Fondsbørsmeddelelse nr. 113
29. oktober 2010
Resumé: Regnskabsmeddelelse for 1. juli 2010 til 30. september 2010.
- - -
Stærkt 1. kvartal - helårsforventninger opjusteres
CEO, André Smith-Nielsen:
”Vi realiserer i 1. kvartal 2010/11 et EBITDA på 3,5 mio. kr., hvilket er mere
end en fordobling i forhold til vores forventninger til kvartalet (1,5 mio.
kr.). Samtlige forretningsområder har indfriet forventningerne. På den baggrund
forventer vi nu et EBITDA for 2010/11 i niveauet 15,0-16,5 mio. kr.”.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for
perioden 1. juli 2010 til 30. september 2010 for Comendo A/S.
Omsætningen steg med 1% til 30,5 mio. kr. og bruttofortjenesten steg med 3% til
17,3 mio. kr.
Resultat før renter og afskrivninger (EBITDA) udgør 3,5 mio. kr. (Q1 2009/10:
2,4 mio. kr.).
Primært driftsresultat (EBIT) andrager 0,7 mio. kr. (Q1 2009/10: -2,2 mio. kr.).
Periodens pengestrøm fra driftsaktivitet blev negativ med 0,6 mio. kr., hvilket
er 1,0 mio. kr. bedre end forventet.
Egenkapitalen udgjorde pr. 30. september 2010 83,5 mio. kr.
Forventninger til 2010/11:
Forventningerne til omsætningen 2010/11 fastholdes til 138 mio. kr. mens EBITDA
opjusteres fra 14,4 mio. kr. til niveauet 15,0-16,5 mio. kr.
Yderligere oplysninger:
CFO Christian Laustrup
Telefon 70 25 22 23
E-mail: christian.laustrup@comendo.com
Se også: www.comendo.com
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for
perioden 1. juli 2010 - 30. september 2010 for Comendo A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor,
aflægges i overensstemmelse med IAS 34, som godkendt af EU og danske
oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af
koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling pr. 30. september 2010 samt
af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. juli
2010 - 30. september 2010.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en
retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske
forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og
en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen
står overfor.
Glostrup, den 29. oktober 2010
Direktion:
André Smith-Nielsen Christian Laustrup Martin Sundahl
Adm. direktør Finansdirektør Teknisk direktør
Bestyrelse:
Michael Dickerson, Troels Tuxen Torben Aagaard
Formand Næstformand
Martin Sundahl
Hoved- og nøgletal
--------------------------------------------------------------------------------
| Mio. kr. | 1. | 1. | 2009/10 |
| HOVEDTAL FOR KONCERNEN | kvartal | kvartal | |
| | 2010/11 | 2009/10 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettoomsætning | 30,5 | 30,1 | 124,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoresultat | 17,3 | 16,9 | 70,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat før renter og afskrivninger | 3,5 | 2,4 | 8,7 |
| (EBITDA) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat af ordinær primær drift (EBIT) | 0,7 | -2,2 | -15,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat af finansielle poster | -0,1 | -0,1 | -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Årets resultat | 0,3 | -2,3 | -14,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede aktiver | 107,7 | 127,5 | 110,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede aktiver | 32,3 | 30,6 | 32,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiver i alt | 140,0 | 158,1 | 143,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiekapital | 37,9 | 37,9 | 37,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | 83,5 | 95,3 | 83,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede forpligtelser | 12,4 | 15,7 | 13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede forpligtelser | 44,1 | 47,1 | 46,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pengestrøm fra driften | -0,6 | 0,3 | 6,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pengestrøm til investering, netto | -0,1 | -0,8 | -1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Heraf til investering i materielle | -0,1 | -0,7 | -1,5 |
| aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pengestrøm fra finansiering | -1,2 | -0,9 | -4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pengestrøm i alt | -1,9 | -1,4 | 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nøgletal2) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttomargin, % | 56,8% | 56,1% | 56,6% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Overskudsgrad, % | 2,3% | -7,3% | -12,1% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiver/egenkapital | 1,7 | 1,7 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapitalforrentning, % | 0,3% | -1,6% | -15,5% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat pr. aktie (EPS Basic), kr. | 0,0 | -0,1 | -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D), | 0,0 | -0,1 | -0,3 |
| kr. | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Gennemsnitligt antal ansatte | 75 | 79 | 75 |
--------------------------------------------------------------------------------
Hoved- og nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger
og Nøgletal 2010". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt
regnskabspraksis.
