Børsmeddelelse nr. 08.2011, Forløb af ordinær generalforsamling

Investeringsforeningen SmallCap Danmark (CVR nr. 29218153) afholdt tirsdag d. 28. april 2011 kl. 15.00 ordinær generalforsamling i Charlottehaven, Hjørringgade 12C, DK-2100 København Ø.

Dagsorden og de fulde forslag fremgår af børsmeddelelse nr. 06.2011 af d. 12. april 2011.

Som dirigent valgtes advokat Casper Moltke, Horten Advokatfirma, der konstaterede, at general­for­samlingen var rettidigt varslet og beslutningsdygtig.

Dagsordenpunkt 1, Bestyrelsens beretning for det forløbne år

Bestyrelsesformand Jan O. Frøshaug redegjorde for udviklingen i 2010 i hovedtræk, herunder foreningens resultat, foreningens afkast og udviklingen i benchmark samt forvent­ningerne til 2011. Forud for generalforsamlingen havde foreningen offentliggjort delårs­rapport for 1. kvartal 2011. Formanden orienterede om udviklingen i 1. kvartal 2011 og oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal. Formanden motiverede afslutningsvist bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes §6 jf. dagsordens­punkt 3.

Beretningen blev taget til efterretning

Dagsordenpunkt 2, Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag

til anvendelse af provenu ved formuerealisationer

Direktør Christian Reinholdt gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2010 og udviklingen i foreningens investeringer samt opsummerede hovedtallene fra foreningens resultatop­gørelse og balance.

 Christian Reinholdt redegjorde kort for reglerne om udlodning, herunder begrebet minimumsudlodning. Bestyrelsens forslag om ikke at udlodde udbytte skulle ses i lyset af disse regler.

Årsrapporten og udbyttet blev godkendt.

Dagsordenspunkt 3, Behandling af forslag fremsat af medlemmer eller af

bestyrelsen

Bestyrelsen havde fremsat forslag om ændring af vedtægternes §6.

Forslaget blev vedtaget med den nødvendige kvalificerede majoritet.

Dagsordenspunkt 4, Valg af medlemmer til bestyrelsen

I henhold til vedtægternes § 18, stk. 3. er alle bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år.

Bestyrelsen genopstillede. Bestyrelsen blev genvalgt.

Bestyrelsen konstituerede sig efter generalforsamlingen med Jan O. Frøshaug som formand og Niels Roth som næstformand.

Dagsordenspunkt 5, Valg af revisorer og revisorsuppleanter

Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, blev genvalgt.

Dagsordenspunkt 6, Eventuelt

Der var ikke yderligere emner til behandling.

Med venlig hilsen

Investeringsforeningen SmallCap Danmark