Delårsrapport Kvartal 1 2010 Sammanfattning Minskad omsättning på grund av mindre B2B intäkter och valutaeffekter. Förbättrat rörelseresultat. Outsourcing av produktion går enligt plan. Stark orderingång för andra kvartalet. Rapportperiod (januari - mars 2010) Nettoomsättningen uppgick till 2 537 kkr (3 041 kkr). Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till - 2 794 kkr (- 2 218 kkr). Resultat före skatt uppgick till - 3 486 kkr (- 3 671 kkr). Resultat per aktie uppgick till -0,18 kr (-0,19 kr). Resultatet är beräknat på 14 347 303 aktier. Soliditeten uppgick till 72,8 % (70,2 %). Företaget har en räntebärande nettokassa om 9 541 kkr (7 751 kkr). Kommentarer till första kvartalet Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 2 537 kkr (3 041 kkr). Omsättningsminskningen beror främst på att det i 2009 års siffror ingick en valutakursvinst om 280 kkr. Företagets B2B försäljning har även minskat något. Minskningen i omsättning var förutsedd och förändrar ej utsikten för helåret. Bolagets omsättning har en stark säsongssvängning, där kvartal ett försäljningsmässigt är det svagaste kvartalet. Resultat Resultatet före avskrivningar är något lägre än föregående år, - 2 794 kkr (- 2 218 kkr). I resultatet ligger en omstruktureringskostnad av engångskaraktär om 306 kkr, som beror på den omställning av produktion som beskrivs nedan, samt en ökad satsning på marknadsföring. Övriga kostnader är något lägre än föregående år. Säsongsvariationen gör att resultatet skiljer sig stort mellan kvartalen. Den strategiförändring och omstrukturering som nämnts i rapporten har som mål att minska denna resultatsvängning. Minskad avskrivning jämfört med föregående år pga. den utrangering av kostnaden för den europeiska marknadssatsningen som gjordes vid årsskiftet. Resultat före skatt uppgick till - 3 486 kkr (-3 671 kkr). Investeringar Inga investeringar har gjorts under perioden. Finansiell ställning och likviditet Likvida medel uppgick per den 31 mars till 10 349 kkr och soliditeten uppgick 72,8 %. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till - 4 448 kkr (-3 935 kkr), varav - 2 807 kkr (-2 238 kkr) härrör från rörelsen och -1 641 kkr (- 1697 kkr) i förändrat rörelsekapital. Räntebärande nettokassa uppgår till 9 541 kkr (7 751 kkr). Övriga händelser under första kvartalet Strategiförändring Under perioden fattade Önskefotos styrelse och VD ett strategiskt beslut att fullborda sin satsning mot att bli ett marknadsdrivet e-handelsbolag och att outsourca produktionen av personliga bildprodukter till externa leverantörer. Stor fokus har under det första kvartalet lagts på denna strategiförändring. Överföringsprocessen går enligt plan och produktionen beräknas vara fullt överförd till partners under kvartal två. Utfasningen av den berörda personalen har följt turordningsreglerna och samarbetet mellan fackförbund och ledning har varit gott. Om all produktion hade legat hos externa partners under hela första kvartalet hade resultatet förbättrats med 1,3 MSEK jämfört med aktuella siffror. Samtidigt arbetar bolaget med effektiviseringar inom såväl administration som kundservice. Den fasta personalstyrkan har minskats och bolaget håller på att teckna avtal med nya leverantörer för betalningslösningar, extern support till kundservice vid samtalstoppar samt ytterligare ett par nya samarbetspartners. Utsikter för helåret 2010 Med den genomförda strategiförändringen räknar Önskefoto med en tillväxt under 2010 och att, exklusive omstruktureringskostnader av engångskaraktär, nå sitt mål om en rörelsemarginal på 10 %. Omstruktureringskostnaden beräknas bli ca 3 miljoner kronor, vilket är i den lägre delen av tidigare lämnad prognos på 3-5 miljoner kronor. Samtidigt kommer den minskade fasta kostnaden att innebära att resultatet blir jämnare fördelat under året med en minskad finansiell risk som följd. Från 2011 räknar bolaget med att återgå till de långsiktiga tillväxtmålen om 15-20 % med bibehållen rörelsemarginal. Fokus framåt kommer att läggas på produktutveckling, marknadsföring och försäljning. Försäljningsutvecklingen i början av andra kvartalet är positiv, med en ökning i både antalet inkommande order och i genomsnittligt ordervärde. Önskefoto bedriver ett aktivt arbete för att stärka lönsamheten under årets första tre kvartal samt öka värdet på befintlig kunddatabas Detta kan ske genom företagsförvärv och genom att sälja andra produkter till sina prioriterade målgrupper i egen regi eller via partners. Kommande rapporttillfällen 2010 Delårsrapport för perioden januari-juni: 24 augusti Delårsrapport för perioden januari-september: 28 oktober Delårsrapporten har upprättats enligt BFNAR 2007:1. Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas slutliga granskning. Sölvesborg den 10 maj 2010 Monika Dagberg, Verkställande Direktör Önskefoto AB (publ), Org.nr. 556211-8637 Gesällvägen 3, 294 81 Sölvesborg Tel: 0456-14 000 För eventuella frågor gällande bokslutskommunikén kontakta gärna: Monika Dagberg, Verkställande Direktör, 0706 16 24 00 Göran Nordlund, Styrelseordförande, 0704 33 13 20 För mer information om verksamheten, se www.onskefoto.se Bolagets Certified Adviser Thenberg & Kinde Fondkommission AB Box 2108 403 12 Göteborg Tel: 031 745 50 00 Mer om Önskefoto AB (publ) Önskefoto AB (publ) är en ledande aktör i Sverige och Norge inom produktutveckling, marknadsföring och försäljning av personifierade bildprodukter såsom fotokalendrar, fotoböcker och studentskyltar. Den största delen av försäljningen kommer via e-handel via webbplatserna www.onskefoto.se, www.allfoto.no, www.myphotocalendar.co.uk och www.mijnfotokalender.nl . Önskefoto har nått sin nuvarande position genom att ta till vara på trendskiftet från analog till digital fotografering. År 2009 omsatte Önskefoto 40 MSEK. Önskefoto är beläget i Sölvesborg. Önskefotos aktie handlas på First North under tickerkoden OFAB. Bolagets Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission. -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Resultaträkning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2010-01- | 2009-01- | 2009-01-0 | | | | | 01 | 01 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Belopp i tusental | 2010-03- | 2009-03- | 2009-12-3 | | | | kronor | 31 | 31 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelsens intäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Nettoomsättning | 2 537 | 3 041 | 39 672 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Övriga rörelseintäkter | 11 | 2 | 425 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2 548 | 3 043 | 40 097 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelsens kostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Handelsvaror | -870 | -911 | -7 527 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Övriga externa | -1 829 | -1 606 | -18 002 | | | | kostnader* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Personalkostnader** | -2 643 | -2 744 | -12 073 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelseresultat före | -2 794 | -2 218 | 2 495 | | | | avskrivningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Av- och nedskrivningar | | | | | | | på materiella | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | och immateriella | -589 | -1 395 | -5 894 | | | | anläggningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Övriga rörelsekostnader | -12 | - | -2 393 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelseresultat | -3 395 | -3 613 | -5 792 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Ränteintäkter och | 6 | 19 | 42 | | | | liknande resultatposter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Räntekostnader och | -97 | -77 | -114 | | | | liknande resultatposter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Resultat före skatt | -3 486 | -3 671 | -5 864 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Bokslutsdispositioner | - | - | 5 808 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Skatt på | 917 | 969 | - | | | | periodens/årets | | | | | | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Periodens/Årets | -2 569 | -2 702 | -56 | | | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Resultat per aktie vid | -0,18 | -0,19 | -0,004 | | | | periodens utgång | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Antal aktier vid | 14 347 | 14 347 | 14 347 | | | | periodens utgång | 303 | 303 | 303 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Genomsnittligt antal | 14 347 | 14 347 | 14 347 | | | | aktier | 303 | 303 | 303 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Inga utestående | | | | | | | konvertibler eller | | | | | | | optioner | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *varav omstruktureringskostnad av engångskaraktär: 55 kkr **varav omstruktureringskostnad av engångskaraktär 251 kkr -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Balansräkning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Belopp i tusental | 2010-03- | 2009-03- | 2009-12-3 | | | | kronor | 31 | 31 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | TILLGÅNGAR | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Anläggningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Immateriella | 285 | 5 302 | 342 | | | | anläggningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Materiella | 4 694 | 6 819 | 5 225 | | | | anläggningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Summa | 4 979 | 12 121 | 5 567 | | | | anläggningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Omsättningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Varulager m.m. | 1 668 | 1 907 | 1 