Investeringsforeningen SmallCap Danmark (CVR nr. 29218153) afholdte fredag d. 20. april 2012 kl. 15.00 ordinær generalforsamling i Charlottehaven, Hjørringgade 12C, DK-2100 København Ø.
Dagsorden og de fulde forslag fremgår af børsmeddelelse nr. 06.2012 af d. 30. marts 2012.
Som dirigent valgtes advokat Christian Lundgren, Kromann Reumert, der konstaterede, at generalforsamlingen var rettidigt varslet og beslutningsdygtig.
Dagsordenpunkt 1, Bestyrelsens beretning for det forløbne år
Bestyrelsesformand Jan O. Frøshaug redegjorde for udviklingen i 2011 i hovedtræk, herunder foreningens resultat, foreningens afkast og udviklingen i benchmark samt forventningerne til 2012. Forud for generalforsamlingen havde foreningen offentliggjort delårsrapport for 1. kvartal 2012. Formanden orienterede om udviklingen i 1. kvartal 2012 og oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal. Formanden motiverede afslutningsvist bestyrelsens forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen og valg af revisor.
Beretningen blev taget til efterretning
Dagsordenpunkt 2, Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
til anvendelse af provenu ved formuerealisationer
Direktør Christian Reinholdt gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2011 og udviklingen i foreningens investeringer samt opsummerede hovedtallene fra foreningens resultatopgørelse og balance.
Christian Reinholdt redegjorde kort for reglerne om udlodning, herunder begrebet minimumsudlodning. Bestyrelsens forslag om ikke at udlodde udbytte skulle ses i lyset af disse regler.
Årsrapporten og udbyttet blev godkendt.
Dagsordenspunkt 3, Behandling af forslag fremsat af medlemmer eller af
bestyrelsen
Der var ikke fremsat forslag.
Dagsordenspunkt 4, Valg af medlemmer til bestyrelsen
I henhold til vedtægternes § 18, stk. 3. er alle bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år. Bestyrelsesmedlemmerne Jan O. Frøshaug, Niels Roth og Per Søndergaard Pedersen genopstillede og blev genvalgt. Bestyrelsesmedlem Erik K. Skjøtt havde valgt at trække sig grundet sygdom. Som nyt medlem af bestyrelsen valgtes Merete Jørgensen.
Bestyrelsen konstituerede sig efter generalforsamlingen med Jan O. Frøshaug som formand og Niels Roth som næstformand.
Dagsordenspunkt 5, Valg af revisorer og revisorsuppleanter
Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, blev genvalgt.
Dagsordenspunkt 6, Eventuelt
Der var ikke yderligere emner til behandling.
Bilagt dette referat er kopi af de slides bestyrelsen anvendte til sin præsentation under de enkelte dagsordenspunkter.
Således passeret,
Med venlig hilsen
Investeringsforeningen SmallCap Danmark
Bestyrelsen
Bilag: Slides fra ordinær generalforsamling d. 20. april 2012
