Stockholm, 2012-04-23 20:36 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Styrelsen i Paradox Entertainment AB (publ) offentliggör genom detta pressmeddelande kallelsen till årsstämman den 24 maj 2012. Styrelsen har i samband härmed beslutat om att föreslå att stämman beslutar om ett aktierelaterat incitamentsprogram till Bolagets ledande befattningshavare, innefattande bland annat emission av teckningsoptioner samt riktad nyemission. De huvudsakliga emissionsvillkoren framgår av kallelsetexten nedan.
Kallelse till stämma
Aktieägarna i Paradox Entertainment AB (publ), 556536-8684, ("Bolaget") kallas härmed till Årsstämma torsdagen den 24 maj 2012 kl 14.00, i Scandic Park Hotells lokaler, Karlavägen 43, i Stockholm.
Anmälan
Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken fredagen den 18 maj 2012, dels anmäla sig och det antal biträden aktieägaren önskar ta med sig hos Bolaget senast fredagen den 18 maj 2012 kl 15.00.
Anmälan om deltagande i årsstämman görs per post till Paradox Entertainment AB, Nybrogatan 15, 114 39 Stockholm, per fax till 08-555 177 99, eller via e-post till info@paradox-entertainment.com. Vid anmälan skall aktieägare uppge namn, person-/organisationsnummer, gärna adress och telefonnummer, samt uppgifter om eventuella ställföreträdare, ombud och biträden.
Ombud m.m.
Aktieägare som företräds genom ombud skall utfärda skriftlig dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdas av en juridisk person skall bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande bifogas. Registreringsbevis och fullmakt får inte vara äldre än ett år, dock inte i de fall fullmakten enligt sin lydelse är giltig en längre tid, maximalt fem år. Fullmakten i original samt eventuellt registreringsbevis bör i god tid före årsstämman insändas till Bolaget på ovanstående adress.
Förvaltarregistrerade aktier
Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, i god tid före den 18 maj 2012, genom sin förvaltares försorg tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn i aktieboken för att ha rätt att delta i stämman och utöva rösträtt.
Aktier och röster
Vid tidpunkten för kallelsens utfärdande finns det i Bolaget totalt 76 010 365 aktier med en röst per aktie.
Aktieägares frågerätt
Aktieägare som är närvarande vid bolagsstämman har rätt att begära upplysningar avseende ärenden på dagordningen eller Bolagets ekonomiska situation i enlighet med 7 kap. 32 § aktiebolagslagen (2005:551).
Förslag till dagordning
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av 2011 års årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. a) Verkställande direktörens stämmotal
b) Redogörelse av styrelsens ordförande avseende styrelsens arbete under året
9. Beslut om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning
10. Beslut om dispositioner beträffande Bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen
11. Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktör
12. Beslut om antalet styrelseledamöter. I anslutning härtill, redogörelse för hur valberedningens arbete bedrivits
13. Beslut om arvoden åt styrelse och revisor
14. Val av styrelse, styrelseordförande och revisorer
15. Förslag till beslut om valberedningens sammansättning och arbete inför årsstämman 2013
16. Förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
17. Förslag avseende Bolagets aktierelaterade incitamentsprogram, innefattande bland annat emission av teckningsoptioner samt riktad nyemission
18. Förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av aktier m m
19. Övriga frågor
20. Årsstämmans avslutande
Valberedningens beslutsförslag
Årsstämman 2011 valde Hans Sachs (ordf), Sture Hedlund och Mikael Wirén till valberedning.
Punkt 2 – Ordförande vid stämman
Föreslås att Mikael Wirén utses till ordförande vid stämman.
Punkt 12 - Beslut om antalet styrelseledamöter.
Föreslås att antalet styrelseledamöter oförändrat skall vara fem stycken utan styrelsesuppleanter.
Punkt 13 – Beslut om arvoden åt styrelse och revisor.