Resultat og udvandet resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS
33.
LEDELSESBERETNING
1. KVARTAL 2010/11
Comendo's omsætning stiger i 1. kvartal 2010/11 til 30,5 mio. kr. svarende til
en stigning på 1% i forhold til året før. Omsætningen i kvartalet svarer til
forventningerne. Bruttofortjenesten udviser en positiv udvikling med en stigning
fra 16,9 mio. kr. i 1. kvartal 2009/10 til 17,3 mio. kr. i 1. kvartal 2010/11.
Den realiserede bruttofortjeneste er ligeledes væsentlig bedre end de forventede
15,8 mio. kr.
Kapacitetsomkostningerne falder med 0,6 mio. kr. i forhold til 1. kvartal
2009/10. Faldet i kapacitetsomkostningerne indeholder øgede
personaleomkostninger med 0,8 mio. og reducerede andre eksterne omkostninger med
1,4 mio. kr. Faldet i andre eksterne omkostninger kan primært henføres til salg
og marketing samt lokaleomkostninger.
De realiserede samlede kapacitetsomkostninger er 0,4 mio. kr. lavere end
forventet.
EBITDA udgør 3,5 mio. kr. mod 2,4 mio. kr. samme periode året før. Det
realiserede EBITDA er 2,0 mio. bedre end forventningerne til kvartalet.
EBIT udviser et overskud på 0,7 mio. kr., mod et underskud på 2,1 mio. i 1.
kvartal 2009/10.
Bestyrelsen og direktionen er yderst tilfredse med kvartalet og udviklingen i
vækstdriverne.
Likviditetsberedskab
Pengestrøm fra driftsaktivitet er negativ med 0,6 mio. mod en forventet negativ
pengestrøm på 1,6 mio. kr. Den samlede pengestrøm udgør -1,8 mio. kr. mod en
forventet samlet pengestrøm på -3,7 mio. kr.
På trods af en bedre pengestrøm end forventet er det fortsat ledelsens
vurdering, at kapitalberedskabet er for begrænset i forhold til
aktivitetsniveau og optimal eksekvering af strategi. Forhandlinger med
koncernens bankforbindelse om udvidelse af kreditfacilitet er endnu ikke
afsluttet. De udmeldte resultatforventninger til 2010/11 tager udgangspunkt i
det eksisterende bankengagement.
Comendo Network
Omsætningen er steget med 17% i forhold til 1. kvartal 2009/10 og er 0,2 mio.
kr. højere end forventet. Bruttoavancen er steget med 1,5 mio. kr. i forhold til
samme periode året før, hvilket svarer til en stigning på 47%. Derudover har
Network haft en flot ordretilgang i kvartalet og selskabets pipeline ser meget
lovende ud.
EBITDA udgør 2,4 mio. kr. hvilket er en fordobling i forhold til 2009/10 (1,2
mio. kr.). I forhold til forventningerne for kvartalet er det realiserede
EBITDA 0,7 mio. kr. større end forventet.
Comendo Telecom
Telecom realiserer en omsætning på 8,1 mio. kr. (Q1 2009/10: 7,9 mio. kr.),
hvilket dog er 0,4 mio. mindre end forventet. Til gengæld stiger bruttoavancen
betragteligt, således at Telecoms bruttoavance er 0,5 mio. bedre end forventet.
Som nævnt i ledelsesberetningen i årsrapporten for 2009/10 er det besluttet at
udvide salgsorganisationen. I september startede en branchekendt salgschef og
primo november starter to erfarne salgsfolk.
EBITDA for 1. kvartal 2010/11 udgør 0,6 mio. kr., hvilket er 0,4 mio. mere end
forventet.
Comendo Security
I Security-segmentet falder omsætningen med 2,2 mio. kr. men profitabiliteten
fastholdes i forhold til 1. kvartal 2009/10. Omsætningsfaldet kan primært
henføres til Panda-aktiviteteten som stoppede i marts 2010. Salget af
egenudviklede FENCE-produkter er i tråd med forventningerne, mens de nye 3.
parts produkter endnu ikke er helt på det ønskede niveau.
EBITDA udviser et overskud på 1,6 mio. mod 1,7 mio. året før. Det realiserede
EBITDA er på niveau med forventningerne.
