Äritulemused
IV kvartal järgnes II ja III kvartali kõrghooajale ning äritulemused vastasid
juhtkonna ootustele. 2009. aasta IV kvartalis vähenes müük jätkuvast
majandustegevusest hooajalisuse tõttu 20,8% võrreldes 2009. aasta III
kvartaliga, jäädes 22,6% madalamale, kui 2008. aasta IV kvartalis.
SFG põhilistel turgudel võis näha stabiliseerumise märke, kuid kasvu veel ei
täheldatud. Kohalikud valuutad, kaasa arvatud Ukraina grivna, on euro ja USA
dollari suhtes stabiliseerunud. Vene rubla on euro ja USA dollari suhtes
tugevnenud. Kontserni juhtkonna hinnangul on turud pärast 2008. aastal toimunud
märkimisväärset langust jõudnud stabiliseerumisfaasi, ning tarbijad on viinud
oma ostuharjumused uute turuoludega kooskõlla; siiski ei prognoosi juhtkond
2009. aasta IV kvartali müügitaseme põhjal 2010. aastal olulist müügi kasvu,
nähes 2010. aasta eeldatava kasvumäärana 5-8%.
2009. aasta IV kvartalis kasvas jaemüük Valgevenes 44,0% väljendatuna kohalikus
valuutas ja vähenes 0,6% väljendatuna eurodes, võrreldes 2008. aasta IV
kvartaliga. Venemaal kasvas kontserni jaemüük võrreldavate kaubanduspindade osas
5,8% väljendatuna kohalikus valuutas ja vähenes 12,4% väljendatuna eurodes,
võrreldes 2008. aasta vastava perioodiga. Lauma Lingerie pesu müük Balti
riikides vähenes 50,5 %, võrreldes 2008. aasta IV kvartaliga.
Aruandeperioodi lõpu seisuga oli kontsernil ja selle frantsiisipartneritel üle
310 Milavitsa ja muu pesukaupluse. Sellest 64 kauplust haldab kontsern ja
ülejäänuid frantsiisipartnerid. Kontserni jaemüük on suunatud frantsiisi
edendamisele ja toetamisele koostöös olemasolevate ja potentsiaalsete
partneritega. 2009. aasta IV kvartalis jätkas kontsern oma jaemüügi
ümberstruktureerimist Venemaal ja Balti riikides.
Finantstulemused
Kontserni käive jätkuvast majandustegevusest oli 2009. aastal 1 158 537 tuhat
krooni (74 044 tuhat eurot), mis tähendab eelmise aastaga võrreldes 26,7%
suurust langust. Üldine hulgimüük jätkuvast majandustegevusest langes 26,8%,
kusjuures jaemüük jätkuvast majandustegevusest kahanes 24,4% võrra. Jaemüügi
osakaal kogu käibes suurenes 0,7% võrra ja jõudis 2009. aasta lõpuks 23,3%-ni
kogu müügimahust. Kontserni käive jätkuvast majandustegevusest 2009. aasta IV
kvartalis moodustas 260 438 tuhat krooni (16 645 tuhat eurot), andes eelmise
aastaga võrreldes tulemuseks languse 22,6%.
Kontserni 2009. aasta jätkuva majandustegevuse müügikäibe brutorentaablus
vähenes veidi, olles 43,5%, võrreldes 41,0%-ga eelmisel aastal. Venemaa
äritegevuse ümberkujundamisega seotud ühekordsed kulud suurendasid 2009. aastal
kaupade müügikulusid, ulatudes 6 572 kroonini (420 tuhat eurot). Selle
tulemusena moodustas normaliseeritud brutomarginaal 44,0%, mis tähendas 2008.
aastaga võrreldes rentaabluse teatavat kasvu. Sellist positiivset mõju täheldati
2009. aasta II ja III kvartalis peamiselt müügihindade tõusu tõttu põhiturgudel,
kusjuures Valgevene rubla devalveerimine avaldas tootmiskuludele kasulikku mõju.
Konsolideeritud ärikasum jätkuvast majandustegevusest oli 60 443 tuhat krooni (3
863 tuhat eurot), mis tähendab 2008. aastaga võrreldes 17,0%-list kasvu.
Konsolideeritud müügikäibe ärirentaablus jätkuvast majandustegevusest oli 5,2%
(2008. aastal 3,3%). Ärikasumit ja ärirentaablust mõjutasid negatiivselt 2009.
ja 2008. aasta ühekordsed kulud.
2009. aastal jätkas kontsern Venemaa jaemüügivõrgu ümberkujundamist. Venemaa
äritegevuse ümberkujundamisega seotud ühekordsed kulud olid 2009. aastal 53 167
tuhat krooni (3 398 tuhat eurot), sealhulgas 2009. aasta I kvartalis 13 863
tuhat krooni (886 tuhat eurot), 2009. aasta II kvartalis 18 353 tuhat krooni (1
173 tuhat eurot), 2009. aasta III kvartalis 7 072 tuhat krooni (452 tuhat eurot)
ja 2009. aasta IV kvartalis 13 879 tuhat krooni (887 tuhat eurot), ning
osaliselt on need seotud varasematel perioodidel alustatud tegevustega. Kontsern
kavatseb ebaefektiivsete kaupluste sulgemise või üleandmise
frantsiisipartneritele lõpule viia 2010. aasta esimesel poolel. Venemaa
jaemüügiketi ümberkujundamisega seotud tulevaste kahjude provisjonid moodustasid
2009. aasta 31. detsembri seisuga 2 425 tuhat krooni (155 tuhat eurot). Venemaa
jaemüügivõrgu ärikahjum moodustas 2009. aastal 103 440 tuhat krooni (6 611 tuhat
eurot), sealhulgas ühekordsed kulud 53 167 tuhat krooni (3 398 tuhat eurot).
Laenunõue kogusummas 20 356 tuhat krooni (1 301 tuhat eurot) provisjoneeriti,
tuginedes juhatuse hinnangule laenu tagasisaamise tõenäosuse osas, mis tehti
2009. aasta I kvartalis. Eraldisega seotud kulud on kajastatud 2009. aasta
muudes tegevuskuludes jätkuvast majandustegevusest. Juhtkond jätkab jõupingutusi
laenu tagasisaamiseks.
Kokku moodustasid jätkuva majandustegevuse ühekordsed kulud seoses Vene
tegevussuuna ümberkujundamisega ja laenude provisjoneerimisega 2009. aastal 73
523 tuhat krooni (4 699 tuhat eurot) (2008. aastal moodustasid
normaliseerimiskulud 83 130 tuhat krooni (5 313 tuhat eurot)). Selle tulemusena
moodustas konsolideeritud normaliseeritud ärikasum jätkuvast tegevusest 2009.
aastal 133 966 tuhat krooni (8 562 tuhat eurot), mis oli 0,6% vähem kui 2008.
aastal. Konsolideeritud normaliseeritud ärikasumi marginaal jätkuvast tegevusest
oli 11,6% (2008. aastal 8,5%).
