Biolin - information om Ospols nyemission

Biolin - information om Ospols nyemission

Biolin har sedan tidigare beslutat att fokusera på sin kärnverksamhet
Analysinstrument och kommer därför att knoppa av dotterbolaget Ospol inom
dentala implantat. Vid avknoppningen görs en nyemission i Ospol om maximalt 30
MSEK som dels riktas till Biolins aktieägare, dels riktas till allmänheten.
Teckningstiden är de två sista veckorna i oktober. Efter genomförd nyemission
avser Ospol ansöka om notering på First North.

”Ospol har två intensiva uppbyggnadsår bakom sig och vi har redan kommit en bra
bit på väg. Vi märker ett stort intresse från såväl kunder som distributörer att
vara med och bygga upp ett nytt svenskt företag inom dentala implantat. När
Ospol nu gör nyemission hoppas att vi att även investerare kommer att dela den
entusiasmen.” säger Hans Berglund, VD för Ospol.

Ospol är ett nytt svenskt dentalt implantatsystem med ambitionen att vara
marknadens mest användarvänliga. Produkterna är godkända för försäljning i EU,
USA och Korea. Ospols produkter har redan sålts på 23 marknader och företaget
har avtal med 13 distributörer. Sedan försäljningsstarten i mitten av 2006 har
försäljningen ökat med 50 % varje kvartal.

”Efter avknoppningen av Ospol är Biolin renodlat till analysinstrument. Biolin
kan då fokusera fullt ut på att fortsätta växa, konsolidera verksamheten och
förbättra lönsamheten.” säger Fredrik Lindgren, VD för Biolin.

Bakgrund och motiv

Syftet med nyemissionen i Ospol är att finansiera den fortsatta uppbyggnaden av
Ospols verksamhet, samtidigt som Ospol knoppas av från Biolin. Ospols planer för
de kommande tre åren innefattar fortsatt utveckling av det dentala
implantatsystemet, registrering av produkten på ytterligare marknader som Japan
och Kina, kliniska studier för dokumentation av produktens nytta, etablering av
ytterligare referenskliniker, samt etablering av distribution på ett antal nya
marknader inkluderande USA. Under denna period förväntas Bolaget behöva minst 10
MSEK i kapital för den löpande driften av bolaget. Beroende på takt och
intensitet i den fortsatta uppbyggnaden av verksamheten, kan Ospol komma att
behöva så mycket som 30 MSEK i kapital under perioden.

Nyemissionsvillkor

Nyemissionen omfattar maximalt 3 miljoner aktier. Teckningskursen är 10 SEK per
aktie. Total emissionslikvid, före emissionskostnader, blir vid full teckning
cirka 30 MSEK. Av nyemissionen riktas cirka 1 miljon aktier till Biolins
aktieägare, och cirka 2 miljoner aktier riktas till allmänheten. Aktieägare i
Biolin på avstämningsdagen har företräde att teckna 1 aktie i Ospol för varje 20
innehavda aktier i Biolin, samt rätt till överteckning av 1 aktie ur den del av
nyemissionen som riktas till allmänheten. Övriga aktier avses tilldelas
allmänheten.

Preliminär tidplan

081001	Sista dag för handel med Biolins aktie inklusive teckningsrätt
081002	Första dag för handel med Biolins aktie exklusive teckningsrätt
081006 	Avstämningsdag
081013 	Offentliggörande av prospekt (förutsatt godkännande från
Finansinspektionen)
081020-28	Handel med teckningsrätter
081020-31	Teckningstid
081118	Första dag för handel med Ospols aktie på First North (förutsatt godkänd
ansökan)

Övrig information

Finansiell rådgivare till Ospol avseende nyemissionen och Certified Adviser i
samband med notering av Ospols aktie på First North är Glitnir AB.

Ospols företagsledning består av Hans Berglund (VD), Lennart Carlsson
(utveckling) och Göran Urde (klinik), samtliga med en lång internationell
erfarenhet från dentala implantatbranschen. Ekonomichef är Pontus Bogren,
tillika ekonomichef på Biolin.

Ospols styrelse består av Fredrik Lindgren (VD på Biolin), Göran Berglund
(professor i medicin, styrelseledamot i Biolin), Thomas Nortoft
(strategikonsult, tidigare i ledningsgruppen på Nobel Biocare), Thomas Svensson
(VD på Biolins största ägare Farstorps Gård Förvaltnings), samt Ann Wennerberg
(professor i ordontologi). Revisor är Magnus Willfors på Öhrlings PwC.

Biolin äger före nyemissionen samtliga 100 tusen aktier i Ospol, samt en
konvertibel om 20 MSEK som vid konvertering ger cirka 2 miljoner aktier. Biolins
avsikt är att vid lämpligt framtida tillfälle avyttra sitt innehav i Ospol.

Vissa av Biolins största ägare, som äger motsvarande 45 procent av aktierna,
avser att teckna sig för sina respektive andelar i den del av nyemissionen som
riktas till aktieägarna i Biolin.

Mot anledning av avknoppningen av Ospol flyttar Biolin kommande två
rapportdatum. Biolins delårsrapport för perioden kommer att offentliggöras den
18 november 2008, i stället för som tidigare meddelats den 4 november 2008.
Biolins bokslutskommuniké för 2008 kommer att offentliggöras den 27 februari
2009, i stället för som tidigare meddelats den 10 februari 2009.

