Vuoden 2008 toinen neljännes
Liikevaihto oli 372 miljoonaa euroa (393)
Käyttökate ilman kertaeriä oli 109 miljoonaa euroa (116) ja
liikevoitto 57 miljoonaa euroa (67)
Uuden laskutus- ja asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönoton
vuoksi käyttökatetta vähensivät odottamaton 4 miljoonan euron
liikevaihtokorjaus ja odotetut, 4 miljoonan euron alenevat
käyttöönottokustannukset. Näitä eriä ei ole kirjattu kertaluonteisina
erinä.
Matkaviestinnän liittymäkannan odottamattoman nopea kasvu vaikutti
käyttökatteeseen -4 miljoonaa euroa
Tulos ennen veroja oli 38 miljoonaa euroa (67)
Osakekohtainen tulos oli 0,20 euroa (0,31)
Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 59 prosenttia ja oli 59
miljoonaa euroa (37)
Vuoden jälkipuoliskolla Elisan kannattavuuden odotetaan muodostuvan
alkuvuotta paremmaksi. Koko vuoden näkymät ovat ennallaan
Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto parani edellisen
vuosineljänneksen 25,9 eurosta 26,8 euroon
Vaihtuvuus laski 13,3 prosenttiin (15,6)
Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana
77 700 kappaleella, joista 70 400 on Suomessa. Kasvuun vaikuttivat
merkittävästi uusien 3G-palvelupakettien sekä mobiililaajakaista- ja
prepaid-liittymien hyvä menestys
Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä
neljänneksestä 3 000 kappaleella
Nettovelka/käyttökate oli 2,1 x (1,5 x vuoden 2007 lopussa) ja
velkaantumisaste 109 prosenttia (71 prosenttia vuoden 2007 lopussa)
Tammi-kesäkuu 2008
Liikevaihto oli 739 miljoonaa euroa (772)
Käyttökate oli 213 milj. euroa (241), liikevoitto 110 milj. euroa
(146)
Käyttökate ilman kertaeriä oli 220 miljoonaa euroa (232), liikevoitto
113 miljoonaa euroa (136)
Kassavirta investointien jälkeen oli 125 miljoonaa euroa (55)
Uuden laskutus ja asiakashallintajärjestelmän käyttöönoton
lisäkustannuksilla ja liikevaihdon korjauserillä oli 20 miljoonan
euron negatiivinen vaikutus käyttökatteeseen
Keskeiset tunnusluvut:
Milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007
Liikevaihto 372 393 739 772
Käyttökate 105 127 213 241
Käyttökate
ilman kertaeriä 109 116 220 231
Liikevoitto 53 77 110 146
Tulos ennen veroja 38 67 90 131
Tulos/osake, euroa 0,20 0,31 0,45 0,61
Investoinnit
käyttöomaisuuteen 41 49 78 93
Rahoitusasema ja kassavirta:
Milj. euroa 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Nettovelka 898 651 738
Nettovelka /
käyttökate 1) 2,1 1,4 1,5
Velkaantumisaste
(gearing), % 109,3 59,7 71,3
Omavaraisuusaste,
prosenttia 40,4 51,9 47,9
+-----------------------------------------------------------+
| Milj. euroa | 4-6/2008 | 4-6/2007 | 1-6/2008 | 1-6/2007 |
|---------------+----------+----------+----------+----------|
| Kassavirta | | | | |
| investointien | | | | |
| jälkeen | 59 | 37 | 125 | 55 |
+-----------------------------------------------------------+
1) (korolliset velat - rahavarat) / (käyttökate ilman kertaluonteisia
eriä x 4)
Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:"Elisan mobiililiittymien määrä kasvoi lähes 80 000 - Suomen
kattavavimman 3G verkon ja mobiililaajakaistan kysynnän kasvun
siivittämänä
3G markkina jatkaa edelleen voimakasta kasvuaan, ja erityisesti
mobiilin laajakaistan suosio on merkittävässä kasvussa. Vaikka
kilpailu on edelleen erittäin kovaa, uskomme markkinoiden kehityksen
olevan aikaisemmin ennakoitua myönteisempää. Nostamme arviotamme 3G
käyttäjälukumäärän kehityksestä ja uskomme, että vuoden loppuun
mennessä jopa 1,6 miljoonaa suomalaista käyttää 3G palveluja.
3G päätelaitteiden ja liittymien kytkykauppa on mahdollistanut
kuluttajille uusien 3G palvelujen tehokkaan käytön. Uskomme, että
Suomen tietoyhteiskunnan myönteistä kehitystä voidaan tukea
merkittävästi tekemällä 3G kytkykaupan sallivasta laista pysyvä.
Elisan osuus 3G markkinasta on edelleen noin puolet. Elisan 3G verkko
toimii kuluvan vuoden loppuun mennessä 250 paikkakunnalla ja sillä
saavutetaan 85 prosentin väestöpeitto. Vuoden loppuun mennessä lähes
koko Elisan 3G verkko toimii 5Mb/s nopeudella.
Panostamme edelleen myös pitkäjänteisesti palvelun laatuun ja
asiakastyytyväisyyteen. Pääsimme normaalitilanteeseen uuden
asiakashallinta- ja laskutusohjelman käytössä. Olemme aloittaneet
lukuisia toimenpiteitä asiakaspalvelumme parantamiseksi, mm.
lisäsimme asiakaspalveluhenkilöstöä. Näiden toimenpiteiden
seurauksena jonot puhelinpalveluissa lyhenivät edelleen ja
asiakastyytyväisyytemme parani selvästi. Asiakasvaihtuvuutemme
pieneni, ja saimme lähes 80 000 uutta mobiililiittymää.
