Nasdaq OMX, Den Nordiske Børs Nikolaj Plads 6 Postboks 1040 1007 København K Fondsbørsmeddelelse nr. 27/2009 Aalborg, den 18. december 2009 Fusionsforhandlinger med Spar Nord FormueInvest A/S Som tidligere meddelt har KapitalPleje A/S (”KapitalPleje”) i en længere periode arbejdet på en løsning af den fastlåste situation, som selskabet har befundet sig i på grund af sin eksponering mod illikvide aktiver (primært hedgefonde). En situation, der har medført, at KapitalPleje har været tvunget til at afvente tilbageløb af de illikvide investeringer, før nye investeringer kunne foretages. Efter drøftelser med Spar Nord Bank A/S (”Spar Nord Bank”) og Spar Nord FormueInvest A/S (”Spar Nord FormueInvest”) kan KapitalPlejes ledelse nu offentliggøre en plan, som efter ledelsens opfattelse anviser en positiv vej ud af den utilfredsstillende situation. KapitalPleje har således indledt forhandlinger med Spar Nord Bank om frasalg af illikvide aktiver for ca. 100 mio. kr. Frasalget af aktiverne, der forventes afsluttet i starten af det nye år, vil ske med udgangspunkt i markedspriser. I forbindelse med forhandlingerne om frasalg er der indhentet en ekstern tredjeparts vurdering af KapitalPlejes investering i Eden Rock. KapitalPlejes investering i Eden Rock på 58,5 mio. kr., som i kvartalsrapporten for 1.-3. kvartal 2009 er omtalt som værende behæftet med en væsentlig risiko, vil som følge af den foretagne eksterne vurdering blive nedskrevet med ca. 20 mio. kr. Der er ligeledes truffet aftale om salg af et enkelt aktiv som har medført en opskrivning på ca. 2 mio. Samlet betyder disse justeringer, at den indre værdi reduceres med 2,67 kr. pr aktie. Offentliggørelsen af den daglige indre værdi vil fra mandag den 21. december 2009 indeholde ovennævnte justering. KapitalPlejes aktiver forventes efter frasalg at bestå af en likvid beholdning på 45-50 mio. kr., samt et opsagt tilgodehavende på ca. 30 mio. kr. i hedgefondene Heptagon og Antarctica. Det forventede frasalg har gjort det muligt for KapitalPleje at indlede forhandlinger med Spar Nord FormueInvest om en fusion, hvor Spar Nord FormueInvest vil være det fortsættende selskab. Fusionen forventes, at vil ske på basis af værdiansættelser af de to selskabers aktiver med udgangspunkt i markedspriser, og aktionærerne i KapitalPleje vil modtage aktier i Spar Nord FormueInvest som vederlag. Fusionen kræver godkendelse af generalforsamlingen i KapitalPleje og generalforsamlingen i Spar Nord FormueInvest. Det endelige konverteringsforhold for aktionærerne i KapitalPleje vil blive fastlagt på det tidspunkt, hvor generalforsamlingen i KapitalPleje endeligt godkender fusionen. Da Spar Nord FormueInvest vil blive det fortsættende selskab, vil Spar Nord FormueInvests investeringsstrategi blive videreført. Der vil således ske en ændring i den nuværende risikoprofil for aktionærerne i KapitalPleje, da risikoprofilen i Spar Nord FormueInvest er lavere end i KapitalPleje. Spar Nord FormueInvest har i årets 3 første kvartaler opnået et resultat på 35,5 mio. kr. før driftsomkostninger, svarende til en forrentning af egenkapitalen på 23,17 pct. Det er bestyrelsens opfattelse, at et frasalg af illikvide aktiver og efterfølgende fusion med Spar Nord FormueInvest vil være den bedste løsning for aktionærerne. Fusionsplanen forventes at kunne offentliggøres i medio februar 2010, og vil efterfølgende blive behandlet på en ekstraordinær generalforsamling medio marts 2010. Med venlig hilsen KapitalPleje A/S Knud Wæde Hansen Bestyrelsesformand
Fusionsforhandlinger med Spar Nord FormueInvest A/S
| Source: KapitalPleje A/S
Attachments
