Budkommittén i AcadeMedia rekommenderar aktieägarna att ej acceptera Providences bud om 190 kronor per aktie och anser Providences bud vara fientligt

Budkommittén i AcadeMedia rekommenderar aktieägarna att ej acceptera Providences
bud om 190 kronor per aktie och anser Providences bud vara fientligt

• Den av styrelsen i AcadeMedia utsedda budkommittén rekommenderar aktieägarna i
AcadeMedia att inte acceptera Providences höjda erbjudande om 190 kronor per
aktie och rekommenderar istället aktieägarna att acceptera EQT V:s höjda
erbjudande om 205 kronor per aktie. De aktieägare som redan har accepterat
Providences erbjudande rekommenderas att återkalla sådan accept. 

• Budkommittén tolkar Providences agerande som ett försök att fientligt ta
kontroll över AcadeMedia till ett pris understigande priset i EQT V:s höjda
erbjudande.


Providence Education International AB (”Providence”) offentliggjorde den 22
april 2010 ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i AcadeMedia om 170
kronor kontant för varje aktie.

Den 28 april 2010 lämnade EQT V (”EQT V”) ett offentligt uppköpserbjudande till
aktieägarna i AcadeMedia att överlåta samtliga aktier i AcadeMedia till EQT V
till ett pris om 190 kronor kontant för varje aktie.

Den 16 maj 2010 offentliggjorde EQT V en höjning av priset i sitt erbjudande
till 205 kronor per aktie och meddelade samtidigt att aktieägare representerande
cirka 23,7 procent av samtliga utestående aktier i AcadeMedia har förbundit sig
att acceptera EQT V:s höjda erbjudande, förutsatt att en konkurrerande budgivare
inte lämnar ett väsentligt högre bud till aktieägarna i AcadeMedia. Därutöver
har som EQT V tidigare kommunicerat, aktieägare tillsammans representerande
cirka 6,9 procent av samtliga utestående aktier i AcadeMedia, förklarat att de
ställer sig positiva till EQT V:s tidigare erbjudande om 190 kronor per aktie.

Den 17 maj 2010, dvs dagen efter EQT V:s offentliggörande av sitt höjda
erbjudande, offentliggjorde Providence en höjning av priset i sitt erbjudande
till 190 kronor per aktie, dvs 15 kronor lägre än EQT V:s höjda erbjudande om
205 kronor per aktie. Bure Equity AB, ägare till cirka 13,6 procent av aktierna
i AcadeMedia och som i avtal med Providence villkorslöst och oåterkalleligen
förbundit sig att acceptera Providence erbjudande, uppges ha accepterat och
lämnat in sina aktier i detta erbjudande. 

Budkommittén noterar att Providence i sitt pressmeddelande den 17 maj 2010 anger
att, utöver det höjda priset, villkoren i Providences erbjudande kvarstår
oförändrade och att Providence synes överväga att fullfölja sitt erbjudande vid
en lägre acceptansnivå även om erbjudandet inte rekommenderas av budkommittén.
Detta kan leda till en blockering av EQT V:s erbjudande och därmed riskera att
EQT V inte fullföljer sitt erbjudande. Eftersom priset i EQT V:s höjda
erbjudande är betydligt högre än Providences höjda erbjudande skulle detta vara
till skada för aktieägarna i AcadeMedia. Budkommittén tolkar Providences
agerande som ett försök att fientligt ta kontroll över AcadeMedia till ett pris
understigande priset i EQT V:s höjda erbjudande och agerandet framstår därför
som svårförenligt med Providences framställning till Aktiemarknadsnämnden den 16
april 2010, se Aktiemarknadsnämndens uttalande 2010:16. 

Enligt budkommitténs bedömning utgör Providences erbjudande ett fientligt bud
eftersom Providence överväger att fullfölja erbjudandet utan en rekommendation
från budkommittén. Det framstår som olämpligt, och det riskerar att skapa
oklarhet för AcadeMedias aktieägare, att höja ett erbjudande till en nivå som
fortfarande understiger det högsta erbjudandet i marknaden. 

Budkommittén upprepar sin uppmaning till Providence att, så snart som möjligt,
antingen dra tillbaka sitt erbjudande eller höja erbjudandet så att det tydligt
överstiger EQT V:s höjda erbjudande, alternativt deklarera att de aktier som man
förvärvar i sitt erbjudande kommer att lämnas in i EQT V:s erbjudande.

Budkommittén rekommenderar därför AcadeMedias aktieägare att acceptera EQT V:s
höjda erbjudande. Budkommittén återupprepar också att man sedan tidigare har
återkallat sin rekommendation att acceptera Providences erbjudande och
rekommenderar således aktieägarna att inte acceptera Providences erbjudande.

För ytterligare information, kontakta:
Josef Elias, styrelseledamot AcadeMedia
Tel. 070-810 91 69, josef.elias@gvir.se

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som AcadeMedia AB (publ) är
skyldig att offentliggöra enligt lag om handel med finansiella instrument
(1991:980). Informationen lämnades för offentliggörande den 18 maj 2010, kl.
14:15.

AcadeMedia är Sveriges största utbildningsföretag. Vi har 45 000 elever och
deltagare, över 100 skolor och 2 500 medarbetare. Vi är verksamma i hela
utbildningskedjan; förskola, grundskola, gymnasium och vuxenutbildning. Vår
verksamhet drivs av självständiga skolor och företag, bland dem Vittra, NTI,
Rytmus, IT-Gymnasiet, Ljud & Bildskolan och Mikael Elias Teoretiska Gymnasium.
AcadeMedia är noterat på Stockholmsbörsens Small Cap-lista. Se
www.academedia.se.