Uttalande från styrelsen för Haldex med anledning av ZF:s höjda erbjudande om 110 kronor per aktie

Styrelsen för Haldex rekommenderar enhälligt aktieägarna i Haldex att acceptera
ZF:s höjda erbjudande.
BAKGRUND

Detta uttalande (”Uttalandet”) görs av styrelsen (”Styrelsen”) för Haldex
Aktiebolag (”Haldex” eller ”Bolaget”) i enlighet med punkt II.19 i Nasdaq
Stockholms Takeover-regler (”Takeover-reglerna”).

Den 4 augusti 2016 offentliggjorde ZF Friedrichshafen AG, genom sitt helägda
dotterbolag ZF International B.V. (”ZF”), ett offentligt kontanterbjudande till
aktieägarna i Haldex att överlåta sina aktier i Haldex till ZF. ZF har idag, den
14 september 2016, offentliggjort en höjning av vederlaget i sitt erbjudande
från 100 kronor till 110 kronor per Haldex-aktie. ZF har också beslutat att
sänka anslutningsgradsvillkoret i sitt erbjudande, vars fullföljd nu förutsätter
att erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att ZF blir ägare till mer än 50
% av totalt antal aktier i Haldex.

För mer information om ZF:s erbjudande och villkoren för detta erbjudande
hänvisas till ZF:s pressmeddelande från idag den 14 september 2016 samt ZF:s
erbjudandehandling avseende erbjudandet, som båda finns tillgängliga på
www.zf.com.

Haldex styrelseordförande, Göran Carlson, AFA Försäkring och Handelsbanken
Fonder som tillsammans innehar aktier motsvarande omkring 17,06% av totalt antal
aktier och röster i Haldex, har åtagit sig att på vissa villkor sälja sina
aktier till ZF. Vänligen se ZF:s pressmeddelande från idag för mer information
om dessa avtal.

Till följd av att Göran Carlson har åtagit sig att på vissa villkor sälja sina
aktier till ZF har Göran Carlson inte deltagit i Styrelsens beslut rörande
Uttalandet. Styrelsen har utsett Magnus Johansson till tillförordnad ordförande
avseende Styrelsens beslut i anledning av de pågående erbjudandena avseende
Haldex.

Haldex har anlitat Lazard som finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling som
legal rådgivare.

STYRELSENS UTVÄRDERING AV DET HÖJDA ERBJUDANDET

Styrelsen har tidigare rekommenderat aktieägarna i Haldex att acceptera ZF:s
erbjudande om 100 kronor per aktie, efter att ha bedömt att det i allt
väsentligt motsvarar Haldex framtida tillväxtmöjligheter, liksom de risker som
är förknippade med dessa möjligheter. För ytterligare information om Styrelsens
bedömning av ZF:s erbjudande och dess uppfattning om den inverkan som
genomförandet av erbjudandet kan ha på Haldex, särskilt sysselsättningen, och
dess uppfattning om ZF:s strategiska planer för Haldex och de effekter som dessa
kan förväntas ha på sysselsättningen och de platser där Haldex bedriver sin
verksamhet, hänvisas till Styrelsens uttalande av den 4 augusti 2016, vilket
finns tillgängligt på http://corporate.haldex.com/sv.

Den 5 september 2016 offentliggjorde Knorr-Bremse AG (”Knorr-Bremse”) ett
konkurrerande offentligt kontanterbjudande avseende samtliga aktier i Haldex om
110 kronor per aktie till Haldex aktieägare. ZF:s höjda erbjudande om 110 kronor
per aktie är finansiellt likvärdigt med Knorr-Bremses erbjudande. Styrelsen
noterar dock dels att ZF:s erbjudande ger Haldex aktieägare en väsentligt högre
grad av säkerhet för genomförande än Knorr-Bremses erbjudande, dels att ZF:s
erbjudande sannolikt kommer att kunna genomföras väsentligt snabbare än Knorr
-Bremses erbjudande.

Det finns endast begränsade överlappningar mellan ZF:s och Haldex verksamheter,
dessutom har ZF redan ansökt om nödvändiga konkurrensrättsliga godkännanden och
tillstånd och Styrelsen förväntar sig att ZF kommer att erhålla dessa inom kort.
Mellan Haldex och Knorr-Bremses verksamheter finns å andra sidan väsentliga
överlappningar och genomförandet av Knorr-Bremses erbjudande förutsätter
godkännanden och tillstånd från flera konkurrensmyndigheter på för Knorr-Bremse
acceptabla villkor. Styrelsen anser, baserat på rådgivning från legal expertis,
att det finns en väsentlig risk för att Knorr-Bremses erbjudande kommer att bli
föremål för en utdragen granskning hos relevanta konkurrensmyndigheter – som
eventuellt kan komma att pågå längre än sex månader och som skulle vara störande
för Haldex verksamhet – samt att det är mycket osäkert om erbjudandet alls kan
fullföljas, bland annat med hänsyn till att konkurrensmyndigheterna kan ställa
krav på avyttringar eller andra åtaganden som inte är acceptabla för Knorr
-Bremse. Styrelsen noterar härvid att Knorr-Bremses erbjudande inte innehåller
några åtaganden från Knorr-Bremse i förhållande till den regulatoriska processen
och att acceptfristen i Knorr-Bremses erbjudande löper ut den 5 december 2016
(med förbehåll för eventuella förlängningar), vilket sannolikt inte kommer att
medge tillräcklig tid för att inrymma den regulatoriska processen.

Mot denna bakgrund rekommenderar Styrelsen enhälligt aktieägarna i Haldex att
acceptera ZF:s höjda erbjudande.

Uttalandet ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i enlighet med
svensk materiell rätt. Tvist i anledning av Uttalandet ska exklusivt avgöras av
svensk domstol.

___________

Landskrona den 14 september 2016
Haldex Aktiebolag (publ)
Styrelsen

___________
För ytterligare information, besök http://corporate.haldex.com/sv eller
kontakta:

Magnus Johansson, styrelsemedlem och tillförordnad ordförande
Tfn: 0706-671812

Catharina Paulcén, SVP Corporate Communications
Tfn: 0418-476157
E-post: catharina.paulcen@haldex.com

Denna information är sådan som Haldex AB (publ) ska offentliggöra enligt EUs
marknadsmissbruksförordning och Takeover-reglerna. Informationen lämnades för
offentliggörande av den person som anges som mediakontakt i detta
pressmeddelande, den 14 september 2016, kl 8.45.
Om Haldex

Mer än 100 år av kraftfullt fokuserad innovation ger Haldex oöverträffad
expertis när det gäller bromssystem och luftfjädringssystem för tunga lastbilar,
släpvagnar och bussar. Vi lever och andas vår verksamhet med målet att leverera
robusta och tekniskt överlägsna lösningar som grundas i en djup insikt i våra
kunders verklighet. Genom att fokusera på våra kärnkompetenser och den passion
vi alla delar uppnår vi den snabbhet och flexibilitet som marknaden kräver.
Innovationssamarbete utgör kärnan inte bara i våra produkter, utan även vår
filosofi. Våra 2140 anställda, spridda över fyra kontinenter, utmanar dagligen
det konventionella för att säkerställa att de produkter vi levererar skapar ett
unikt värde för våra kunder och alla slutanvändare. Vi är listade på Nasdaq
Stockholmsbörsen och omsätter cirka 4,8 miljarder SEK.