- Les bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté pour le deuxième trimestre 2023* ont augmenté de 18 % et 17 %, respectivement, par rapport à l'exercice précédent
- Les BPA déclaré et ajusté pour le deuxième trimestre 2023* étaient de 2,42 et 2,32 dollars, soit une hausse de 14 % et 9 %, respectivement
- La Société rehausse ses perspectives de BPA ajusté pour l'ensemble de l'exercice jusqu'à une fourchette de 8,80 $-9,40 $, au lieu de 8,70 $-9,40 $
WESTCHESTER, Illinois (États-Unis), 13 août 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ingredion Incorporated (NYSE : INGR), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d'ingrédients pour l'industrie des aliments et boissons, a publié aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre 2023. Les résultats, annoncés conformément aux principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») des États-Unis pour le deuxième trimestre 2023 et 2022, comprennent des éléments qui sont exclus des mesures financières non définies par les PCGR présentées par la Société.
« Une fois encore, nos équipes ont démontré une certaine capacité à s'adapter à la dynamique fluctuante du marché tout en continuant à favoriser une forte croissance des bénéfices », a déclaré Jim Zallie, président et directeur général d'Ingredion. « L'agilité de notre équipe, qui est parvenue à ajuster notre production aux fluctuations anticipées de la demande client, a permis de produire une croissance solide des bénéfices ainsi qu'une meilleure trésorerie d'exploitation. Nos performances ce trimestre ont davantage démontré la valeur de notre portefeuille diversifié d'ingrédients, où la force de la région Amérique du Nord en matière d'ingrédients de base et celle de la région EMOA en termes de spécialités ont conduit à un chiffre d'affaires net record pour le deuxième trimestre. »
« La croissance du chiffre d'affaires net pour les ingrédients spécialisés a été favorisée par la composition de la clientèle et des prix. Globalement, les ingrédients spécialisés d'Ingredion ont été à l'origine de la croissance du chiffre d'affaires net total de la Société, reflétant la demande constante d'ingrédients sains et naturels, tels que les solutions permettant de réduire la consommation de sucre. Nos édulcorants naturels différenciés à haute intensité pour des produits faibles en calories ou sans calories continuent d'être reconnus pour leur goût sucré et leur profil aromatique sans concession. Les volumes ont continué à être affectés par le rééquilibrage des stocks tout au long de la chaîne d'approvisionnement alimentaire ainsi que par des fluctuations du comportement des consommateurs en matière de dépenses. »
« Nos perspectives actualisées pour l'ensemble de l'exercice reflètent notre confiance dans la poursuite d'une croissance rentable cette année et dans l'exécution de notre feuille de route destinée à stimuler la croissance, créant de la valeur à long terme pour les actionnaires », a conclu M. Zallie.
*Le bénéfice par action dilué ajusté (« BPA ajusté »), le bénéfice d'exploitation ajusté, le taux d'imposition effectif ajusté et la moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation après dilution et ajustement sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Consultez la section II des Informations financières complémentaires intitulée « Informations sur les mesures non conformes aux PCGR » suivant les États financiers consolidés condensés inclus dans le présent communiqué de presse pour un rapprochement de ces mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables.
Bénéfice par action (BPA) dilué
2Q22 | 2Q23 | |||||
Reported EPS | $2.12 | $2.42 | ||||
Restructuring/Impairment costs | 0.01 | - | ||||
Tax items and other matters | (0.01) | (0.10) | ||||
Adjusted EPS** | $2.12 | $2.32 |
Facteurs estimatifs affectant les changements des BPA déclaré et ajusté
2Q23 | ||
Total items affecting EPS** | 0.20 | |
Total operating items | 0.40 | |
Margin | 0.75 | |
Volume | (0.21) | |
Foreign exchange | (0.08) | |
Other income | (0.06) | |
Total non-operating items | (0.20) | |
Other non-operating income | (0.02) | |
Financing costs | (0.15) | |
Tax Rate | (0.03) | |
Shares outstanding | (0.01) | |
Non-controlling interests | 0.01 |
**Les totaux peuvent ne pas être exactement égaux à la somme en raison des arrondissements.
Principaux résultats financiers
- Au 30 juin 2023, la dette totale et les liquidités comprenant les investissements à court terme s'élevaient à 2,5 milliards de dollars et 263 millions de dollars respectivement, par rapport à 2,5 milliards de dollars et 239 millions de dollars respectivement au 31 décembre 2022.
- Les coûts de financement nets déclarés pour le deuxième trimestre se sont élevés à 30 millions de dollars par rapport à 17 millions de dollars pour la même période de l'exercice précédent.
- Les taux d'imposition effectifs déclaré et ajusté pour le trimestre étaient respectivement de 25,1 % et 28,3 % pour la période, par rapport à 26,0 % et 26,8 %, respectivement, au cours de la même période de l'exercice précédent. La baisse du taux d'imposition effectif déclaré est principalement due à la valeur du peso mexicain par rapport au dollar américain pendant le trimestre clos au 30 juin 2023. Cette baisse a été partiellement compensée par une hausse du taux de la super taxe pakistanaise.
