Indkaldelse til obligationsejermøde 14. december 2010

Offentliggjort til NASDAQ OMX Copenhagen via Company News Service den 29.
november 2010. 


INDKALDELSE TIL OBLIGATIONSEJERMØDE

Ejere af obligationer udstedt af Landic Property Bonds I A/S c/o Atlas
Management ApS, Trekronergade 92, 2500 Valby (tlf. 88 33 48 00): 


•	Serie 1: 10Keopsejd09, ISIN kode DK0003444941, nominelt DKK 30.000.000,
("Obligationsserie 1") 
•	Serie 2: 11Keopsejd14, ISIN kode DK0003444867, nominelt DKK 50.000.000,
("Obligationsserie 2") 
•	Serie 3: 12Keopsejd19, ISIN kode DK0003444784, nominelt DKK 70.000.000,
("Obligationsserie 3") 

indkaldes herved til obligationsejermøde til afholdelse

Tidspunkt: 	Tirsdag den 14. december 2010, kl. 10:00.
Sted: 	Plesner Advokatfirma, Amerika Plads 37, 2100 København Ø

I overensstemmelse med obligationsvilkårenes punkt 11 er nærværende indkaldelse
offentliggjort via Nasdaq OMX Copenhagen (Københavns Fondsbørs) samt via
annoncering i Dagbladet Børsen og Berlingske Tidende. 

På obligationsejerforsamlingen vil der blive orienteret om Landic Property
Bonds I A/S' s situation samt blive stillet forslag til beslutning af
obligationsejerne som angivet i dagsordenen nedenfor. 

Formålet med obligationsejermødet er dels at give obligationsejerne en generel
orientering om Landic Property Bonds I A/S´s situation, idet selskabet er ejet
af Landic Property A/S, som blev taget under konkursbehandling den 15. juni
2009 og dels at orientere om den salgsproces, der er iværksat med henblik på at
sælge aktiekapitalen i Landic Property Bonds i A/S. 

I forbindelse med orienteringen vil der blive fokuseret på hvilken betydning et
salg vil få for obligationsejerne - herunder i særdeleshed for
obligationsejerne i obligationsserie 1, som skulle have været indfriet den 1.
januar 2009. 

Dagens program er som følger:

10.00	Registrering af mødedeltagere starter
11.00	Obligationsejermødet starter



Dagsorden for mødet:

1.	Valg af dirigent 
2.	Orientering om
-	Landic Property A/S under konkurs
-	Konkurssituationens betydning for Landic Property Bonds I A/S
-	Status for obligationsejerne
3.	Orientering om salgsprocessen
4.	Forslag til beslutning:
A)	Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til førtidig indfrielse af
Obligationsserie 2 og 3 til kurs 100. 
B)	Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen i Ejendomsselskabet August 2003 A/S
til salg af mindre ejendomme og/eller byggeretter mv. til en samlet pris på op
til kr. 60 millioner i perioden 1. december 2010 til 31. december 2011, jf.
vedtægterne § 14, stk. 4. 
C)	Beslutning om at iværksætte tvangsinddrivelse mod udsteder (Forslag stillet
af en obligationsejer) 
D)	Beslutning om eventuel tvangsrealisation af stillet kaution (Forslag stillet
af en obligationsejer) 
E)	Valg af agent til at forestå tvangsinddrivelse (Forslag stillet af en
obligationsejer) 
5.	Spørgsmål og svar
6.	Eventuelt
Til de enkelte punkter på dagsordenen bemærkes følgende:

Ad punkt 1	

Valg af dirigent: Bestyrelsen foreslår, at advokat Søren Jenstrup, Lett
Advokatfirma udpeges som dirigent. 

Ad punkt 2

Orientering vil blive givet under mødet.

Ad punkt 3

Orientering vil blive givet under mødet.

Ad punkt 4

A)
Det fremgår af obligationsvilkårene, at Obligationsserie 2 og 3 forfalder til
indfrielse henholdsvis den 1. januar 2014 og 1. januar 2019. 