Toinen vuosineljännes kehittyi liikevaihdon ja käyttökatteen osalta
odotustemme mukaisesti, mutta tilapäiset kuluerät kasvoivat. Päätimme
lisähankkeista kustannussäästöohjelmaamme, ja siten koko vuoden
ennuste pidetään ennallaan. Strategiamme mukaisesti jatkamme
päättäväisesti yhden Elisan kehittämistä ja kannattavuutemme
parantamista."
ELISA OYJ
Vesa Sahivirta
Johtaja, IR- ja talousviestintä
puh. +358 50 520 5555
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635
Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510
IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 50 520 5555
Jakelu:
Helsingin Arvopaperipörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.elisa.fi
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUULTA 2008
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin
mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat
tilintarkastamattomia.
Markkinatilanne
Matkaviestinnän liittymäkanta ja datapalveluiden käyttö on kehittynyt
Suomessa myönteiseen suuntaan. Merkittävä osa uusista liittymistä on
3G-liittymiä. 3G-liittymien kautta tarjolla olevien palvelujen käyttö
on myös lisääntynyt. Liittymäkannan kasvuun ovat lisäksi vaikuttaneet
useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin,
mobiililaajakaistapalvelut sekä prepaid-liittymät. Liittymien
vaihtuvuus on ollut markkinatilanteeseen nähden normaalilla tasolla,
ja kilpailu on perustunut lähinnä palveluihin ja kampanjointiin.
Kiinteän verkon liiketoiminnassa perinteisten liittymien määrä ja
käyttö vähenivät edelleen samaa tahtia kuin aiempina
vuosineljänneksinä. Kiinteiden laajakaistaliittymien markkina on
vähäisessä laskussa samalla, kun mobiililaajakaistaliittymien määrä
kasvaa.
Liikevaihto, tulos ja taloudellinen asema
Liikevaihto:
Milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007
Matkaviestintä 229 246 452 475
Kiinteä verkko 155 160 311 323
Segmenttien välinen myynti -12 -13 -24 -26
Yhteensä 372 393 739 772
Vuoden 2008 toinen neljännes
Liikevaihto laski 5 prosenttia, mikä johtui pääasiassa
matkaliikenneverkon yhdysliikennemaksujen alentumisesta vuoden alussa
ja roaming-hintojen alentumisesta syyskuussa 2007. Hintojen
aleneminen pienensi liikevaihtoa 14 miljoonaa euroa. Myös
päätelaitteiden myynti laski. Toisen vuosineljänneksen ylimääräinen
liikevaihtokorjaus alensi myös liikevaihtoa noin 4 miljoonalla
eurolla.
Alennetut maksut pienensivät matkaviestintäsegmentin liikevaihtoa,
joka aleni 7 prosenttia. Kiinteän verkon segmentin liikevaihto laski
3 prosenttia perinteisen analogisen verkon käytön vähentyessä.
Asiakaslaskutus jatkoi kasvuaan ja kompensoi alentuneiden
yhdysliikenne- ja roaming-hintojen vaikutuksen. Asiakaslaskutuksen
kasvu johtui palvelujen ja varsinkin 3G- ja
mobiililaajakaistapalvelujen lisääntyneestä käytöstä.
Tammi-kesäkuu 2008
Elisan liikevaihto laski edellisvuodesta 4 prosenttia, mikä johtui
lähinnä alentuneista yhdysliikenne- ja roaming-maksuista ja pienensi
liikevaihtoa 27 miljoonalla eurolla. Matkaviestintäsegmentin
liikevaihto aleni 5 prosenttia ja kiinteän verkon segmentin
liikevaihto aleni 4 prosenttia.
Ylimääräiset liikevaihtokorjaukset alensivat tammi-kesäkuussa
liikevaihtoa noin 11 miljoonalla eurolla.
Tulos:
Milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007
Matkaviestintä
Käyttökate 59 72 118 140
Käyttökateprosentti 26 29 26 29
Käyttökate
ilman kertaeriä 61 72 122 140
Käyttökateprosentti
ilman kertaeriä 27 29 27 29
Liikevoitto 30 46 61 90
Kiinteä verkko
Käyttökate 47 56 97 105
Käyttökateprosentti 30 35 31 33
Käyttökate
ilman kertaeriä 49 45 100 95
Käyttökateprosentti
ilman kertaeriä 32 28 32 29
Liikevoitto 24 33 52 59
Konsernitoiminnot
Käyttökate -1 -2 -2 -3
Liikevoitto -1 -2 -2 -3
Yhteensä
Käyttökate 105 127 213 241
Käyttökateprosentti 28 32 29 31
Käyttökate
ilman kertaeriä 109 116 220 231
Käyttökateprosentti
ilman kertaeriä 29 30 30 30
Liikevoitto 53 77 110 146
Vuoden 2008 toinen neljännes
Elisan käyttökate pieneni 17 prosenttia edellisestä vuodesta.
Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä pieneni 7 miljoonaa euroa eli 6
prosenttia. Käyttökatetta pienensi ylimääräinen 4 miljoonan euron
liikevaihtokorjaus, joka liittyi uuden laskutus- ja
asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönottoon. Uuden laskutus- ja
asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönotosta syntyi edelleen
lisäkustannuksia, jotka heikensivät käyttökatetta noin 4 miljoonalla
eurolla. Matkaviestinnän liittymäkannan odottamattoman nopean kasvun
vuoksi myyntiin liittyvät kulut kohosivat 4 miljoonaa euroa odotettua
suuremmiksi.
Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -15 miljoonaa euroa (-11).
Tuloslaskelman tuloverot olivat -6 miljoonaa euroa (-18).
Elisan huhti-kesäkuun tulos verojen jälkeen oli 32 miljoonaa euroa
(49). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,20 euroa (0,31). Konsernin
oma pääoma osaketta kohti oli kesäkuun lopussa 5,17 euroa (6,53
vuoden 2007 lopussa).
Tammi-kesäkuu 2008
Käyttökate pieneni 12 prosenttia edellisestä vuodesta. Käyttökate
ilman kertaluonteisia eriä pieneni 11 miljoonaa euroa eli 5
prosenttia. Uuden laskutus- ja asiakkuudenhallintajärjestelmän
käyttöönotto ja liikevaihtokorjaukset heikensivät käyttökatetta noin
20 miljoonalla eurolla.
Rahoitusasema:
Milj. euroa 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Nettovelka 898 651 738
Nettovelka /
käyttökate 1) 2,1 1,4 1,5
Velkaantumisaste
(gearing), % 109,3 59,7 71,3
Omavaraisuusaste,
prosenttia 40,4 51,9 47,9
+-----------------------------------------------------------+
| Milj. euroa | 4-6/2008 | 4-6/2007 | 1-6/2008 | 1-6/2007 |
|---------------+----------+----------+----------+----------|
| Kassavirta | | | | |
| investointien | | | | |
| jälkeen | 59 | 37 | 125 | 55 |
+-----------------------------------------------------------+
1) (korolliset velat - rahavarat) / (käyttökate ilman kertaluonteisia
eriä x 4)
Toinen vuosineljännes
Elisan rahoitusasema ja likviditeetti säilyivät hyvinä. Elisan
nettovelka lisääntyi 651 miljoonasta eurosta 898 miljoonaan euroon,
mikä johtui pääasiassa 158 miljoonan euron ylimääräisestä
osingonjaosta lokakuussa 2007 ja 284 miljoonan euron
pääomanpalautuksesta maaliskuussa 2008. Huhti-kesäkuun kassavirta
investointien jälkeen parani 59 prosenttia ja oli 59 miljoonaa euroa.
Kassavirran paraneminen johtui lähinnä nettokäyttöpääoman
muutoksesta.
Tammi-kesäkuu 2008
Kassavirta investointien jälkeen parani 127 prosenttia 125 miljoonaan
euroon (37) edellisvuoteen verrattuna pääasiassa nettokäyttöpääoman
muutoksen vuoksi.
Konsernirakenteen muutokset
Kesäkuussa Elisa osti Electurin liiketoiminnot. Electurin
ydintoimintoja ovat identiteetinhallinta, kertakirjautuminen ja
pääsynhallinta. Elisa kehittää yritysasiakkailleen uusia sähköisen
liiketoiminnan ratkaisuja yhdistämällä Electurin tuotteita Elisan
ICT-palveluihin.
Matkaviestintäliiketoiminta
Liittymämäärät 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Kokonaisliittymämäärä 2 772 600 2 564 800 2 657 400
- Liittymämäärä, Suomi 2 437 900 2 257 300 2 334 600
- Liittymämäärä, Viro 334 700 307 500 322 800
Käyttäjäkohtaiset tunnusluvut1) 4-6/2008 4-6/2007 1-12/2007
Keskimääräinen
liikevaihto/liittymä,
€/kk 26,8 30,2 30,0
Vaihtuvuus vuositasolla, % 13,3 11,4 12,2
Lähtevät puhelut,
min/liittymä/kk 225 222 218
Tekstiviestit, kpl/liittymä/kk 56 51 53
Lisäarvopalvelut /
liikevaihto, % 19 19 19
Verkon käytön tunnusluvut2) 4-6/2008 4-6/2007 1-12/2007
Lähtevät puhelut, milj. min. 1 540 1 425 5 661
Tekstiviestit, milj. kpl 393 372 1 550
1) Elisan palveluoperaattorit Suomessa (ei sisällä prepaid-liittymiä)
2) Elisan verkko-operaattori Suomessa
Elisan verkko-operaattorin liittymämäärä Suomessa kasvoi noin 180 700
liittymällä vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna. Kasvuun
vaikutti merkittävästi 3G-palvelupakettien sekä mobiililaajakaista-
ja prepaid-liittymien hyvä menestys. Toisen vuosineljänneksen aikana
liittymien määrä kasvoi noin 70 400 liittymällä. Kesäkuun lopussa
liittymiä oli yhteensä 2,4 miljoonaa.
Toisella vuosineljänneksellä Elisan omien palveluoperaattoreiden
soitettujen puheminuuttien määrä liittymää kohden kasvoi noin 1
prosentin 225:een (222) ja lähetettyjen tekstiviestien määrä kasvoi
noin 10 prosenttia 56:een (51), edellisen vuoden toiseen
neljännekseen verrattuna. Kokonaispuheluminuuttien määrä kasvoi 8
prosenttia ja tekstiviestien määrä 6 prosenttia, mihin vaikutti
Elisan palveluoperaattorin liittymämäärän kasvu.