I oktober 2010 er datterselskabet Comendo FZ LLC blevet etableret og registreret
i Dubai. Selskabets pipeline er tilfredsstillende i forhold til forventningerne.
Comendo Hosting
Omsætningen for 1. kvartal 2010/11 stiger med 0,2 mio. til 3,0 mio. kr., hvilket
er 0,5 mio. mere end forventet. Forretningsområdet Remote Backup realiserer et
flot kvartal med en forøgelse af den forventede omsætning med 0,4 mio.
Omsætningsfremgangen kan primært henføres til kundetilgang og engangsindtægt fra
eksisterende kunde. Hosting realiserer en omsætning, der er en anelse bedre end
forventningerne.
EBITDA udgør 0,5 mio. kr. og er på niveau med året før, men 0,2 mio. kr. bedre
end forventet.
Forventninger til 2010/11
Ledelsen fastholder forventningerne til omsætningen for 2010/11 (138 mio. kr.),
mens EBITDA opjusteres fra 14,4 mio. til niveauet 15,0-16,5 mio. kr.
På Selskabets ordinære generalforsamling den 26. oktober 2010 blev det vedtaget
at omlægge Selskabets regnskabsår til kalenderåret med en omlægningsperiode fra
1. juli 2010 til 31. december 2010. Ledelsens forventninger til omsætningen for
omlægningsperioden udgør 64 mio. kr. og EBITDA forventes at udgøre 7,0-8,0 mio.
kr.
RESULTATOPGØRELSE
--------------------------------------------------------------------------------
| | Koncern |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1. | 1. kvartal | |
| | kvartal | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2010/11 | 2009/10 | 2009/10 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| (T. kr.) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettoomsætning | 30.517 | 30.149 | 124.347 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Råvarer og hjælpematerialer | -13.174 | -13.229 | -53.975 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoresultat | 17.343 | 16.920 | 70.372 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre eksterne omkostninger | -3.555 | -5.001 | -17.761 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Personaleomkostninger | -10.287 | -9.502 | -43.957 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat før renter og afskrivninger | 3.501 | 2.417 | 8.654 |
| (EBITDA) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Af- og nedskrivninger | -899 | -1.600 | -5.816 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Afskrivninger af kundekontrakter | -1.926 | -2.966 | -11.518 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nedskrivning af goodwill | 0 | 0 | -6.406 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat af primær drift (EBIT) | 676 | -2.149 | -15.086 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansielle indtægter | 105 | 167 | 854 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansielle omkostninger | -184 | -267 | -934 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat før skat | 597 | -2.249 | -15.166 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skat af periodens resultat | -264 | -92 | 1.147 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens resultat | 333 | -2.341 | -14.019 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Fordeles således: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktionærerne i Comendo A/S | 333 | -2.341 | -14.019 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Minoritetsinteresser | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 333 | -2.341 | -14.019 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat pr. aktie | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat pr. aktie (EPS Basic) kr. | 0,0 | -0,1 | -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) | 0,0 | -0,1 | -0,3 |
| kr. | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Koncern- og årsregnskab 1. juli 2008 - 30. juni 2009
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
--------------------------------------------------------------------------------
| | Koncern |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1. | 1. kvartal | |
| | kvartal | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2010/11 | 2009/10 | 2009/10 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| (T. kr.) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens resultat | 333 | -2.341 | -14.019 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden totalindkomst | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valutakursregulering ved omregning af | -26 | -147 | -585 |
| udenlandske enheder | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emissionsomkostninger | 0 | 0 | -34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden totalindkomst efter skat | -26 | -147 | -619 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalindkomst i alt | 307 | -2.488 | -14.638 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Fordeles således: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktionærerne i Comendo A/S | 307 | -2.488 | -14.638 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Minoritetsinteresserne | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 307 | -2.488 | -14.638 |
--------------------------------------------------------------------------------
BALANCE
AKTIVER
--------------------------------------------------------------------------------
| | Koncern |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pr. 30/9 | Pr. 30/9 | Pr. 30/6 |
| | 2010 | 2009 | 2010 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| (T. kr.) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Immaterielle aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Goodwill | 86.065 | 92.471 | 86.065 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kundekontrakter mv. | 13.110 | 23.697 | 15.061 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 627 | 893 | 729 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Immaterielle aktiver i alt | 99.802 | 117.061 | 101.855 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Materielle aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Indretning af lejede lokaler | 550 | 787 | 607 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre anlæg, driftsmateriel og | 4.476 | 7.918 | 5.140 |