30. juunil 2009 viis kontsern lõpule kõikide kontsernile kuuluvate PTA Grupp AS
(“PTA”) aktsiate müügitehingu PTA Holding OÜ-le koguhinnaga 15 224 tuhat krooni
(973 tuhat eurot), sh 7 401 tuhat krooni (473 tuhat eurot), mis tasuti
sulgemisel kontserni teatud kohustuste ülevõtmisega, ning ülejäänud ostuhinna
osa kuulub tasumisele rahas hiljemalt 31. detsembriks 2011 ja kannab intressi
kuni summa täieliku tasumiseni. Tehingu tulemuseks oli kahjum 23 845 tuhat
krooni (1 524 tuhat eurot) kontserni konsolideeritud tulemustes 2009. aastal
(Lisa 15). Tehingu täiendavad üksikasjad on toodud peatükis ‘Olulised
sündmused'. Vastavalt rahvusvahelise finantsaruandluse standardite nõuetele
loetakse müüdud PTA tegevus (rõivatööstuse äriliin) nüüd finantsaruandluse
kontekstis lõpetatud tegevuseks. Sellest tulenevalt ei ole PTA finantstulemused
müügitulude ja kulude hulka konsolideeritud, vaid selle asemel on
konsolideeritud kahjum PTA äritegevusest summas 12 189 tuhat krooni (779 tuhat
eurot) 30. juunil 2009 lõppenud 6 kuu pikkuse perioodi eest ja müügitehingust
tulenev kahjum toodud eraldi konsolideeritud kasumiaruandes kahjumina lõpetatud
tegevusest kogusummas 36 034 tuhat krooni (2 303 tuhat eurot).
Konsolideeritud puhaskasum valuutakursi muutustest oli 2009. aastal 15 208 tuhat
krooni (972 tuhat eurot). SP ZAO Milavitsa sai valuutakursi muutustest 37 356
tuhande krooni (2 388 tuhande euro) suuruse kasumi, mille põhjustas osaliselt
kontsernisisene kauplemine eurodes 2009. aasta I kvartalis, samal ajal kui
Venemaa äritegevus sai valuutakursi muutustest kahjumit. Alates 2009. aasta
aprillist on kogu Venemaa-suunaline kauplemine väljendatud Vene rublades, et
minimeerida kontserni sees realiseerimata kasumit ja kahjumit valuutakursi
muutustest.
Ettevõtte tulumaksu suurus jätkuvast äritegevusest oli 54 888 tuhat krooni (3
508 tuhat eurot), võrreldes eelmise aasta summaga 87 777 tuhat krooni (5 610
tuhat eurot), ning tegelik maksumäär kontserni jaoks vähenes märkimisväärselt,
jäädes siiski kõrgele. 2009. aasta IV kvartalis registreeris kontsern
viitmaksutulu oma suurimas tütarettevõttes summas 18 119 tuhat krooni (1 158
tuhat eurot), ning provisjoneeris täielikult viitmaksutulu Venemaa
jaemüügifirmas summas 8 574 tuhat krooni (548 tuhat eurot). Tulumaksukulud olid
2009. aastal oodatust
suuremad SP ZAO Milavitsa valuutakursi muutumisest saadud maksustatava tulu
tõttu. Siiski on kõrge tegelik maksumäär tingitud ajutiselt kahjumis olevate
tütarettevõtete kahjumist aruandlusperioodil, ülalpool kirjeldatud
maksustatavast summast mittemahaarvatavatest ühekordsetest kuludest ja teistest
maksustatavast summast mittemahaarvatavatest kuludest Valgevenes (peamiselt
töötajate palgad).
2009. aastal oli konsolideeritud puhaskahjum jätkuvast äritegevusest, mida on
võimalik jaotada aktsionäride vahel, 2 582 tuhat krooni (165 tuhat eurot), samas
kui 2008. aastal oli puhaskahjum 111 091 tuhat krooni (7 100 tuhat eurot) (Lisa
10); puhaskasumi marginaal jätkuvast äritegevusest, mida on võimalik jaotada
aktsionäride vahel, oli -0,2% (kuhu see tõusis 2008. aasta negatiivselt
marginaalilt 7,0%). Konsolideeritud puhaskasum jätkuvast äritegevusest, mida on
võimalik jaotada aktsionäride vahel, moodustas 5 100 tuhat krooni (326 tuhat
eurot), mis tähendas märkimisväärset kasvu, võrreldes eelmise aasta kahjumiga
157 984 tuhat krooni (10 097 tuhat eurot); puhaskasumi marginaal jätkuvast
äritegevusest, mida on võimalik jaotada aktsionäride vahel, oli 2,0%, võrreldes
negatiivse marginaaliga 46,9% 2008. aasta IV kvartalis.
Konsolideeritud normaliseeritud puhaskasum jätkuvast äritegevusest (välja
arvatud ühekordsed kulud summas 73 523 tuhat krooni (4 699 tuhat eurot)), mida
on võimalik jaotada aktsionäride vahel, oli 64 387 tuhat krooni (4 115 tuhat
eurot), võrreldes 2008. aasta puhaskahjumiga 31 415 tuhat krooni (2 008 tuhat
eurot) (ühekordsed kulud moodustasid 2008. aastal 83 130 tuhat krooni (5 313
tuhat eurot)); normaliseeritud puhaskasumi marginaal oli 5,6% (2008. aastal
-2,0%).
2009. aastal oli kontserni omakapitali tootlus negatiivne ja selle määr oli
-6,8% (2008. aastal -17,3%) ning varade tootlus oli -3,8% (2008. aastal -10,4%).
Finantsseisund
31. detsembri 2009. aasta seisuga oli konsolideeritud varade maht 850 423 tuhat
krooni (54 352 tuhat eurot), mis tähendab 31. detsembri 2008. aasta seisuga
võrreldes 29,6% suurust langust. Koguvarabaasi väärtust eurodes mõjutas
märkimisväärselt Valgevene rubla devalveerumine, mis odavnes euro suhtes 2009.
aastal 33,4% võrra, vähendades nii Valgevenes asuvate varade väärtust eurodes
väljendatuna. Lisaks sellele ei ole PTA ja UAB “Linret LT” finantsseisund 31.
detsembri 2009. aasta seisuga 30. juunil 2009 lõpule viidud PTA müügitehingu
ning novembris toimunud UAB “Linret LT” müügi tõttu konsolideeritud, mis
põhjustab kontserni varade täiendava vähenemise.
Materiaalse ja immateriaalse põhivara saldo vähenes 2008. aasta 31. detsembriga
võrreldes 132 448 tuhande krooni (8 465 tuhande euro) võrra; selle peamised
põhjused olid välisvaluuta kursi mõju summas 60 102 tuhat krooni (3 841 tuhat
eurot) ning PTA ja UAB “Linret LT” müük summas 25 674 tuhat krooni (1 641 tuhat
eurot).
