Eelnevalt avaldatud teates "Q Vara 2007. aasta 9 kuu majandustulemused", mis
avaldati 1.11.2007 oli viga Sissejuhatuses kirjeldatud Sofia tehinguga seotud
ettevõtete nimedes.
Parandatud teade järgneb.
-------------------------------------------------------------------------------
Vastavalt Q Vara OÜ võlakirjaemissiooni tingimuste alapunktile 13.3.2, esitab Q
Vara AS käesolevaga 2007. aasta 9 kuu majandustulemused.
1. Sissejuhatus
Nagu mitmes viimases vahearuandes on välja toodud, on Q Vara jaoks olnud kõige
problemaatilisemaks projektiks Lätis arendatav Silukalni elamurajoon. Kolmas
kvartal tõi projekti kohta aga väga positiivseid arenguid, sest üle anti viis
esimest paarismaja koos täielikult valmis haljastuse ja juurdepääsuteedega,
mille tulemusena asusid kümme esimest peret uude elamurajooni elama. Kohe peale
valmimist jätkas Q Buve kuue järgmise maja ehitust, mis valmivad projektiplaani
kohaselt 2008. aasta alguses. Ehitatavad kuus maja on omale juba ostjad
leidnud. Nende arengute põhjal saab kindlalt väita, et endise ehitaja
asendamine Q Vara Gruppi kuuluva SIA'ga Q Buve oli ainuõige samm.
Esimeste majade brutokasum on aga nullilähedane, kuna nende müügihind aastatel
2005 ja 2006 oli väga madal võrreldes lõplikult kujunenud ehitushinnaga. Kokku
on madala brutokasumlikkusega 30 paariselamu boksi, mis müüdi ära esimeses
etapis. Ülejäänud elamute müüki alustati alles 2007. aastal ning nende pealt
teenib Q Vara grupp kasumit, mis esimese otsa nõrka tulemust mõnevõrra
parandab.
Lisaks Pinki projekti üle andmisele on teine väga positiivne areng Q Vara Grupi
esimese Leedu projekti detailplaneeringu kehtestamine. Vastavalt
detailplaneeringule on Q Vara'l õigus oma kinnistule rajada 2 300 ruutmeetri
suuruse netopinnaga korterelamu. Vastavalt uuele tellitud hindamisaktile kasvas
tehtud arendustöö ning turu arengute tulemusena kinnistu väärtus 6 000 000
litini (27 189 600 kroonini).
Ettevõtte likviidsuse osas oli olulisimaks arenguks Sofia projekti
müügiläbirääkimiste lõpetamine neljanda kvartali alguses, millega kinnitati
kolmandas kvartalis sõlmitud kavatsuste protokollis sätestatud müügitehing.
Projekti müügitehingu käigus maksab EOOD Q Delta tagasi 3 222 658 euro ulatuses
Q Vara poolt antud laene ning OOD Delta Imoti omandab 774 000 euro eest 40%
ettevõtte osadest. Ülejäänud 20% osade müük on samuti kokku lepitud ning
tehingu detailid avalikustab Q Vara kohe peale lepingute allkirjastamist.
Projekti realiseerimisest laekuvaid summasid kasutatakse Q Vara kõige kallimate
võlakohustuste tagastamiseks, mis kokku vähendavad Q Vara finantskulu ligikaudu
19 miljoni krooni võrra aastas. Lisaks kasutatakse laekuvaid vahendeid Q Vara
Grupi kreditoorse võlgnevuse tasumiseks ning likviidsuspuhvri tekitamiseks.
Samal ajal oluliste arengutega projektide osas jätkas Q Vara tööd ka muutustega
likviidsuse parandamiseks läbi püsikulude vähendamise. Nimelt on kinnisvaraturu
hetkeolukorras, kus müügitempo on aeglane ning nõudlus tagasihoidlik ja
prognoosimatu, vaja vähendada fikseeritud kulusid.
Esmase mõju kulude kokkuhoiule andis Q Vara ümber asumine samasse kontorisse Q
Ehitusega. Ümberkolimise peamine eesmärk oli suurendada ettevõtete vahelist
sünergiat ja efektiivsust. Kolimise tulemusena vähendas Grupp rendikulusid aga
saavutas kokkuhoiu ka dubleerivate ametikohtade kaotamisest. Sarnase muutuse
ellu viimist on Q Vara juhatus alustanud ka Läti tütarettevõttes. Lisaks Q Vara
Grupi arendusettevõtetes läbi viidud kulude vähendamisele vähendati ka Q
Ehituse ning Q Buve püsikulusid peamiselt läbi töötajate arvu vähendamise.
