THE WOODLANDS, Texas, 13. mai 2009 (GLOBE NEWSWIRE) -- Trico Marine Services, Inc. (Nasdaq:TRMA) ("Selskapet" eller "Trico") annonserte i dag at Selskapet har inngått vekslingsavtaler (”Vekslingsavtalene”) med eksisterende ihendehavere av sine 6,5 % senior omsettelige selskapsobligasjoner ("de 6.5 % selskapsobligasjonene") som deltar i form av investorer ("Investorene"). I vekslingen får eksisterende ihendehavere av de 6,5 % selskapsobligasjonene, utstedt i mai 2008 i forbindelse med Selskapets oppkjøp av Deep Ocean and CTC Marine, vekslet inn totalt 253 millioner dollar i hovedbeløp av de 6,5 % selskapsobligasjonene (som representerer cirka 99,6 % av de utestående 6,5 % selskapsobligasjonene) for totalt 12,6 millioner dollar i kontanter, 3 030 180 aksjer av Selskapets stamaksjer (eller garantier som kan utøves for 0,01 dollar pr. aksje i stedet) og 202 millioner dollar i totalt hovedbeløp av Selskapets nye 8,125 % sikrede omsettelige selskapsobligasjoner som forfaller i 2013 ("8,125 % selskapsobligasjonene”). De 8,125 % selskapsobligasjonene vil bli sikret av en andreprioritets panterett på hovedsakelig alle panteobjekter som er lovet som sikkerhet overfor utlånerne under Selskapets amerikanske kredittinstitusjoner, og vil bli gjenstand for kvartalsvise større amortiseringsavdrag fra 1. august 2010. Selskapet har muligheten til å betale større avdrag i stamaksjer i stedet for kontanter. De 8,125 % selskapsobligasjonene vil når som helst kunne konverteres til stamaksjer, etter ihendehaverens valg, til en konverteringspris på 14 dollar pr. aksje, i samsvar med anti-utvanningsjusteringer og justeringer i tilfelle visse fundamentale endringstransaksjoner. Under de nye selskapsobligasjonene utsettes forhåndsbetalingsvilkåret effektivt frem til mai 2011. Selskapet vil ha rett til å innfri de 8,125 % selskapsobligasjonene pluss påløpt rente på eller etter 1. mai 2011, dersom handelsprisen på stamaksjene overskrider 18,90 dollar pr. aksje for spesifiserte perioder. Effekten av forventede transaksjoner ut fra Vekslingsavtalene, som er berammet til å avsluttes denne uken forutsatt at bestemte avslutningsvilkår oppfylles, vil være å: a) Redusere det pålydende hovedbeløpet på Selskapets utestående gjeld med cirka 50 millioner dollar, b) eliminere Selskapets forpliktelse til å forhåndsbetale renteavdrag i forbindelse med tidlige konverteringer av selskapsobligasjoner til etter 1. mai 2011, c) opprettholde det eksisterende nivået på kontante renteavdrag totalt og d) redusere konverteringsprisen på 40,42 dollar på de 6,5 % selskapsobligasjonene til den nye konverteringsprisen under de 8,125 % selskapsobligasjonene på 14 dollar pr. aksje. Prisen på egenkapitalkonverteringen representerer en 159 % agio over avslutningsprisen på Selskapets stamaksjer den 8. mai 2009. Joe Compofelice, styreformann og adm. dir. i Trico Marine-gruppen kommenterte: "Med Vekslingsavtalene vi annonserer i dag og de tidligere annonserte konverteringene av 25 millioner dollar av de 6,5 % selskapsobligasjonene kombinert med salget av et Nordsjøfartøy, har vi siden starten av 2009 redusert det pålydende hovedbeløpet på vår utestående gjeld med cirka 90 millioner dollar. Ved å eliminere Selskapets forpliktelse til å forhåndsbetale renteavdrag på tidligere konverteringer av selskapsobligasjoner til etter 1. mai 2011, fjerner vi en vesentlig betinget kontantforpliktelse fra Selskapets kortsiktige likviditetsutsikter. "V har fokusert på gjeldsnedsettende tiltak siden andre halvdel av 2008. Våre konfidensielle forhandlinger med flere av de største institusjonene som holder de 6,5 % selskapsobligasjonene begynte i oktober 2008, og vi er fornøyde med at vi i månedene etter klarte å oppnå en avtale med så å si hele ihendehavergruppen. Denne kombinasjonen av iherdige anstrengelser fra alle parter pluss tilliten ihendehaverne hadde til den undersjøiske strategien vår, gjorde oss i stand til å gjennomføre en svært meningsfull gjeldsreduksjonstransaksjon." Compofelice