Leverator Oyj Tilinpäätöstiedote 8.2.2013 klo 11.00
LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2012
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj. euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Leverator lyhensi 21.6.2012 ja 21.12.2012 joukkovelkakirjalainaa lainasopimusehtojen mukaisesti 8,3 % ja 10,8 % alkuperäisestä lainapääomasta eli 16 000 128 euroa ja 20 736 000 euroa. Jäljellä olevan lainapääoman määrä 31.12.2012 oli 112 442 112 euroa.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
| Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216) | ||||
| Lainaerä | Laskettu liikkeeseen | Lainaerän koko, M€ | Lainaerä listattu | Emissiokurssi, % |
| 1. lainaerä | 12.7.2004 | 8,0 | 13.7.2004 | 100,00 |
| 2. lainaerä | 5.6.2006 | 40,0 | 13.6.2006 | 99,137 |
| 3. lainaerä | 28.3.2007 | 48,0 | 13.4.2007 | 98,290 |
| 4. lainaerä | 28.4.2009 | 36,0 | 5.5.2009 | 97,389 |
| 5. lainaerä | 18.6.2009 | 60,0 | 25.6.2009 | 98,468 |
Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli 94 313 euroa (98 134 euroa vertailukaudella 1.1.–31.12.2011), ja rahoitustuotot ja -kulut 350 750 euroa (301 123 euroa). Katsauskauden tulos oli 193 610 euroa (150 212 euroa).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston yhtiömiehet eivät kykenisi vastaamaan rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 31.12.2012
| M€ | |
| Velkasaldo Leveratorille | 112,4 |
| CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden: | |
| - hankintahinta* | 108,7 |
| - arvonkehitys* | -11,8 |
| Nettokassavarat | |
| - pankkitilit | 3,8 |
| - erääntyneet korkosaatavat** | 0,8 |
| - kertyneet korkosaatavat** | 0,7 |
| - Leverator / kertynyt korko | -0,2 |
| Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä | 10,0 |
| Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat | 10,9 |
| Yhteensä | 122,9 |
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat arvot.
** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden takia.
CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa
Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin. Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 31.12.2012
| M€ | |
| Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla | 112,4 |
| Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla | 112,4 |
| Nettokassavarat | 0,8 |
| Yhteensä | 113,2 |
Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 4.5.2012 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Tomi Viia ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tulevaisuuden näkymät
Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti vuoden 2013 aikana. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi Leverator Oyj:n maksukykyyn. On mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2013 aikana.
On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2013.
Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1–31.3.2013 julkistetaan 3.5.2013.
Helsingissä 8.2.2013
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma
Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2012 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011. Tilinpäätöstiedot on tilintarkastettu.
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma.
| TULOSLASKELMA, IFRS | ||||||||
| EUR |
1.10.-31.12. 2012 |
1.1.-31.12. 2012 |
1.10.-31.12. 2011 |
1.1.- 31.12. 2011 |
||||
| Liikevaihto | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Henkilöstökulut | -23 200 | -23 200 | -24 400 | -24 400 | ||||
| Liiketoiminnan muut kulut | -17 778 | -71 113 | -15 452 | -73 734 | ||||
| Liiketappio | -40 978 | -94 313 | -39 852 | -98 134 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut | 82 041 | 350 750 | 94 159 | 301 123 | ||||
| Voitto ennen veroja | 41 063 | 256 437 | 54 307 | 202 989 | ||||
| Tuloverot | -10 060 | -62 827 | -14 121 | -52 777 | ||||
| Tilikauden voitto | 31 003 | 193 610 | 40 186 | 150 212 | ||||
| LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS | ||||||||
| Yhtiöllä ei ole laajan tuloslaskelman eriä. | ||||||||
| Voitosta laskettu osakekohtainen tulos: | ||||||||
| Tulos/osake, EUR | 0,0301 | 0,1882 | 0,0391 | 0,1460 | ||||
| TASE, IFRS | ||
| EUR | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Lainasaamiset | 112 442 112 | 149 178 240 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 112 442 112 | 149 178 240 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Lyhytaikaiset saamiset | 283 131 | 337 863 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 748 982 | 575 600 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 1 032 113 | 913 463 |
| VARAT YHTEENSÄ | 113 474 225 | 150 091 703 |
| EUR | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 102 857 | 102 857 |
| Edellisen tilikauden voitto | 506 207 | 355 995 |
| Tilikauden voitto | 193 610 | 150 212 |
| Oma pääoma yhteensä | 802 674 | 609 064 |
| Vieras pääoma | ||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 112 442 112 | 149 178 240 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 229 439 | 304 399 |
| Vieras pääoma yhteensä | 112 671 551 | 149 482 639 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 113 474 225 | 150 091 703 |
| OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS | ||||||||
| Osakepääoma | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoman yhteensä | |||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 102 857 | 0 | 506 207 | 609 064 | ||||
| Tilikauden 2012 voitto | 193 610 | 193 610 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2012 | 102 857 | 0 | 699 817 | 802 674 | ||||
| Osakepääoma | Muut rahastot | Kertyneet voittovarat | Oma pääoma yhteensä | |||||
| Oma pääoma 31.12.2010 | 102 857 | 0 | 355 995 | 458 852 | ||||
| Tilikauden 2011 voitto | 150 212 | 150 212 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 102 857 | 0 | 506 207 | 609 064 | ||||
| RAHAVIRTALASKELMA, IFRS | ||
| EUR | 1-12/2012 | 1-12/2011 |
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tilikauden voitto | 193 610 | 150 212 |
| Muut oikaisut | -373 173 | -449 411 |
| Maksetut korot | -11 522 963 | -13 061 577 |
| Saadut korot | 11 875 908 | 13 461 650 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 173 382 | 100 874 |
| Investointien rahavirta | ||
| Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys | 36 736 128 | 21 701 760 |
| Investointien nettorahavirta | 36 736 128 | 21 701 760 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Pitkäaikaisten velkojen muutos | -36 736 128 | -21 701 760 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -36 736 128 | -21 701 760 |
| Rahavarojen muutos | 173 382 | 100 874 |
| Rahavarat kauden alussa | 575 600 | 474 726 |
| Rahavarat kauden lopussa | 748 982 | 575 600 |