Nimelt oli hetke turuolukorda ning töös olevaid projekte arvestades Q Vara
Grupi ehitusettevõtete inimresursi maht liiga suur.
Kokku vähenevad kirjeldatud sammude tulemusena Q Vara Grupi aastased püsikulud
ligikaudu 11 miljoni krooni võrra. Kui sellele lisada planeeritud
intressikulude vähenemine (mille ühte osa oli ülal kirjeldatud), langeb Q Vara
Grupi aastane püsi- ja finantskulude maht kokku ligikaudu 30 miljoni krooni
võrra. Kuna tööjõu vähendamisega kaasnevad ühekordsed koondamiskulud, siis
realiseerub tegelik kulude kokkuhoid alles aastal 2008.
Kolmandas kvartalis viidi lõpule ka kevadel alustatud Q Vara ümberkujundamine
aktsiaseltsiks ning alates 4. septembrist 2007 on ettevõtte ametlik ärinimi AS
Q Vara.
Eraldi on oluline rõhutada, et Q Vara on kolmandas kvartalis erilise tähelepanu
alla võtnud ühe oma põhilise väärtuse - arendatavate projektide ilu. Sisuliselt
tähendab seda, et ettevõtte juhatus on fookusesse võtnud spetsiaalse
arhitektuuri ja disaini struktuuriüksuse loomise, mis hakkab tegelema kõikide
projektide disaini kontseptsiooni ning arhitektuurse projekti koostamise
juhtimisega.
2. Personal
Kolmandas kvartalis vähenes Q Vara Grupi töötajate arv 91'ni. Järgnevas tabelis
on toodud välja töötajate arv erinevates Q Vara Grupi ettevõtetes ning
riikides.
--------------------------------------------
EST LAT LIT BLG Kokku
--------------------------------------------
Q Vara AS 21 21
Q Haldus OÜ 4 4
Q Ehitus OÜ 27 27
Q Estate SIA 15 15
Q Buve SIA 20 20
Q Vara UAB 4 4
Q Vara EOOD 2 2
--------------------------------------------
Kokku 52 35 4 2 91
--------------------------------------------
4. Finantstulemused
Q Vara 2007. aasta üheksa kuu konsolideeritud äritulude suuruseks oli 105 946
tuhat krooni, 6 771 tuhat eurot; (2006 9 kuud: 144 761 tuhat krooni, 9 252
tuhat eurot). Võrreldes 31. juulil 2007 avaldatud poolaasta tulemusega on
äritulude suurus vähenenud, mis on põhjustatud sellest, et septembri lõpu
seisuga ei kajasta Q Vara enam kinnisvarainvesteeringuna Sofia projekti, mis
alates kolmandast kvartalist on kajastatud müügiootel oleva tütarettevõttena.
Seega ei sisaldu kolmanda kvartali aruandes ka enam Sofia projekti
ümberhindlust. Sama summa on alates kolmandast kvartalist kajastatud
finantstuluna tütarettevõtete osade väärtuse muutusest.
Kinnisvaraarenduse realiseeritud müügikäive on sama perioodi kohta 94 237 tuhat
krooni, 6 023 tuhat eurot (2006 esimene poolaasta: 39 596 tuhat krooni, 2 531
tuhat eurot), mis on parim 9 kuu tulemus Q Vara tegevusajaloo jooksul.
Sealjuures oli kolmanda kvartali käive 37 128 tuhat krooni; 2 373 eurot. Seega
on 2007. aasta 9 kuu käive 138,0% võrra suurem kui 2006. aasta 9 kuu käive.
Müügikäibesse olid suurimateks panustajateks Pinki projekt ning Kirsiaia
projekt. Kuna Terminal 11 krunte on müüdud seni võlaõiguslike tehingute alusel,
siis nende müük jõuab käibesse tulevastel perioodidel peale asjaõigusliku
müügilepingu sõlmimist.
Projektidest genereeris Q Vara 2007. aasta esimese 9 kuu jooksul kokku 44 833
tuhat krooni brutokasumit (müügikäive miinus ehituskulu), mis tähendab, et
brutotulem kasvas kolmanda kvartali jooksul 174% võrra. Seega on
tegevustulemused paranemas, mida tuleb nüüd toetada püsikulude alandamisega,
millega ettevõtte juhatus on juba ka algust teinud.