Nõuded ostjate vastu vähenesid 31. detsembri 2008. aasta tasemega võrreldes 36
395 tuhande krooni võrra (2 326 tuhat eurot) ja moodustasid 31. detsembril 2009.
aastal 131 618 tuhat krooni (8 412 tuhat eurot). Võtmeklientide maksedistsipliin
Venemaal 2009. aastal paranes. Varude saldo vähenes 168 123 tuhande krooni (10
745 tuhande euro) võrra ja selle suurus oli 31. detsembri 2009. aasta seisuga
266 289 tuhat krooni (17 019 tuhat eurot). See oli osaliselt seotud PTA
võõrandamisega; siiski saavutati olulisem vähenemine läbi muutuste tootmise
planeerimises, kohandamaks käibekapitali uue tasemega, mis tuleneb müügimahtude
vähenemisest, ning läbi Valgevene rubla devalveerimise, mis odavnes euro suhtes
2009. aastal 33,4%, vähendades Valgevenes paiknevate varude väärtust eurodes.
Välisvaluuta kursi muutused avaldasid samuti kontserni omakapitalile negatiivset
mõju läbi valuutakursimuutuste eraldise negatiivse muutuse summas 128 453 tuhat
krooni (8 209 tuhat eurot) kogu aasta lõikes. Üldkokkuvõttes vähenes
aktsionäridele omistatav omakapital 151 391 tuhande krooni (9 675 tuhande euro)
võrra ning see oli 31. detsembri 2009. aasta seisuga 489 856 tuhat krooni (31
308 tuhat eurot).
Lühiajalised kohustused vähenesid 2009. aastal 186 532 tuhande krooni (11 922
tuhande euro) võrra, vastates juhtkonna ootustele.
Kontserni likviidsus paranes 2009. aastal laenude jääkide ja seonduvate
tähtaegade osas. Lühi- ja pikaajalised laenud vähenesid 106 209 tuhande krooni
(6 788 tuhande euro) võrra 28 242 tuhande kroonini (1 805 tuhande euroni) 31.
detsembri 2009. aasta seisuga. 2009. aasta jooksul saadud ja tagasimakstud
laenude summa oli vastavalt 102 609 tuhat krooni (6 558 tuhat eurot) ja 177 338
tuhat krooni (11 334 tuhat eurot), sh 13 722 tuhande krooni (877 tuhande euro)
eest tagasi makstud kapitalirendikohustusi. PTA laenujääk summas 31 606 tuhat
krooni (2 020 tuhat eurot) jäi PTA müügitehingu tulemusena konsolideeritud
finantsseisundist välja. Siiski oli võõrandamise kuupäeva seisuga PTA-l kaks
laenu ja krediidivõlg Danske Bank A/S Eesti harule, mis tagati SFG käendusega.
Käenduslepingut pärast PTA müügitehingut ei lõpetatud, ning laenude ja
krediidiliini saldo moodustas 31. detsembri 2009. aasta seisuga 23 423 tuhat
krooni (1 497 tuhat eurot); kuid kontserni võlg Danske Bank A/S Eesti haru ees
on omakorda tagatud PTA varade kommertspandiga. Jaanuaris 2010 pikendati Lauma
Lingerie AS-i krediidiliini Läti Unicredit Bank'ist, vähendades seejuures
laenulimiiti 21 905 tuhandelt kroonilt (1 400 tuhandelt eurolt) 17 211 tuhandele
kroonile (1 100 tuhandele eurole) kuni 31. märtsini 2010 ning 15 647 tuhandele
kroonile (1 000 tuhandele eurole) kuni 30. aprillini 2010. Teave praeguste
laenude tähtaegade kohta on toodud koondfinantsaruande lisas nr 8.
Maksukohustused ja muud võlad koos võlgadega töötajate ees olid 45 461 tuhat
krooni (2 905 tuhat eurot). Eraldisi oli 31. detsembri 2009. aasta seisuga 26
724 tuhat krooni (1 708 tuhat eurot) ning need hõlmasid reserve Vene
jaemüügiketi ümberkujundamiseks 2 425 tuhande krooni (155 tuhande euro)
suuruses summas.
Käive jätkuvast äritegevusest
Naisterõivastega seotud tegevus oli 30. detsembri 2009. aasta seisuga pärast PTA
müüki 2009. aasta I poolaasta lõpus täielikult lõppenud, ning see ei kuulu enam
kontserni jätkuva äritegevuse hulka. Jätkuv äritegevus hõlmab naistepesu
tootmist ja müüki.
Käive segmentide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 | Muutus | 2009tuh | 2008tu | Muutus | 2009p | 2008p |
| | tuhand | tuhan | tuhand | andetes | handet | tuhand | rotse | rotse |
| | eteskr | detes | etes | eurodes | es | etes | nt | nt |
| | oonide | kroon | krooni | | eurode | eurode | käibe | käibe |
| | s | ides | des | | s | s | st | st |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hulgim | 869 | 1 188 | -318 | 55 583 | 75 936 | -20 | 75.1% | 75.2% |
| üük | 685 | 139 | 454 | | | 353 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaemüü | 270 | 357 | -87 | 17 275 | 22 841 | -5 566 | 23.3% | 22.6% |
| k | 295 | 384 | 089 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu | 18 557 | 34 | -16 | 1 186 | 2 228 | -1 042 | 1,6% | 2,2% |
| tegevu | | 860 | 303 | | | | | |
| s | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 1 158 | 1 580 | -421 | 74 044 | 101 | -26 | 100,0 | 100,0 |
| | 537 | 383 | 846 | | 005 | 961 | % | % |
--------------------------------------------------------------------------------
Käive turgude lõikes
2009. aastal keskendus kontsern eeskätt Balti riikide, Venemaa, Valgevene ja
Ukraina turule.
Kogukäive turgude lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 | Muutus | 2009 | 2008 | Muutus | 2009 | 2008 |
| | tuhan | tuhand | tuhand | tuhand | tuhande | tuhand | prots | prots |
| | detes | etes | etes | etes | tes | et s | ent | ent |
| | kroon | krooni | krooni | eurode | eurodes | eurode | käibe | käibe |
| | ides | des | des | s | | s | st | st |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venema | 677 | 898 | -221 | 43 295 | 57 426 | -14 | 58,5% | 56,9% |
| a | 420 | 521 | 101 | | | 131 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgev | 306 | 361 | -55 | 19 558 | 23 083 | -3 525 | 26,4% | 22,9% |
| ene | 016 | 169 | 153 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ukrain | 61 | 100 | -38 | 3 946 | 6 409 | -2 463 | 5,3% | 6,3% |
| a | 741 | 279 | 538 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balti | 54 | 114 | -59 | 3 493 | 7 326 | -3 833 | 4,7% | 7,3% |
| riigid | 654 | 627 | 973 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 58 | 105 | -47 | 3 752 | 6 761 | -3 009 | 5,1% | 6,6% |
| turud | 706 | 787 | 081 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 1 158 | 1 580 | -421 | 74 044 | 101 005 | -26 | 100,0 | 100,0 |
| | 537 | 383 | 846 | | | 961 | % | % |
--------------------------------------------------------------------------------
Enamus naistepesu müügitulust (677 420 tuhat krooni ehk 43 295 tuhat eurot)
saadi 2009. aastal Venemaa turult, mis moodustab 58,5% kogu naistepesu müügist
2009. aasta jooksul, võrreldes 898 521 tuhande krooniga (57 426 tuhande euroga)
2008. aastal. Venemaa käive hõlmab nii jae- kui ka hulgimüüki. Naistepesu müügis
oli suuruselt teine piirkond Valgevene, kus müügitulu oli 306 016 tuhat krooni
(19 558 tuhat eurot), mis moodustas 26,4% kogu naistepesu müügitulust (sh nii
jae- kui ka hulgimüük), võrrelduna 361 169 tuhande krooniga (23 083 tuhande
euroga) 2008. aastal.