Matkaviestinnän liikevaihto pieneni 7 prosenttia, mikä johtui
alentuneista yhdysliikennehinnoista ja vähäisemmästä laitekaupasta.
Liittymäkohtainen liikevaihto laski edellisestä vuodesta 11
prosenttia 26,8 euroon, mikä johtui vuoden alusta saakka voimassa
olleista alhaisemmista yhdysliikennehinnoista ja syyskuussa 2007
laskeneista roaming-hinnoista.
Elisa laski toukokuussa 2008 matkaviestinnän data-roaming -hintojaan
noin 30-50 prosenttia. Hinnanalennus koskee Internet-, MSS- ja
WAP-yhteyksiä.
Elisa sopi muiden suomalaisten matkaviestintäoperaattoreiden kanssa
uusista yhdysliikennemaksuista ajalle 1.1.2009-30.11.2009. Uudet
maksut perustuvat matkaviestintäoperaattoreiden 19.2.2007 tekemään
sopimukseen. Sopimuksen mukaan operaattoreiden yhdysliikennemaksut
yhdenmukaistetaan asteittain vuosina 2007-2009 ja maksut ovat samat
alkaen 1.12.2009.
Elisan matkaviestintäverkon yhdysliikennemaksu ajalle
1.1.2009-30.11.2009 on 4,9 senttiä minuutilta ja vuonna 2008 maksu on
5,1 senttiä minuutilta. Matkaviestintäoperaattoreiden 1.12.2009
voimaan tulevasta yhtäläisestä yhdysliikennemaksusta sovitaan
erikseen myöhemmin.
Yhdysliikennemaksujen alentaminen marraskuussa 2007 on haitannut
Elisan Viron tytäryhtiön matkaviestintäliiketoimintaa. Sen
liikevaihto laski 26,4 miljoonaan euroon (29,4) Liikevoitto kuitenkin
kasvoi 7,3 miljoonaan euroon (6,4) ja käyttökate 10,4 miljoonaan
euroon (9,1). Elisan Viron liittymien määrä kasvoi 27 200 kappaleella
334 700 liittymään (307 500). Toisella vuosineljänneksellä liittymien
määrä kasvoi 7 300 kappaleella
Kiinteän verkon liiketoiminta
Liittymät, kpl 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Laajakaistaliittymät 523 000 513 900 521 800
ISDN-kanavat 50 500 70 900 70 800
Kaapeli-TV-liittymät 241 000 231 200 237 100
Analogiset ja muut liittymät 462 900 499 400 471 500
Liittymät yhteensä 1 277 400 1 315 400 1 301 300
Elisa jatkoi Suomen laajakaistamarkkinajohtajana. Kysynnän painopiste
siirtyi mobiililaajakaistojen suuntaan ja yhdessä kausivaihtelun
kanssa se vaikutti laajakaistaliittymien määrään toisella
neljänneksellä. Kasvua oli kuitenkin vuoden takaiseen verrattuna
9 100 kappaletta eli 2 prosenttia.
Perinteisten liittymien määrä jatkoi edelleen laskuaan puheen
siirtyessä matkaviestintäverkkoon ja dataliikenteen keskittyessä
laajakaistaliittymiin.
Cisco myönsi Elisalle Service Provider Partner of the Year
-palkinnon. Elisa on Ciscon suurimpia kumppaneita Suomessa, ja se on
sitoutunut kehittämään innovatiivisia viestintäratkaisuja yhdessä
Ciscon kanssa.
Henkilöstö
Tammi-kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 2 970
henkeä(3 396).
Henkilömäärä segmenteittäin:
30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Matkaviestintä 1 268 1 345 1 252
Kiinteä verkko 1 550 1 980 1 727
Konsernitoiminnot 36 39 36
Yhteensä 2 854 3 364 3 015
Elisa ulkoisti 1.6. osan kiinteän verkkonsa ja
materiaalitoimitustensa suunnittelusta ja dokumentoinnista Eltelille,
Empowerille ja Realcomille. Ulkoistamisen vuoksi 47 työntekijää
siirtyi vanhoina työntekijöinä yhteistyökumppaneiden palvelukseen.
Investoinnit
Milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-12/2007
Investoinnit käyttöomaisuuteen,
josta 41 49 206
- matkaviestintäliiketoiminta 22 22 91
- GSM-rahoitussopimusten
takaisinostot 0 0 2
- kiinteän verkon liiketoiminta 19 27 113
Osakkeita 11 0 12
- josta osakevaihdolla hankittu 5
Yhteensä 52 49 218
Elisa osti toukokuussa 3,5 prosenttia alueellisen puhelinyhtiö Vaasan
Läänin Puhelimen (VLP) osakekannasta.
Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset
Voimassaolevat rahoitusjärjestelyt:
Enimmäismäärä Käytössä 30.6.2008
Milj. euroa
Komittoidut luottolimiitit 300 95
Yritystodistusohjelma 1) 250 107
EMTN-ohjelma 2) 1 000 636
1) Ohjelma ei ole komittoitu.
2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.
