Balder förvärvar ytterligare 22,9 procent av SATO

– ger i uppdrag till Carnegie och SEB att utreda förutsättningarna för att
genomföra en riktad nyemission i syfte att delfinansiera förvärvet

EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL
USA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN ÅTGÄRD
SKULLE VARA OLAGLIG
Förvärvet och dess övergripande effekter i sammandrag

  · Fastighets AB Balder (publ) (”Balder”) förvärvar ytterligare 22,9 procent av
utestående aktier i SATO Oyj (”SATO”) från Ömsesidiga
arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma (”Varma”) för en köpeskilling om 235 MEUR
(”Förvärvet”)
  · Balder kommer efter Förvärvet äga 53,3 procent av utestående aktier och
röster i SATO, varvid Balder kommer att konsolidera SATO i koncernens
räkenskaper från och med årsskiftet 2015/2016
  · Fastighetsvärde, pro forma per 30 september 2015, uppgår till cirka 67 Mdr
SEK – en ökning med cirka 27 Mdr SEK jämfört med 30 september 2015
  · Belåningsgraden, avseende räntebärande skulder hänförliga till
förvaltningsfastigheter, pro forma per 30 september 2015 sjunker till cirka
49 procent
  · Andelen bostäder pro forma per 30 september 2015 inklusive bostadsprojekt
uppgår till 65 procent – en ökning från 41 procent per 30 september 2015
  · Hyresvärdet pro forma per 30 september 2015 uppgår till 5 358 MSEK – en
ökning från 2 795 MSEK per 30 september 2015
  · Förvaltningsresultatet utifrån aktuell intjäningsförmåga pro forma per 30
september 2015 hänförligt till moderbolagets aktieägare ökar till 2 005 MSEK –
en ökning från 1 805 MSEK per 30 september 2015
  · Bolaget avser att delfinansiera förvärvet genom en riktad nyemission om
7,5 miljoner aktier av serie B som kan komma att utökas och har gett i uppdrag
till Carnegie och SEB att utreda förutsättningarna härför

Bakgrund till Förvärvet

Balder har under de senaste 10 åren vuxit till att bli ett av de största
noterade fastighetsbolagen i Skandinavien med ett fastighetsvärde om cirka 40
Mdr SEK. Allt eftersom bolaget har växt, har även marknader i angränsande länder
blivit alltmer intressanta då bland annat dessa fastighetsmarknader utgör
logiska komplement till den svenska fastighetsmarknaden i allmänhet och till
Balder i synnerhet. Under 2010 gjordes det första fastighetsförvärvet i Danmark
och under 2014 det första fastighetsförvärvet i Finland.

Den 1 april 2015 genomförde Balder det första förvärvet av aktier i
SATO motsvarande 21 procent av utestående aktier och röster. Balder har härefter
successivt förvärvat ytterligare aktier i SATO och det totala innehavet av
aktier och röster i SATO uppgick innan Förvärvet till 30,4 procent.

Sedan det initiala förvärvet har Balders kunskap och uppskattning av såväl SATO
som dess ledning och organisation fördjupats och stärkts. Balders uppfattning
och övertygelse är att SATO är ett mycket välskött bostadsfastighetsbolag med
högkvalitativa fastigheter i bra lägen som kompletterar Balders befintliga
verksamhet och fastighetsportfölj. Balder har därför idag avtalat om att
förvärva ytterligare aktier i SATO från Varma och Balders ägande i SATO uppgår
efter Förvärvet till 53,3 procent av utestående aktier och röster.
Köpeskillingen för de idag förvärvade 22,9 procenten uppgår till 235 MEUR (2 212
MSEK). Som en konsekvens av detta kommer Balder från och med årsskiftet
2015/2016 att konsolidera SATO och värdet på Balderkoncernens fastighetsbestånd
uppgår pro forma per 30 september 2015 till cirka 67 Mdr SEK.

SATO i korthet

SATO är ett av de största bostadsfastighetsbolagen i Finland. Per 30 september
2015 uppgick det bokförda fastighetsvärdet till 2 836 MEUR (26 696 MSEK),
hyresvärde på årsbasis till 265 MEUR (2 493 MSEK) och uthyrbar yta till
1 364 773 kvm.

Fastighetsbeståndet återfinns primärt i Helsingforsregionen men även i Tampere,
Turku, Jyväskylä, Oulu och St. Petersburg.

[image]