understreket videre: "Gjeldsreduksjon, forbedring av likviditetsposisjonen, utførelse av kontrakter og styrking av balansen er fortsatt høyt prioritert resten av året." Ytterligere gjeldsreduksjonstiltak Som annonsert tidligere i uken, solgte Selskapet Northern Gambler, et nordsjøisk plattformforsyningsfartøy, for 26,5 millioner dollar i bruttoinntekter, og brukte 15 millioner dollar av inntektene til å redusere bankgjeld. Den gjenværende balansen brukes til å finansiere kontaktdelen av vekslingen. Før vekslingen, siden utstedelsen av de eksisterende 6,5 % selskapsobligasjonene, hadde Selskapet redusert det utestående hovedbeløpet på de eksisterende 6,5 % selskapsobligasjonene med 45 millioner dollar i form av en kombinasjon av 13,2 millioner i kontanter tilknyttet de forhåndsbetalte renteavdragene og 1,15 millioner stamaksjer basert på den innledende egenkapitalkonverteringsprisen på 40,42 dollar pr. aksje. Ny kontraktstildeling Selskapet annonserte også en ny kontraktstildeling for strømkabelinstallasjoner med en innledende kontraktverdi på cirka 14 millioner dollar. Arbeidet er berammet til å starte sommeren 2009 og bør ferdigstilles innen slutten av året. Arbeidsomfanget omfatter blant annet installasjon av over 29 kilometer med forsyningskabler. Informasjon om telefonkonferanse Selskapet vil avholde en telefonkonferanse kl. 16:30, amerikansk østkysttid, mandag 11. mai 2009, for å diskutere vekslingen med analytikere, investorer og andre interesserte parter. Enkeltpersoner som ønsker å delta i telefonkonferansen ringer (877) 718-5098, tilgangskode 6155349, i USA eller (719) 325-4815, tilgangskode 6155349, fra utlandet. En telefonisk avspilling av telefonkonferansen vil være tilgjengelig frem til 25. mai 2009, den starter cirka 1 time etter at telefonkonferansen er over og er tilgjengelig ved å ringe 888-203-1112 tilgangskode 6155349 (719-457-0820, tilgangskode 6155349 fra utlandet). Rådgivere Økonomiske rådgivere for Selskapets vekslingstransaksjon var Lazard, Freres & Co LLC. Om Trico Marine-gruppen Trico Marine-gruppen er en integrert leverandør av undersjøiske-, drenerings- og marine støttefartøy og -tjenester. Tricos taue- og forsyningsdivisjon leverer et bredt utvalg av marine støttefartøyer til olje- og gassindustrien gjennom en allsidig fartøysflåte, herunder transport av boremateriale, utstyr og mannskap til borerigger og andre offshoreanlegg, tauing av borerigger og utstyr, samt støtte for konstruksjon, installasjon, reparasjon og vedlikehold av offshoreanlegg. Tricos undervannstjenester og drenerings-/installasjonsdivisjoner kontrollerer en velutstyrt flåte med fartøy og driver en flåte med moderne ROV-er og dreneringsutstyr, samt annet undersjøisk beskyttelsesutstyr. Trico Marine-gruppens hovedkvarter ligger i The Woodlands i Texas og er globalt representert med drift i Nordsjøen, Vest-Afrika, Mexico, Brasil og Sørøst-Asia, samt i den amerikanske Mexicogulfen. For mer informasjon om Trico Marine Services, Inc. gå til nettstedet vårt: www.tricomarine.com. Trico Marine Services, Inc.-logoen er tilgjengelig på http://www.globenewswire.com/newsroom/prs/?pkgid=5229 Visse utsagn i denne pressemeldingen som ikke er historiske fakta kan være "fremtidsrettede utsagn." Fremtidsrettede utsagn er projeksjoner av hendelser, avkastninger, inntekter, fremtidig økonomiske ytelse eller ledelsens planer og målsetninger for Selskapets fremtidige drift. Faktiske hendelser kan være helt forskjellige fra de som fremlegges i et fremtidsrettet utsagn. En rekke viktige faktorer som omhandler risikoer (kjente og ukjente) og usikre momenter utenfor Selskapets kontroll kan medføre at faktiske hendelser i vesentlig grad kan avvike fra de som er uttrykt eller innforstått i slike fremtidsrettede utsagn. Slike risikoer, i form av eksempler og ikke begrenset, omfatter Selskapets målsetninger, forretningsplaner eller -strategier og prosjekterte eller forventede goder eller andre konsekvenser fra slike planer eller