Commentaire des résultats du premier trimestre 2012
Paris, le 2 mai 2012
Par rapport au premier trimestre 2011 :
- le PNB diminue de 0.7%
- le RBE baisse de 6.1%
- le résultat net part du groupe s'érode de 7.6%.
1 - ACTIVITE :
en milliards d'euros | |||
31/03/2011 | 31/03/2012 | Evolution sur 1 an | |
Encours de collecte (1) | 46.4 | 46.9 | +1.1% |
Encours de crédit | 27.1 | 27.8 | +2.8% |
(1) hors TCN interbancaire, y compris les encours des comptes titres des clients
La croissance des encours de collecte, de 1.1%, est marquée par une augmentation de 6.3% de la collecte bilan, permettant à la Caisse Régionale d'atteindre avec 9 mois d'avance son objectif d'un ratio crédit collecte de 125% en fin d'année, après centralisation d'une partie du Livret A et du LDD à la Caisse des Dépôts. Les encours d'assurance vie augmentent de 1.2%, et l'épargne financière baisse de 6.9%, compte tenu d'une recherche de rendement amenant les clients à privilégier les produits d'épargne bilan au détriment des OPCVM monétaires, tout en restant à l'écart des produits financiers présentant un risque en capital.
La croissance de l'encours de crédit ralentit, à +2.8%, sous l'effet du ralentissement du marché immobilier qui a induit une diminution de 16.6% des réalisations de prêts habitat sur le trimestre. Les encours de crédit aux petites entreprises augmentent de 7.8% sur 1 an, traduisant la forte implication de la Caisse Régionale dans le développement de l'économie de son territoire.
2 - RESULTATS FINANCIERS :
en millions d'euros établis selon les normes IAS | |||
31/03/2011 | 31/03/2012 | taux de progression | |
Produit net bancaire | 243.5 | 241.7 | -0.7% |
Charges générales d'exploitation | -111.3 | -117.6 | +5.7% |
Résultat brut d'exploitation | 132.2 | 124.1 | -6.1% |
Coût du risque | -10.8 | -10.3 | -5.0% |
Résultat avant impôt | 121.4 | 113.8 | -6.3% |
Impôts | -37.7 | -36.4 | -3.3% |
Résultat net, part du groupe | 83.7 | 77.3 | -7.6% |
Le Produit Net Bancaire diminue de 0.7 % du fait de l'érosion de 2.4% du PNB d'activité qui traduit la prudence de nos clients. La marge d'intermédiation enregistre toutefois une hausse de 5.1 millions d'euros (+4.3%). Les commissions de collecte baissent de 3.9 M€ (16%) sous l'effet de la division par deux des taux des commissions perçues de la Caisse des Dépôts sur la fraction des Livret A et des LDD qui y sont centralisés, et les commissions de services subissent l'effet en année pleine des mesures réglementaires touchant la facturation de certaines prestations. Pour autant le PNB Ressources Propres augmente de 3.7 M€ (+23%) sous l'effet de l'externalisation de certaines plus-values.
Dans un contexte d'investissements soutenus compte tenu de la migration très prochaine de la Caisse Régionale sur la plateforme informatique Nice, les charges générales d'exploitation augmentent de 5.7%.
Pour ces raisons, le résultat brut d'exploitation ressort en baisse de 6.1% à 124.1 M€.
Le coût du risque, à 10.3 M€, se maintient à un étiage historiquement faible.
En conséquence, le résultat net part du groupe, à 77.3 M€, est en baisse de 7.6% par rapport au 31 mars 2011.
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