Käivet suurtel turgudel mõjutas endiselt majanduslik olukord ja kohalike
valuutade devalveerumine, kuid siiski ilmutas see 2009. aasta IV kvartalis
müügikoguste osas positiivset trendi, võrreldes 2008. aasta sama perioodiga.
Selle tulemusena suurenes 2009. aasta IV kvartali käive kontserni suurimas
tütarettevõttes SP ZAO Milavitsa mahu osas, võrreldes 2008. aasta IV kvartaliga;
rahaline käive aga vähenes, põhjuseks odavamate toodete osakaalu suurenemine
müügis ning 2009. aasta II pooles rakendatud täiendavad allahindlused. 2009.
aasta IV kvartalis leidis aset klientide arvu vähenemine, mida põhjustasid
osaliselt seagripiga seotud probleemid ning suhteliselt külm talv.
Hulgimüük hakkas aasta jooksul paranema, sest paljud kontserni Venemaa ja
Ukraina hulgimüügipartnerid realiseerisid oma liigseid laovarusid, viies need
normaalsele tasandile pärast ladude ületäitmist 2008. aastal, mille põhjustas
üldise majanduskriisi poolt tekitatud nõudluse järsk langus.
Käibe vähenemine Valgevenes oli võrreldes Venemaa, Ukraina ja Balti riikidega
väiksem, mis põhjustas Valgevene turu osakaalu kasvu 2009. aasta kogukäibes,
võrreldes eelmise aastaga. Selle põhjuseks on Valgevene stabiilsem majanduslik
situatsioon võrreldes naaberriikidega ning tugev kontroll turustamise üle, mille
kontsern on riigis saavutanud.
Turul on rakendatud terve rida meetmeid, sealhulgas turundustegevuse
intensiivistamine Valgevenes, Ukrainas ja Venemaal ning toetavate meetmete
rakendamine frantsiisikaupluste avamisel. Edasimüüjaid ja turustajaid
motiveeriti müügitegevust suurendama, pakkudes vastu soodsaid hinnavõimalusi.
Milavitsa võttis II kvartali lõpus kasutusele uue tellimuste käsitlemise ja
reserveerimise süsteemi, et anda äripartneritele parem juurdepääs oma varudele
ning kiirendada pakkimist ja tarnimist. Selle tulemusena suutis Milavitsa
saavutada 2008. aasta käibe suvekuudel müüdud ühikute osas ja ületada 2009.
aasta IV kvartalis eelmise aasta taseme.
2009. aasta II poolel toimusid muudatused kontserni Venemaa tütarettevõtete
tippjuhtkonnas, et viia sellel põhiturul ellu uut müügistrateegiat ja parandada
kontserni Venemaa tütarettevõtete ühingujuhtimist. Septembri lõpus tutvustati
äripartneritele müügistrateegia muudatusi, mida hiljem edasi arendati ning
detsembris äripartnerite juures rakendama hakati. Kontserni eesmärgiks on
tõhustada kontrolli turustamise üle ja kohandada sellele vastavalt
organisatsioonilist struktuuri.
Pesumarkidest andis põhitootemark Milavitsa 2009.aastal 74,4% naistepesu
kogumüügitulust (2008. aastal 76,1%), s. o. 848 139 tuhat krooni (54 206 tuhat
eurot). Põhitootemark Lauma andis naistepesu kogukäibest 5,3% (2008. aastal
5,7%), s. o. 60 412 tuhat krooni (3 861 tuhat eurot). Ülejäänud tootemargid nagu
Alisee, Aveline, Hidalgo ja Laumelle andsid 2009. aastal kokku 20,3% naistepesu
kogukäibest (2008. aastal 18,2%), s. o. 231 429 tuhat krooni (14 791 tuhat
eurot) peamiselt tänu tootemargi Aveline odavamate kaupade müügi kasvule.
Hulgimüük
2009. aastal oli hulgimüügikäive 869 685 tuhat krooni (55 583 tuhat eurot),
moodustades 75,1% kontserni kogutulust (2008. aastal 75,2%). Peamised
hulgimüügiregioonid olid Venemaa, Valgevene, Ukraina ja Balti riigid. Juba 2009.
aasta II kvartalis täheldati müügi järkjärgulist paranemist. Lisaks kasvas 2009.
aasta II poolel naistepesu hulgimüügikäive 2009. aasta I poolega võrreldes 5,6%,
kuna paljud Milavitsa Venemaa ja Ukraina hulgimüügipartnerid olid kohandanud oma
käibekapitali taseme vastavaks uute turu- ja müügioludega, mille põhjustas kriis
2008. aasta lõpus. Enamik naistepesu hulgimüügipartnereid asub Venemaal, mis on
kontserni jaoks võtmeturuks.
2008. aasta lõpus ja 2009. aasta alguses võttis Milavitsa Ukrainas kasutusele
uue turustamiskanali. Kanal võimaldas kontsernil tasakaalustada majanduskriisi
põhjustatud teravat müügilangust ja endise turustamissüsteemi võimetust seda
muuta. Jäädes küll veel 2008. aasta tasemele alla, näitas Ukraina turu käive
2009. aasta II ja III kvartalis positiivset suundumust. 2009. aasta IV kvartalis
aga müügitegevus Ukrainas aeglustus, põhjuseks riigi keerulised majandusolud,
gripikarantiin mõnedes kaubanduskeskustes ja valimiseelne segadus.
Lauma Lingerie müügikäive peamistel turgudel vähenes järsult, kuna seda mõjutas
kriis rohkem, põhjuseks kõrgem hinnapositsioon ja turustuspartnerite võimatus
kohaneda praeguste turutingimustega. Turu reaalsusega kohanemiseks tehti
ettevõtte juhtkonnas mõningaid muudatusi. Lauma Lingerie juurutab hetkel
uuendatud müügistrateegiat põhiturgude osas, mille hulka kuuluvad Venemaa,
Ukraina ja Balti riigid.
Jaekaubandus
2009. aastal oli kontserni naistepesu jaemüügikäive kokku 270 295 tuhat krooni
(17 275 tuhat eurot), mis tähendab 2008. aastaga võrreldes 24,4%-list langust.
Naistepesu jaemüük toimus Lätis, Venemaal, Valgevenes ja Leedus. 2009. aasta
lõpu seisuga oli kontsernil 64 jaemüügipunkti kogupindalaga 5 523 ruutmeetrit.