Föreslås att ersättning till styrelsen skall utgå med totalt högst SEK 300 000. Till envar av styrelseledamöterna (inklusive ordförande), som inte är anställda i Bolaget, skall utgå SEK 75 000. Till styrelsens ordförande skall vidare kunna utgå ytterligare högst SEK 300 000 i särskild kostnadsersättning avseende arbete upp till 30 arbetsdagar vid sidan av styrelsearbetet. Ersättning till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.
Punkt 14 - Val av styrelse, styrelseordförande och revisor.
Föreslås omval av styrelseordföranden Mikael Wirén samt ledamöterna Michael Hjorth, Fredrik Malmberg, Carl Molinder och Christoffer Saidac som ordinarie styrelseledamöter för tiden fram till nästa årsstämma. Noteras att Bengt Beergrehn vid Finnhammars Revisionsbyrå AB vid årsstämman 2009 valts till revisor, med Kerstin Hedberg vid samma byrå som suppleant, för tiden fram till slutet av årsstämman 2013.
Punkt 15 – Beslut om valberedningens sammansättning och arbete inför årsstämman 2013.
Valberedningen föreslår en oförändrad valberedningsprocess och samt att årsstämman fattar beslut enligt följande:
Valberedningen ska väljas av årsstämman och ska bestå av tre ledamöter. Hans Sachs, Sture Hedlund och Mikael Wirén föreslås till valberedningens ledamöter. Sachs föreslås till valberedningens ordförande. Valberedningens uppgift ska vara att inför årsstämman 2013 förbereda val av ordförande vid årsstämman, val av ordförande och övriga ledamöter till styrelsen, arvodesfrågor samt därtill hörande frågor. Valberedningen bestämmer inom sig lämpliga arbetsformer, innefattande bland annat hur eventuella vakanser i valberedningen skall fyllas.
Styrelsens beslutsförslag
Punkt 10 - Beslut om dispositioner beträffande Bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen.
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att någon utdelning inte skall lämnas.
Punkt 16 - Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om riktlinjer för bestämmande av ersättning till ledande befattningshavare, motsvarande de under 2011 använda, innebärande i huvudsak att en marknadsmässig och konkurrenskraftig ersättning ska utgå i form av fast lön samt övriga förmåner. Rörlig ersättning skall maximalt kunna belasta Bolaget med 50 procent av den fasta lönekostnaden. Uppsägningstiden skall normalt vara ömsesidigt sex månader. Avgångsvederlag utöver lön skall kunna utgå i särskilda fall med högst en årslön. Styrelsen skall årligen utvärdera huruvida aktierelaterade eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram bör föreslås bolagsstämman. Andra typer av incitamentsprogram kan beslutas av styrelsen. Styrelsen har rätt att frångå reglerna om det i enskilda fall finns särskilda skäl för det.
Punkt 17 – Beslut om Bolagets aktierelaterade incitamentsprogram, innefattande bland annat emission av teckningsoptioner samt riktad nyemission.
Styrelsen föreslår att årsstämman, jämfört med det teckningsoptionsbaserade program (”Gamla Programmet”) som successivt sjösatts under 2009-2011, fattar beslut om införande av ett delvis annorlunda och förstärkt aktierelaterat incitamentsprogram. I korthet föreslår styrelsen ett nytt program (”Programmet”) som implementeras direkt i samband med årsstämman, som för ledande befattningshavare är tudelat på lika många aktier som optioner, och där tilldelade aktier och optioner är föremål för så kallad vesting under en treårsperiod med en tredjedel per år.
I optionsdelen föreslås Programmet likna det Gamla Programmet, särskilt att ett helägt amerikanskt dotterbolag ska utfärda aktieoptioner (”USA-optioner”) efter amerikansk förbild till deltagarna (inklusive koncernchefen) vilka är bosatta i USA. Leverans av aktier enligt USA-optioner ska säkerställas genom att Paradox Entertainment AB utger motsvarande antal underliggande teckningsoptioner till dotterbolaget ifråga och med motsvarande villkor vad gäller utövandekurs, löptid, omräkning, m.m. enligt vad som är gängse för teckningsoptioner på den svenska kapitalmarknaden. Löptiden för USA-optionerna respektive för de underliggande teckningsoptionerna föreslås vara tre år, med ett kortare fönster för utövande i samband med att vesting-förbehållet löpt ut till fullo. Utövandekursen föreslås motsvara 125 procent av börskursen för Bolagets aktier i direkt anslutning till stämmotillfället. Det totala antalet USA-optioner/teckningsoptioner som förslaget omfattar uppgår till 3 675 000 stycken, berättigande till samma totala aktier, och motsvarar en utspädning vid tänkt fullt utövande om cirka 4,4 procent.