Pitkien lainojen luokitukset:
Luokitus Luokituksen näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services Baa2 Vakaa
Standard & Poor's BBB Vakaa
Osake
Osakkeiden kaupankäynti 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa 94,4 78,3 177,2 171,0
Vaihto, milj. euroa 1 372 1 684 2 984 3 735
%-osuus osakkeista 57 47 107 103
Osakkeet ja markkina-arvot 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Osakkeiden
kokonaismäärä 166 307 586 166 066 016 166 307 586
Omat osakkeet 7 688 629 8 049 976 8 049 976
Ulkona olevat osakkeet 158 618 957 158 016 040 158 257 610
Päätöskurssi 13,33 20,22 21,00
Osakekannan
markkina-arvo 2 114 3 195 3 323
Omat osakkeet, % 4,6 4,8 4,8
Elisa siirsi 2.5.2008 hallituksen päätöksen mukaisesti 361 347
osaketta henkilöille, jotka kuuluivat vuoden 2006 kannustusohjelmaan.
Hallituksen valtuudet
Hallituksella on valtuudet päättää jakokelpoisista varoista
tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 250 000 000 euroon saakka.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun
saakka.
Hallituksella on valtuudet päättää osakeannista ja erityisten
oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 31.3.2010 saakka.
Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeeseen korkeintaan 50,0
miljoonaa yhtiön osaketta. 2.5.2008 laskettiin liikkeeseen 361 347
osaketta.
Hallituksella on valtuudet päättää omien osakkeiden hankkimisesta.
Valtuutuksen nojalla voidaan hankkia enintään 15 000 000 osaketta.
Valtuutus on voimassa 31.8.2009 saakka.
Merkittävät oikeudelliset asiat
TeliaSoneran korvausvaatimus perusteettoman edun palautuksesta
hintaeron vuoksi, joka johtui TeliaSoneran omasta liikenteen
koodausvirheestä, on noussut noin 4 miljoonaan euroon. Asia
ratkaistaan välimiesmenettelyssä. Elisa on kiistänyt TeliaSoneran
korvausvaatimuksen kokonaisuudessaan.
Välimiesmenettely Elisan ja IBM:n välisen kiistan ratkaisemiseksi on
aloitettu Erimielisyydet liittyvät Elisan laskutus- ja
asiakashallintajärjestelmän käyttöönottoon ja ylläpitoon.
Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit
Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää, jonka
avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat
riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yritys
luokittelee riskit strategisiin, operatiivisiin, vakuutettaviin ja
taloudellisiin riskeihin.
Strategiset ja operatiiviset riskit:
Telekommunikaatiotoimiala on erityisen kilpailtu Elisan
päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan.
Telekommunikaatioala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen
liiketoimintaa valvovat ja säätelevät useat viranomaistahot. Nämä
tahot säätelevät myös joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen
hintatasoja.
Tietoliikennetoiminnan nopealla teknologisella kehityksellä voi olla
merkittäviä vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.
Elisan päämarkkina-alue on Suomi, jossa matkapuhelimien määrä
asukasta kohden on yksi maailman suurimmista, joten liittymien määrän
kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen
volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa
kasvumahdollisuuksia.
Vahinkoriskit:
Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin
onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta.
Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.
Rahoitusriskit:
Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainanotto ja sijoitukset on
hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin.
Korkoriskin hallitsemiseksi käytettiin korkojohdannaisia.
Elisa-konsernin kassavirrasta valtaosa on euromääräistä, joten
valuuttariski on vähäinen.
Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on konsernin rahoituksen
varmentaminen kaikissa tilanteissa. Konsernin likvidien varojen,
komittoitujen luottolimiittien ja sijoitusten määrä oli kesäkuun 2008
lopussa 220 miljoonaa euroa (317 miljoonaa vuoden 2007 lopussa).
Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien
rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä.
Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä
luottoriskistä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä
suuren asiakaskannan ansiosta. Vastapuoliriskien hallitsemiseksi
yhtiö käytti luottojohdannaisia.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Raportointikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia.
Näkymät vuodelle 2008
Kilpailutilanne Suomen telekommunikaatiomarkkinoilla jatkuu
haasteellisena. Markkinoiden painopiste on siirtymässä palveluihin.
Matkaviestinnän ja mobiililaajakaistatuotteiden käyttö jatkaa
kasvuaan. Elisan tavoitteena on edelleen vahvistaa asemaansa
palvelujohtajana.
Konsernin liikevaihdon, kertaluonteisista eristä puhdistetun
käyttökatteen ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2007 tasolla.
Kannattavuuden odotetaan olevan vuoden jälkipuoliskolla parempi kuin
alkuvuonna. Laskutus- ja asiakashallintajärjestelmän
lisäkäyttöönottokulujen odotetaan pienenevän ja vuoden
jälkipuoliskolla otetaan käyttöön uusia kustannustehokkuutta lisääviä
toimenpiteitä. Myös matkaviestinnän liittymäkannan voimakas kasvu
vuoden alkupuoliskolla ja kausivaihtelu parantavat kannattavuutta.
Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja ovat
3G-markkinoiden kasvu ja tehokkuutta parantavat toimenpiteet, jotka
etenevät suunnitelmien mukaisesti.
Koko vuoden käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan 10-12
prosenttia liikevaihdosta, ja kassavirta paranee merkittävästi
edellisvuodesta muun muassa nettokäyttöpääoman muutoksen takia.
