Endomines har träffat en överenskommelse om förlängning av återbetalning av banklån

Endomines helägda dotterbolag Endomines Oy har träffat en överenskommelse med
dess långivare Nordea Bank Finland Abp (”Nordea”).

Överenskommelsen gäller i huvuddrag följande:

Såsom tidigare meddelats stängdes Bolagets samtliga guldprissäkringar den 9
oktober 2015. I samband med stängningen upptogs ett kortfristigt lån om 26,3
MSEK (2 790 KEUR).

Detta kortfristiga lån kommer från idag att konverteras till ett långfristigt
lån. Samtidigt förlängs återbetalningstiden för Bolagets projektfinansieringslån
om 45,2 MSEK (4 800 KEUR) från tidigare 2016-2017 till 2018-2019. De båda lånen
om sammanlagt 71,5 MSEK (7 590 KEUR) är amorteringsfria under 2015-2017 och ska
amorteras med början under första kvartalet 2018 med en fast amortering om 940
KSEK (100 KEUR) per kvartal samt en rörlig amortering per halvår med början
under det andra kvartalet 2018. Den rörliga delen utgörs av 40 procent av ett
justerat kassaflöde som redovisas fyra kvartal (12-månadersperiod) eller två
kvartal (6-månadsersperiod) före respektive amortering. Det justerade
kassaflödet beräknas utgående från ett Ebitda med avdrag för betalda räntor och
investeringar.

I samband med avtalet har lånekovenanterna även ändrats för att motsvara
ändringarna i lånen ovan.

Styrelsen kommer att föreslå bolagsstämman att besluta om en företrädesemission
i Bolaget om ca 60 MSEK efter emissionskostnader, varav minst 28 MSEK (3 MEUR)
är ett krav enligt avtalet med Nordea. En sådan emission ska vara genomförd
senast före utgången av det första kvartalet 2016. Kallelsen kommer att
offentliggöras så snart styrelsen fastställt förslag till villkor för
emissionen, dock senast den 15 december 2015. Avsikten med emissionen är att
investera i fortsatt prospektering och utveckling.

"Genom denna överenskommelse visar Nordea ett fortsatt förtroende för Endomines.
Överenskommelsen är även, kombinerat med stängningen av guldprissäkringen, ett
viktigt steg för Bolagets framtida finansiering av verksamheten. Vi har nu goda
förutsättningar att utveckla de nyligen upptäckta höghaltiga mineraliseringarna
och att fortsätta med gruvans långsiktiga investerings-program" säger Markus
Ekberg, VD i en kommentar.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Markus Ekberg, verkställande direktör i Endomines AB, tel. +358-40-706 48 50
eller besök bolagets hemsida, www.endomines.com

Detta pressmeddelande innehåller sådan information som Endomines AB (publ) ska
offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel
med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28
oktober 2015 kl. 08:45 svensk tid.

Om Endomines
Endomines bedriver prospekterings- och gruvverksamhet längs den 40 km långa
Karelska guldlinjen. Endomines kontrollerar genom olika myndighetstillstånd
prospekteringsrättigheterna till hela detta område.

Bolagets första gruva Pampalo startades i februari 2011. Under 2014 påbörjades
produktion av guldmalm från dagbrottet i Rämepuro. Malmen anrikas i det för
Karelska guldlinjen centralt placerade anrikningsverket vid Pampalo.

Bolagets affärsmetoder och gruvverksamhet grundar sig på hållbara värderingar
och på att minimera miljöpåverkan.

Endomines tillämpar SveMin:s och FinnMin:s gemensamma rapporteringsregler för
publika gruv- och prospekterings­bolag. Endomines har valt att redovisa
mineraltillgångarna och mineralreserver enligt JORC-koden, som är en
internationellt accepterad kod för rapportering av mineraltillgångar och
mineralreserver i den australiska regionen.

Endomines har även ambitionen att aktivt delta i den framtida transformeringen
och konsolideringen av den nordiska gruvbranschen och kommer därför att
utvärdera eventuella möjligheter som uppstår.

Endomines AB är noterat på Nasdaq Stockholm: (ENDO) och på Nasdaq Helsinki:
(ENDOM). Erik Penser Bankaktiebolag är bolagets likviditetsgarant i Stockholm
och Helsingfors.

Detta pressmeddelande kan innehålla framtidsinriktade uttalanden och antaganden
om framtida händelser och förhållanden, som är föremål för olika risker och
osäkerhet. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig
avsevärt från vad som framgår av sådana uttalanden till följd av risker och
andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av, varav en del ligger utanför
Bolagets kontroll. Dessa faktorer inkluderar, tillgänglighet på kapital;
tidpunkt och innehållet i olika åtgärdsprogram; resultat från prospektering och
utveckling av mineralfyndigheter; tolkning av borrningsresultat och geologiska
data; osäkerhet i kalkyler avseende mineraltillgångar och malmreserver;
erhållande/behållande av undersökningstillstånd och bearbetningskoncessioner;
merkostnader i projekt eller oförutsedda kostnader och utgifter; fluktuationer i
metallpriser, valutakurser samt; förhållanden på marknaden och villkoren inom
industrin. Framtidsinriktade uttalanden och antaganden baserar sig på
förväntningar och bedömningar hos Bolagets ledning vid den tidpunkt då
uttalandet gjordes. Antagandena som använts som underlag för sådana uttalanden
kan, trots att de verkade vara rimliga vid den tidpunkten, visa sig vara oklara
och därmed ska ingen överdriven tilltro till uttalandena ges.