860 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kortfristiga fordringar | 4 604 | 6 358 | 9 262 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kortfristiga | 1 084 | - | - | | | | placeringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassa och bank | 10 349 | 11 144 | 15 989 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Summa | 17 705 | 19 409 | 27 111 | | | | omsättningstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | SUMMA TILLGÅNGAR | 22 684 | 31 530 | 32 678 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | EGET KAPITAL OCH | | | | | | | SKULDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital | 16 216 | 17 574 | 18 785 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Obeskattade reserver | 390 | 6 198 | 390 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Långfristiga skulder | 1 667 | 2 211 | 1 719 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kortfristiga skulder | 4 411 | 5 547 | 11 784 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Summa skulder | 6 078 | 7 758 | 13 503 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | SUMMA EGET KAPITAL OCH | 22 684 | 31 530 | 32 678 | | | | SKULDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Ställda Panter | 15 810 | 15 810 | 15 810 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Ansvarsförbindelse | 120 | 200 | 120 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Förändringar av eget | 2010-01- | 2009-01- | 2009-01-0 | | | | kapital | 01 | 01 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Ingående eget kapital | 2010-03- | 2009-03- | 2009-12-3 | | | | efter koncernbidrag | 31 | 31 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | och vinstutdelning | 18 785 | 20 276 | 20 276 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Utdelning | - | - | -1 435 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Periodens resultat | -2 569 | -2 702 | -56 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Belopp vid periodens | 16 216 | 17 574 | 18 785 | | | | utgång | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflödesanalys | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2010-01- | 2009-01- | 2009-01-0 | | | | | 01- | 01- | 1- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Belopp i tusental | 2010-03- | 2009-03- | 2009-12-3 | | | | kronor | 31 | 31 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Den löpande | | | | | | | verksamheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelseresultat | -3 395 | -3 613 | -5 792 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Justeringar för poster | 588 | 1 393 | 8 285 | | | | som inte ingår i | | | | | | | kassaflödet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Övriga poster som | - | -18 | -80 | | | | påverkar kassaflödet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflöde från den | -2 807 | -2 238 | 2 413 | | | | löpande verksamheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | före förändringar av | | | | | | | rörelsekapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflöde från | -1 641 | -1 697 | 1 545 | | | | förändringar av | | | | | | | rörelsekapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflöde från den | -4 448 | -3 935 | 3 958 | | | | löpande verksamheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflöde från | - | -378 | -717 | | | | investeringsverksamhete | | | | | | | n | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kassaflöde från | -108 | -99 | -2 808 | | | | finansieringsverksamhet | | | | | | | en | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Periodens kassaflöde | -4 556 | -4 412 | 433 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Likvida medel vid | 15 989 | 15 556 | 15 556 | | | | periodens början | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Likvida medel vid | 11 433 | 11 144 | 15 989 | | | | periodens slut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Förändringen i | -4 556 | -4 412 | 433 | | | | periodens kassaflöde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2010-01- | 2009-01- | 2009-01-0 | | | | | 01 | 01 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | NYCKELTAL | 2010-03- | 2009-03- | 2009-12-3 | | | | | 31 | 31 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Bruttomarginal, % | 65,7% | 70,0% | 81,0% | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rörelsemarginal, % | Neg | Neg | Neg | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Räntabilitet på | Neg | Neg | Neg | | | | sysselsatt kapital, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Räntabilitet på eget | Neg | Neg | Neg | | | | kapital, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Soliditet, % | 72,8% | 70,2% | 58,4% | | -------------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------------