I aktiedelen av Programmet föreslås att en riktad nyemission genomförs varvid de nya aktierna tillträds formellt av deltagarna ifråga men där aktierna utgör så kallade restricted shares i den utsträckning som vesting-villkoret inte fullgjorts. Om och i den mån restricted shares på detta sätt inte friställs utan ska förverkas på grund av anställningens upphörande i förtid, innebär Programmet att restricted shares anses förverkade till det lägre av anskaffningskurs eller marknadskurs, varefter underliggande aktier ska bli föremål för aktieinlösen eller motsvarande kontant slutavräkning. Aktieteckning vid implementeringen finansieras av huvudägaren Beagle Investment SA som via pantsäkerhet även bevakar vesting-villkoret. Detta sker genom att huvudägaren vid anställningens eventuella upphörande före vesting-villkorets uppfyllelse förvärvar restricted shares till ett pris motsvarande det lägre av anskaffningskostnad och då aktuell marknadskurs, och sedan enligt villkoren för Programmet antingen försäljer aktierna i marknaden och överför överskjutande värde till Bolaget såsom kontant slutavräkning, eller deltar i riktad aktieinlösen. Underliggande aktier uppgår till 3 150 000 stycken (motsvarande 3,8 procent av samtliga aktier i Bolaget efter tänkt full utspädning), och föreslås bli tecknade genom mellanhand eller ledande befattningshavare direkt, varvid spärr och pantsättning för finansiering och vesting säkerställs omedelbart genom huvudägarens försorg enligt ovan. Underliggande aktier nytecknas till bedömt marknadsvärde, med den under december 2011 slutförda företrädesemissionen och efterföljande kursutveckling som utgångspunkt, motsvarande 40 öre per aktie. Skulle dock aktiens volymvägda genomsnittskurs i direkt anslutning till stämmotillfället omedelbart överstiga 40 öre, kommer en justeringslikvid motsvarande mellanskillnaden omgående därefter att inbetalas såsom ett ovillkorat aktieägartillskott.
Tilldelning enligt Programmet föreslås ske i tre kategorier på basis av de berättigades senioritet, enligt slutligt beslut av styrelsen i direkt anslutning till stämmotillfället. Första kategorin utgörs av koncernchefen, som föreslås få tilldelning av 2,1 miljoner restricted shares och 2,1 miljoner USA-optioner. Den andra kategorin utgörs av ledande befattningshavare, varvid produktions- och utvecklingschefen Daniel Wagner föreslås få tilldelning av 1,05 miljoner restricted shares och 1,05 miljoner USA-optioner. Tredje kategorin utgörs av övriga nyckelpersoner, varvid Leslie Buhler, ansvarig för licensing, föreslås få tilldelning av 525 000 USA-optioner. Tilldelning förutsätter vidare att redan utgivna USA-optioner enligt det Gamla Programmet vederlagsfritt återställs till Bolaget så att underliggande teckningsoptioner kan kancelleras. Det föreslås dessutom att berört dotterbolag äger avyttra eventuellt förverkade teckningsoptioner enligt Programmet till utomstående i syfte att så långt möjligt erhålla täckning för kostnader förknippade med Programmet. Bakgrund och motiv till Programmet, innefattande styrelsens bedömningar avseende tilldelning, kostnader, utspädningseffekter och säkerställande av vesting m.m., kommer att utvecklas ytterligare i det fullständiga förslaget till beslut.
Punkt 18 - Förslag till bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av aktier m.m.