I forbindelse med det kommende salg af den samlede aktiekapital i Landic
Property Bonds I A/S kan der opstå mulighed for, at obligationerne kan opnå
indfrielse til kurs 100. En førtidig indfrielse vil i givet fald blive
inddraget i forhandlingerne, og det er derfor væsentligt for bestyrelsen at
kende obligationsejernes indstilling til dette spørgsmål. Bestyrelsen har
derfor stillet forslag om at bestyrelsen bemyndiges at til at straksindfrie
Obligationsserie 2 og 3, hvis der opstår mulighed herfor. 

Stemmefuldmagten til bestyrelsen er indrettet således, at obligationsejere, der
ønsker at stemme pr. fuldmagt kan fastlægge, om den pågældende obligationsejer
stemmer for eller imod forslaget. 

B)
Bestyrelsen har derudover fremsat forslag om, at bestyrelsen i
Ejendomsselskabet August 2003 A/S bemyndiges til at sælge enkeltstående aktiver
(mindre ejendomme, byggeretter m.v.). Forholdet er det, at vedtægterne for
Landic Property Bonds I A/S teknisk er opbygget således, at et sådan salg af
fast ejendom ikke kan finde sted uden obligationsejernes godkendelse. 

I den igangværende salgsproces er der tale om, at aktierne i Landic Property
Bonds I A/S sælges. Hvis en køber ikke værdisætter byggeretter, mindre
ejendomme eller lignende, kan det derfor være hensigtsmæssigt for at opnå det
størst mulige provenu i forbindelse med handlen, at byggeretter, mindre
ejendomme eller lignende kan sælges ud af den bestående struktur.
Salgsprovenuet fra et sådant salg vil blive brugt til betaling af panthaverne i
prioritetsorden. Bestyrelsen mener, at et sådan frasalg vil være fornuftigt og
at det er i obligationsejernes interesse at stemme for forslaget. 

Stemmefuldmagten til bestyrelsen er indrettet således, at obligationsejere, der
ønsker at stemme pr. fuldmagt kan fastlægge, om den pågældende obligationsejer
stemmer for eller imod forslaget. 

C, D og E)

Forslaget er sat på dagsordenen efter anmodning fra en obligationsejer. 

Det ikke har været muligt for Landic Property Bonds I A/S at indfri
Obligationsserie 1 rettidigt. Selskabets budgetter viser, at driften af Landic
Property Bonds I A/S har været lidt ringere end forventet. Bestyrelsen skal
samtidig oplyse, at budgetterne har vist, at der periodevist har været "plads
til" indfrielse af Obligationsserie 1. Hvis denne likviditet var blevet brugt
til at indfri Obligationsserie 1, ville selskabet imidlertid ikke på et senere
tidspunkt have haft midler til at betale andre nødvendige udgifter, f.eks.
betaling til førsteprioritetspanthaveren. 

Som tidligere meddelt viser budgetterne, at der pr. 1. april 2011 er mulighed
for indfrielse af Obligationsserie 1 endda med en rente på 10 % p.a. Alligevel
har en obligationsejer stillet forslag om at iværksætte tvangsinddrivelse af
obligationsejernes tilgodehavender. En sådan iværksættelse af tvangsinddrivelse
vil umiddelbart medføre, at gælden til førsteprioritets-panthaveren, anslået
kr. 530.000.000 vil forfalde til straksindfrielse. Bestyrelsen har forespurgt
hos førsteprioritetspanthaveren, som har oplyst, at misligholdelse indtræder
automatisk, hvis obligationsejerne retter krav mod Landic Property Bonds I A/S
eller Keops Security A/S. Det forhold, at der i givet fald vil være forfalden
gæld til førsteprioritetspanthaveren i niveau         kr. 530.000.000 vil
ødelægge den iværksatte salgsproces, og i værste fald medføre, at
førsteprioritetspanthaveren vil forfølge sine rettigheder ved tvangsrealisation
af ejendommene. 