HALLITUS
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
milj. euroa Liite 2008 2007 2008 2007 2007
Liikevaihto 1 371,5 393,4 738,5 771,8 1568,4
Liiketoiminnan muut
tuotot 1,1 13,7 2,0 14,9 21,0
Materiaalit ja
palvelut -169,2 -179,7 -327,7 -354,3 -707,0
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut 7 -41,7 -48,2 -87,0 -92,2 -181,2
Liiketoiminnan muut
kulut -57,0 -52,5 -112,9 -98,8 -201,8
Käyttökate 1 104,7 126,7 212,9 241,4 499,4
Poistot 3 -51,5 -49,4 -102,5 -95,6 -197,4
Liikevoitto 1 53,2 77,3 110,4 145,8 302,0
Rahoitustuotot 1,9 4,4 8,7 7,7 27,9
Rahoituskulut -17,3 -15,1 -28,9 -23,0 -44,7
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0
Voitto ennen veroja 37,8 66,7 90,2 130,6 285,2
Tuloverot -6,0 -17,9 -18,2 -32,7 -64,9
Tilikauden voitto 31,8 48,8 72,0 97,9 220,3
Tilikauden voiton
jakautuminen
Emoyhtiön
omistajille 31,7 48,5 71,7 97,3 219,8
Vähemmistölle 0,1 0,3 0,3 0,6 0,5
31,8 48,8 72,0 97,9 220,3
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton 0,20 0,31 0,45 0,61 1,38
Laimennettu 0,20 0,31 0,45 0,61 1,38
Ulkona olevia osakkeita
keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton 158 492 159 510 158 375 160 719 159 417
Laimennettu 158 492 159 510 158 375 160 719 159 417
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TASE
30.6. 31.12.
milj. euroa Liite 2008 2007
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3 618,3 637,3
Liikearvo 3 776,2 773,6
Muut aineettomat hyödykkeet 3 188,8 194,5
Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1
Myytävissä olevat sijoitukset 37,2 30,9
Saamiset 10,0 7,3
Laskennalliset verosaamiset 30,6 31,7
1661,2 1675,4
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 4 24,8 28,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset 345,5 454,8
Rahavarat 14,9 16,9
385,2 500,2
Varat yhteensä 2046,4 2175,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 5 819,7 1033,4
Vähemmistön osuus 1,7 2,0
Oma pääoma yhteensä 821,4 1035,4
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 31,5 34,9
Varaukset 6,7 7,3
Korolliset velat 6 671,5 627,3
Muut velat 21,2 24,6
730,9 694,1
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 246,3 303,2
Tuloverovelat 0,9 10,8
Varaukset 5,3 4,1
Korolliset velat 6 241,6 128,0
494,1 446,1
Oma pääoma ja velat yhteensä 2046,4 2175,6
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1-6 1-6 1-12
milj. euroa 2008 2007 2007
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja 90,2 130,6 285,2
Oikaisut
Poistot 102,5 95,6 197,4
Muut oikaisut 20,3 1,3 3,6
122,8 96,9 201,0
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos 110,0 -19,6 -116,0
Vaihto-omaisuuden muutos 3,6 9,7 10,0
Osto- ja muiden velkojen muutos -61,2 -49,9 6,5
52,4 -59,8 -99,5
Rahoituserät, netto -19,8 -2,6 -18,9
Maksetut verot -33,6 -36,9 -82,2
Liiketoiminnan nettorahavirta 212,0 128,2 285,6
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen -77,4 -90,5 -203,7
Investoinnit osakkeisiin ja muihin
sijoituksiin -10,0 -4,3 -6,2
Omaisuuden myynnit 0,4 21,9 38,2
Investointien nettorahavirta -87,0 -72,9 -171,7
Rahavirta ennen rahoitusta 125,0 55,3 113,9
Rahoituksen rahavirrat
Omien osakkeiden hankinta -85,6 -85,6
Omien osakkeiden myynti 1,7 1,7
Pitkäaikaisten lainojen nostot 80,0 350,0 350,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut -30,0 -44,2 -44,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+),
vähennys (-) 109,9 -25,0 67,0
Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,0 -3,7 -6,7
Maksetut osingot ja pääoman palautukset -284,9 -243,0 -401,4
Rahoituksen nettorahavirta -127,0 -49,8 -119,2
Rahavarojen muutos -2,0 5,5 -5,3
Rahavarat tilikauden alussa 16,9 22,2 22,2
Rahavarat tilikauden lopussa 14,9 27,7 16,9
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
LASKELMA KONSERNIN OMAN
PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Sijoitetun
vapaan
oman
pää- Oma
Osake- Yli- Omat Muut oman Kertyneet Vähem- pää-
pää- kurssi- osak- rahas- rahas- voitto- mistön oma
milj. euroa oma rahasto keet tot to varat osuus yht.
Oma pääoma
1.1.2007 83,0 530,4 -81,3 422,1 353,4 1312,3
Myytävissä
olevat
sijoitukset 4,7 4,7
Suoraan
omaan
pääomaan
kirjatut erät 4,7 4,7
Tilikauden
voitto 97,3 0,6 97,9
Kaudella
kirjatut
tuotot ja
kulut 4,7 97,3 0,6 102,6
Osingonjako -242,9 -0,4 -243,3
Omien
osakkeiden
osto -85,6 -85,6
Omien
osakkeiden
myynti 1,2 0,2 0,2 1,6
Osake-
palkitseminen 1,4 1,4
Oma pääoma
30.6.2007 83,0 530,4 -165,7 426,8 209,4 5,1 1089,0
Oma pääoma
1.1.2008 83,0 -165,8 403,9 535,7 176,6 2,0 1035,4
Myytävissä
olevat
sijoitukset -1,8 -1,8
Suoraan
omaan
pääomaan
kirjatut erät -1,8 -1,8
Tilikauden
voitto 71,7 0,3 72,0
Kaudella
kirjatut
tuotot ja
kulut -1,8 71,7 0,3 70,2
Pääoman
palautus -284,9 -284,9
Osingonjako -0,6 -0,6
Osake-
palkitseminen 7,0 -5,7 1,3
Oma pääoma
30.6.2008 83,0 -158,8 402,1 250,8 242,6 1,7 821,4
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
LIITETIEDOT
LASKENTAPERIAATTEET
Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu
IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardia. Tiedot on
laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial
Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan
unionissa on hyväksytty sovellettavaksi.