Kokku oli kuue kuu konsolideeritud netokasumi suuruseks 1 940 tuhat krooni, 124
tuhat eurot (2006 9 kuu kasum: 93 611 tuhat krooni, 5 983 tuhat eurot). Samas
on tulevaste perioodide püsikulude vähendamisega seoses kasumlikkus paranemas.
Püsivat käivet on suudetud vaatamata raskele turuolukorrale mitmes
järjestikuses kvartalis näidata, mistõttu on edaspidi juba väga oluline
püsikulude vähendamine.
Kasumi kujunemisel on 2007. aastal suur osa ka finantskuludel, mis on
suhteliselt kõrged. Kokku olid intressikulud 27 573 krooni, millele lisandusid
muud finantstulud ja kulud. Nagu eelpool kirjeldatud on aga seoses AS GILD
Arbitrage'ilt võetud laenude tagasi maksmisega oodata finantskulude olulist
vähenemist tulevastel perioodidel.
Kapitaliseeritus on Q Vara OÜ grupil 2007. aasta esimese poolaasta lõpu seisega
endiselt tugev: omakapital moodustab koguvaradest 34,9%. Kvartali lõppedes oli
Q Vara OÜ varade mahuks 871 642 tuhat krooni, 55 708 tuhat eurot ja omakapitali
mahuks 304 504 tuhat krooni, 19 464 tuhat eurot. 2006. aasta kolmanda kvartali
lõpus oli Q Vara Grupi varade maht 678 007 tuhat krooni; 43 333 tuhat eurot.
Seega on aastaga Q Vara varade maht kasvanud 28,6% võrra.
Detailne projektide ülevaade on ära toodud failina lisatud täielikus
kvartaliaruandes.
6. Q Vara konsolideeritud 9 kuu kasumiaruanne 2007
-------------------------------------------------------------
01.01.2007- 01.01.2006-
30.09.2007 31.12.2006
Auditeerimata Auditeeritud
Tuhat EEK Tuhat EEK
-------------------------------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 94 237 63 231
KV investeeringute väärtuse muut 9 438 161 545
Muud äritulud 2 503 2 867
Äritulud kokku 106 178 227 643
Ärikulud
Ehituskulud -49 404 -63 789
Arenduse otsekulud -2 905 -8 950
Arenduse üldhalduskulud -54 631 -23 326
Turustuskulud -7 025 -9 459
Halduskulud -1 979 -1 940
Muud ärikulud -5 949 -6 929
Ärikulud kokku -121 893 114 393
Ärikasum -15 715 113 250
Finantstulud ja-kulud kokku 18 167 -3 046
Maksueelne kasum 2 452 110 204
Tulumaksukulu -452 -10 787
Kinnisvaramaks -60 -59
Aruandeaasta kasum (kahjum) 1 940 99 358
Emaettevõtte omanike osa kasumist 1 644 79 831
Vähemusosaluse osa -3 003 19 527
-------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------
01.01.2007- 01.01.2006-
30.09.2007 31.12.2006
Auditeerimata Auditeeritud
Tuhat EUR Tuhat EUR
-------------------------------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 6 023 4 041
KVinvesteeringute väärtuse muutus 603 10 325
Muud äritulud 160 183
Äritulud kokku 6 786 14 549
Ärikulud
Ehituskulud -3 157 -4 077
Arenduse otsekulud -186 -572
Arenduse üldhalduskulud -3 492 -1 491
Turustuskulud -449 -605
Halduskulud -126 -124
Muud ärikulud -380 -442
Ärikulud kokku -7 790 -7 311
Ärikasum -1 004 7 238
Finantstulud ja-kulud kokku 1 161 -195
Maksueelne kasum/kahjum 157 7 043
Edasilükkunud tulumaks -29 -689
Kinnisvaramaks -4 -4
Aruandeaasta kasum 124 6 350
Emaettevõtte aktsionäride osa 105 5 102
Vähemusosaluse osa -192 1 248
-------------------------------------------------------------
7. Q Vara konsolideeritud bilanss seisuga 30.09.2007
-------------------------------------------------------------
30.09.2007 31.12.2006
Auditeerimata Auditeeritud
Tuhat EEK Tuhat EEK
-------------------------------------------------------------
Käibevara
Raha ja rahaekvivalendid 4 307 1 116
Müügiootel tütarettevõte 41 020
