Nyemission om 350 MSEK i december 2009

Nyemission om 350 MSEK i december 2009
Nyemission om cirka 350 MSEK med företrädesrätt för TradeDoublers
aktieägare.
Nyemissionen är i sin helhet förankrad genom teckningsåtaganden,
avsiktsförklaringar och garantier från aktieägare i TradeDoubler.
Teckningskurs och teckningsrelation kommer att fastställas och
meddelas senast den 2 december 2009.
Teckningsperiod 14-30 december 2009.
Nyemissionen förutsätter godkännande av en extra bolagsstämma som
hålls
den 4 december 2009.

Bakgrund och motiv
Vid börsnoteringen i november 2005 var TradeDoubler skuldfritt och
hade en nettokassa överstigande 200 MSEK. I juli 2007 förvärvades IMW
Group i Storbritannien för cirka 790 MSEK, vilket finansierades med
banklån om cirka 510 MSEK och resterande del med kassamedel. Under
hösten 2008 försämrades marknadsförutsättningarna i framförallt
England, vilket ledde till att amorteringsplanen för de upptagna
banklånen inte kunde följas. Efter förhandlingar fastställdes en ny
amorteringsplan i februari 2009 samtidigt som bolaget erhöll 50 MSEK
genom ett förlagslån från en av de större aktieägarna. Under perioden
december 2008 - februari 2009 amorterades banklån med cirka 100 MSEK.
Under 2009 försämrades marknadsförutsättningarna ytterligare, vilket
påverkade rörelseresultatet negativt. Vidare försämrades bolagets
rörelsekapital genom bland annat engångsbetalningar till några större
leverantörer samt lägre genomsnittliga förskottsbetalningar från
kunder samtidigt som fortsatta amorteringar ansträngde likviditeten
ytterligare.
Mot bakgrund av detta offentliggjorde TradeDoubler den 26 oktober
2009 information om resultatförsämringen, nedskrivning av goodwill om
152 MSEK och kostnader av engångskaraktär om 62 MSEK samt uppgift om
att bolaget erhållit en bryggfinansiering om 30 MSEK för att möta
likviditetsbehovet. Förutsättningen för bryggfinansieringen var att
den långsiktiga lånefinansieringen skulle vara löst av bolaget senast
den 31 januari 2010.
Trots bolagets finansiellt ansträngda situation under senare år och
en svagare konjunktur har bolaget även under denna period genererat
en stabil rörelsemarginal.



I syfte att återbetala bolagets samtliga lån och stärka TradeDoublers
finansiella ställning har styrelsen för TradeDoubler beslutat, under
förutsättning av godkännande vid en extra bolagsstämma, att genomföra
en nyemission på cirka 350 MSEK. Återbetalningen av lån och
förstärkningen av bolagets likviditet återskapar den stabila
kapitalstruktur som var bolagets signum fram till 2007.
Styrelsen anser att med den föreslagna nyemissionen får TradeDoubler
en finansiell handlingsfrihet som stärker konkurrenskraften,
möjliggör satsningar såsom geografisk expansion och ökar förtroendet
hos kunder och leverantörer.

Villkor för nyemissionen m.m.
Aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande
till det antal aktier som de äger. Det kommer även att vara möjligt
att teckna aktier utan företrädesrätt. Avstämningsdag hos Euroclear
Sweden AB (tidigare VPC) för rätt att delta i nyemissionen är den 9
december 2009. Teckningstiden löper under perioden 14 december - 30
december 2009, eller den senare dag som bestäms av TradeDoublers
styrelse.
Alecta, Fjärde AP-fonden, AMF, RAM ONE och Investment AB Öresund
stöder nyemissionen och har förbundit sig att teckna aktier
motsvarande deras respektive pro rata-del av nyemissionen, vilket
motsvarar drygt 31 % av emissionsbeloppet.
Dessutom har Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder, Första AP-fonden,
Skandia Liv, Handelsbanken Fonder, Andra AP-fonden, Länsförsäkringar
Småbolagsfond, Nordeas fonder och Felix Hagnö (genom bolag), grundare
av TradeDoubler, vilka tillsammans har ett aktieinnehav som
representerar drygt 34 % av emissionsbeloppet, aviserat att de är
positiva till nyemissionen samt har för avsikt att teckna sina
respektive andelar av nyemissionen.
Härutöver har Alecta, AMF, RAM ONE och Investment AB Öresund
garanterat att teckna aktier om totalt 120 MSEK, vilket motsvarar
drygt 34 % av emissionsbeloppet. Nyemissionen är därmed i sin helhet
förankrad genom teckningsåtaganden, avsiktsförklaringar och garantier
från aktieägare i TradeDoubler. TradeDoublers styrelseordförande Mats
Sundström och VD Örjan Frid har också aviserat att de har för avsikt
att teckna sina respektive andelar av nyemissionen.
Baserat på nuvarande aktiekurs och marknadsförhållanden är avsikten
att emissionen ska genomföras enligt relationen 1:2 (en nyemitterad
aktie för varje tvåtal befintliga aktier). Detta kan dock komma att
omprövas av styrelsen. Ökningen av aktiekapitalet, antalet aktier som
kommer att emitteras och teckningskursen för de nya aktierna kommer
att beslutas av styrelsen senast den 2 december 2009.
Nyemissionen förutsätter godkännande av extra bolagsstämma, som
kommer att äga rum
kl 10.00 fredagen den 4 december 2009 i bolagets lokaler, Sveavägen
20, 7 tr., Stockholm. Kallelse till den extra bolagsstämman
publiceras den 18 november 2009 och kommer att finnas tillgänglig på
www.tradedoubler.com.
Pro forma-siffror som visar effekterna av nyemissionen*

Tabell, se bífogad PDF.