- Les dépenses nettes en capital se sont élevées à 153 millions de dollars, soit une hausse de 16 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Examen fonctionnel
Chiffre d'affaires net total d'Ingredion
$ in millions | 2022 | FX Impact | Volume | Price/mix | 2023 | Change | Change excl. FX | |||
Second Quarter | 2,044 | (47) | (225) | 297 | 2,069 | 1% | 4% | |||
Year-to-Date | 3,936 | (110) | (341) | 721 | 4,206 | 7% | 10% |
Bénéfice d'exploitation déclaré
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | Acquisition / Integration | Restructuring / Impairment | Other | 2023 | Change | Change excl. FX | ||
Second Quarter | 213 | (7) | 43 | - | 2 | - | 251 | 18% | 21% | ||
Year-to-Date | 423 | (19) | 138 | 1 | 4 | (5) | 542 | 28% | 33% |
Bénéfice d'exploitation ajusté
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | 2023 | Change | Change excl. FX | |||
Second Quarter | 215 | (7) | 43 | 251 | 17% | 20% | |||
Year-to-Date | 428 | (19) | 138 | 547 | 28% | 32% |
Chiffre d'affaires net
- Les chiffre d'affaires nets du deuxième trimestre et en cumul annuel ont augmenté de 1 % et 7 % respectivement par rapport à la même période de l'exercice précédent. Ces hausses ont été favorisées par la combinaison des prix et des produits, partiellement compensée par les déclins de volumes, comprenant une gestion active de la combinaison de la clientèle, ainsi que l'effet de change. Hors effet de change, le chiffre d'affaires net a augmenté de 4 % et 10 % respectivement pour le trimestre et en cumul annuel.
Bénéfice d'exploitation
- Les bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté pour le deuxième trimestre étaient de 251 millions de dollars dans les deux cas, soit une hausse de 18 % et 17 %, respectivement, par rapport à l'exercice précédent. Ces augmentations sont dues à une composition de prix favorable, partiellement compensée par des coûts de matières premières et d'intrants plus élevés et des volumes plus faibles. Hors effet de change, les bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté ont respectivement augmenté de 21 % et 20 % par rapport à la même période de l'exercice précédent.
- Les bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté en cumul annuel ont atteint 542 millions de dollars et 547 millions de dollars respectivement, soit une hausse de 28 % dans les deux cas par rapport à la même période de l'exercice précédent. Ces augmentations des bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté étaient attribuables à une combinaison de prix favorable, partiellement compensée par des coûts d'intrants et de matières premières plus élevés et un volume plus faible. Hors effet de change, les bénéfices d'exploitation déclaré et ajusté ont respectivement augmenté de 33 % et 32 % par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Amérique du Nord
Chiffre d'affaires net
$ in millions | 2022 | FX Impact | Volume | Price Mix | 2023 | Change | Change excl. FX | ||
Second Quarter | 1,284 | (7) | (124) | 189 | 1,342 | 5% | 5% | ||
Year-to-Date | 2,458 | (15) | (206) | 461 | 2,698 | 10% | 10% |
Bénéfice d'exploitation du segment
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | 2023 | Change | Change excl. FX | |
Second Quarter | 161 | (1) | 37 | 197 | 22% | 23% | |
Year-to-Date | 317 | (3) | 90 | 404 | 27% | 28% |
- Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre pour l'Amérique du Nord a atteint 197 millions de dollars, soit une hausse de 36 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, tandis que le bénéfice d'exploitation en cumul annuel a atteint 404 millions de dollars, soit une hausse de 87 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent. Ces augmentations au cours des deux périodes sont dues à une composition de prix favorable, partiellement compensée par des coûts d'intrants plus élevés et un volume plus faible. Hors effet de change, le bénéfice d'exploitation de ce segment a augmenté de 23 % et 28 %, respectivement, pour le deuxième trimestre et en cumul annuel.
Amérique du Sud
Chiffre d'affaires net
$ in millions | 2022 | FX Impact | Volume | Price mix | 2023 | Change | Change excl. FX | |||
Second Quarter | 290 | (10) | (42) | 19 | 257 | -11% | -8% | |||
Year-to-Date | 542 | (23) | (49) | 56 | 526 | -3% | 1% |
Bénéfice d'exploitation du segment
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | 2023 | Change | Change excl. FX | ||||
Second Quarter | 39 | (1) | (15) | 23 | -41% | -38% | ||||
Year-to-Date | 77 | (5) | (8) | 64 | -17% | -10% |
- Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre pour l'Amérique du Sud a atteint 23 millions de dollars, soit une baisse de 16 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, tandis que le bénéfice d'exploitation en cumul annuel a atteint 64 millions de dollars, soit une baisse de 13 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent. Cette baisse au cours des deux périodes a principalement été causée par des volumes plus faibles et des coûts d'intrants plus élevés, ainsi qu'un effet de change défavorable dans les résultats de la coentreprise argentine. Hors effet de change, le bénéfice d'exploitation de ce segment a baissé de 38 % et 10 %, respectivement, pour le deuxième trimestre et en cumul annuel.
Asie-Pacifique
Chiffre d'affaires net
$ in millions | 2022 | FX Impact | Volume | Price mix | 2023 | Change | Change excl. FX | ||||
Second Quarter | 275 | (8) | (29) | 29 | 267 | -3% | 0% | ||||
Year-to-Date | 547 | (21) | (54) | 72 | 544 | -1% | 3% |
Bénéfice d'exploitation du segment
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | 2023 | Change | Change excl. FX | |||
Second Quarter | 21 | (1) | 7 | 27 | 29% | 33% | |||
Year-to-Date | 43 | (2) | 14 | 55 | 28% | 33% |
- Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre pour la région Asie-Pacifique a atteint 27 millions de dollars, soit une hausse de 6 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, tandis que le bénéfice d'exploitation en cumul annuel a atteint 55 millions de dollars, soit une hausse de 12 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent. Cette évolution au cours des deux périodes est due à une composition de prix favorable, partiellement compensée par un volume plus faible. Hors effet de change, le bénéfice d'exploitation de ce segment a augmenté de 33 % pour le trimestre et en cumul annuel.
Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA)
Chiffre d'affaires net
$ in millions | 2022 | FX Impact | Volume | Price mix | 2023 | Change | Change excl. FX | ||||
Second Quarter | 195 | (22) | (30) | 60 | 203 | 4% | 15% | ||||
Year-to-Date | 389 | (51) | (32) | 132 | 438 | 13% | 26% |
Bénéfice d'exploitation du segment
$ in millions | 2022 | FX Impact | Business Drivers | 2023 | Change | Change excl. FX | |||
Second Quarter | 29 | (4) | 17 | 42 | 45% | 59% | |||
Year-to-Date | 60 | (9) | 48 | 99 | 65% | 80% |
- Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre pour la région EMOA a atteint 42 millions de dollars, soit une hausse de 13 millions de dollars par rapport à la même période de l'exercice précédent, tandis que le bénéfice d'exploitation en cumul annuel a atteint 99 millions de dollars, soit une hausse de 39 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent. Ces variations sont dues à une composition de prix favorable, partiellement compensée par des volumes plus faibles, les effets de change et des coûts d'intrants plus élevés. Hors effet de change, le bénéfice d'exploitation de ce segment a augmenté de 59 % et 80 %, respectivement, pour le deuxième trimestre et en cumul annuel.
Dividendes et rachats d'actions
Au cours du premier semestre 2023, la Société a payé 95 millions de dollars en dividendes aux actionnaires et a annoncé un dividende trimestriel de 0,71 dollar par action payé le 25 juillet 2023. Ingredion considère le retour de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes en espèces et de rachats d'actions comme faisant partie de sa stratégie d'allocation de capitaux pour soutenir le rendement total des actionnaires.
Troisième trimestre et perspectives actualisées pour l'ensemble de l'exercice 2023
Pour le troisième trimestre 2023, la Société prévoit une croissance d'environ 5 % du chiffre d'affaires net et une augmentation d'entre 8 % et 30 % du bénéfice d'exploitation, par rapport au troisième trimestre 2022.
La Société prévoit un BPA déclaré et ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2023 dans une fourchette de 8,95 $-9,55 $ et 8,80 $-9,40 $ respectivement. Ces prévisions excluent les coûts d'intégration et de restructuration liés aux acquisitions, ainsi que les coûts de dépréciation potentiels.
La Société s'attend maintenant à ce que son chiffre d'affaires net pour l'ensemble de l'exercice 2023 augmente de 5 à 9 % environ, reflétant une demande de volume plus molle. Le bénéfice d'exploitation déclaré et le bénéfice d'exploitation ajusté devraient tous deux enregistrer une hausse de 70 à 90 % environ.
Par rapport à l'année dernière, les perspectives pour l'ensemble de l'exercice 2023 reposent désormais sur les hypothèses suivantes : le bénéfice d'exploitation pour l'Amérique du Nord devrait être en hausse de 20 à 25 %, la composition des prix continuant à dépasser la baisse des volumes et l'augmentation des coûts ; le bénéfice d'exploitation pour l'Amérique du Sud devrait baisser de 5 à 9 % environ, la hausse des coûts des intrants faisant plus que compenser la composition de prix favorable ; le bénéfice d'exploitation pour l'Asie-Pacifique devrait enregistrer une hausse de 70 à 90 % environ, grâce à une composition de prix favorable et à la croissance de PureCircle, partiellement compensées par des coûts d'intrants plus élevés ; et le bénéfice d'exploitation pour la région EMOA devrait augmenter de 40 à 50 % grâce à une composition de prix favorable. Les coûts d'entreprise devraient augmenter de 7 à 9 %.
Pour l'ensemble de l'exercice 2023, la Société prévoit un taux d'imposition effectif déclaré et ajusté de 25,5 %-27,0 % et 27,0 %-28.5%, respectivement.
La trésorerie d'exploitation pour l'ensemble de l'exercice 2023 devrait maintenant se situer entre 600 millions de dollars et 700 millions de dollars. Les dépenses en capital pour l'exercice complet devraient s'élever à environ 300 millions de dollars.
Détails de la téléconférence et de la webdiffusion
Ingredion tiendra une téléconférence le mardi 8 août 2023 à 8h heure du Centre / 9h heure de l'Est, animée par Jim Zallie, président-directeur général, et Jim Gray, vice-président exécutif et directeur financier. La conférence sera diffusée sur le Web en temps réel et accessible à l'adresse https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations. Une présentation contenant des informations financières et opérationnelles supplémentaires sera accessible via le site Web de la Société et pourra être téléchargée quelques heures avant le début de la conférence. Une retransmission de la webdiffusion sera disponible pendant une durée limitée sur https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results.
À propos de la Société
Ingredion Incorporated (NYSE : INGR), dont le siège est situé dans la banlieue de Chicago, est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d'ingrédients et sert des clients dans plus de 120 pays. Avec un chiffre d'affaires net annuel de 7,9 milliards de dollars en 2022, la Société transforme des céréales, des fruits, des légumes et d'autres matières végétales en ingrédients à valeur ajoutée et en solutions destinés aux secteurs de l'alimentation, des boissons, de l'alimentation animale, de la brasserie et de l'industrie. Avec les centres d'innovation Idea Labs® d'Ingredion répartis dans le monde entier et ses quelque 12 000 employés, la Société co-crée avec ses clients et atteint son objectif de libérer le potentiel des personnes, de la nature et de la technologie pour rendre la vie meilleure. Rendez-vous sur ingredion.com pour plus d'informations et pour connaître les dernières actualités de la Société.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient ou peut contenir des énoncés prospectifs tels que définis par la Section 27A du Securities Act de 1933, tel qu'il a été amendé, et par la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu'il a été amendé. La Société souhaite que ces énoncés prospectifs soient couverts par les principes du « Safe Harbor » (règle-refuge) pour de tels énoncés.
Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, toute déclaration concernant les attentes de la Société pour le chiffre d'affaires net et le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre 2023, le BPA déclaré et ajusté de l'ensemble de l'exercice 2023, le chiffre d'affaires net, le bénéfice d'exploitation déclaré et ajusté, le bénéfice d'exploitation sectoriel, les coûts d'entreprise, le taux d'imposition effectif déclaré et ajusté, la trésorerie provenant des activités d'exploitation, les dépenses en capital, et toute autre déclaration concernant les perspectives de la Société et ses opérations futures, sa situation financière, ses volumes, ses flux de trésorerie, ses dépenses ou d'autres éléments financiers, y compris les plans ou stratégies et objectifs de la direction pour tout ce qui précède et toute hypothèse, attente ou conviction sous-jacente à tout ce qui précède.
Ces énoncés peuvent quelquefois être identifiés par l'utilisation de termes prospectifs tels que « pouvoir », « devoir », « prévoir », « supposer », « croire », « planifier », « projeter », « estimer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « continuer », « pro forma », « prévision », « vue », « incitations », « opportunités », « potentiel », « provisionnel » ou autres expressions similaires ou leur forme négative. Tous les énoncés autres que des énoncés de faits historiques contenus dans le présent communiqué de presse sont des « énoncés prospectifs ».
Ces énoncés sont fondés sur les circonstances ou les attentes actuelles, mais ils sont soumis à certains risques et incertitudes inhérents, dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sont indépendants de notre volonté. Bien que nous estimions que nos attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses raisonnables, nous prévenons les investisseurs que nous ne pouvons garantir que nos attentes se révéleront exactes.
Les résultats et développements réels peuvent différer matériellement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés, sur la base de divers risques et incertitudes, y compris les effets du conflit entre la Russie et l'Ukraine, notamment les impacts sur la disponibilité et les prix des matières premières et approvisionnements en énergie et la volatilité des taux de change et d'intérêt ; l'évolution des préférences de consommation concernant le sirop de maïs à haute teneur en fructose et les autres produits que nous fabriquons ; les effets de la conjoncture économique mondiale et des conditions de marché, politiques, commerciales et économiques générales qui affectent les clients et les consommateurs dans les différents pays et régions géographiques où nous achetons nos matières premières ou fabriquons ou vendons nos produits, et l'impact que ces facteurs peuvent avoir sur nos volumes de vente, le prix de nos produits et notre capacité à recouvrer nos créances auprès de nos clients ; les achats futurs de nos produits par les principales industries que nous servons et dont nous tirons une partie importante de notre chiffre d'affaires, y compris, sans s'y limiter, les industries de l'alimentation, des boissons, de la nutrition animale et de la brasserie ; l'impact du COVID-19 sur nos activités, la demande pour nos produits et nos résultats financiers ; l'incertitude de l'acceptation des produits développés par modification génétique et biotechnologie ; notre capacité à développer ou à acquérir de nouveaux produits et services de qualités ou à des taux suffisants pour être acceptés par le marché ; la pression accrue de la concurrence et/ou des clients dans l'industrie du raffinage du maïs et les industries connexes, y compris en ce qui concerne les marchés et les prix de nos produits primaires et de nos coproduits, en particulier l'huile de maïs ; les fluctuations de prix, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries affectant les intrants de nos processus de production et de nos canaux de livraison, y compris les matières premières, les coûts et la disponibilité de l'énergie, le fret et la logistique ; notre capacité à contenir les coûts, à respecter les budgets et à réaliser les synergies attendues, y compris en ce qui concerne notre capacité à achever les projets d'entretien et d'investissement prévus dans les délais et le budget, ainsi qu'en ce qui concerne les coûts de fret et d'expédition ; les difficultés d'exploitation de nos installations de fabrication et les responsabilités liées à la sécurité et à la qualité des produits ; les effets du changement climatique et les mesures juridiques, réglementaires et commerciales visant à lutter contre le changement climatique ; notre capacité à identifier et à conclure des acquisitions ou des alliances stratégiques à des conditions favorables, ainsi que notre capacité à intégrer avec succès les entreprises acquises ou à mettre en œuvre et à maintenir des alliances stratégiques et à réaliser les synergies anticipées en ce qui concerne tout ce qui précède ; les risques économiques, politiques et autres inhérents à la conduite d'opérations dans des pays étrangers et dans des devises étrangères ; le comportement des marchés financiers et des capitaux, y compris en ce qui concerne les fluctuations des devises étrangères, les fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change et la volatilité des marchés, ainsi que les risques associés à la couverture de ces fluctuations ; l'incapacité à maintenir des relations de travail satisfaisantes ; notre capacité à attirer, développer, motiver et maintenir de bonnes relations avec notre personnel ; l'impact sur nos activités de catastrophes naturelles, de guerres, de menaces ou d'actes de terrorisme, l'apparition ou la poursuite de pandémies telles que le COVID-19, ou la survenance d'autres événements importants échappant à notre contrôle ; l'impact des charges de dépréciation sur notre fonds de commerce ou nos actifs à long terme ; les changements de politique gouvernementale, de loi ou de réglementation et les coûts liés au respect de la législation, y compris la conformité avec les réglementations environnementales ; les modifications de nos taux d'imposition ou l'exposition à des obligations fiscales supplémentaires ; les augmentations de nos coûts d'emprunt qui pourraient résulter d'une hausse des taux d'intérêt ; notre capacité à lever des fonds à des taux raisonnables et les autres facteurs affectant notre accès à des fonds suffisants pour la croissance et l'expansion futures ; les atteintes à la sécurité des systèmes, processus et sites informatiques ; la volatilité du marché boursier et les autres facteurs qui pourraient affecter négativement le cours de nos actions ; les risques affectant la poursuite de notre politique de dividendes ; et notre capacité à maintenir un contrôle interne efficace sur le reporting financier.