Laatimisperiaatteet ovat samat kuin 31.12.2007
tilinpäätöksessä. Tätä osavuosikatsausta tulee
lukea yhdessä vuoden 2007 tilinpäätöksen kanssa.
1. TIEDOT LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN
4-6/2008 Matka- Kiinteä Kohdista- Konserni
milj.euroa viestintä verkko mattomat Eliminoinnit yhteensä
Myynti konsernin
ulkopuolelle 225,1 146,4 371,5
Segmenttien välinen
myynti 4,0 8,5 -12,5 0,0
Liikevaihto 229,1 154,9 -12,5 371,5
Käyttökate 58,7 46,5 -0,5 104,7
Liikevoitto 29,8 23,9 -0,5 53,2
Rahoitustuotot ja
-kulut -15,4 -15,4
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,0 0,0
Voitto ennen veroja 37,8
Investoinnit 21,7 19,0 40,7
4-6/2007 Matka- Kiinteä Kohdista- Konserni
milj.euroa viestintä verkko mattomat Eliminoinnit yhteensä
Myynti konsernin
ulkopuolelle 241,7 151,7 393,4
Segmenttien välinen
myynti 4,4 8,5 -12,9 0,0
Liikevaihto 246,1 160,2 -12,9 393,4
Käyttökate 72,4 55,9 -1,6 126,7
Liikevoitto 46,0 32,8 -1,5 77,3
Rahoitustuotot ja
-kulut -10,7 -10,7
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,1 0,1
Voitto ennen veroja 66,7
Investoinnit 21,8 26,8 48,6
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
1-6/2008 Matka- Kiinteä Kohdista- Konserni
milj.euroa viestintä verkko mattomat Eliminoinnit yhteensä
Myynti konsernin
ulkopuolelle 444,3 294,2 738,5
Segmenttien välinen
myynti 7,7 16,9 -24,6 0,0
Liikevaihto 452,0 311,1 -24,6 738,5
Käyttökate 118,4 96,7 -2,2 212,9
Liikevoitto 60,8 51,8 -2,2 110,4
Rahoitustuotot ja
-kulut -20,2 -20,2
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,0 0,0
Voitto ennen veroja 90,2
Varat 1408,1 542,5 95,8 2046,4
Velat 137,4 135,1 952,5 1225,0
Investoinnit 42,5 35,8 78,3
1-6/2007 Matka- Kiinteä Kohdista- Konserni
milj.euroa viestintä verkko mattomat Eliminoinnit yhteensä
Myynti konsernin
ulkopuolelle 465,9 305,9 771,8
Segmenttien välinen
myynti 9,2 16,9 -26,1 0,0
Liikevaihto 475,1 322,8 -26,1 771,8
Käyttökate 139,5 105,1 -3,2 241,4
Liikevoitto 89,7 59,2 -3,1 145,8
Rahoitustuotot ja
-kulut -15,3 -15,3
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,1 0,1
Voitto ennen veroja 130,6
Varat 1394,3 592,4 121,1 2107,8
Velat 145,2 153,6 720,0 1018,8
Investoinnit 41,6 51,8 93,4
1-12/2007 Matka- Kiinteä Kohdista- Konserni
milj.euroa viestintä verkko mattomat Eliminoinnit yhteensä
Myynti konsernin
ulkopuolelle 959,7 608,7 1568,4
Segmenttien välinen
myynti 20,2 33,5 -53,7 0,0
Liikevaihto 979,9 642,2 -53,7 1568,4
Käyttökate 299,5 206,0 -6,1 499,4
Liikevoitto 194,8 113,4 -6,2 302,0
Rahoitustuotot ja
-kulut -16,8 -16,8
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta 0,0 0,0
Voitto ennen veroja 285,2
Varat 1516,6 571,9 87,1 2175,6
Velat 174,9 162,3 803,0 1140,2
Investoinnit 92,8 113,6 206,4
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
2. YRITYSHANKINNAT
Elisa hankki 51 % Kuntokompassi Oy:n osake-
kannasta 29.2.2008. Kuntokompassi on kunto-
valmennustalo, joka on erikoistunut yritysval-
mennuksiin ja Personal Training - palveluihin.
Kuntokompassi konsolidoitiin konserniin maalis-
kuusta 2008 lähtien. Jos hankinta olisi tapahtunut
tilikauden 2008 alusta, sillä ei olisi ollut konsernin
liikevaihtoon tai tilikauden voittoon merkittävää
vaikutusta.
Elisa hankki Electur Oy:n koko osakekannan 6.6.2008.
Electur Oy on tietotekniikan palveluja tarjoava
ratkaisutoimittaja, joka on keskittynyt identiteetin- ja
pääsynhallintaan. Electurin tulos konsolidoidaan
konserniin heinäkuusta 2008 lähtien. Jos hankinta
olisi tapahtunut tilikauden 2008 alusta, sillä ei olisi
ollut konsernin liikevaihtoon tai tilikauden voittoon
merkittävää vaikutusta.