Nõuded ostjate vastu 16 060 4 174
Lühiajalised laenunõuded 74 020 74 334
Muud lühiajalised nõuded 56 111 48 645
Intressinõuded 11 219 6 677
Ettemaksed 36 743 25 908
Kinnisvara müügiks 367 175 216 043
Käibevara kokku 606 655 376 897
Põhivara
Pikaajalised laenunõuded 255 5 760
Sidusettevõtted 32 618 32 618
Kinnisvarainvesteeringud 218 040 338 250
Materiaalne ja immateriaalne põhivara 14 074 8 826
Firmaväärtus 2 886
Põhivara kokku 264 987 388 340
Varad kokku 871 642 765 237
-------------------------------------------------------------
Kohustused ja omakapital
Lühiajalised kohustused
Saadud lühiajalised laenud 362 349 290 169
Kapitalirendi kohustus 133 1 149
Ostjate ettemaksed 8 679 5 577
Võlad hankijatele 14 895 22 163
Võlad töövõtjatele 3 405 2 650
Intressivõlad 26 303 14 164
Maksuvõlad 3 104 0
Lühiajalised kohustused kokku 421 996 335 872
Pikaajalised kohustused
Saadud pikaajalised laenud 37 280 14 936
Muud pikaajalised võlad 2 018 90
Väljaantud võlakirjad 76 863 76 863
Kapitalirendi kohustus 2 094 5 468
Edasilükkunud tulumaksukohustus 26 847 27 040
Pikaajalised kohustused kokku 145 102 124 397
Kohustused kokku 567 098 460 269
Omakapital
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Osakapital 181 511 73 511
Reservid 7 361 7 361
Realiseerimata kursivahed -587 177
Jaotamata kasum 70 504 175 231
Emaettevõtte aktsionäride osa 258 859 256 280
Vähemusosaluse osa 45 685 48 688
Omakapital kokku 304 544 304 968
Omakapital ja kohustused kokku 871 642 765 237
-------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------
30.09.2007 31.12.2006
Auditeerimata Auditeeritud
Tuhat EUR Tuhat EUR
-------------------------------------------------------------
Varad
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 275 71
Müügiootel tütarettevõte 2 622
Nõuded ostjate vastu 1 026 267
Lühiajalised laenunõuded 4 731 4 751
Muud lühiajalised nõuded 3 586 3 109
Intressinõuded 717 427
Ettemaksed 2 348 1 657
Kinnisvara müügiks 23 467 13 808
Käibevara kokku 38 772 24 089
Põhivara
Pikaajalised laenunõuded 16 368
Sidusettevõtted 2 085 2 085
Kinnisvarainvesteeringud 13 935 21 618
Materiaalne- ja immateriaalne põhivara 899 564
Firmaväärtus 0 184
Põhivara kokku 16 936 24 819
Varad kokku 55 708 48 909
Kohustused ja omakapital
Lühiajalised kohustused
Saadud lühiajalised laenud 23 158 18 545
Kapitalirendi kohustus 9 74
Ostjate ettemaksed 555 357
Võlad hankijatele 952 1 416
Võlad töövõtjatele 218 169
Muud võlakohustused 200
Intressivõlad 1 681 905
Maksuvõlad 198 0
Lühiajalised kohustused kokku 26 970 21 467
Pikaajalised kohustused
Saadud pikaajalised laenud 8 383 955
Muud pikaajalised võlad 129 7
Väljaantud võlakirjad 4 912 4 912
Kapitalirendi kohustus 134 349
Edasilükkunud tulumaksukohustus 1 716 1 728
Pikaajalised kohustused kokku 9 274 7 950
Kohustused kokku 36 244 29 417
Omakapital
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Osakapital 11 601 4 698
Reservid 470 470
Realiseerimata kursivahed -38 12
Jaotamata kasum 4 511 11 197
Emaettevõtte aktsionäride osa 16 544 16 378
Vähemusosaluse osa 2 920 3 114
Omakapital kokku 19 464 19 492
Omakapital ja kohustused kokku 55 708 48 909
-------------------------------------------------------------
Lisainformatsioon:
Meelis Šokman
Juhatuse esimees
Q Vara OÜ
Tel: 668 1600
Parandus teates „Q Vara 2007. aasta 9 kuu majandustulemused”
| Source: Q Vara
Pièces jointes