| inventar | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Materielle aktiver i alt | 5.026 | 8.705 | 5.747 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre langfristede aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Udskudt skatteaktiv | 1.426 | 452 | 1.690 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Deposita | 1.390 | 1.319 | 1.332 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre langfristede aktiver i alt | 2.816 | 1.771 | 3.022 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede aktiver i alt | 107.644 | 127.537 | 110.624 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede aktiver | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varebeholdninger | 166 | 153 | 217 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodeafgrænsningsposter | 1.733 | 2.195 | 1.245 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilgodehavender fra salg | 24.944 | 23.856 | 23.646 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilgodehavender fra leasingkontrakter | 1.143 | 164 | 1.062 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre tilgodehavender | 523 | 491 | 661 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvide beholdninger | 3.814 | 3.749 | 5.656 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede aktiver i alt | 32.323 | 30.608 | 32.487 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| AKTIVER I ALT | 139.967 | 158.145 | 143.111 |
--------------------------------------------------------------------------------
Koncern- og årsregnskab 1. juli 2008 - 30. juni 2009
BALANCE
PASSIVER
--------------------------------------------------------------------------------
| | Koncern |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pr. 30/9 | Pr. 30/9 | Pr. 30/6 |
| | 2010 | 2009 | 2010 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| (T. kr.) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiekapital | 37.923 | 37.923 | 37.923 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Andre reserver | -140 | 391 | -114 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Overført overskud | 45.706 | 57.018 | 45.373 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktionærerne i Comendo A/S' andel | 83.489 | 95.332 | 83.182 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Minoritetsinteresser | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital i alt | 83.489 | 95.332 | 83.182 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Forpligtelser | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede gældsforpligtelser | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Udskudt skat | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Forudbetalinger fra kunder | 6.156 | 6.890 | 6.648 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansiel leasing | 859 | 2.348 | 1.185 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gældsbreve | 447 | 1.621 | 762 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gæld til pengeinstitutter | 4.923 | 4.900 | 4.959 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Langfristede gældsforpligtelser i alt | 12.385 | 15.759 | 13.554 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede gældsforpligtelser | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Forudbetalinger fra kunder | 22.045 | 19.850 | 21.895 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansiel leasing | 1.598 | 3.214 | 1.902 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gældsbreve | 1.753 | 1.928 | 1.985 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leverandørgæld | 6.779 | 7.849 | 7.476 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden gæld | 11.918 | 14.213 | 13.117 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristede gældsforpligtelser i alt | 44.093 | 47.054 | 46.375 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Forpligtelser i alt | 56.478 | 62.813 | 59.929 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PASSIVER I ALT | 139.967 | 158.145 | 143.111 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Koncern- og årsregnskab 1. juli 2008 - 30. juni 2009
EGENKAPITALOPGØRELSE
Koncern
--------------------------------------------------------------------------------
| (T. kr.) | Aktie | Overk | Reserv | Overfø | Foresl | Minori | Egen-k |
| | -kapi | urs | e for | rt | ået | tetsin | apital |
| | tal | v. | valuta | result | udbytt | teress | ialt |
| | | emiss | -kursr | at | e | er | |
| | | ion | e-gule | | | | |
| | | | ring | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | 37.92 | 0 | 538 | 59.359 | 0 | 0 | 97.820 |
| 1. juli 2009 | 3 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalindkomst | | | | | | | |
| for perioden | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens | 0 | 0 | 0 | -2.341 | 0 | 0 | -2.341 |
| resultat | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden | | | | | | | |
| totalindkomst | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valutakursregul | 0 | 0 | -147 | 0 | 0 | 0 | -147 |
| ering ved | | | | | | | |
| omregning af | | | | | | | |
| udenlandske | | | | | | | |
| enheder | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden | 0 | 0 | -147 | 0 | 0 | 0 | -147 |
| totalindkomst i | | | | | | | |
| alt | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalindkomst i | 0 | 0 | -147 | -2.341 | 0 | 0 | -2.488 |
| alt for | | | | | | | |
| perioden | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | 37.92 | 0 | 391 | 57.018 | 0 | 0 | 95.332 |
| 30. september | 3 | | | | | | |
| 2009 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | 37.92 | 0 | -114 | 45.373 | 0 | 0 | 83.182 |
| 1. juli 2010 | 3 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalindkomst | | | | | | | |
| for perioden | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens | 0 | 0 | 0 | 333 | 0 | 0 | 333 |
| resultat | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden | | | | | | | |
| totalindkomst | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valutakursregul | 0 | 0 | -26 | 0 | 0 | 0 | -26 |
| ering ved | | | | | | | |
| omregning af | | | | | | | |
| udenlandske | | | | | | | |
| enheder | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anden | 0 | 0 | -26 | 0 | 0 | 0 | -26 |
| totalindkomst i | | | | | | | |
| alt | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalindkomst i | 0 | 0 | -26 | 333 | 0 | 0 | 307 |
| alt for | | | | | | | |
| perioden | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Egenkapital | 37.92 | 0 | -140 | 45.706 | 0 | 0 | 83.489 |
| 30. september | 3 | | | | | | |
| 2010 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Aktiekapital består af 37.923.265 aktier af nominelt 1 kr. Ingen aktier er
tillagt særlige rettigheder.
PENGESTRØMSOPGØRELSE
--------------------------------------------------------------------------------
| No | | Koncern |
| te | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | (T. kr.) | 1. | | 1. |
| | | kvartal | | kvartal |
| | | 2010/11 | | 2009/10 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Resultat før skat | 597 | | -2.249 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Regulering for ikke-likvide | | | |
| | driftsposter: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Af- og nedskrivning | 2.825 | | 4.566 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Finansielle indtægter | -105 | | -167 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Finansielle omkostninger | 184 | | 267 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Øvrige reguleringer | -24 | | -147 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm fra primær drift før ændring | 3.477 | | 2.270 |
| | af driftskapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Ændring af driftskapital | -3.975 | | -1.915 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm fra primær drift | -498 | | 355 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Renteindtægter, betalt | 105 | | 167 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Renteomkostninger, betalt | -184 | | -267 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm fra ordinær drift | -577 | | 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Betalt selskabsskat | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm fra driftsaktivitet | -577 | | 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Køb af immaterielle aktiver | 0 | | -37 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Køb af materielle aktiver | -52 | | -728 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Køb af finansielle aktiver | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Salg af immaterielle aktiver | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Salg af materielle aktiver | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm til investeringsaktivitet | -52 | | -765 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Fremmedfinansiering: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Afdrag på leasinggæld | -630 | | -970 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Afdrag på gældsbreve | -547 | | -391 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Optagelse af gæld hos kreditinstitutter | -36 | | 450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -1.213 | | -911 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Årets pengestrøm | -1.842 | | -1.421 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Likvider primo | 5.656 | | 5.170 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Likvider ultimo | 3.814 | | 3.749 |
--------------------------------------------------------------------------------
Vdsv
Noter
1 - Anvendt regnskabspraksis
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som
blev anvendt i koncernens årsrapport for 2009/10. Vi henviser til årsrapporten
for 2009/10 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder
definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med
definitionerne i Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning ”Anbefalinger &
Nøgletal 2010”.
2 - Segmentoplysninger
--------------------------------------------------------------------------------
| (Mio. kr.) | Secur | Netwo | Hosti | Telec | Ikke | Elimi- | I alt |
| | ity | rk | ng | om | forde | nering | |
| | | | | | lt | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Primære segment 1. | | | | | | | |
| kvartal 2010/11 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettoomsætning | 9,0 | 11,2 | 3,0 | 8,1 | 2,1 | -2,9 | 30,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITDA | 1,6 | 2,4 | 0,5 | 0,6 | -1,6 | | 3,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat af primær | 1,5 | 0,8 | 0,3 | 0,2 | -2,1 | | 0,7 |
| drift (EBIT) | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat før skat | 1,5 | 0,8 | 0,3 | 0,3 | -2,3 | | 0,6 |
| (EBT) | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Medarbejdere | 26 | 6 | 2 | 15 | 26 | | 75 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| (Mio. kr.) | Secur | Netwo | Hosti | Telec | Ikke | Elimi- | I alt |
| | ity | rk | ng | om | forde | nering | |
| | | | | | lt | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Primære segment 1. | | | | | | | |
| kvartal 2009/10 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettoomsætning | 11,2 | 9,6 | 2,8 | 7,9 | 2,9 | -4,3 | 30,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| EBITDA | 1,7 | 1,2 | 0,4 | 0,3 | -1,2 | | 2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat af primær | 1,7 | -0,4 | -0,6 | -0,5 | -2,4 | | -2,2 |
| drift (EBIT) | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat før skat | 1,8 | -0,4 | -0,6 | -0,5 | -2,6 | | -2,3 |
| (EBT) | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Medarbejdere | 29 | 7 | 4 | 13 | 26 | | 79 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
3 - KØB OG SALG AF MATERIELLE AKTIVER
Koncernen anskaffede i 1. kvartal 2010/11 materielle anlægsaktiver for i alt 0,1
mio. kr. Anskaffelserne vedrører driftsmateriel.
4 - EVENTUALFORPLIGTELSER
Selskaberne i Comendo-koncernen er part i enkelte igangværende retssager. Det er
ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse retssager ikke vil påvirke koncernens
økonomiske stilling udover de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet
i balancen pr. 30. september 2010.
Der er ikke sket væsentlige ændringer i koncernens eventualforpligtelser siden
den aflagte årsrapport for 2009/10. Der henvises til årsrapportens note 21.
5 - æNDRING AF DRIFTSKAPITAL
--------------------------------------------------------------------------------
| | Koncern |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1. kvartal | 1. kvartal |
--------------------------------------------------------------------------------
| T.kr. | 2010/11 | 2009/10 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ændring i tilgodehavender mm. | -1.248 | -2.276 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ændring i leverandører og anden gæld mm. | -2.727 | 361 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -3.975 | -1.915 |
--------------------------------------------------------------------------------
6 - efterfølgende begivenheder
Der er efter 1. kvartals afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt
vil kunne påvirke selskabets delårsrapport for perioden 1. juli 2009 til 30.
september 2010 og finansielle stilling.
7 - TRANSAKTIONER MELLEM NÆRTSTÅENDE PARTER
Bestyrelse og direktion
Comendo-koncernens nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter
selskabernes bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers
relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber,
hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser. Advokat Mads Roikjer
(bestyrelsesmedlem frem til generalforsamlingen 26. oktober 2010) har gennem sit
engagement i advokatselskabet Bang + Regnarsen faktureret udført arbejde for
koncernens selskaber udgørende i alt 0,1 mio. kr. i 1. kvartal 2010/11.
Samhandelen er sket på normale markedsmæssige vilkår.
Moderselskabet
Salg af tjenesteydelser med dattervirksomheder gennemføres på markedsmæssige
vilkår. Herudover omfatter mellemværender med dattervirksomheder almindelige
forretningsmellemværender vedrørende salg af tjenesteydelser, indgåede
administrationsaftaler, viderefakturering af personaleomkostninger samt øvrige
direkte viderefaktureringer.
De enkelte forretningsområders salg til øvrige selskaber i koncernens kan
opgøres således
--------------------------------------------------------------------------------
| t.kr. | Moder | Securi | Teleco | Network | Hosting |
| | | ty | m | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varesalg og andre | 2.315 | 102 | 139 | 3 | 330 |
| driftsindtægter | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Mellemværender er forrentet og indgås på samhandelsbetingelser svarende til
koncernens og moderselskabets øvrige kunder.
Herudover har der ikke i årets løb bortset fra koncerninterne transaktioner, der
er elimineret i koncernregnskabet, samt normalt ledelsesvederlag - været
gennemført væsentlige transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende
medarbejdere, væsentlige aktionærer, tilknyttede virksomheder eller andre
nærtstående parter.
8 - fINANSKALENDER FOR 2010/11
Finanskalender for 2011
31. oktober 2011 Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2011
31. august 2011 Regnskabsmeddelelse for 1. halvår 2011
29. april 2011 Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal 2011
7. april 2011 Offentliggørelse af årsrapport for 2010 (6 måneder)
31. marts 2011 Årsregnskabsmeddelelse for 2010 (6 måneder)
9 - fONDSBØRSMEDDELELSER
Selskabet har siden offentliggørelse af årsrapport 2009/10 udsendt følgende
fondsbørsmeddelelser:
27. oktober 2010 Meddelelse 112 Konstituering bestyrelse
26. oktober 2010 Meddelelse 111 Ordinær generalforsamling
25. oktober 2010 Meddelelse 110 Indstilling af nye bestyrelsesmedlemmer i
Comendo A/S
