vastu ja | 129 923 | 110 880 | 8 304 | 7 087 |
| muud nõuded | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku käibevara | 391 401 | 394 803 | 25 015 | 25 232 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investeeringud | 3 574 | 2 673 | 228 | 171 |
| ühisettevõtjatesse | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud pikaajalised nõuded | 6 959 | 6 959 | 445 | 445 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne põhivara | 6 490 315 | 6 385 769 | 414 807 | 408 125 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku põhivara | 6 500 848 | 6 395 401 | 415 480 | 408 741 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku varad | 6 892 249 | 6 790 204 | 440 495 | 433 973 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlakirjade ja | 530 398 | 608 435 | 33 899 | 38 886 |
| pikaajaliste laenude | | | | |
| tagasimaksed järgmisel | | | | |
| perioodil | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele ja muud | 143 475 | 195 190 | 9 170 | 12 475 |
| võlad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad aktsionäridele | 100 000 | 0 | 6 391 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised eraldised | 0 | 18 910 | 0 | 1 208 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku lühiajalised | 773 873 | 822 535 | 49 460 | 52 569 |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 1 453 504 | 1 453 504 | 92 896 | 92 896 |
| võlakohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sihtfinantseerimine | 11 449 | 11 455 | 732 | 732 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud pikaajalised võlad | 10 036 | 9 400 | 641 | 601 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku pikaajalised | 1 474 989 | 1 474 359 | 94 269 | 94 229 |
| kohustused | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku kohustused | 2 248 862 | 2 296 894 | 143 729 | 146 798 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMAKAPITAL | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital | 2 786 204 | 2 786 204 | 178 071 | 178 071 |
| nimiväärtuses | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik reservkapital | 278 620 | 275 562 | 17 807 | 17 612 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Riskimaandamise reserv | 6 133 | 8 642 | 392 | 552 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eelmiste perioodide | 1 319 845 | 1 087 071 | 84 353 | 69 476 |
| jaotamata kasum | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeperioodi kasum | 252 585 | 335 831 | 16 143 | 21 464 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku omakapital | 4 643 387 | 4 493 310 | 296 766 | 287 175 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku kohustused ja | 6 892 249 | 6 790 204 | 440 495 | 433 973 |
| omakapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE
--------------------------------------------------------------------------------
| tuhandetes | EEK | EEK | EUR | EUR |
| (auditeerimata) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 kuud | 6 kuud | 6 kuud | 6 kuud |
| | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 615 397 | 652 380 | 39 331 | 41 695 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 17 609 | 5 544 | 1 125 | 354 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tegevuskulud | -138 293 | -141 999 | -8 839 | -9 076 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tööjõukulud | -70 506 | -70 728 | -4 506 | -4 521 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kulum ja | -102 334 | -99 196 | -6 540 | -6 339 |
| väärtuse langus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | -4 131 | -3 948 | -264 | -252 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum | 317 742 | 342 053 | 20 307 | 21 861 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud | 6 113 | 8 308 | 391 | 531 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantskulud | -45 589 | -36 178 | -2 914 | -2 312 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku finantstulud ja | -39 476 | -27 870 | -2 523 | -1 781 |
| -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum | 901 | 0 | 58 | 0 |
| kapitaliosaluse meetodil | | | | |
| investeeringutelt | | | | |
| ühisettevõtjasse | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne | 279 167 | 314 183 | 17 842 | 20 080 |
| tulumaksustamist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | -26 582 | -84 615 | -1 699 | -5 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeperioodi | 252 585 | 229 568 | 16 143 | 14 672 |
| puhaskasum | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| sh | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| emaettevõtja omanike osa | 252 585 | 228 565 | 16 143 | 14 608 |
| puhaskasumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vähemusomanike osa | 0 | 1 003 | 0 | 64 |
| puhaskasumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum ja lahjendatud | 0,91 | 0,83 | 0,06 | 0,05 |
| puhaskasum aktsia kohta | | | | |
| (kroonides, eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Marko Raid
Finantsjuht
6318047
Sven Ratassepp
Avalike suhete juht
6318064