Lisaks sellele tegutses 31. detsembri 2009. aasta seisuga Milavitsa kaubamärgi
all üle 250 kaupluse, mida juhtisid Milavitsa äripartnerid Venemaal, Valgevenes,
Ukrainas, Moldaavias, Kasahstanis, Uzbekistanis, Kõrgõzstanis, Lätis, Rumeenias,
Aserbaidzhaanis, Armeenias, Portugalis ja Küprosel; neist 10 kauplust avati IV
kvartalis.
2009. aastal avati 17 uut naistepesu kauplust, sealhulgas 12 Milavitsa nime all
tegutsevat kauplust Valgevenes, üks Yamamay ja kaks Jockey kaubamärgi all
tegutsevat kauplust Leedus ja kaks Lauma Lingerie kaubamärgi all tegutsevat
kauplust Lätis. Novembris 2009 müüdi Yamamay ja Jockey kauplused koos teiste
Leedu kauplustega, kui kontsern võõrandas kogu oma osaluse ettevõttes UAB
“Linert LT”. Tehingu täiendavad üksikasjad on toodud peatükis ‘Tähtsamad
sündmused'. Lisaks sellele suleti 33 vähetulemuslikku kauplust: 13 PTA kauplust,
15 Oblicie kauplust ja 3 Milavitsa kauplust Venemaal, ning kaks Milavitsa
kauplust Valgevenes. 18 Oblicie kauplust Venemaal viidi üle Milavitsa kaubamärgi
alla.
Kaupluste arv seisuga:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 5 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poola | 0 | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 38 | 28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 21 | 52 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leedu | 0 | 16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauplusi kokku | 64 | 106 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügipinda kokku, | 5 523 | 9 549 |
| ruutmeetrites | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Valgevenes suleti kaks vähetulemuslikku kauplust ja avati 12 uut Milavitsa
kauplust, mis andis oma panuse jaemüügikäibe kasvu riigis. Milavitsa
jaemüügiketis rakendati mitmeid müügiedendusmeetmeid. Jaemüügitegevus Valgevenes
kuulub endiselt kontserni müügiarendustegevuse prioriteetide hulka selles
riigis.
Balti riikides oli pesu jaemüügi maht 2008. aastaga võrreldes 31,4% väiksem,
kokku 19 214 tuhat krooni (1 228 tuhat eurot). 2009. aasta II pooles otsustati
kehva turuseisu ja nõrkade väljavaadete tõttu loobuda kontserni jaemüügiga
tegelevast tütarettevõttest Leedus.
Naistepesu jaemüügi osas Venemaal võeti 2009. aasta II pooles vastu
strateegiline otsus suunata tähelepanu oma jaemüügiketilt Milavitsa
frantsiisivõrgustiku väljaarendamisele, et lõpetada kahjumit toov
jaemüügitegevus Venemaal. Selle tulemusena viidi kontserni enda Oblicie
kauplused Milavitsa kaubamärgi alla ning anti kauplusi üle Milavitsa
äripartneritele, sulgedes samal ajal vähetulemuslikke kauplusi. Valitud
strateegia elluviimiseks on tehtud teatud muudatusi kontserni Venemaa tegevuse
struktuuris ja juhtimises (sh eraldi frantsiisiosakonna loomine ja uue kogenud
peadirektori töölevõtmine).
Kauplused kontseptsioonide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| Turg | Milavitsa | Oblicie | Lauma | Kokku | Müügipind, |
| | kauplused | Kauplused | Lingerie | | ruutmeetrit |
| | | | auplused | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 38 | 0 | 0 | 38 | 3 411 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 19 | 2 | 0 | 21 | 1 754 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 0 | 0 | 5 | 5 | 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 57 | 2 | 5 | 64 | 5 523 |
--------------------------------------------------------------------------------
Lõpetatud tegevus
Lõpetatud tegevuse hulka kuulub PTA tegevus (riiete ärisuund) 30. juunil 2009
lõppenud kuuekuulisel perioodil. PTA tegevuse tulemused on toodud
konsolideeritud kasumiaruandes ühel real jaotuses ‘Lõpetatud tegevuste kahjum'.
Tootmine, sisseostmine, hanked ja logistika
Turul suurenenud ebakindluse ja järsult langenud nõudluse tõttu 2008. aasta IV
kvartalis ja 2009. aasta I kvartalis vähendasid kontserni tootmisettevõtted
2009. aastal oma tootmist ja hankemahtu. Lisaks sellele tehti muudatusi tootmise
planeerimise protsessis, et kohandada seda muutunud oludega, nii näiteks hakati
kontserni suurimas tootmisega tegelevas tütarettevõttes SP ZAO Milavitsa
tootmist planeerima kvartali asemel igakuiselt. Tänu muudatustele tootmises ja
hankemahtudes ning tootmise planeerimise protsessis suutis kontsern vähendada
varud normaalsele tasemele. Selle tulemusena paranes kontserni
kapitalipositsioon märkimisväärselt.
Tootmise kogumaht ettevõttes SP ZAO Milavitsa oli 2009. aasta jooksul 14 303
tuhat ühikut, mis tähendas eelmise aastaga võrreldes 24,3% suurust langust.
Tootmise kogumaht ettevõttes Lauma Lingerie oli 2009. aastal 660 tuhat ühikut,
mis tähendas eelmise aastaga võrreldes 65,3%-list langust. Laias laastus jäi
ettevõttes SP ZAO Milavitsa oma tootmisvõimsuste kasutamine 2008. aasta tasemele
ning tootmise languse peamiseks allikaks olid koostööpartnerite käest sisse
ostetud tootmisvõimsused. Kuid 2009. aasta lõpus suurenes 2009. aasta IV
kvartalis allhankepartnerite arv 2009. aasta III kvartaliga võrreldes 30%;
enamik uusi lepinguid sõlmiti detsembri lõpus, et valmistuda tootmismahtude
suurenemiseks 2010. aastal.
Logistika osas kavatsetakse käimasolev IFS tarkvaral põhineva tarneahela
juhtimissüsteemi juurutamine lõpule viia 2010. aasta I pooles.
Investeeringud
Kontserni investeeringud jätkuvasse tegevusse olid 2009. aastal 22 750 tuhat
krooni (1 454 tuhat eurot), kusjuures 6 478 tuhat krooni (414 tuhat eurot)
investeeriti jaemüüki. Ülejäänu investeeriti seadmetesse ja ruumidesse, et
tagada efektiivne tootmine.
Personal
2009. aasta detsembri lõpu seisuga oli kontsernil 3 164 töötajat, sh 472
jaemüügivõrgus ja 1 992 tootmises. Ülejäänud on hulgimüügi-, haldus- ja
tugipersonal. 2009. aastal oli töötajate keskmine arv 3 085.
Palkade kogusumma oli 2009. aastal 262 597 tuhat krooni (16 783 tuhat eurot).
Juhatuse liikmetele makstud töötasu oli 10 092 tuhat krooni (645 tuhat eurot).
Juhatuse liikmed töötavad ka kontserni tütarettevõtete juhtidena.