* Exklusive transaktionskostnader

Preliminär tidplan för nyemissionen

2 dec 2009             Teckningskurs och teckningsrelation fastställs
och meddelas genom ett pressmeddelande.
4 dec 2009             Den extra bolagsstämman fattar beslut rörande
nyemissionen.
7 dec 2009             Första handelsdag i aktien utan rätt att delta
i nyemissionen.
8 dec 2009             Beräknad dag för offentliggörande av
prospektet.
9 dec 2009             Avstämningsdag för rätt att delta i
nyemissionen, dvs aktieägare som denna dag är registrerade i
aktieboken kommer att erhålla teckningsrätter för att delta i
nyemissionen.
14 - 23 dec 2009     Handel i teckningsrätter.
14 - 30 dec 2009     Teckningsperiod.

Finansiell och legal rådgivare

SEB Enskilda är finansiell rådgivare och Hannes Snellman Advokatbyrå
är legal rådgivare till TradeDoubler.

För ytterligare information kontakta:
Örjan Frid, VD och koncernchef, tel.+46-8-405 08 00,
orjan.frid@tradedoubler.com
Thord Norberg, Finanschef, tel.+46-8-405 08 00,
thord.norberg@tradedoubler.com

Om TradeDoubler
TradeDoubler är ett digitalt marknadsföringsföretag som erbjuder en
mängd prestandabaserade marknadsföringslösningar. TradeDoublers
produkter och tjänster ger företag tillgång till verktyg och kunskap
för att förbättra sina resultat online, oavsett om de vill sälja
eller skapa medvetenhet om sitt varumärke. Företaget har sitt
huvudkontor i Sverige och har en unik global spännvidd med
lokalkontor i 19 länder. Med en bred erfarenhet från flera branscher
och ett nätverk med över 128 000 webbplatspublishers hjälper
TradeDoubler över 1 700 annonsörer över hela världen att nå sina
försäljningsmål. TradeDoubler levererar 32 miljarder impressions, når
149 miljoner unika besökare och genererar 10 miljoner leads varje
månad och erbjuder tillgång till över 76 procent av den europeiska
onlinepubliken. Bland annonsörerna finns Apple Store, Dell, Telia
Sonera och Kelkoo. Mer information finns på www.tradedoubler.com.

Denna information har lämnats i enlighet med lagen om börs- och
clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 17
november 2009 klockan 08.30.

VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd, direkt eller
indirekt, att distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA,
Kanada, Australien, Hong Kong eller Japan.
Informationen i detta pressmeddelande skall inte konstituera ett
erbjudande om att sälja aktier, ett påbud om att köpa, inte heller
ska det ske någon försäljning av värdepapper till vilka refereras
häri i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande, påbud eller
försäljning inte skulle vara lagenlig utan registrering eller
tillämpligt undantag från registrering enligt värdepapperslagarna i
en sådan jurisdiktion.
Informationen i detta pressmeddelande konstituerar inte ett
erbjudande avseende försäljning av värdepapper i TradeDoubler i USA,
inte heller skall värdepappren erbjudas eller försäljas i frånvaro av
registrering eller undantag från registrering i enlighet med den
amerikanska Securities Act of 1933 samt regler och föreskrifter
därunder. Det finns ingen avsikt att registrera någon del av ett
erbjudande av värdepapper i TradeDoubler i USA eller att genomföra
ett publikt erbjudande av aktier i USA.
Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller
distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på
något sätt. Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande
av denna, i sin helhet eller delvis är otillåtet. Underlåtenhet att
efterkomma dessa direktiv kan innebära ett brott mot den amerikanska
Securities Act of 1933 eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.
FÖR MOTTAGARE AV DETTA PRESSMEDDELANDE I STORBRITANNIEN
Denna kommunikation konstituerar inte ett erbjudande av värdepapper
till allmänheten i Storbritannien. Denna kommunikation är endast
avsedd för (i) personer utanför Storbritannien, (ii) personer som
faller innanför Artikel 43(2) i Storbritanniens Financial Services
and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 avseende denna
kommunikation, och (iii) andra personer till vilka det är lagenligt
att kommunicera denna kommunikation (alla sådana personer refereras
gemensamt till som "Relevanta Personer"). Investeringsverksamhet som
denna kommunikation relaterar till kommer endast att vara avsedd för
Relevanta Personer. En person som inte är en Relevant Person skall
inte handla utifrån, eller förlita sig på, detta dokument och dess
innehåll.