Styrelsen för HQ har beslutat om en nyemission om upp till 1 000 MSEK. Nyemissionen är i sin helhet säkerställd av befintliga aktieägare

Styrelsen för HQ har beslutat om en nyemission om upp till 1 000 MSEK.
Nyemissionen är i sin helhet säkerställd av befintliga aktieägare


  · Styrelsen för HQ AB publ (”HQ” eller ”Bolaget”) har beslutat om en
nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om högst 1 000
MSEK och lägst 900 MSEK (”Företrädesrättsemissionen”). 
  · Företrädesrättsemissionen genomförs i syfte att möjliggöra ett
återköp av HQ Fonder Sverige AB (”HQ Fonder”) och säkerställa den
finansiella stabiliteten. 
  · Företrädesrättsemissionen är i sin helhet säkerställd genom separata
teckningsförbindelser och garantiåtaganden av befintliga aktieägare.
Aktieägare representerande 41 procent av antalet utestående aktier i HQ
har på förhand förbundit sig att teckna sina respektive pro rata andelar
av Företrädesrättsemissionen. Härutöver har samma aktieägare åtagit sig
att tillsammans garantera ytterligare 590 MSEK. Bland dessa aktieägare
återfinns bland annat Investment AB Öresund (”Öresund”), Mats Qviberg
(inklusive familj) och Sten Dybeck (inklusive familj).   
  · Styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma för att
erhålla ett godkännande avseende Företrädesrättsemissionen och därmed
förenliga beslut samt godkännande enligt NASDAQ OMX Stockholm AB:s
regelverk för emittenter avseende såväl överlåtelsen av, som styrelsens
principbeslut om återköp av HQ Fonder och den till Öresund riktade
nyemissionen av preferensaktier i HQ Bank AB (”HQ Bank”). Den extra
bolagsstämman kommer att hållas den 28 september 2010. 
  · I god tid före den extra bolagsstämman kommer också valberedningen
för HQ avge förslag avseende val av styrelse och revisorer.
Valberedningens arbete avseende kandidater är redan nu i stort sett
avslutat, men valberedningen önskar invänta det beslut som
Finansinspektionen avser att lämna. 

 

Bakgrund och motiv
Den 26 maj 2010 offentliggjorde HQ beslutet att genomföra en forcerad
avveckling, dock under ordnade former, av den verksamhet varigenom
koncernen köper och säljer olika typer av finansiella instrument för
egen räkning, den s.k. tradingverksamheten (”Tradingverksamheten”), till
följd av ogynnsamma marknadsförutsättningar samt för hög risknivå i
Tradingverksamheten. Med hänsyn till faktiska och befarade förluster i
samband med avvecklingen, vilket medförde ett behov att stärka HQ:s
kapitalbas, föreslog styrelsen en nyemission av stamaktier varigenom HQ
skulle tillföras cirka 559 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
Enligt förslaget skulle en extra bolagsstämma hållas den 28 juni 2010
för att fatta beslut om nyemissionen och enligt den dåvarande tidplanen
beräknades HQ kunna tillgodogöra sig emissionslikviden under augusti
månad.

Under tiden arbetet med avvecklingen av Tradingverksamheten fortskred,
och förlusterna realiserades eller kunde förutses realiseras inom kort,
ökade emellertid HQ:s kapitalbehov i sådan takt att den planerade
nyemissionen inte kunde inväntas. För att omgående stärka bolagets
kapitalbas beslutade HQ:s styrelse därför den 8 juni 2010 att sälja
dotterbolaget HQ Fonder till Bolagets huvudägare, Öresund.
Köpeskillingen uppgick till 850 MSEK med en rätt för HQ att återköpa
aktierna i HQ Fonder för en köpeskilling motsvarande den som Öresund
erlagt, med uppräkning huvudsakligen motsvarade nettoresultatet i HQ
Fonder under Öresunds tid som ägare till HQ Fonder (”Återköpsoptionen”).

Styrelsen i HQ har fattat ett principbeslut om att utnyttja
Återköpsoptionen snarast efter det att Företrädesrättsemissionen
genomförts dock senast den 30 november 2010, förutsatt att den
förestående Företrädesrättsemissionen fullföljs, att stämman godkänner
styrelsens principbeslut om utnyttjande av Återköpsoptionen och att HQ:s
kapitalsituation därefter medger ett återköp.

Mot bakgrund av ovanstående har styrelsen i HQ beslutat, förutsatt
godkännande av en extra bolagsstämma den 28 september 2010, att
genomföra en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga
aktieägare om högst 1 000 MSEK och lägst 900 MSEK.