Nos énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils sont formulés. Nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour des énoncés prospectifs afin de refléter des événements ou des circonstances postérieurs à la date de l'énoncé à la suite de nouvelles informations ou d'événements ou développements futurs. Si nous mettons à jour ou corrigeons un ou plusieurs de ces énoncés, les investisseurs et les lecteurs ne doivent pas en conclure que nous apporterons d'autres mises à jour ou corrections. Pour une description plus détaillée de ces risques et d'autres, consultez la section « Risk Factors » (Facteurs de risque) et les autres informations contenues dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos au 31 décembre 2022 et nos rapports ultérieurs sur les formulaires 10-Q et 8-K déposés auprès de la Securities and Exchange Commission.
Ingredion Incorporated | ||||||||||||||||||||
Compte de résultat consolidé condensé | ||||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||||
(in millions, except per share amounts) | Three Months Ended June 30, | Change % | Six Months Ended June 30, | Change % | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
Net sales | $ | 2,069 | $ | 2,044 | 1% | $ | 4,206 | $ | 3,936 | 7% | ||||||||||
Cost of sales | 1,628 | 1,654 | 3,278 | 3,167 | ||||||||||||||||
Gross profit | 441 | 390 | 13% | 928 | 769 | 21% | ||||||||||||||
Operating expenses | 188 | 179 | 5% | 375 | 348 | 8% | ||||||||||||||
Other operating expense (income) | 2 | (4 | ) | 11 | (6 | ) | ||||||||||||||
Restructuring/impairment charges | — | 2 | — | 4 | ||||||||||||||||
Operating income | 251 | 213 | 18% | 542 | 423 | 28% | ||||||||||||||
Financing costs | 30 | 17 | 62 | 41 | ||||||||||||||||
Other non-operating expense (income) | 2 | — | 2 | (1 | ) | |||||||||||||||
Income before income taxes | 219 | 196 | 12% | 478 | 383 | 25% | ||||||||||||||
Provision for income taxes | 55 | 51 | 120 | 105 | ||||||||||||||||
Net income | 164 | 145 | 13% | 358 | 278 | 29% | ||||||||||||||
Less: Net income attributable to non-controlling interests | 1 | 3 | 4 | 6 | ||||||||||||||||
Net income attributable to Ingredion | $ | 163 | $ | 142 | 15% | $ | 354 | $ | 272 | 30% | ||||||||||
Earnings per common share attributable to Ingredion common shareholders: | ||||||||||||||||||||
Weighted average common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
Basic | 66.3 | 66.4 | 66.2 | 66.6 | ||||||||||||||||
Diluted | 67.3 | 67.1 | 67.2 | 67.3 | ||||||||||||||||
Earnings per common share of Ingredion: | ||||||||||||||||||||
Basic | $ | 2.46 | $ | 2.14 | 15% | $ | 5.35 | $ | 4.08 | 31% | ||||||||||
Diluted | $ | 2.42 | $ | 2.12 | 14% | $ | 5.27 | $ | 4.04 | 30% | ||||||||||
Ingredion Incorporated | ||||||||
Bilans consolidés condensés | ||||||||
(in millions, except share and per share amounts) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||
(Unaudited) | ||||||||
Assets | ||||||||
Current assets | ||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 257 | $ | 236 | ||||
Short-term investments | 6 | 3 | ||||||
Accounts receivable – net | 1,366 | 1,411 | ||||||
Inventories | 1,618 | 1,597 | ||||||
Prepaid expenses | 64 | 62 | ||||||
Total current assets | 3,311 | 3,309 | ||||||
Property, plant and equipment – net | 2,414 | 2,407 | ||||||
Intangible assets – net | 1,311 | 1,301 | ||||||
Other assets | 564 | 544 | ||||||
Total assets | $ | 7,600 | $ | 7,561 | ||||
Liabilities and equity | ||||||||
Current liabilities | ||||||||
Short-term borrowings | $ | 522 | $ | 543 | ||||
Accounts payable and accrued liabilities | 1,198 | 1,339 | ||||||
Total current liabilities | 1,720 | 1,882 | ||||||
Long-term debt | 1,939 | 1,940 | ||||||
Other non-current liabilities | 466 | 477 | ||||||
Total liabilities | 4,125 | 4,299 | ||||||
Share-based payments subject to redemption | 43 | 48 | ||||||
Redeemable non-controlling interests | 43 | 51 | ||||||
Equity | ||||||||
Ingredion stockholders' equity: | ||||||||
Preferred stock — authorized 25,000,000 shares — $0.01 par value, none issued | - | - | ||||||
Common stock — authorized 200,000,000 shares — $0.01 par value, 77,810,875 issued at June 30, 2023 and December 31, 2022 | 1 | 1 | ||||||
Additional paid-in capital | 1,142 | 1,132 | ||||||
Less: Treasury stock (common stock: 11,688,205 and 12,116,920 shares at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) at cost | (1,116 | ) | (1,148 | ) | ||||
Accumulated other comprehensive loss | (1,119 | ) | (1,048 | ) | ||||