Yrityshankintojen kokonaishankintamenot olivat
4,3 milj. euroa ja rahavirtavaikutus 1,2 milj. euroa.
Liikearvoa syntyi 2,6 milj. euroa.
3. AINEELLISET JA AINEETTOMAT
HYÖDYKKEET
Muut
Aineelliset aineettomat
milj.euroa hyödykkeet Liikearvo hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 2008 2171,8 773,6 353,1
Lisäykset 65,9 2,6 14,2
Vähennykset -4,7
Siirrot erien välillä
Hankintameno 30.6.2008 2233,0 776,2 367,3
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.2008 1534,5 158,6
Poistot 82,6 19,9
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot -2,4
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset
30.6.2008 1614,7 178,5
Kirjanpitoarvo 1.1.2008 637,3 773,6 194,5
Kirjanpitoarvo 30.6.2008 618,3 776,2 188,8
Merkittävimmät aineellisten ja
aineettomien hyödykkeiden
Investointisitoumukset 30.6.2008
olivat 18,4 milj. euroa.
4. VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuudesta on 30.6.2008 kirjattu
arvonalentumisia 1,5 milj. euroa ( 1,5 milj.
euroa, 31.12.2007).
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
5. OMA PÄÄOMA
Omat osakkeet Kirjanpidollinen %-osuus
Osakkeita vasta-arvo osakkeista
kpl euroa ja äänistä
Hallussa olevat
osakkeet 31.12.2007 8 049 976
Luovutettu, osakepalkkio
A-osa -361 347
Hallussa olevat
osakkeet 30.6.2008 7 688 629 3 838 730 4,62 %
Pääoman palautus
Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 18.3.2008
päätti pääoman palautuksesta 1,80 euroa
osaketta kohti. Pääoman palautuksen maksu
alkoi 31.3.2008 ja kokonaismäärä oli 284,9 milj. euroa.
6. VIERAAN PÄÄOMAN EHTOISTEN
ARVOPAPERIEN LIIKKEESEENLASKUT
JA TAKAISINMAKSUT
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana ei laskettu
liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja.
Joukkovelkakirjalainojen
takaisinmaksut
Efek- Kirjan-
Nimellis- Nimellis- tiivinen pito-
milj. euroa arvo korko korko Eräpäivä arvo
EMTN -ohjelma 2001/
1 000 milj. euroa
euribor
3kk +
IV/2002 30,0 0,93% 5,773 % 8.4.2008 30,0
Maksettu takaisin
yhteensä 30,0 30,0
EMTN-ohjelman käyttämätön limiitti
30.6.2008 on 364 milj. euroa.
7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Liiketapahtumat
osakkuusyhtiöiden
kanssa: 1-6/2008
Myynnit 0,0
Ostot 0,2
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
8. MUUT VUOKRASOPIMUKSET
30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua 20,6 20,6
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua 39,4 42,6
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua 18,4 21,1
Yhteensä 78,4 84,3
9. EHDOLLISET VELAT
30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Annetut pantit
Vakuudeksi annetut talletukset 0,8 1,3
Annetut takaukset
Muiden puolesta (* 39,4 42,3
Annetut pantit ja takaukset yhteensä 40,2 43,6
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut 0,1 0,2
QTE-sopimuksen vastuut
Järjestelyn kokonaisarvo 128,8 137,9
Keskeytysriski 11,4 14,5
*) Annetuista takauksista 38,1 milj. euroa liittyy
QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen.
10. JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo 150,0 150,0
Käypä arvo taseessa -6,3 -3,0
Luottoriskin vaihtosopimus (CDS) (*
Nimellisarvo 41,9 45,6
Käypä arvo taseessa 2,9 1,0
*) Tehty luottoriskin vaihtosopimus (CDS) liittyy
QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen.
11. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen ei ole ollut olennaisia
tapahtumia.
Elisa Oyj
1.1. - 30.6.2008
Tilintarkastamaton
TUNNUSLUVUT
1-6 1-6 1-12
milj. euroa 2008 2007 2007
Oma pääoma/osake, (euroa) 5,17 6,86 6,53
Korollinen nettovelka 898,1 650,6 738,4
Gearing 109,3% 59,7% 71,3%
Omavaraisuusaste 40,4% 51,9% 47,9%
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *) 16,3% 17,0% 18,3%
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 78,3 93,4 206,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus 0,9 2,2 2,7
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta 10,6% 12,1% 13,2%
Sijoitukset osakkeisiin 12,6 5,1 12,4
Henkilöstö keskimäärin 2970 3396 3299
*) laskennassa käytetty rullaavaa
12 kk tulosta
Tunnuslukujen laskentakaavat
Gearing %
Korolliset velat - rahavarat
---------------------------------- x 100
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste %
0ma pääoma yhteensä
------------------------------ x 100
Taseen loppusumma -
saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI)
Voitto ennen veroja +
rahoituskulut rahoitusveloista
------------------------------------- x 100
Oma pääoma+
korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Korollinen nettovelka
Korolliset velat - rahavarat
Oma pääoma/osake
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
------------------------------------
Ulkona olevien osakkeiden
lukumäärä kauden lopussa
Tulos/osake
Emoyhtiön omistajille
kuuluva voitto
-----------------------------------
Ulkona olevien osakkeiden
lukumäärä keskimäärin
