Utveckling av NAV och aktiekurs
* Preliminärt NAV per aktie den 30 april 2014 uppgick till 9,39 EUR (85 SEK),
vilket motsvarar ett sammanlagt NAV på 295 MEUR (2 658 MSEK) för East
Capital Explorer NAV per aktie (EUR) ökade med 2,6 % (3,7 % i SEK) jämfört
med den 31 mars 2014
* Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 30 april
2014 till 1,70 EUR (15 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 53 MEUR (480
MSEK)
* Stängningskursen för aktien den 30 april 2014 var SEK 52,50 (5,83 EUR), en
ökning med 7,0 %(1)) jämfört med den 31 mars 2014
* Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 30 april 2014 var
31 424 309. Bolaget ägde inga egna aktier
* 1 EUR = 9,01 SEK per den 30 april 2014
(1) )Justerat för värdet på inlösenrätten (motsvarande 1,53 SEK den 30
april)
Händelser under månaden
* Den 16 april meddelade bolaget att East Capital Special Opportunities Fund
II, som startades 2010 med en planerad livslängd på fyra år, kommer att
avvecklas under 2014. East Capital har påbörjat försäljningen av fondens
tillgångar och likviden kommer att betalas ut i etapper. Utbetalning av den
första etappen om cirka 80 % av innehaven förväntas ske vid månadsskiftet
maj-juni och av den resterande delen under hösten 2014. Värdet på East
Capital Explorers innehav i fonden per den 30 april 2014 var 19,6 MEUR. Den
genomsnittliga årsavkastningen på innehavet är cirka -15 procent
* Den 22 april meddelade East Capital Explorer att bolaget har kommit överens
med sin förvaltare East Capital om ett antal förändringar i
avgiftsstrukturen. Förändringarna innebär bland annat att inga
resultatbaserade avgifter betalas ut förrän substansvärdet per stamaktie
överstiger 100 SEK, att förvaltningsavgiften sänks på
fastighetsinvesteringar och halveras på portföljvärden som överstiger 400
MEUR. Därtill introduceras mekanismer som begränsar förvaltarens rätt att ta
ut resultatbaserade avgifter på direktinvesteringar. Detta gav en positiv
påverkan om 9,0 MEUR på substansvärdet per den 30 april, i och med att
tidigare reserver har lösts upp
* East Capital Explorers årsstämma den 22 april beslutade om att fortsätta det
pågående inlösenprogrammet, varvid bolaget erbjuder att lösa in var 20:e
aktie till februari månads substansvärde på 83 SEK per aktie. Vid full
acceptansnivå betalas totalt 14,6 MEUR ut till aktieägarna i juni.
Årsstämman förnyade även styrelsens mandat att ge ut preferensaktier enligt
förslaget som antogs vid bolagets extra bolagsstämma den 24 mars
Portföljen den 30 april 2014
Substans- %
Värde- Värde- värde per Substans- Andel
förändring(1), förändring(1), aktie, värde, av
% april % 2014 EUR MEUR NAV
-------------------------------------------------------------------------------
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group 0,0% -12,0% 1,97 62,0 21%
Starman 0,0% 0,0% 0,80 25,0 8%
Trev-2 Group 0,0% 0,0% 0,31 9,8 3%
Komercijalna Banka
Skopje 6,7% 1,9% 0,21 6,7 2%
-------------------------------------------------------------------------------
0,4% -7,4% 3,30 103,6 35%
Fondinvesteringar
East Capital Deep
Value Fund 0,4% 0,5% 1,48 46,4 16%
East Capital New
Markets Fund 0,6% -4,9% 1,33 41,9 14%
East Capital Russian
Domestic Growth Fund -7,4% -35,2% 0,87 27,4 9%
East Capital Baltic
Property Fund II 0,0% -0,5% 0,65 20,6 7%
East Capital Bering
Ukraine Fund R -1,1% -18,1% 0,07 2,1 1%
-------------------------------------------------------------------------------
-1,3% -10,9% 4,40 138,4 47%
Kortfristiga
placeringar
Kortfristiga
placeringar(2) 0,63 19,7 7%
Likvida medel 1,07 33,7 11%
-------------------------------------------------------------------------------
1,70 53,3 18%
-------------------------------------------------------------------------------
Totalt portföljen 9,40 295,3 100%
Netto övriga
tillgångar och
skulder -0,01 -0,3 0%
-------------------------------------------------------------------------------
Substansvärde 2,6% -5,1% 9,39 295,0 100%
-------------------------------------------------------------------------------
1) Beräkningen är justerad för investerade och mottagna belopp under perioden,
dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående värde plus
investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden mottagna
medel
2) På grund av den pågående avvecklingen av East European Debt Finance och
East Capital Special Opportunities Fund II särredovisas inte längre dessa
innehav utan inkluderas i kortfristiga placeringar då de kvarvarande
tillgångarna är begränsade och förväntas vara avyttrade under 2014
Kalender för finansiell information
* Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
* Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2014, 22 maj 2014
* Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2014, 21 augusti 2014
* Delårsrapport 1 januari - 30 september 2014, 7 november 2014
Kontaktinformation
Catharina Hagberg, tillförordnad VD, East Capital Explorer, 08 505 885 52
Lena Krauss, Head of Investor Relations & Finance, East Capital Explorer,
073 988 44 66
Om East Capital Explorer
East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder
unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också
via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa
investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är
inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor
tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter.
East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna.
East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.
Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -
Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 8 maj 2014 klockan 08:00 CET.
[HUG#1783509]
East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 85 SEK per aktie den 30 april 2014
| Source: East Capital Explorer AB
Attachments