Om Ospol

Ospol är ett nytt svenskt dentalt implantatsystem med ambitionen att vara
marknadens mest användarvänliga. Affärsidén är att erbjuda nyskapande
kvalitativa lösningar som förenklar tandläkarens vardag och bidrar till ökad
patientnytta.

Det kompakta dentala implantatsystemet är kärnan i Ospols produkterbjudande,
vars övriga beståndsdelar är användarvänliga tillbehör, ett prisbelönt
välorganiserat förpackningssystem, samt ett automatiserat lagerhanteringssystem.
Produkterna är godkända för försäljning i EU, USA och Korea. Ospols produkter
har redan sålts på 23 marknader och företaget har avtal med 13 distributörer.
Sedan försäljningsstarten i mitten av 2006 har försäljningen ökat med 50 % varje
kvartal.

Marknaden för dentala implantat uppgår till mer än 10 miljarder SEK. Marknaden
har uppvisat en historisk årlig tillväxt om nästan 20 % och förväntas
långsiktigt växa med över 10 % årligen. Tillväxten drivs av både kliniska och
estetiska patientbehov, samtidigt som allt fler tandläkare på allt fler
geografiska marknader börjar arbeta med dentala implantat. Patientunderlaget på
de etablerade marknaderna Nordamerika, Västeuropa, Japan och Korea bedöms uppgå
till en kvarts miljard patienter. I kundledet består marknaden av de cirka 130
000 tandläkare världen över som arbetar med dentala implantat.

Ospols viktigaste strategi är fokus på användarvänlighet och enkelhet, avseende
både det dentala implantatsystemet och andra delar av kunderbjudandet.
Målgruppsfokus är både stora användare av dentala implantat, som kan
rationalisera sin verksamhet genom Ospols kunderbjudande, och tandläkare som är
nya inom dentala implantat, och därför får en enklare start av sin verksamhet.
Geografiskt satsar Ospol mer på tillväxtmarknader i Asien, Östeuropa och
Mellanöstern, även om de större etablerade marknaderna också har prioritet.
Organisatoriskt fokuserar Ospols interna organisation på produktutveckling,
varumärkesbyggande och marknadsföring, eftersom produktion, logistik,
distribution och försäljning sköts i nära samarbeten med externa parter.

Ospols tillväxtmål är att nå en världsmarknadsandel om en procent inom dentala
implantat, och att därmed etablera sig som en av världens tio största
leverantörer av dentala implantat. Lönsamhetsmålet är att på sikt uppnå en
rörelsemarginal överstigande 25 procent. Det viktigaste kvalitetsmålet är att
Ospol skall uppfattas som marknadens mest användarvänliga produkt.

För år 2008 är Ospols mål att öka omsättningen med 100 procent jämfört med året
innan. Rörelseresultatet kommer att bli negativt.

Om Biolins kärnverksamhet Analysinstrument

Biolins kärnverksamhet är att utveckla och marknadsföra analysinstrument
baserade på avancerade och innovativa mättekniker. Våra produkter används främst
för ytbaserad analys av biomaterial och biologiska gränssnitt. Våra kunder är
framstående forskare och kliniker över hela världen.

Biolins produktportfölj består av följande produkter och varumärken: 
•	Q-Sense - analys av molekylär interaktion och ytprocesser
•	KSV och Nima Monolayer Science - preparation och analys av monolager
•	KSV Tensiometry Technology - mätning av ytspänning (vätskor) och ytenergi
(material)
•	Osstell - analys av stabilitet hos dentala implantat inom forskning och
klinisk verksamhet

Kunderna utgörs till cirka 80 % av en lång rad av världens mest renommerade
universitet och forskningsinstitut; exempelvis Stanford, Harvard, Imperial
College och ETH Zurich. Bland de industriella kunderna finns främst globala
produktutvecklande företag som Amgen, AstraZeneca, General Electric och Procter& Gamble.

Marknaden för Analysinstrument uppgår till mer än 30 miljarder USD. Den årliga
marknadstillväxten för Biolins marknadsnischer bedöms uppgå till över 10 %.

Biolins mål är att bli ledande i sina respektive marknadsnischer. Fokus ligger
på innovativa produkter för växande marknader, vilket säkrar organisk tillväxt. 
Tillväxt skapas också genom förvärv som ger samordningsvinster inom framför allt
internationell distribution av produkter.

För 2008 förväntas en försäljningstillväxt överstigande 35 %. Målet är att uppnå
en EBITDA-marginal om 15 % för helåret.

För ytterligare information kontakta:

Fredrik Lindgren			
VD, Biolin AB (publ)			
Telefon: +46 40-630 76 01
Mobil: +46 705-61 61 77
fredrik.lindgren@biolin.se

Hans Berglund
VD, Ospol AB
Telefon: +46 40-630 7610
Mobil: +46 702-24 44 04
E-mail: hans.berglund@ospol.com

Biolin utvecklar och marknadsför analysinstrument. Våra produkter används främst
för analys av biomaterial och biologiska gränssnitt. Våra kunder är ledande
forskare och kliniker över hela världen. Biolin växer både genom organisk
tillväxt i existerande verksamheter och genom förvärv av företag.
Specialverksamhet drivs i dotterbolaget Ospol som utvecklar och marknadsför
dentala implantat.