Retained earnings | 4,469 | 4,210 | ||||||
Total Ingredion stockholders' equity | 3,377 | 3,147 | ||||||
Non-redeemable non-controlling interests | 12 | 16 | ||||||
Total equity | 3,389 | 3,163 | ||||||
Total liabilities and equity | $ | 7,600 | $ | 7,561 |
Ingredion Incorporated | ||||||||
États consolidés condensés des flux de trésorerie | ||||||||
(non audités) | ||||||||
(in millions) | Six Months Ended June 30, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
Cash provided by (used for) operating activities: | ||||||||
Net income | $ | 358 | $ | 278 | ||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||
Depreciation and amortization | 109 | 107 | ||||||
Mechanical stores expense | 33 | 27 | ||||||
Margin accounts | (10 | ) | (5 | ) | ||||
Changes in other trade working capital | (218 | ) | (454 | ) | ||||
Other | 7 | 43 | ||||||
Cash provided by (used for) operating activities | 279 | (4 | ) | |||||
Cash used for investing activities: | ||||||||
Capital expenditures and mechanical stores purchases | (154 | ) | (144 | ) | ||||
Proceeds from disposal of manufacturing facilities and properties | 1 | 7 | ||||||
Other | (7 | ) | 1 | |||||
Cash used for investing activities | (160 | ) | (136 | ) | ||||
Cash (used for) provided by financing activities: | ||||||||
Proceeds from borrowings, net | (17 | ) | 38 | |||||
Commercial paper borrowings, net | — | 308 | ||||||
Repurchases of common stock, net | — | (83 | ) | |||||
Issuances (settlements) of common stock for share-based compensation, net | 15 | (1 | ) | |||||
Purchases of non-controlling interests | — | (27 | ) | |||||
Dividends paid, including to non-controlling interests | (95 | ) | (90 | ) | ||||
Cash (used for) provided by financing activities | (97 | ) | 145 | |||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash | (1 | ) | (15 | ) | ||||
Increase (decrease) in cash and cash equivalents | 21 | (10 | ) | |||||
Cash and cash equivalents, beginning of period | 236 | 328 | ||||||
Cash and cash equivalents, end of period | $ | 257 | $ | 318 |
Ingredion Incorporated | |||||||||||||||||||||||||||
Informations financières complémentaires | |||||||||||||||||||||||||||
(non auditées) | |||||||||||||||||||||||||||
I. Informations géographiques sur le chiffre d'affaires net et le bénéfice d'exploitation | |||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except for percentages) | Three Months Ended June 30, | Change | Change Excl. FX | Six Months Ended June 30, | Change | Change Excl. FX | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
Net Sales | |||||||||||||||||||||||||||
North America | $ | 1,342 | $ | 1,284 | 5% | 5% | $ | 2,698 | $ | 2,458 | 10% | 10% | |||||||||||||||
South America | 257 | 290 | (11)% | (8)% | 526 | 542 | (3)% | 1% | |||||||||||||||||||
Asia-Pacific | 267 | 275 | (3)% | —% | 544 | 547 | (1)% | 3% | |||||||||||||||||||
EMEA | 203 | 195 | 4% | 15% | 438 | 389 | 13% | 26% | |||||||||||||||||||
Total Net Sales | $ | 2,069 | $ | 2,044 | 1% | 4% | $ | 4,206 | $ | 3,936 | 7% | 10% | |||||||||||||||
Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||
North America | $ | 197 | $ | 161 | 22% | 23% | $ | 404 | $ | 317 | 27% | 28% | |||||||||||||||
South America | 23 | 39 | (41)% | (38)% | 64 | 77 | (17)% | (10)% | |||||||||||||||||||
Asia-Pacific | 27 | 21 | 29% | 33% | 55 | 43 | 28% | 33% | |||||||||||||||||||
EMEA | 42 | 29 | 45% | 59% | 99 | 60 | 65% | 80% | |||||||||||||||||||
Corporate | (38 | ) | (35 | ) | (9)% | (9)% | (75 | ) | (69 | ) | (9)% | (9)% | |||||||||||||||
Sub-total | 251 | 215 | 17% | 20% | 547 | 428 | 28% | 32% | |||||||||||||||||||
Acquisition/integration costs | – | – | – | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
Restructuring/impairment charges | – | (2 | ) | – | (4 | ) | |||||||||||||||||||||
Other matters | – | – | (5 | ) | – | ||||||||||||||||||||||
Total Operating Income | $ | 251 | $ | 213 | 18% | 21% | $ | 542 | $ | 423 | 28% | 33% |
II. Informations sur les mesures non conformes aux PCGR
Pour compléter les résultats financiers consolidés préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») aux États-Unis, nous utilisons des mesures financières historiques non conformes aux PCGR, qui excluent certains éléments des PCGR tels que les coûts d'acquisition et d'intégration, les coûts de restructuration et de dépréciation, la provision (l'avantage) fiscal(e) mexicain(e) et certains autres éléments spécifiés. Nous utilisons généralement le terme « ajusté » pour désigner ces montants non conformes aux PCGR.
La direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR en interne pour la prise de décisions stratégiques, la prévision des résultats futurs et l'évaluation des performances actuelles. En divulguant les mesures financières non conformes aux PCGR, la direction vise à fournir aux investisseurs une comparaison plus significative et plus cohérente de nos résultats d'exploitation et de nos tendances pour les périodes présentées. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont utilisées en plus et en conjonction avec les résultats présentés conformément aux PCGR et reflètent une façon supplémentaire de voir les aspects de nos opérations. En associant cela à nos résultats présentés conformément aux PCGR, nous sommes en mesure de permettre une compréhension plus complète des facteurs et tendances affectant notre activité. Ces mesures non conformes aux PCGR doivent être considérées comme un complément, et non comme un remplacement ou une forme supérieure, des mesures correspondantes calculées conformément aux PCGR.
Les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas préparées conformément aux PCGR ; par conséquent, nos informations non conformes aux PCGR ne sont pas nécessairement comparables aux mesures intitulées de manière similaire présentées par d'autres sociétés. Un rapprochement de chaque mesure financière non conforme aux PCGR et de la mesure conforme aux PCGR la plus comparable est fourni dans les tableaux ci-dessous.
Ingredion Incorporated | |||||||||||||||||||||||||||||||
Rapprochement du bénéfice net attribuable à Ingredion et du bénéfice par action (« BPA ») dilué conformes aux PCGR avec | |||||||||||||||||||||||||||||||
le bénéfice net attribuable à Ingredion ajusté et le BPA dilué ajusté non conformes aux PCGR | |||||||||||||||||||||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2023 | Three Months Ended June 30, 2022 | Six Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | ||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ingredion | $ | 163 | $ | 2.42 | $ | 142 | $ | 2.12 | $ | 354 | $ | 5.27 | $ | 272 | $ | 4.04 | |||||||||||||||
Add back: | |||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition/integration costs (i) | — | — | — | — | — | — | 1 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||
Restructuring/impairment charges (ii) | — | — | 1 | 0.01 | — | — | 3 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||
Other matters (iii) | — | — | — | — | 4 | 0.06 | — | — | |||||||||||||||||||||||
Tax item - Mexico (iv) | (7 | ) | (0.10 | ) | — | — | (14 | ) | (0.21 | ) | (1 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||
Other tax matters (v) | — | — | (1 | ) | (0.01 | ) | — | — | (1 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
Non-GAAP adjusted net income attributable to Ingredion | $ | 156 | $ | 2.32 | $ | 142 | $ | 2.12 | $ | 344 | $ | 5.12 | $ | 274 | $ | 4.06 |
Le bénéficie net, le BPA et les taux d'imposition peuvent ne pas être exactement égaux à la somme ou recalculés en raison des arrondissements.
II. Informations sur les mesures non conformes aux PCGR (suite)
Remarques
(i) Au cours du semestre clos au 30 juin 2022, nous avons enregistré des frais d'acquisition et d'intégration avant impôts de 1 million de dollars pour notre acquisition et intégration de KaTech, ainsi que notre investissement dans la coentreprise argentine.
(ii) Au cours du trimestre et du semestre clos au 30 juin 2022, nous avons enregistré 2 millions et 4 millions de dollars, respectivement, de frais de restructuration avant impôts restants pour le programme Cost Smart.
(iii) Au cours du semestre clos au 30 juin 2023, nous avons enregistré des frais avant impôts de 5 millions de dollars, principalement liés à l'impact d'une interruption de travail aux États-Unis.
(iv) Nous avons enregistré un avantage fiscal de 7 millions et 14 millions de dollars pour le trimestre et le semestre clos au 30 juin 2023, respectivement, et un avantage fiscal de 1 million de dollars pour le semestre clos au 30 juin 2022, en raison de la fluctuation du peso mexicain par rapport au dollar américain et de son impact sur la réévaluation de nos états financiers pour le Mexique au cours de ces périodes.
(v) Cela concerne les éventualités et passifs fiscaux nets de l'exercice précédent, les impacts de la super taxe pakistanaise et les résultats fiscaux des intégrations ci-dessus non conformes aux PCGR. Ils ont été compensés par l'intérêt sur les avantages fiscaux précédemment reconnus pour certaines incitations brésiliennes locales auparavant imposables.
Ingredion Incorporated | |||||||||||
Rapprochement du bénéfice d'exploitation conforme aux PCGR avec le bénéfice d'exploitation ajusté non conforme aux PCGR | |||||||||||
(non audité) | |||||||||||
(in millions, pre-tax) | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
Operating income | $ | 251 | $ | 213 | $ | 542 | $ | 423 | |||
Add back: | |||||||||||
Acquisition/integration costs (i) | — | — | — | 1 | |||||||
Restructuring/impairment charges (ii) | — | 2 | — | 4 | |||||||
Other matters (iii) | — | — | 5 | — | |||||||
Non-GAAP adjusted operating income | $ | 251 | $ | 215 | $ | 547 | $ | 428 |
Pour les remarques (i) à (iii), voir les remarques (i) à (iii) incluses dans le Rapprochement du bénéfice net attribuable à Ingredion et du BPA dilué conformes aux PCGR avec le bénéfice net attribuable à Ingredion ajusté et le BPA dilué ajusté non conformes aux PCGR.