Tähtsamad sündmused 2009. aastal
Olulise osalusega seotud muudatused
SFG aktsiaraamatusse kuuluvad kõik õiguslikud aktsionärid, kuid see ei näita
tingimata hääleõiguse jaotumist aktsionäride hulgas. Siiski peavad aktsionärid
teavitama SFG-d muudatustest hääleõiguse jaotumises, kui aktsionär suurendab või
vähendab oma osalust üle või alla 5, 10, 15, 20, 25 või 50 protsendi, 1/3 või
2/3 kõikidest aktsiatega kaasnevatest häältest. Selliste teadete alusel määrab
SFG kindlaks olulise osalusega isikud.
Seni saadud ülalnimetatud teadete alusel omavad SFG-s olulist osalust järgmised
isikud:
28. detsembri 2009. aasta seisuga kuulus Hr. Toomas Tool'ile 9 810 983 aktsiat
(24,52% kõikidest häältest);
23. detsembri 2009. aasta seisuga kuulus Hr. Stephan David Balkin'ile 8 000 000
aktsiat (20% kõikidest häältest);
14. augusti 2009. aasta seisuga kuulus ettevõtte Pioneer Pekao Investment
Management SA hallatavatele fondidele 2 065 529 aktsiat (10,16% kõikidest
häältest).
2010. aasta IV kvartalis langes SIA Alta Capital Partners osalus alla 5%
kõikidest häältest, moodustades 1 864 286 aktsiat (4,66% kõikidest häältest 3.
veebruari 2010. aasta teate alusel), ning Hr. Toomas Tooli ja Hr. Stephan David
Balkini osalus suurenes selliseks, nagu näidatud ülalpool.
Muutused kontserni Venemaa tütarettevõtete tippjuhtkonnas
2009. aasta IV kvartalis määrati Nikolay Dolgiy kontserni mõlema suurima Venemaa
tütarettevõtte, ZAO “STK Milavitsa” ja ZAO “Linret” peadirektoriks. Hr. Dolgiy
(33) on asjatundlik juht, kellel on üle 10 aasta pikkune juhtimiskogemus,
eelkõige jaemüügi valdkonnas. Alates 2009. aasta augustist töötas Hr. Dolgiy STK
peadirektori esimese asetäitjana müügi alal. Selle ametissemääramisega viidi
kontserni Venemaa tütarettevõtete ümberkorraldamine lõpule.
Venemaa jaemüügitegevuse ümberkorraldamine
Detsembris 2009 kinnitati tegevuskava kontserni kahjumliku Venemaa
jaemüügitegevuse ümberkorraldamiseks. See hõlmas Milavitsa jaemüügikaupluste
üleandmist frantsiisipartneritele ja vähetulemuslike kaupluste sulgemist.
Teisteks planeeritud kulude kärpimise meetmeteks olid kontori- ja laoruumide
rendikulude optimeerimine ning töötajate arvu vähendamine. Otsus üleminekuks
frantsiisimudelile Venemaal järgnes sarnastele ümberkorraldustele Poolas ja
Leedus.
UAB “Linret LT” aktsiate müük
Novembris 2009 müüs kontsern kogu oma osaluse ettevõttes UAB Linret LT. Linret
LT oli Leedu jaemüügiettevõte 14 jaemüügikauplusega.
Linret LT tegeles peamiselt Lauma Lingerie ja Milavitsa toodete turustamisega
Leedus jaemüügiketi kaudu kaubamärgi Amadea Line all, ning käitas ka Jockey ja
Yamamay kaubamärkide frantsiisikauplusi. 2009. aasta esimese kümne kuu jooksul
moodustas Linret LT kahjum 9 278 tuhat krooni (593 tuhat eurot). Võttes arvesse
tarbimisnõudluse vähenemist Leedus ja kogu Leedu majanduse üldist olukorda,
pidas juhtkond ebatõenäoliseks, et Linret LT võiks aastal 2010 kasumit teenida
või lähitulevikus positiivseid rahavoogusid tekitada.
Arvestades SFG koguinvesteeringuid ettevõttesse Linret LT, tõi tehing kasumit
ligikaudu 782 tuhat krooni (50 tuhat eurot). Ühtlasi loodetakse, et tehing
avaldab kahjumit toonud tegevuse lõpetamise tulemusena kontserni edaspidisele
finantsseisundile positiivset mõju. Kontsern kavatseb jätkata üleminekut
frantsiisitegevusele Balti riikides Lauma Lingerie kaubamärgiga.
PTA Grupp AS aktsiate müük
30. juunil 2009 sõlmis kontsern lepingu kõikide kontsernile kuuluvate PTA
aktsiate müügiks ettevõttele PTA Holding OÜ koguhinnaga 15 224 tuhat krooni (973
tuhat eurot). Tehing jõustus allakirjutamisel. 7 401 tuhat krooni (473 tuhat
eurot) tasuti tehingu sulgemise kuupäeval kontserni teatud kohustuste
ülevõtmisega, 7 823 tuhat krooni (500 tuhat eurot) tasutakse rahas hiljemalt 31.
detsembriks 2011, ning see kannab intressi kuni täieliku tasumiseni. Ostuhinna
tasumise kohustuse tagatiseks on aktsiapant 100% ulatuses PTA aktsiatest
kontserni kasuks.
PTA tegutseb naisterõivaste tootmise, jae- ja hulgimüügiga „PTA“ kaubamärgi all.
Rõivaettevõtte müügi järel keskendus kontsern oma põhitegevusele - naistepesu
disainile, tootmisele ja müügile. Müük võimaldas kontsernil suunata finants- ja
juhtimisvahendid ümber oma põhitegevusse ning parandada juhtimise efektiivsust.
PTA netokahjum 30. juunil 2009 lõppenud kuuekuulisel perioodil moodustas 12 189
tuhat krooni (779 tuhat eurot).
Aktsiad omandanud PTA Holding OÜ on seotud Peeter Lariniga (PTA juhatuse liige),
kes oli PTA Holding OÜ juhatuse liige ja aktsionär. Seetõttu oli tegemist
tehinguga seotud osapoolega Tallinna Börsi reeglite tähenduses. Tehing ei olnud
oluline tehing seotud osapoolega Tallinna Börsi reeglite tähenduses.
Muudatused juhatuse koosseisus
2009. aasta I kvartalis nimetas kontsern Pr. Baiba Gegere kontserni uueks
finantsjuhiks, ning 4. märtsil 2009. aastal vastu võetud nõukogu otsusega
määrati ta SFG juhatusse.
Lisaks sellele kutsus SFG nõukogu 2009. aasta I kvartalis seoses eespool
kirjeldatud muudatustega SFG Poola äritegevuse struktuuris juhatuse liikme
kohalt tagasi Hr. Remigiusz Pilati. Otsus jõustus koheselt.
II kvartalis otsustas kontserni nõukogu kutsuda tagasi senised juhatuse liikmed
Hr. Dmitry Podolinski ja Hr. Peeter Larini, ning nimetada uueks kontserni
juhatuse liikmeks Hr. Norberto Rodrigueze. Hr. Rodriguez liitus kontserni
juhtkonnaga logistikadirektorina oktoobris 2007. Tema peamisteks vastutusaladeks
on ettevõtte logistikastrateegia arendamine ja elluviimine. Hetkel on Hr.
Rodrigues ka Milavitsa asepeadirektor, vastutades logistika, IT,
kvaliteedijuhtimise ja teiste äriprotsesside eest.
Splendo Polska Sp. z o.o. müük
Tehing, millega müüdi äriühingule kuuluvad aktsiad (90% aktsiakapitalist)
ettevõttes Splendo Polska Sp. z o.o., 6 jaemüügipunktiga Poola jaemüügiga
tegelevas tütarettevõttes, viidi lõpule 2009. aasta oktoobris. Splendo Polska
Sp. z o.o. äritegevuse tulemusi ei ole konsolideeritud kontserni 2009. aasta
finantstulemuste hulka ning tehinguga seotud kahjum on täielikult
provisjoneeritud 31. detsembri 2008. aasta seisuga.
Valikulised finantsandmed
Kontserni tulemusi iseloomustavad alltoodud näitajad ja suhtarvud:
--------------------------------------------------------------------------------
| Peamised näitajad ja suhtarvud | 31.12.2009 | 31.12.2008 | Muutus |
--------------------------------------------------------------------------------
| Netokäive jätkuvast | 1 158 537 | 1 580 383 | -421 846 |
| äritegevusest (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum jätkuvast | -2 582 | -111 091 | 108 509 |
| äritegevusest, mida on võimalik | | | |
| jaotada aktsionäride vahel | | | |
| (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse, makse ja | 94 693 | 93 175 | 1 518 |
| amortisatsiooni (EBITDA) | | | |
| jätkuvast äritegevusest (tuhat | | | |
| krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse ja makse | 60 443 | 51 649 | 8 794 |
| (EBIT) jätkuvast äritegevusest | | | |
| (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Netokäive jätkuvast | 74 044 | 101 005 | -26 961 |
| äritegevusest (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum jätkuvast | -165 | -7 100 | 6 935 |
| äritegevusest, mida on võimalik | | | |
| jaotada aktsionäride vahel | | | |
| (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse, makse ja | 6 052 | 5 955 | 97 |
| amortisatsiooni (EBITDA) | | | |
| jätkuvast äritegevusest (tuhat | | | |
| eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse ja makse | 3 863 | 3 301 | 562 |
| (EBIT) jätkuvast äritegevusest | | | |
| (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasumi marginaal jätkuvast | 5,2% | 3,3% | - |
| äritegevusest, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasumi marginaal jätkuvast | -0,2% | -7,0% | - |
| äritegevusest, mida on võimalik | | | |
| jaotada aktsionäride vahel, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varade tootlus (ROA), % | -3,8% | -10,4% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapitali tootlus (ROE), % | -6,8% | -17,3% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulu aktsia kohta (EPS), krooni | -0,97 | -2,97 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulu aktsia kohta (EPS), eurot | -0,06 | -0,19 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajaliste kohustuste | 2,8 | 2,1 | - |
| kattekordaja | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likviidsuskordaja | 1,6 | 1,1 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Valemid:
Ärikasumi marginaal jätkuvast äritegevusest = ärikasum jätkuvast äritegevusest /
müügitulu
Puhaskasumi marginaal jätkuvast äritegevusest = puhaskasum jätkuvast
äritegevusest, mida on võimalik jaotada emaettevõtte aktsionäride vahel /
müügitulu
Varade tootlus (ROA) = puhaskasum, mida on võimalik jaotada emaettevõtte
aktsionäride vahel / keskmine koguvara
Omakapitali tootlus (ROE) = puhaskasum, mida on võimalik jaotada emaettevõtte
aktsionäride vahel / keskmine omakapital
Tulu aktsia kohta (EPS) = puhaskasum, mida on võimalik jaotada emaettevõtte
aktsionäride vahel / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara / lühiajalised kohustused
Likviidsuskordaja = (käibevara - varud) / lühiajalised kohustused
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
Auditeerimata
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 31.12.200 | 31.12.200 | 31.12.200 | 31.12.200 |
| | | 9 | 8 | 9 | 8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Lisad | tuhandete | tuhandete | tuhandete | tuhandete |
| | | s | s | s eurodes | s eurodes |
| | | kroonides | kroonides | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne | 1 | 168 248 | 293 530 | 10 753 | 18 760 |
| põhivara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaalne | 2 | 8 919 | 16 085 | 570 | 1 028 |
| põhivara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kinnisvarainvest | | 20 090 | 23 141 | 1 284 | 1 479 |
| eeringud | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kapitaliosaluse | | 2 175 | 2 879 | 139 | 184 |
| meetodil | | | | | |
| kajastatavad | | | | | |
| investeeringud | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmis | | 5 664 | 8 716 | 362 | 557 |
| finantsvara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 5 | 28 039 | 26 051 | 1 792 | 1 665 |
| pikaajalised | | | | | |
| nõuded | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kokku | | 233 135 | 370 402 | 14 900 | 23 673 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud | 3 | 266 289 | 434 412 | 17 019 | 27 764 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksude | | 30 135 | 57 689 | 1 926 | 3 687 |
| ettemaksed | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate | 4 | 131 618 | 168 013 | 8 412 | 10 738 |
| vastu | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 5 | 18 260 | 46 658 | 1 167 | 2 982 |
| lühiajalised | | | | | |
| nõuded | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemakstud | 6 | 9 529 | 49 209 | 609 | 3 145 |
| teenused | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja selle | 7 | 153 931 | 82 129 | 9 838 | 5 249 |
| ekvivalendid | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmina | | 7 526 | 0 | 481 | 0 |
| liigitatud vara | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara kokku | | 617 288 | 838 110 | 39 452 | 53 565 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD KOKKU | | 850 423 | 1 208 512 | 54 352 | 77 238 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA | | | | | |
| OMAKAPITAL | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital | | 400 000 | 400 000 | 25 565 | 25 565 |
| nimiväärtuses | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ülekurss | | 223 293 | 223 293 | 14 271 | 14 271 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma aktsiad | | -7 041 | -7 041 | -450 | -450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik | | 1 046 | 1 046 | 67 | 67 |
| reservkapital | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuta¬kursi | | -186 539 | -58 086 | -11 922 | -3 713 |
| muutuste reserv | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eelmiste | | 59 097 | 82 035 | 3 777 | 5 243 |
| perioodide | | | | | |
| jaotamata tulem | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte | 11 | 489 856 | 641 247 | 31 308 | 40 983 |
| aktsionäridele | | | | | |
| omistatav | | | | | |
| omakapital kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemus¬osalus | | 136 141 | 141 977 | 8 701 | 9 074 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital kokku | | 625 997 | 783 224 | 40 009 | 50 057 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | | | | | |
| kohustused | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenud | 8 | 4 052 | 18 197 | 259 | 1 163 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksude | | 0 | 201 | 0 | 13 |
| tagasinõuded | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud kohustused | | 1 455 | 1 314 | 93 | 84 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | | 0 | 125 | 0 | 8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | | 5 507 | 19 837 | 352 | 1 268 |
| kohustused kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | | | | | |
| kohustused | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenud | 8 | 24 190 | 116 254 | 1 546 | 7 430 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad | | 123 999 | 167 951 | 7 925 | 10 734 |
| tarnijatele | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte | | 3 552 | 4 006 | 227 | 256 |
| tulumaksu | | | | | |
| kohustus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | | 24 831 | 18 150 | 1 587 | 1 160 |
| maksukohustused | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viitmaksukohustu | | 0 | 0 | 0 | 0 |
| s | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud võlad | 9 | 14 270 | 27 584 | 912 | 1 763 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | | 26 724 | 70 817 | 1 708 | 4 526 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viitvõlad | | 704 | 689 | 45 | 44 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viittulu | | 649 | 0 | 41 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | | 218 919 | 405 451 | 13 991 | 25 913 |
| kohustused kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused kokku | | 224 426 | 425 288 | 14 343 | 27 181 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA | | 850 423 | 1 208 512 | 54 352 | 77 238 |
| OMAKAPITAL KOKKU | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
2009. aasta konsolideeritud koondkasumiaruanne
Auditeerimata
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| | | tuhandete | tuhandetes | tuhandetes | tuhandetes |
| | | s | kroonides | eurodes | eurodes |
| | | kroonides | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuv tegevus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 12 | 1 158 537 | 1 580 383 | 74 044 | 101 005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müüdud kaupade | | -654 998 | -932 052 | -41 862 | -59 569 |
| kulu | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brutokasum | | 503 539 | 648 331 | 32 182 | 41 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | | 18 995 | 33 625 | 1 214 | 2 149 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Turustuskulud | | -179 373 | -262 221 | -11 464 | -16 759 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Üldhalduskulud | | -160 002 | -196 255 | -10 226 | -12 543 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | | -122 716 | -171 831 | -7 843 | -10 982 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum | | 60 443 | 51 649 | 3 863 | 3 301 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Intressikulud | | -8 246 | -2 832 | -527 | -181 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum | | 15 208 | -61 851 | 972 | -3 953 |
| valuutakursi | | | | | |
| muutustest | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | | 9 560 | 6 681 | 611 | 427 |
| finantstulud/-k | | | | | |
| ulud | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud/-k | | 16 522 | -58 002 | 1 056 | -3 707 |
| ulud kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osa | | -313 | 1 752 | -20 | 112 |
| kapitaliosaluse | | | | | |
| meetodil | | | | | |
| kajastatavate | | | | | |
| investeerimisob | | | | | |
| jektide | | | | | |
| kasumist | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne | | 76 652 | -4 601 | 4 899 | -294 |
| ettevõtte | | | | | |
| tulumaksu | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte | | -54 888 | -87 777 | -3 508 | -5 610 |
| tulumaks | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum jätkuvast | | 21 764 | -92 378 | 1 391 | -5 904 |
| äritegevusest | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lõpetatud | | | | | |
| tegevus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum / | | -36 034 | -7 870 | -2 303 | -503 |
| (kahjum) | | | | | |
| lõpetatud | | | | | |
| tegevusest | | | | | |
| (neto | | | | | |
| tulumaksuta) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perioodi kasum | | -14 270 | -100 248 | -912 | -6 407 |
| (kahjum) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte | | -38 616 | -118 961 | -2 468 | -7 603 |
| omanike vahel | | | | | |
| jaotatav osa | | | | | |
| puhaskasumist | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliv | | 24 346 | 18 713 | 1 556 | 1 196 |
| a osalusega | | | | | |
| aktsionäride | | | | | |
| vahel jaotatav | | | | | |
| osa | | | | | |
| puhaskasumist | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perioodi kasum | | -14 270 | -100 248 | -912 | -6 407 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulu aktsia | | | | | |
| kohta | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavapuhaskasum | 10 | -0,97 | -2,97 | -0,06 | -0,19 |
| aktsia kohta | | | | | |
| (kroonides/euro | | | | | |
| des) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud | 10 | -0,97 | -2,97 | -0,06 | -0,19 |
| puhaskasum | | | | | |
| aktsia kohta | | | | | |
| (kroonides/euro | | | | | |
| des) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuv tegevus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavapuhaskasum | 10 | -0,07 | -2,78 | -0,004 | -0,18 |
| aktsia kohta | | | | | |
| (kroonides/euro | | | | | |
| des) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud | 10 | -0,07 | -2,78 | -0,004 | -0,18 |
| puhaskasum | | | | | |
| aktsia kohta | | | | | |
| (kroonides/euro | | | | | |
| des) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
2009. aasta konsolideeritud koondkasumiaruanne
Auditeerimata
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| | | tuhandete | tuhandetes | tuhandetes | tuhandetes |
| | | s | kroonides | eurodes | eurodes |
| | | kroonides | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perioo | | -14 270 | -100 248 | -912 | -6 407 |
| di | | | | | |
| kasum | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu | | | | | |
| koondk | | | | | |
| asum | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Välisv | | -158 525 | 23 840 | -10 131 | 1 523 |
| aluuta | | | | | |
| de | | | | | |
| kursim | | | | | |
| uutuse | | | | | |
| d | | | | | |
| välist | | | | | |
| ehingu | | | | | |
| te | | | | | |
| puhul | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tütare | | 16 820 | 0 | 1 075 | 0 |
| ttevõt | | | | | |
| te | | | | | |
| võõran | | | | | |
| damine | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittek | | 0 | 94 | 0 | 6 |
| ontrol | | | | | |
| liv | | | | | |
| osalus | | | | | |
| äriühe | | | | | |
| nduses | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perioo | | -141 705 | 23 934 | -9 056 | 1 529 |
| di muu | | | | | |
| koondk | | | | | |
| asum | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koondk | | -155 975 | -76 314 | -9 968 | -4 878 |
| asum | | | | | |
| kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaett | | -151 391 | -85 467 | -9 675 | -5 463 |
| evõtte | | | | | |
| omanik | | | | | |
| e | | | | | |
| vahel | | | | | |
| jaotat | | | | | |
| av osa | | | | | |
| puhask | | | | | |
| asumis | | | | | |
| t | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittek | | -4 584 | 9 153 | (293) | 585 |
| ontrol | | | | | |
| liva | | | | | |
| osalus | | | | | |
| ega | | | | | |
| aktsio | | | | | |
| näride | | | | | |
| vahel | | | | | |
| jaotat | | | | | |
| av osa | | | | | |
| puhask | | | | | |
| asumis | | | | | |
| t | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koondk | | -155 975 | -76 314 | -9 968 | -4 878 |
| asum | | | | | |
| kokku | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
____________________________
Dmitry Ditchkovsky
Juhatuse esimees
26. veebruar 2010
____________________________
Sergei Kusonski
Juhatuse liige
26. veebruar 2010
___________________________
Baiba Gegere
Juhatuse liige
26. veebruar 2010
___________________________
Norberto Rodriguez
Juhatuse liige
26. veebruar 2010