Det vil således ikke alene forsinke indfrielse af Obligationsserie 1
væsentligt; det vil også skabe en direkte risiko for, at obligationsejernes
tilgodehavender ikke kan tilbagebetales og at aktierne i selskabet bliver
værdiløse. 

Bestyrelsen er af den opfattelse, at en vedtagelse af de stillede forslag vil
skade både obligationsejernes rettigheder og selskabet samt dets aktionærer.
Bestyrelsen ikke vil påtage sig - selv ikke ved fuldmagt - at stemme for
forslagenes vedtagelse. 

For at benytte bestyrelsesfuldmagten er det således en forudsætning, at
obligationsejeren ønsker at stemme imod forslag 4C, 4D, og 4E. 

Quorum og majoritetskrav

Obligationsejermødet er beslutningsdygtigt, når obligationsejere med en absolut
majoritet (mere end halvdelen) i pålydende værdi af de på det pågældende
tidspunkt udestående obligationer er mødt frem personligt eller ved fuldmagt. 

Såfremt der på dagsordenen er optaget forslag om ændring af et eller flere
væsentlige vilkår for Obligationerne, er Obligationsejerforsamlingen dog alene
beslutningsdygtig, såfremt Obligationsejere, der ejer mindst 2/3 i pålydende
værdi af de udestående Obligationer, er mødt frem. 

Opnås der ikke den nødvendige majoritet skal der indkaldes til en ny
Obligationsejerforsamling med samme dagsorden, hvor Obligationsejere med en
absolut majoritet (mere end halvdelen) i pålydende værdi af de udestående
Obligationer skal møde frem personligt eller ved fuldmagt, for at
Obligationsejerforsamlingen er beslutningsdygtig. 

Forslag om ændring af et eller flere væsentlige vilkår for Obligationerne skal
vedtages med 2/3 majoritet i pålydende værdi blandt de fremmødte
Obligationsejere. 

Vedtagelse af forslaget under dagsordenens punkt 4A kræver tilslutning fra
mindst 2/3 af de fremmødte obligationsejere, som skal udgøre mindst 2/3 af de
udestående obligationer. Vedtagelse af dagsordenens punkt. 4B kræver
tiltrædelse af mere end halvdelen af de til enhver tid værende
obligationsejere. 

Forslagsstilleren af punkter 4C, 4D og 4E har i forbindelse med forslaget
bemærket, at vedtagelse af 4D kræver tilslutning fra 2/3 af de fremmødte
obligationsejere. 

Deltagelse i obligationsejermødet

For at deltage i obligationsejermødet skal ejerskabet af obligationerne
dokumenteres ved forevisning af en depotudskrift, der ikke er mere end syv (7)
dage gammelt fra Værdipapircentralen eller et kontoførende institut. Det skal
fremgå af dokumentationen, om obligationsejeren har papirerne i åbent depot
eller om depotet er pantsat. Foreligger der en pantsætning skal panthaver
skriftligt bekræfte, at obligationsejeren frit kan disponere over stemmeretten
på obligationerne. 

Obligationsejere, der ikke har mulighed for at deltage i obligationsejermødet,
kan benytte sig af én af de fuldmagter, der er publiceret på Nasdaq OMX
Copenhagen, til bestyrelsen eller en navngiven tredjemand. Ved deltagelse ved
fuldmagt gælder de samme dokumentationskrav som angivet ovenfor. 

Såfremt obligationsejeren er et selskab, skal selskabets tegningsregel
dokumenteres i form af sammenskrevet resumé, der ikke er mere end syv (7) dage
gammelt. 

Deltagelse i obligationsejermødet skal meddeles ved e-mail til Atlas Management
på cm@atlasmanagement.dk eller ved brev til Atlas Management senest torsdag den
9. december 2010. Med meddelelsen om deltagelse skal følge ovennævnte
dokumentation. 

Fuldmagten skal være bekræftet af to vitterlighedsvidner.

Spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til selskabets adm. direktør
Christian Melgaard på telefon 88334801.