LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–31.3.2013

3.5.2013 klo 10.00

LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–31.3.2013

Liiketoiminta

Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.

Joukkovelkakirjalaina

Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj. euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen.

Leverator lyhensi 21.6.2012 ja 21.12.2012 joukkovelkakirjalainaa lainasopimusehtojen mukaisesti 8,3 % ja 10,8 % alkuperäisestä lainapääomasta eli 16 000 128 euroa ja 20 736 000 euroa. Jäljellä olevan lainapääoman määrä 31.3.2013 oli  112 442 112 euroa.

Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys

Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli  10 202 euroa (20 365 euroa vertailukaudella 1.1.–31.3.2012), ja rahoitustuotot ja -kulut  70 276 euroa (93 236 euroa). Katsauskauden tulos oli  45 356 euroa (55 018 euroa).

Leveratorin maksukyky ja riskit

Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.

Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston yhtiömiehet eivät kykenisi vastaamaan rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.

Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen.

CMM IV:n maksukyky 31.3.2013

* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoima tai sitä alempi arvo.

** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden takia.

CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa

Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä.

Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin. Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.

Leveratorin maksukyky 31.3.2013

Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon.

Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa.

Leveratorin omistus

Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion eläkesäätiö.

Leveratorin hallinto

Osakkeenomistajat ovat 3.5.2013 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Tomi Viia ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.

Tulevaisuuden näkymät

Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti vuoden 2013 aikana. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi Leverator Oyj:n maksukykyyn. On mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2013 aikana.

On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2013.

Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1–30.6.2013 julkistetaan 8.8.2013.

Helsingissä 3.5.2013

LEVERATOR OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040

JAKELU

NASDAQ OMX Helsinki

Keskeiset tiedotusvälineet

Joukkovelkakirjan merkitsijät

LIITE 1.         Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma

Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2013 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2012. Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.

LIITE 1.         Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma.