Resumé: SCF Technologies A/S forventer at søge at rejse kapital ved en
fortegningsemission for at kunne fortsætte sine aktiviteter og gennemføre sine
planer. Samtidig foretages en tilpasning af direktionen
FORVENTET FORTEGNINGSEMISSION SAMT ÆNDRING I LEDELSEN I SCF TECHNOLOGIES A/S
Baggrund:
Som offentliggjort den 19. august 2010 i selskabets delårsrapport for 1. halvår
2010, skal SCF have tilført kapital senest i løbet af oktober måned 2010 for at
kunne fortsætte sine aktiviteter og gennemføre sine planer. Bestyrelsen har
derfor indkaldt til ekstraordinær generalforsamling, der afholdes i dag den 14.
september 2010 med henblik på at opnå bemyndigelse til at gennemføre en
kapitalforhøjelse med fortegningsret for de nuværende aktionærer.
SCF har siden 2007 gennemført tests på selskabets pilotanlæg i Herlev med
henblik på konvertering af organisk affald og biomasse til bio-olie. Herigennem
er denne proces blevet udviklet og driftsstabiliteten dokumenteret, og det
energimæssige og kommercielle potentiale af forskellige typer affald og biomasse
analyseret. Samtidig har selskabet foretaget beregninger af effektivitet og
økonomi af forskellige typer CatLiq®-anlæg for at underbygge det markedsmæssige
potentiale for teknologien. Siden den ordinære generalforsamling i april 2010,
har SCF i juni 2010 opnået betinget tilsagn om tilskud på op til DKK 40 mio. fra
EUDP til opførelse af et Catliq®-demonstrationsanlæg, hvilket SCF anser som en
blåstempling af CatLiq®-teknologien og en vigtig milepæl i processen hen mod
kommercialisering af selskabets CatLiq®-teknologi.
På dette grundlag har SCF i august 2010 valgt fremadrettet at fokusere på nogle
meget specifikke markeder i samarbejde med strategiske partnere. Det primære
fokusområde vil på kort sigt være markedet for konvertering af slam til olie,
hvor anlæg kan placeres direkte ved de større renseanlæg eller i forbindelse med
affaldsforbrændingsanlæg, hvor slam som råmateriale kan suppleres med gylle,
organiske restprodukter fra produktionsvirksomheder og grønt husholdningsaffald.
En CatLiq®-løsning vil for begge anvendelser kunne være et økonomisk attraktivt
alternativ til eksisterende traditionelle løsninger. Yderligere viser de første
analyser, at CatLiq®-teknologien kan være en økonomisk attraktiv metode til at
konvertere restprodukter fra produktion af 2. generation bio-ethanol, såsom
melasse, til flydende brændstof.
Denne fokusering betyder, at der i en periode fremover ikke vil være samme behov
for løbende testaktiviteter på SCFs pilotanlæg. Som konsekvens heraf har
selskabet reduceret medarbejderstaben, jf. selskabsmeddelelse nr. 15 af 31.
august 2010.
Næste vigtige skridt for SCF er opførelsen af et demonstrationsanlæg i industri
skala samt indgåelse af en eller flere strategiske partnerskabsaftaler med såvel
leverandører som interesserede i brug af et sådant anlæg. Der er positiv
fremdrift på begge områder og selskabet vil på baggrund af denne platform søge
at sikre tilførsel af den nødvendige kapital til selskabet, der dermed kan
muliggøre, at SCF kan gennemføre den fastlagte forretningsmodel, herunder
finansiere sin drift og delfinansiere opførelsen af et demonstrationsanlæg, der
forventes at danne grundlag for en efterfølgende kommercialisering af
Catliq®-teknologien.
Selskabets forretningsmodel er baseret på salg af anlæg, salg af licenser og
væsentlige nøglekomponenter samt salg af services. Med udgangspunkt i
virksomhedens nuværende struktur og kompetencer forventes de primære indtægter
indledningsvist at komme fra salg af licenser, nøglekomponenter og services.
Emission:
Under forudsætning af, at den foreslåede bemyndigelse vedtages på dagens
generalforsamling, forventer bestyrelsen at træffe beslutning om at foretage et
udbud af nye aktier med fortegningsret for de eksisterende aktionærer til en
kurs, der ligger under den nuværende markedskurs.
Udbuddet forventes struktureret således, at SCF herigennem søger at rejse et
nettoprovenu på op til ca. DKK 50 mio. Det forventes at være en forudsætning for
udbuddets gennemførelse, at der opnås et minimumsprovenu i niveauet ca. DKK 15
mio. Det er en forudsætning for selskabets videre aktiviteter, at dette
minimumsprovenu opnås, eller at der inden udgangen af oktober 2010 indgås andre
aftaler, der kan sikre selskabets videreførelse.
Minimumprovenuet forventes at udgøre den nødvendige kapital til at sikre
finansieringen af selskabets aktiviteter i en 12 måneders periode og vurderes at
give ledelsen i SCF tid til at etablere de nødvendige strategiske, industrielle
partnerskaber, som selskabet arbejder på indgåelsen af, og som vil være
nødvendige for at selskabet kan forfølge sin forretningsmodel. I dette scenarie
forventer SCF at udskyde projektet til opførelse af demonstrationsanlægget,
indtil den nødvendige finansiering er tilvejebragt af selskabet eller sikret
gennem deltagende partnere.
SCF forventer at offentliggøre prospekt i løbet af den uge, der starter den 20.
september 2010, således at udbuddet kan afsluttes medio oktober.
Direktionsændring:
På baggrund af SCFs nuværende og forventede aktivitetsniveau og karakteren og
omfanget af ledelsesopgaverne samt under hensyntagen til Selskabets økonomiske
situation har bestyrelsen og Selskabets CFO aftalt, at Selskabets CFO
udtræder af direktionen efter gennemførelsen af den påtænkte
fortegningsemission, hvorefter CFO'en vil varetage opgaver for SCF efter nærmere
aftale med bestyrelsen. Direktionen vil efter gennemførelsen af udbuddet således
alene bestå af Selskabets administrerende direktør.
*****