Syftet med Företrädesrättsemissionen är att finansiera återköpet av
samtliga utestående aktier i HQ Fonder så att HQ kan fokusera på sin
kärnverksamhet - finansiell rådgivning och förmögenhets- och
kapitalförvaltning med relativt låg risk och hög andel återkommande
intäkter - samt för att stärka HQ:s kapitalbas.

För ytterligare information om bakgrunden till
Företrädesrättsemissionen, överlåtelsen av HQ Fonder och Öresunds med
fleras förskottsinbetalningar av emissionslikvid i
Företrädesrättsemissionen hänvisas till tidigare lämnande
pressmeddelanden från den 26 maj 2010, den 8 juni 2010 respektive den 29
juni 2010.

HQ Fonder i korthet
HQ Fonder är ett ledande svenskt oberoende fondbolag med en verksamhet
som utgörs av förvaltning och försäljning av fondandelar i Sverige.
Försäljning sker genom HQ Private Banking samt via externa distributörer
i Sverige och utomlands. HQ Fonder har en stabil
förvaltningsorganisation med lång erfarenhet och goda
förvaltningsresultat. Fondförvaltningen är i huvudsak inriktad på
svenska aktier och räntebärande värdepapper samt aktier på olika
tillväxtmarknader.  

Förvaltat kapital per 30 juni 2010 uppgick till 29,1 Mdr SEK fördelat på
cirka 23 000 direktregistrerade kunder. HQ Fonder förvaltar totalt 25
olika värdepappersfonder, varav 19 i HQ Fonder Sverige AB, av dessa är
fyra så kallade börshandlade fonder. De övriga sex administreras via SEB
Fund Services S.A. i Luxemburg. Antalet medarbetare uppgår till 28
personer.

HQ Fonder redovisade under tolvmånadersperioden 1 juli 2009 - 30 juni
2010 intäkter om 190 MSEK och ett rörelseresultat om 105 MSEK. Eget
kapital i HQ Fonder uppgick per 30 juni 2010 till 163 MSEK.

Indikativa villkor för Företrädesrättsemissionen
Styrelsen i HQ har beslutat - under förutsättning av den extra
bolagsstämmans godkännande - om en nyemission av stamaktier varigenom HQ
tillförs en emissionslikvid om högst 1 000 MSEK och lägst 900 MSEK. För
det fall emissionslikviden understiger 900 MSEK har styrelsen rätt att
avbryta och återkalla Företrädesrättsemissionen.

Aktieägarna i HQ ska ha företrädesrätt att teckna de nya aktierna i
förhållande till det antal aktier de äger till en sedvanlig
emissionsrabatt. Storleken på ökningen av aktiekapitalet, antalet
stamaktier som ska emitteras och teckningskursen för de nya aktierna i
Företrädesrättsemissionen förväntas att offentliggöras av styrelsen
senaste två bankdagar före dagen för den extra bolagsstämman som ska
hållas den 28 september 2010.

Den 28 juni 2010 erhöll HQ ett förskott på Företrädesrättsemissionen[1]
om sammanlagt 256 MSEK genom dels emission av preferensaktier i HQ Bank
till Öresund, Johan Qviberg, Anna Qviberg och Jacob Qviberg och dels
genom HQ Banks erhållande av evigt förlagslån från Mats Qviberg och Eva
Qviberg.

Styrelsens beslut om Företrädesrättsemissionen medger också en rätt för
innehavare av preferensaktier och förlagslånefordringar att tillskjuta
dessa som betalning inom ramen för Företrädesrättsemissionen.

För det fall Företrädesrättsemissionen inte tecknas fullt ut genom
utnyttjande av teckningsrätter kommer aktieägare och andra ges möjlighet
att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter.

De nya stamaktierna kommer att ha samma rättigheter som de befintliga
stamaktierna, inklusive rätt till framtida utdelning och andra
överföringar som beslutats eller betalas ut efter det att tilldelning
och registrering av de nya stamaktierna har skett.

Teckningsförbindelser och emissionsgaranti
Företrädesrättsemissionen är i sin helhet säkerställd genom separata
teckningsförbindelser och garantiåtaganden från befintliga aktieägare.
Aktieägare representerande 41 procent av antalet utestående aktier i HQ
har på förhand förbundit sig att teckna sina respektive pro rata andelar
av Företrädesrättsemissionen. Härutöver har samma aktieägare åtagit sig
att tillsammans garantera ytterligare 590 MSEK. Bland dessa aktieägare
återfinns bland annat Investment AB Öresund, Mats Qviberg (inklusive
familj) och Sten Dybeck (inklusive familj).

Dessa aktieägare, vilka tillsammans äger 41 procent av det totala
antalet utestående aktier i HQ, har också förbundit sig att rösta för
Företrädesrättsemissionen vid den extra bolagsstämman.