strategier, Selskapets evne til å innhente tilstrekkelig finansiering på en betimelig måte og med akseptable betingelser, herunder refinansiering av gjeld som forfaller i løpet av de neste tolv månedene, Selskapets evne til å fortsatt betjene og overholde våre forpliktelser overfor våre kreditorer og annen forgjeldethet, herunder forpliktelsen til forhåndsbetaling ved enhver konvertering av omsettelige selskapsobligasjoner som utløper i 2028, prosjekteringer som omhandler inntekter, driftsresultater eller kontanter fra drift, eller Selskapets forventede kapitalutgifter eller andre kapitalprosjekter, generell etterspørsel etter Selskapets fartøy, endringer i mengden olje- og naturgassleting og -utvikling, Selskapets evne til å lykkes i ferdigstillingen av forskjellige fartøysbyggingsprosjekter på en betimelig måte, potensiell svekkelse av Selskapets investeringer tilknyttet Deep Cygnus, ytterligere reduksjoner i investeringsbudsjetter av kunder, ytterligere nedgang i olje- og gasspriser, prosjekterte eller forventede goder fra oppkjøp, økning i driftskostnader, manglende evne til å nøyaktig forutse mengden anvendelse av fartøy og dagspriser, variasjoner i globale forretningsforhold og økonomiske omstendigheter, resultater, tidspunkter eller innvirkning av eventuelle rettstvister og våre hensikter eller forventninger i henhold til dette og tilgangen på forsikringsdekning tilknyttet dette og Selskapets evne til å repatriere kontakter fra utenlandsk drift dersom og når det måtte behøves. Ytterligere beskrivelser av risikoer og usikkerheter tilknyttet Trico Marine Services, Inc. og dens bransje og andre faktorer som kan innvirke på Selskapets driftsresultater eller økonomiske tilstand er angitt i Selskapets innsendte dokumenter til det amerikanske kredittilsynet (Securities and Exchange Commission). Trico påtår seg ingen forpliktelser til å offentlig oppdatere eller revidere noen fremtidsrettede utsagn for å gjenspeile hendelser eller omstendigheter som måtte oppstå etter datoen på denne rapporten. Viktig informasjon Selv om ikke Selskapet mener at denne kommunikasjonen utgjør influerende materiale med henblikk på Selskapets influering av fullmakter tilknyttet generalforsamlingen i 2009, kan denne kommunikasjonen anses for å være influerende materiale. I forbindelse med innfluering av fullmakter, har selskapet sendt inn en midlertidig fullmaktserklæring til det amerikanske kredittilsynet (Securities and Exchange Commission, "SEC"), og kommer til å sende inn en endelig fullmaktserklæring og andre dokumenter angående forslagene som presenteres på generalforsamlingen i 2009. Fullmaktserklæringen inneholder viktig informasjon om Selskapet og generalforsamlingen. Når den er innsendt, er den endelige fullmaktserklæringen tilgjengelig gratis på SECs nettsted på www.sec.gov, eller ved å sende en henvendelse til Trico Marine Services, Inc., 10001 Woodloch Forest Drive, Suite 610, The Woodlands, Texas 77380, Att: Corporate Secretary, eller ved å ringe (713) 780-9926. I tillegg kan det forespørres om kopier ved å kontakte MacKenzie Partners, Inc. på grønt nummer (800) 322-2885, eller ved å sende en e-post til proxy@mackenziepartners.com. Innholdet på nettstedene nevnt her anses ikke for å være innbefattet i fullmaktserklæringen etter henvisning. Informasjon om deltakerne Trico Marine Services, Inc. og deres ledere og direktører kan anses for å være deltakere i influeringen av fullmakter fra aksjonærer i forbindelse med Selskapets generalforsamling i 2009. Detaljerte opplysninger om navn, tilknytninger og interesser til enkeltpersoner som kan anses å være deltakere i influeringen av Selskapets aksjonærer i henhold til SECs regler, vil bli angitt i fullmaktserklæringen tilknyttet generalforsamlingen i 2009. KONTAKT: Trico Marine Services, Inc. Geoff Jones, visedirektør og økonomisk sjef (713) 780-9926
Trico Marine annonserer veksling av 6,5 % omsettelige selskapsobligasjoner og ny kontraktstildeling
| Source: Trico Marine Services, Inc.