... nya kollektivavtal måste ingås inom mycket kort tid
Målsättning om cirka 3 miljarder SEK i årliga resultatförbättringar genom
minskade kostnader och förenklad struktur, samt cirka 3 miljarder SEK i ökad
likviditet genom avyttring av tillgångar ~ Ny kreditfacilitet om 3,5 miljarder
SEK från banker och huvudaktieägare för att säkerställa finansiell beredskap,
villkorad av att nya kollektivavtal ingås och parlamentariska godkännanden
erhålls ~ En enhällig styrelse stödjer den framlagda planen och rekommenderar
alla anställda att ställa sig bakom den ~ Styrelsen i SAS träffas igen söndag 18
november 2012 för att besluta om förutsättningarna finns för planens
genomförande
4Excellence-planen, som offentliggjordes i september 2011, är i fas med att
uppnå 5 miljarder SEK i resultateffekt. Trots denna framgång, ser SAS ett behov
av ytterligare förbättringar för att säkerställa sin långsiktiga
konkurrenskraft. I en utmanande marknad för flygbolag måste SAS genomföra
kraftfulla åtgärder för att hantera kostnadsstrukturen, förbättra
kapitalstrukturen på lång sikt och vidta ytterligare åtgärder för att minska den
negativa effekten på eget kapital under 2013 på grund av ändrade
redovisningsregler för pensioner.
4Excellence Next Generation för förbättrad lönsamhet
SAS styrelse har beslutat att godkänna planen 4Excellence Next Generation
(4XNG–planen) för att adressera de utmaningar som SAS står inför. 4XNG-planen
kommer att medföra en förbättrad årlig resultateffekt på cirka 3 miljarder SEK
och förbättra kostnadsflexibiliteten genom:
· Nya kollektivavtal för anställda
· Centralisering av administrativa funktioner
· Sänkta ersättningsnivåer för att uppnå marknadsmässighet
· Nya pensionsvillkor
· Outsourcing av Call Centers och Ground Handling
1,5 miljarder SEK i positiv resultateffekt förväntas realiseras under
räkenskapsåret 2012/2013 (nov 2012-okt 2013), med huvuddelen av den resterande
årliga positiva resultateffekten realiserad under räkenskapsåret 2013/2014.
Planen är självfinansierad och kräver inget nytt kapital.
Omstruktureringskostnader inklusive engångsposter kommer att uppgå till cirka
1,5 miljarder SEK, varav 0,9-1,0 miljarder SEK kommer att belasta räkenskapsåret
2012, och finansieras helt av förväntade besparingar.
Nya pensionsordningar minskar behovet av nytt kapital
Till följd av den ändrade redovisningsstandarden IAS19, vilken SAS kommer att
tillämpa från och med november 2013, kommer SAS koncernens egna kapital att
reduceras i och med att ej redovisade estimatavvikelser och planändringar måste
redovisas i sin helhet mot eget kapital. 4XNG-planen medför en övergång, för
merparten av de anställda, från förmånsbaserade till premiebaserade
pensionsordningar. Dessa förändringar kommer att minska den negativa effekten på
eget kapital med uppskattningsvis 2,8 miljarder SEK, sänka den förmånsbaserade
pensionsförpliktelsen med cirka 19 miljarder SEK (58 %) samt minska
volatiliteten i resultatet till följd av förändrade pensionsantaganden. Dessa
förändrade pensionsordningar, tillsammans med de övriga åtgärder som
offentliggjorts idag, medför att SAS kan bibehålla en stark eget kapitalbas.
Avyttring av tillgångar och finansieringsplan för att förbättra likviditeten
Planen innebär ett åtagande att genomföra avyttring av tillgångar och en
finansieringsplan som totalt omfattar 3 miljarder SEK netto i potentiell
försäljningslikvid. Försäljningslikviden kommer att förbättra SAS internt
genererade finansiella beredskap och ytterligare minska SAS finansiella
exponering. Avyttring av tillgångar och finansieringsplanen innefattar:
· Widerøe, ett regionalt flygbolag i Norge
· Flygplatsrelaterade fastigheter
· Marktjänster (Ground Handling)
· Flygmotorer
Härutöver kommer SAS också att aktivt utvärdera möjligheter att realisera
ytterligare värden från sin finansierade flygplansportfölj och andra tillgångar.
Ny kreditfacilitet om 3,5 miljarder SEK villkorad av undertecknade
kollektivavtal och parlamentariska godkännanden
SAS har nått en överenskommelse om att öka befintlig kreditfacilitet på 3,1
miljarder SEK till 3,5 miljarder SEK och att förlänga löptiden till 31 mars
2015. SAS bilaterala faciliteter, uppgående till 1,25 miljarder SEK, kommer att
avslutas eftersom dessa faciliteter ger begränsad nytta till en hög finansiell
kostnad. Den nya faciliteten, inklusive likvida medel, kommer att ge nödvändig
finansiell beredskap fram till avyttringarna av tillgångarna och full effekt av
bolagets kostnadsbesparingsprogram är realiserade.
Den nya kreditfaciliteten tillhandahålls av sju av SAS nuvarande långivare och
SAS huvudaktieägare (den svenska, danska och norska staten samt KAW) på lika
villkor. Tillgängligheten av den nya kreditfaciliteten är villkorad av slutlig
dokumentation, parlamentariska godkännanden (i förekommande fall), och
undertecknade kollektivavtal som är en central och integrerad del av 4XNG
-planen.
SAS har initierat diskussioner med berörda fackföreningar och kommer att inleda
en bred kommunikationssatsning till sina medarbetare för att erhålla samtycke
till förändringarna i kollektivavtalen inom mycket kort tid.
Omfattande planer skapar ett finansiellt starkt SAS
De planer som offentliggjorts idag stöds av SAS huvudägare och möjliggör för SAS
att positionera sig som ett starkt och finansiellt självförsörjande flygbolag på
lång sikt. I samband med fastställandet av planerna har SAS fastställt nya
finansiella mål.
Långsiktigt mål:
Räkenskapsår 2014/2015
Lönsamhet >8%
EBIT %
Finansiell beredskap >20%
Likvida medel & outnyttjade
kreditfaciliteter/Fasta kostnader
Soliditet >35%
Eget kapital/Tillgångar
SAS Group Investor Relations
SAS offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden
och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument och motsvarande danska
och norska lagstiftningar. Informationen lämnades för offentliggörande den 12
november, 2012 kl 08.00 CET.
SAS lanserar omfattande plan för att förbättra lönsamheten och säkerställa långsiktig finansiell beredskap... –
| Source: SAS AB
Attachments