II. Informations sur les mesures non conformes aux PCGR (suite)
Ingredion Incorporated | ||||||||||||||||||
Rapprochement du taux d'imposition sur le revenu effectif conforme aux PCGR avec le taux d'imposition sur le revenu effectif ajusté non conforme aux PCGR | ||||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||||
(in millions) | Three Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||
Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | |||||||||||||
As Reported | $ | 219 | $ | 55 | 25.1 | % | $ | 478 | $ | 120 | 25.1 | % | ||||||
Add back: | ||||||||||||||||||
Other matters (iii) | — | — | 5 | 1 | ||||||||||||||
Tax item - Mexico (iv) | — | 7 | — | 14 | ||||||||||||||
Adjusted Non-GAAP | $ | 219 | $ | 62 | 28.3 | % | $ | 483 | $ | 135 | 28.0 | % |
(in millions) | Three Months Ended June 30, 2022 | Six months ended June 30, 2022 | ||||||||||||||||
Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | |||||||||||||
As Reported | $ | 196 | $ | 51 | 26.0 | % | $ | 383 | $ | 105 | 27.4 | % | ||||||
Add back: | ||||||||||||||||||
Acquisition/integration costs (i) | - | - | 1 | - | ||||||||||||||
Restructuring/impairment charges (ii) | 2 | 1 | 4 | 1 | ||||||||||||||
Tax item - Mexico (iv) | - | - | - | 1 | ||||||||||||||
Other tax matters (v) | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||
Adjusted Non-GAAP | $ | 198 | $ | 53 | 26.8 | % | $ | 388 | $ | 108 | 27.8 | % |
Pour les remarques (i) à (v), voir les remarques (i) à (v) incluses dans le Rapprochement du bénéfice net attribuable à Ingredion et du BPA dilué conformes aux PCGR avec le bénéfice net attribuable à Ingredion ajusté et le BPA dilué ajusté non conformes aux PCGR.
II. Informations sur les mesures non conformes aux PCGR (suite)
Ingredion Incorporated | |||||||
Rapprochement du bénéfice par action dilué conforme aux PCGR (« BPA conforme aux PCGR ») attendu | |||||||
avec le bénéfice par action dilué ajusté (« BPA ajusté ») attendu | |||||||
(non audité) | |||||||
| Expected EPS Range for Full-Year 2023 | ||||||
Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||||
GAAP EPS | $ | 8.95 | $ | 9.55 | |||
Add : | |||||||
Other matters (i) | 0.06 | 0.06 | |||||
Tax item - Mexico (ii) | (0.21 | ) | (0.21 | ) | |||
Adjusted EPS | $ | 8.80 | $ | 9.40 |
Ci-dessus se trouve un rapprochement de notre BPA dilué attendu pour l'ensemble de l'exercice 2023 avec notre BPA dilué ajusté attendu pour l'ensemble de l'exercice 2023. Les montants ci-dessus sont susceptibles de ne pas refléter certains frais, coûts et/ou gains futurs intrinsèquement difficiles à prévoir et à évaluer en raison du caractère inconnu de leur timing, de leurs effets et/ou de leur importance. Ces montants comprennent, entre autres, les ajustements du BPA conforme aux PCGR pour les coûts d'acquisition et d'intégration, les coûts de dépréciation et de restructuration, ainsi que certains autres éléments. Nous excluons généralement ces ajustements de nos directives de BPA ajusté. Pour ces raisons, nous sommes davantage confiants dans notre capacité à prédire le BPA ajusté que dans notre capacité à prédire le BPA conforme aux PCGR.
Ces ajustements du BPA conforme aux PCGR pour 2023 comprennent les éléments suivants :
- Frais principalement liés à l'impact d'une interruption de travail aux États-Unis.
- Bénéfices fiscaux résultant du mouvement du peso mexicain par rapport au dollar américain et de son impact sur la réévaluation des états financiers de la Société au Mexique au cours de la période.
II. Informations sur les mesures non conformes aux PCGR (suite)
Ingredion Incorporated | |||||
Rapprochement du taux d'imposition effectif conforme aux PCGR (« TIE conforme aux PCGR ») attendu | |||||
avec le taux d'imposition effectif ajusté (« TIE ajusté ») attendu | |||||
(non audité) | |||||
| Expected Effective Tax Rate Range for Full-Year 2023 | ||||
Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||
GAAP ETR | 25.5% | 27.0% | |||
Add: | |||||
Other matters (i) | —% | —% | |||
Tax item - Mexico (ii) | 1.5% | 1.5% | |||
Adjusted ETR | 27.0% | 28.5% |
Ci-dessus se trouve un rapprochement de notre TIE conforme aux PCGR attendu pour l'ensemble de l'exercice 2023 avec notre TIE ajusté attendu pour l'ensemble de l'exercice 2023. Les montants ci-dessus sont susceptibles de ne pas refléter certains frais, coûts et/ou gains futurs intrinsèquement difficiles à prévoir et à évaluer en raison du caractère inconnu de leur timing, de leurs effets et/ou de leur importance. Ces montants comprennent, entre autres, les ajustements du TIE conforme aux PCGR pour les points autres et certains autres éléments fiscaux. Nous excluons généralement ces ajustements de nos directives de TIE ajusté. Pour ces raisons, nous sommes davantage confiants dans notre capacité à prédire le TIE ajusté que dans notre capacité à prédire le TIE conforme aux PCGR.
Ces ajustements du TIE conforme aux PCGR pour 2023 comprennent les éléments suivants :
- Répercussions fiscales principalement sur les frais liés aux impacts d'une interruption de travail aux États-Unis.
- Bénéfices fiscaux résultant du mouvement du peso mexicain par rapport au dollar américain et de son impact sur la réévaluation de nos états financiers au Mexique au cours de la période.
CONTACTS :
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Médias : Becca Hary, 708-551-2602