Bringwell avyttrar direktförsäljningsverksamheten för en köpeskilling om 308 MSEK och skapar fokuserad grossist- och detaljistverksamhet i skuldfritt bolag Som tidigare meddelats arbetar Bringwell AB (publ) (”Bringwell”) med att utvinna synergier, effektivisera och förstärka organisationen samt renodla verksamheten. I samband med detta arbete har Bringwell haft en dialog med flera olika köpare angående en försäljning av verksamheten inom direktförsäljning som drivs genom de helägda dotterbolagen NaturaMed Pharma AS och NaturaMed-Pharma AB (tillsammans ”NaturaMed Pharma”). Denna process har utmynnat i att NaturaMed Pharma säljs till Volati AB (”Volati”). Bringwell säljer idag kosttillskott, hälsosamma livsmedel, hudvård och växtbaserade läkemedel genom de tre kommersiella divisionerna Bringwell Retail, Export och NaturaMed Pharma. Bringwell Retail säljer produkter till grossister och butiker i de nordiska länderna, som i sin tur säljer vidare produkterna till slutkonsument. Här ingår välkända varumärken som Mivitotal, Eskimo-3, Kan Jang, Probi, WNT, Multipower, MOVO, Bio-Life med flera. Divisionen Export avser försäljning utanför Norden. NaturaMed Pharma säljer ett eget sortiment av framförallt kosttillskott direkt till konsument via postorder/abonnemang i Norge, Sverige, Finland och Danmark. Under de senaste 12 månaderna fram till den 31 mars 2014 omsatte NaturaMed Pharma 192 MSEK och hade ett rörelseresultat före avskrivningar om 50 MSEK. Försäljningen av NaturaMed Pharma är ett naturligt steg i Bringwells arbete med att renodla verksamheten. NaturaMed Pharma har varit en fristående del av Bringwells verksamhet med en egen affärsmodell. Bolagets försäljning sker nästan uteslutande under det egna varumärket NaturaMed Pharma och skiljer sig därmed från Bringwells övriga verksamhet som är fokuserad på en bred produktportfölj bestående av starka fristående varumärken. Synergierna mellan NaturaMed Pharma och Bringwells övriga verksamhet har därför varit begränsade. Försäljningen av NaturaMed Pharma innebär att Bringwells ledning får större möjlighet att fokusera på de pågående strukturella förändringarna i bolagets kärnverksamhet. För att öka omsättning och lönsamhet har Bringwell redan genomfört en omorganisation av den nordiska marknadsfunktionen samt genomfört personalneddragningar och en omläggning av produktportföljen. Bringwell har en tydlig plan för kommande lönsamhetsförbättringar, vilken även omfattar ytterligare kostnadsbesparingar. ”Sedan slutet av 2012 har Bringwell arbetat intensivt med att renodla och effektivisera verksamheten. Det är roligt att vi nu har funnit en affär där Volati kan bygga vidare på den verksamhet som finns i NaturaMed Pharma samtidigt som Bringwell får möjlighet att fokusera på verksamheten som leverantör av starka varumärken inom sport- och egenvårdsprodukter till handeln. Bringwells vision är även fortsatt att bli det ledande nordiska företaget inom hälsa och välbefinnande och vi tror att det här är ett steg i rätt riktning”, säger Lars Lund-Roland, VD för Bringwell. Försäljningslikviden uppgår till 308 MSEK på en kassa- och skuldfri basis och erläggs genom kontant betalning. Försäljningslikviden kommer att användas för att återbetala bolagets skulder och Bringwell blir därmed skuldfritt. Transaktionen innebär samtidigt en preliminär reavinst om 4 MSEK före transaktionskostnader. Bringwell har lämnat sedvanliga garantier som styrelsen bedömer som marknadsmässiga och vilka huvudsakligen är täckta av en försäkring. Tillträde beräknas ske i början av juni 2014. För transaktionens fullbordande förligger inte några villkor som av styrelsen bedöms som väsentliga. Preliminära finansiella effekter för Bringwell +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |MSEK |Bringwell|NaturaMed|Justeringar| Bringwell| | | | Pharma| |proforma[1]| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |2013 | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Intäkter | 607,4| 193,4| -| 414,0| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Rörelseresultat före avskrivningar| 64,6| 59,1| -1,0| 4,4| |och jämförelsestörande poster | | | | | |(EBITDA) | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |EBITDA-marginal, % | 10,6%| 30,6%| -| 1,1%| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Nettoskuld | 269,7| -2,6| -297,6| -25,3| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Antal anställda | 135| 29| -| 106| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Q2 2013-Q1 2014 (12 mån) | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Intäkter | 597,3| 192,4| -| 404,9| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Rörelseresultat före avskrivningar| 56,9| 50,4| -1,2| 5,3| |och jämförelsestörande poster | | | | | |(EBITDA) | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |EBITDA-marginal, % | 9,5%| 26,2%| -| 1,3%| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Nettoskuld | 254,6| -0,6| -296,7| -41,5| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Antal anställda | 126| 29| -| 97| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Q1 2014 | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Intäkter | 150,6| 45,8| -| 104,9| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Rörelseresultat före avskrivningar| 11,8| 11,4| -0,6| -0,2| |och jämförelsestörande poster | | | | | |(EBITDA) | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |EBITDA-marginal, % | 7,8%| 25,0%| -| -0,2%| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Nettoskuld | 254,6| -0,6| -296,7| -41,5| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ | | | | | | +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ |Antal anställda | 126| 29| -| 97| +----------------------------------+---------+---------+-----------+-----------+ SEB Corporate Finance har varit finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl legal rågivare till Bringwell. Stockholm, 26 maj 2014 För mer information, kontakta: Catherine Sahlgren (Styrelseordförande), +46 (0)70 985 85 03 Lars Lund-Roland (VD), +46 (0)72 554 44 00 [1] Före transaktionskostnader Om Bringwell Bringwell AB (publ) är den ledande försäljnings- och marknadsorganisationen för egenvårdsprodukter på den nordiska marknaden. Bringwell arbetar med såväl egna som inlicensierade produkter och varumärken. Vår strategi är att leda utvecklingen på egenvårdsmarknaden genom bl.a. innovativa produkter. Bolagets aktie är listad på NASDAQ OMX First North och Mangold Fondkommission AB, tfn. 08 -503 015 50, är dess Certified Adviser. Läs mer på www.bringwell.com
Bringwell AB (publ) fortsätter renodlingen av verksamheten genom att avyttra dotterbolagen inom direktförsäljning
| Source: Bringwell International AB
Attachments