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att fatta beslut om ökning av aktiekapitalet, under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen genom nyemission av aktier och eller utgivande av konvertibla skuldebrev eller teckningsoptioner berättigande till nyteckning av aktier, med rätt att avvika från aktieägarnas företrädesrätt. Syftet med bemyndigandet är dels med hänsyn till att Bolaget genom sin fortsatta expansion och utveckling kan komma att behöva emittera aktier, konvertibla skuldebrev eller teckningsoptioner för kapitalbehov, dels för att ge styrelsen möjlighet att finansiera företagsförvärv eller förvärv av rättigheter. Aktierna, de konvertibla skuldebreven eller teckningsoptionerna skall, vid emission med avvikelse för aktieägarnas företrädesrätt, emitteras till en teckningskurs som inte väsentligen avviker nedåt från marknadsvärdet baserat på Bolagets aktie vid vart tillfälle som bemyndigandet utnyttjas. Styrelsen föreslås härutöver ha befogenhet att besluta att betalning för aktier, konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner även skall kunna ske mot kontant betalning eller genom apport, kvittning eller med villkor; samt att emissioner med stöd av bemyndigandet högst får omfatta ett sådant antal aktier att den sammanlagda utspädningseffekten inte överstiger 10 procent av aktiekapitalet och rösterna efter full utspädning.
Majoritetskrav för beslut mm
Beslut om incitamentsprogrammet föreslaget enligt punkt 17 omfattas av 16 kap. aktiebolagslagen om vissa riktade emissioner m m, och fordrar biträde av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman. Godkännandet skall innefatta dels särskilt beslut att emittera teckningsoptioner till berört dotterbolag dels särskilt beslut att berört dotterbolag vid behov får överlåta teckningsoptioner till deltagare i programmet samt i övrigt får förfoga över teckningsoptionerna i syfte att åstadkomma fullgörelse av incitamentsprogrammet på lämpligt sätt och/eller erhålla täckning för socialavgifter och andra kostnader med programmet. För giltigt beslut enligt punkt 18 erfordras att beslutet biträds av aktieägare med minst 2/3 av såväl de angivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Övrigt
Bolagets årsredovisning och revisionsberättelse är sedan den 20 april 2012 tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets hemsida. Styrelsens fullständiga förslag till underlag för besluten i punkterna 17 och 18 finns senast från och med den 3 maj 2012 tillgängliga hos Bolaget, adress enligt ovan, och på Bolagets hemsida och kan, utan kostnad för mottagaren, tillställas de aktieägare som så anmäler önskemål om detta till Bolaget.
Stockholm i april 2012
STYRELSEN FÖR PARADOX ENTERTAINMENT AB (PUBL)
Paradox Entertainment AB
Paradox Entertainment utvecklar och licensierar sitt rättighetsbibliotek genom att generera intäkter från olika former av underhållning, till exempel film-, tv-, spel-, förlag- och leksaksindustrierna. Företaget äger bland annat välkända rättigheter som Conan the Barbarian, Kull of Atlantis, Solomon Kane, Mutant Chronicles, samt Robert E. Howards samlade verk. Bolaget representerar även andra rättighetsinnehavare som licensagent. Därutöver producerar, samproducerar och finansierar bolaget filmer för en global marknad. Verksamheten drivs till stor del genom helägda Paradox Entertainment Inc, baserat i Los Angeles, USA. Paradox Entertainment AB handlas på NASDAQ OMX-listan First North Premier (PDXE, SE0000598054) med Erik Penser Bankaktiebolag som Certified Adviser.
Fredrik Malmberg,
Verkställande direktör
Tel: +1 (323) 655-1700, Mob: +1 (310) 663-3214
E-post: fmalmberg@paradoxent.com
Torsten Engevik,
Vice verkställande direktör
Tel: 08-555 177 94, Mob: 0738-20 25 40
E-post: torsten.engevik@paradox-entertainment.com
Joakim Zetterberg,
Director of Licensing / Investor Relations
Tel: +1 (323) 655-1708, Mob: +1 (310) 623-2918
E-post: jzetterberg@paradoxent.com