Teckningsförbindelserna och garantiåtagandena är förenade med sedvanliga
villkor för denna typ av transaktion. Med hänsyn till sitt nuvarande
ägande i HQ har Öresund ansökt om dispens från den budplikt som kan
uppstå för det fall Öresunds ägande i HQ skulle komma att överstiga 30
procent av rösterna till följd av sitt garantiåtagande.

Extra bolagsstämma
Godkännande av styrelsens beslut om Företrädesrättsemissionen och därmed
förenliga beslut samt beslut om godkännande enligt NASDAQ OMX Stockholm
AB:s regelverk för emittenter av såväl överlåtelsen av HQ Fonder som
styrelsens principbeslut att återköpa HQ Fonder senast den 30 november
2010 avses fattas på en extra bolagsstämma den 28 september 2010. Vidare
avses på samma bolagsstämma beslut fattas om godkännande enligt NASDAQ
OMX Stockholm AB:s regelverk för emittenter av den till Öresund riktade
nyemissionen av preferensaktier i HQ Bank.

Aktieägare som tillsammans innehar 41 procent av såväl kapital som
röster i Bolaget har förbundit sig att rösta för ett godkännande av
styrelsens beslut om Företrädesrättsemission m.m. på den extra
bolagsstämman.

För kallelse till den extra bolagsstämman hänvisas till separat
pressmeddelande.

Indikativ tidsplan i sammandrag

24 sep                Slutliga villkor för Företrädesrättsemissionen
beslutas
27 sep                Prospektet med anledning av
Företrädesrättsemissionen offentliggörs
28 sep                Extra bolagsstämma
29 sep                Första dag med handel i HQ-aktien exklusive rätt
att deltaga i Företrädesrättsemissionen
1 okt                   Avstämningsdag för rätt att deltaga i
Företrädesrättsemissionen
6 okt - 21 okt      Handel med teckningsrätter
6 okt - 26 okt      Teckningsperiod
15 okt                 Delårsrapport för det tredje kvartalet
offentliggörs

Valberedningen arbete
Valberedningen kommer att offentliggöra sitt förslag avseende val av
styrelse och revisorer i god tid före den extra bolagsstämman.
Valberedningens arbete avseende kandidater är redan nu i stort sett
avslutat. Dock önskar valberedningen avvakta bl.a. den rapport som
Finansinspektionen avser lämna om HQ Bank så att valberedningen och
styrelsekandidaterna kan basera ett slutgiltigt ställningstagande på ett
så komplett underlag som möjligt. Finansinspektionens rapport kommer
såvitt valberedningen känner till att avges under september.

Övrigt
Lenner & Partners och HQ Bank Corporate Finance är finansiella rådgivare
och Setterwalls Advokatbyrå samt Bergh & Co är legala rådgivare till
HQ. 

[1] Se pressmeddelande från den 29 juni 2010

För ytterligare information:
Mats Qviberg, ordförande HQ, tel: +46 (0)8 696 17 00
Stefan Dahlbo, tf VD och koncernchef HQ, tel: +46 (0)8 696 17 00
Mikael Nachemson, Ordförande HQ Bank, tel: +46 (0)8 696 17 00

Medieförfrågningar:
Erik Amcoff, Informationschef HQ, tel +46 (0)730 891 761 

HQ Bank utforskar, utvecklar och presterar i syfte att förädla
förmögenheter och leverera finansiell framgång.
HQ Bank bedriver affärsverksamhet inom affärsområdena Private Banking
och Investment Banking.
HQ Bank finns representerat på sex orter i Sverige med huvudkontor
beläget i Stockholm.
Moderbolaget HQ AB är noterat på NASDAQ OMX Stockholm AB Sv Mid
Cap-lista (HQ). 

Ovanstående information är sådan som HQ AB (publ) ska offentliggöra
enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med
finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl.
08.30 den 27 augusti 2010.

Denna pressrelease får inte offentliggöras eller distribueras, direkt
eller indirekt, i USA, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Sydafrika
eller Australien. Ingenting i denna pressrelease skall anses utgöra ett
erbjudande om att investera eller i övrigt handla i vare sig aktierna i
HQ eller andra av HQ utgivna finansiella instrument. Den tilltänkta
nyemissionen kommer inte att rikta sig till personer med hemvist eller
bosatta i USA, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Sydafrika eller
Australien, eller annat land där deltagande kräver ytterligare prospekt
eller annan erbjudandedokumentation, registreringar eller andra åtgärder
utöver vad som följer av svensk lag, förutom vid tillämpligt undantag.
Inga värdepapper i HQ kommer att registreras i enlighet med United
States Securities Act från 1933 eller någon provinslag i Kanada.